3.1. Perfil de empresa social / organizaciones de la sociedad civil que LGTVP busca apoyar en Colombia
LGTVP apoya con capital financiero, social e intelectual a organizaciones con el siguiente perfil:
Áreas de acción u operaciones: Educación, alivio al sufrimiento humano, modos de vida sostenibles.
Etapa de desarrollo institucional: Madura y sostenible, con alta probabilidad de expansión y/o réplica.
Tamaño de la organización o empresa: Mediano, con capacidad de
crecimiento autónomo y sostenible con alta capacidad de impacto.
Solución: La solución debe ser efectiva, sostenible, comprobada y su impacto haber sido estudiado y documentado en detalle.
La eficiencia en el uso de recursos en comparación con otras soluciones a la misma problemática o con sus competidores (otras organizaciones) debe ser la más alta.
Modelo Modelo maduro, sólido y sostenible. El modelo debe estar descrito y documentado en detalle. La organización debe tener una clara definición de su competencia básica y conocimiento de su valor agregado.
Historial: La organización debe tener experiencia exitosa y comprobada de trabajo de 3 a 10 años con resultados de impacto claros y medibles. Su impacto tiene que haber sido evaluado y reconocido y sus resultados deben ser comprobables.
Gerencia: Su plan de negocios debe estar actualizado y contemplar mínimo los próximos 3 años con actividades detalladas, metas de impacto de corto, mediano y largo plazo, descripción detallada de actividades, proyección de recursos necesarios para llevarlas a cabo, resultados concretos, cronograma, proyección mensual de costos, ingresos y flujo de caja, y sistema de asignación de capital humano.
LGTVP requiere que el historial financiero demuestre la más alta disciplina y calidad de gerencia. La organización debe contar con claras estrategias para la toma de decisiones en cada nivel de su operación, con instrumentos de manejo de alto nivel (p.e. balance score cards, fichas de proyectos, sistemas contables de avanzada, sistemas de gestión de clientes, sistemas de gestión de tiempo y capital humano, etc.), sistemas de monitoreo y evaluación de impacto, sistemas de monitoreo y evaluación de gestión para cada una de sus unidades, y un amplio
conocimiento del sector en el que opera (tamaño y potencialidad del sector, actores clave, tomadores de decisiones, riesgos, retos y oportunidades, etc).
Mercadeo y comunicaciones: La organización debe tener una clara estrategia de mercadeo, comunicaciones y/o consecución de fondos (fundraising) acorde con sus metas de largo plazo. Sus actividades deben ser periódicas y el material desarrollado debe llegar al público objetivo y/o clientes y comunicar su mensaje efectivamente. Igualmente la organización debe tener claramente definida la caracterización de su público objetivo y conocimiento profundo del tamaño de su mercado o fuente de recursos, el cual debe verse reflejado en acciones concretas, consistentes y constantes de gestión de recursos.
Equipo operativo: Cada uno de los miembros del equipo de las organizaciones que LGTVP busca apoyar debe ser altamente competente y proactivo, y tener metas individuales claras que contribuyan concretamente al logro de las las metas de impacto de largo plazo de la organización.
Manejo de Capital Social: La organización y sus miembros deben demostrar una búsqueda proactiva de contactos y alianzas que les permita maximizar sus recursos y apalancar su impacto. LGTVP conducirá entrevistas de referencia con terceras partes y organizaciones externas.
Manejo de Capital intelectual: La organización debe demostrar la búsqueda proactiva de conocimiento del sector y de conocimiento gerencial que le permita ser la más competente de su sector en el desarrollo de sus funciones.
Valores: La organización debe demostrar su compromiso con el incremento de la calidad de vida de los menos favorecidos.
3.2. Criterios de exclusión de LGTVP
Organizaciones que no se ajusten estrictamente al perfil arriba descrito. LGTVP apoya organizaciones, por lo tanto no financia proyectos, ni acepta propuestas de financiación de programas individuales aislados para su análisis. Todo el proceso de debida diligencia se conducirá exclusivamente en la organización como un todo, no en parte de ella ni en una sola de sus áreas de intervención.
LGTVP no financia eventos, seminarios, conferencias ni campañas. LGTVP requiere que sus receptores de inversión presenten un historial extensivo, por lo tanto no considerará el proveer capital semilla, capital para desarrollo temprano de un plan de negocios, pre-inversiones, infraestructura, estudios, investigación, o análisis académicos o científicos.
LGTVP no apoya individuos, redes o asociaciones de organizaciones, fundaciones de segundo piso (p.e. las que apoyan o financian o invierten en otras
organizaciones), u organizaciones que desarrollen, implementen u operen proyectos genéricos que no tengan conexión estratégica entre sí a través de una competencia básica común.
LGTVP no apoyará actividades de abogacía, ni capítulos locales de franquicias internacionales u organizaciones con un cubrimiento internacional expandido, organizaciones de afiliación o filosofía religiosa, organismos públicos u órganos estatales, organizaciones cuya sede se encuentre fuera de América Latina, África, China, India, o el Sur Este Asiático.
