Case study analysis

El ISR se basa en la utilidad fiscal; la cual difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de resultados integrales, debido a las partidas de ingresos o gastos gravables o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Entidad por concepto de impuesto causado se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del período sobre el cual se informa por los países en donde se ubica la Entidad y sus subsidiarias.

La Entidad está sujeta al ISR y hasta 2013 al IETU.

ISR - La tasa fue 30% para 2013 y 2012 y conforme a la nueva Ley de ISR 2014 (Ley 2014) continuará al 30% para 2014 y años posteriores. La Entidad causó ISR en forma consolidada hasta 2013 con sus subsidiarias mexicanas. Debido a que se abrogó la Ley de ISR vigente hasta el 31 de diciembre de 2013, se eliminó el régimen de consolidación fiscal, por lo tanto la Entidad y sus subsidiarias tienen la obligación del pago del impuesto diferido determinado a esa fecha durante los siguientes cinco ejercicios a partir de 2014, como se muestra más adelante.

De conformidad con el inciso d) de la fracción XV del artículo noveno transitorio de la Ley 2014, y debido a que la Entidad al 31 de diciembre de 2013 tuvo el carácter de controladora y a esa fecha se encontraba sujeta al esquema de pagos contenido en la fracción VI del artículo cuarto de las disposiciones transitorias de la Ley del ISR publicadas en el diario oficial de la federación el 7 de diciembre de 2009, o el artículo 70-A de la Ley del ISR 2013 que se abrogó, deberá continuar enterando el impuesto que difirió con motivo de la consolidación fiscal en los ejercicios 2007 y anteriores conforme a las disposiciones citadas, hasta concluir su pago.

IETU - A partir de 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto, hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto, tanto para los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa fue 17.5%.

Hasta el año 2013, el impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.

Hasta 2012, con base en proyecciones financieras, la Entidad identificó que esencialmente pagará ISR, por lo tanto, reconoce únicamente ISR diferido. A partir de 2013, se calcula únicamente ISR diferido debido a la abrogación del IETU.

a. Los impuestos a la utilidad se integran de la siguiente manera:

31 de diciembre de 31 de diciembre de 2013 2012 ISR corriente $ 884,669 $ 229,002 IETU corriente – 4,931 ISR diferido (667,226) (272,554) $ 177,443 $ (38,621)

b. Las tasas de ISR aplicables en los países en donde opera la Entidad, se mencionan a continuación: 31 de diciembre de 31 de diciembre de 2013 2012 Costa Rica 30% 30% El Salvador 30% 30% Colombia 34% 33% Ecuador 23% 24%

Estados Unidos de América 35% 35%

Bolivia 25% 25%

Perú 30% 30%

c. Los impuestos diferidos se integran como sigue:

31 de diciembre de 31 de diciembre de 2013 2012

Impuesto sobre la renta diferido $ 1,079,537 $ 1,490,324

d. Los impuestos a la utilidad y la conciliación de la tasa legal y la tasa efectiva expresadas en importes y como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad, es como sigue:

2013 % 2012 %

Utilidad antes de impuestos $ 729,080 24 $ 777,936 (5) Más (menos) efecto de diferencias permanentes:

Gastos no deducibles 88,724 4 108,963 4

Ingresos no acumulables (26,260) (18) – –

Ajuste anual por inflación 127,413 5 186,254 7

Participación en resultados de asociada (4,220) – (34,760) (1) Utilidad en venta de acciones–neto – – (1,292,367) (50)

Efecto de IETU – – 4,931 –

Efecto por variación en tasas y legislaciones – – 18,201 1

Otros (48,053) (2) 102,106 4

Total de partidas permanentes (137,604) (6) (906,672) (35) Utilidad (pérdida) base de impuestos a la utilidad $ 591,476 30 $ (128,736) 30

e. Los efectos fiscales de las diferencias temporales que generaron activos (pasivos) de impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 son:

Reconocido en Otras partidas de 31 de diciembre resultados utilidad integral 2013 ISR diferido activo:

Pérdidas fiscales por amortizar $ 941,267 $ – $ 941,267 Estimación para cuentas de cobro dudoso 58,033 – 58,033

Provisiones 160,449 – 160,449

Anticipos de clientes 47,358 – 47,358

Anticipos fiscales 60,258 – 60,258

Participación en las utilidades 3,409 – 3,409

Estimación para obsolescencia inventario 35,204 – 35,204

Intangibles y otros activos (165,994) – (165,994)

Pérdida en venta de acciones 559,634 – 559,634

Otros activos 1,438 1,438

ISR diferido activo 1,307,416 – 1,307,416

ISR diferido (pasivo):

Propiedades, planta y equipo (2,066,070) 84,962 (1,981,108)

Inventarios, neto (54,635) – (54,635)

Beneficios a los empleados (95,608) (38,788) (134,396) Instrumentos financieros derivados – (2,943) (2,943)

Pagos anticipados (27,115) – (27,115)

Intangibles y otros activos (165,994) – (165,994)

Otros (20,762) – (20,762)

(2,430,184) 43,231 (2,386,953)

Reconocido en Otras partidas de 31 de diciembre resultados utilidad integral 2012 ISR diferido activo:

Pérdidas fiscales por amortizar $ 140,058 $ – $ 140,058 Estimación para cuentas de cobro dudoso 52,562 – 52,562

Provisiones 1,170 – 1,170

Anticipo de clientes 11,440 – 11,440

Participación en las utilidades (459) – (459)

Estimación para obsolescencia inventario 31,577 – 31,577

Intangibles y otros activos 40,864 – 40,864

Otros activos 8,504 – 8,504

ISR diferido activo 285,716 – 285,716

ISR diferido (pasivo):

Propiedades, planta y equipo (1,200,635) (112,433) (1,313,068)

Inventarios, neto (81,495) – (81,495)

Beneficios a los empleados (229,952) 61,242 (168,710) Exceso en el valor contable de las subsidiarias (141,873) – (141,873) Instrumentos financieros derivados – (2,565) (2,565)

Pagos anticipados (61,084) – (61,084)

Otros (7,245) – (7,245)

(1,722,284) (53,756) (1,776,040) Impuesto sobre la renta diferido pasivo $ (1,436,568) $ (53,756) $ (1,490,324)

f. Consolidación fiscal

Los saldos del pasivo diferido fiscal, se integran como sigue:

31 de diciembre de 31 de diciembre de 2013 2012

Pasivo proveniente de pérdidas fiscales consolidadas $ 683,793 $ 22,587 Menos - pasivo por impuestos diferidos fiscal a corto plazo (170,948) (5,057) Pasivo por impuestos diferidos fiscal a largo plazo $ 512,845 $ 17,530

g. Los beneficios de las pérdidas fiscales actualizadas pendientes de amortizar y por los que ya se ha reconocido parcialmente el pasivo por ISR diferido y un pago anticipado por ISR, respectivamente, pueden recuperarse cumpliendo con ciertos requisitos. Los años de vencimiento de las pérdidas fiscales de las entidades individuales, y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2013 son:

Pérdidas fiscales

Año de vencimiento por amortizar

2014 $ 42,466

2016 1,642

2017 8,854

2018 y posteriores 2,241,439

Total (1) _{$ 2,294,401}

Pasivo proveniente de pérdidas fiscales consolidadas $ 693,472

Menos pagos parciales históricos (9,679)

Pasivo por pagar proveniente de pérdidas fiscales consolidadas $ 683,793

(1) _{No incluye los beneficios de las pérdidas fiscales actualizadas pendientes de amortizar por aquellas subsidiarias que no consolidan fiscalmente por un monto}

20. Beneficios a empleados