Como línea de base general, LGTVP no compromete ninguna inversión que no conlleve a un impacto positivo o cuyo impacto positivo no pueda ser sostenido de forma autónoma por el receptor de la inversión en el largo plazo sin el acompañamiento de otros inversores o donadores.
3.3. Búsqueda e identificación de oportunidades de inversión (deal sourcing)
Para LGTVP, Colombia ha sido la puerta de entrada a América Latina. Sus actividades en la región empezaron oficialmente en el mes de febrero de 2008. Sus primeras inversiones y sus procesos de negociación más avanzados hasta el momento, han tenido lugar en Colombia, dado entre otras, el alto grado de exposición internacional de sus empresarios y el soporte legal del país a las inversiones extranjeras, como comentó Fabio Segura en una entrevista concedida a Susan Randall del Business in Development Network en Octubre de 2008 (ver recuadro).
No obstante, el proceso de búsqueda e identificación de oportunidades de inversión para LGTVP no ha sido más fácil en Colombia de lo que ha sido en otras partes de América Latina. El concepto y modelo descrito en ésta monografía, no encuentra referentes en el país, por tres razones:
a). No existe en Colombia una cultura de venture capital, por lo que no hay una base conceptual sobre la cual elaborar un llamado a propuestas de inversión. Esto es especialmente cierto en el sector social, cuyos empresarios en su mayoría nunca oyeron hablar de capital de riesgo o imaginaron que sus modelos pudieran inscribirse en este esquema de financiación.
b). No existe en el sector social de la región un actor del sector financiero como lo es LGT Bank (Switzerland) invirtiendo totalmente su competencia básica en la creación de impacto social positivo, por lo que la forma en que se presentan las propuestas de inversión parece desfasada con las espectativas de LGTVP.
c). Los inversionistas sociales presentes en Colombia muy rara vez consideraron financiar el fortalecimiento de las organizaciones sociales (incluyando costos administrativos), por lo que las propuestas de inversión tienden a esconder, no a resaltar, los elementos que LGTVP busca.
3.3.1. Recomendaciones de pares, colegas y actores del sector
LGTVP ha conducido un sinnúmero de reuniones con pares en el país (otras fundaciones), ONGs, y hasta altos funcionarios de gobierno (incluyendo al actual Alcalde de Bogotá, Samuel Moreno), para solicitar recomendaciones de oportunidades de inversión, las cuales no han arrojado los resultados esperados. Comunicar el concepto y modelo de filantropía de riesgo en este contexto ha resultado una tarea más compleja de lo que los oficiales de LGTVP hubieran esperado en un principio. Los resultados generalmente son los mismos: recomendaciones de proyectos puntuales, mas no de organizaciones con modelos maduros.
LGTVP entabló relaciones mucho más profundas en América Latina con dos actores regionales que han sido clave en la identificación de oportunidades viables de inversión: Ashoka y la Fundación Avina. Después de varios meses de conversaciones, ambas han logrado presentar alternativas acorde con el perfil de propuestas de LGTVP, y sobre esta base se empezaron en el mes de febrero de 2008 las primeras intervenciones de la región en el país.
3.3.2. Visitas directas
Con base en contactos profesionales del equipo de LGTVP, en 2008 se realizaron 5 visitas directas a ONGs en Colombia. Este tipo de búsqueda de oportunidades de inversión es mucho más eficiente cuando las visitas no son solicitadas, por cuanto los oficiales de LGTVP pueden realmente concentrarse en aquellas con un alto potencial. Las redes de contacto de los oficiales son una rica fuente de información y son un factor importante a la hora de seleccionar futuros asociados.
3.3.3. Llamados públicos a aplicaciones
Por política del grupo financiero LGT y por preferencia de la Familia Principesca de Liechtenstein, LGTVP no hace llamados públicos de aplicaciones de financiación. No obstante, en su página de internet se abre a los visitantes la posibilidad de enviar una carta de máximo dos páginas presentando su iniciativa para su evaluación y estudio por parte del oficial respectivo. Los oficiales de LGTVP están obligados a procesar todo tipo de comunicación que reciban en función de su razón social y a dar una debida respuesta dentro de los tiempos para ello establecidos.
En la experiencia en Colombia, ninguna organización ha aplicado a un proceso de evaluación a través de la página de internet. Un factor limitante es el hecho de que LGTVP tiene su información dentro de la pàgina principal del Banco LGT (Suiza), dentro del sub-menú de clientes privados, ya que está dirigida principalmente al público interno (clientes y empleados del banco). Otro factor que disminuye las
aplicaciones y el tràfico de visitantes es que la página principal está en Alemán, con traducciones al inglés, italiano, y Francés, pero no en español.
Recuadro 2: Entrevista con Fabio Segura para la publicación “Investing in SMEs in