2.2 Solutions for the Saint Venant Equation
2.2.1 Numerical methods
En el siguiente gráfico, podemos verificar que en agosto de 2012, un poco más de un año después del auge del incumplimiento, el NPL de más de 90 días de las nuevas zafras de originación mejoró 1,4 punto porcentual y alcanzó 0,16%.
El crédito consignado es un préstamo con cuotas fijas que son descontadas directamente del salario del cliente.
Constituimos una nueva institución financiera - Banco Itaú BMG Consignado S.A. – en asociación con Banco BMG S.A. (70% controlada por Itaú Unibanco y 30% por BMG), para ofrecer, distribuir y comercializar créditos consignados en el territorio brasilero. Esa asociación fue aprobada por el Consejo Administrativo de Defensa Económica en octubre, y su operación iniciada en diciembre de 2012. La operación va a permitir la expansión de nuestros negocios en este segmento con una asociación cuya actuación será pautada por nuestros valores y principios de transparencia, además de las políticas y buenas prácticas de gestión. Esa operación tiene como objetivo diversificar nuestra cartera de crédito, complementando la estrategia en crédito consignado y generando un mejor perfil de riesgo.
A partir de 2013 podrán ser percibidos resultados de mayor relevancia provenientes de la asociación. La conclusión de la operación está sujeta a la aprobación del Banco Central do Brasil. Evolución de la Cartera de Crédito Consignado
+8,0%
Los préstamos a jubilados y pensionistas del INSS presentaron el mayor crecimiento en la cartera de crédito consignado, que alcanzó R$ 13.550 millones en diciembre de 2012, con expansión de 8,0% con relación a septiembre de 2012. En el período de 12 meses, el crédito consignado presentó un aumento de 34,1% (R$
3.443 millones). Excluyendo el monto de la cartera adquirida(*), el
volumen es de R$ 12.929 millones, presentando un crecimiento de 7,1% en el trimestre y 29,4% con relación al mismo período del año anterior.
NPL over 90 (%) | cuatro meses después de la concesión
Fuente: Banco Central do Brasil.
48 En Itaú Unibanco, el NPL de más de 90 días, medido por zafras después de cuatro meses de concesión, tuvo su auge en abril de 2011, cuando alcanzó 1,56%. La constatación de ese desempeño negativo causó mayor selectividad en las concesiones a partir del segundo semestre de 2011, con efecto en las tasas de aprobación de los nuevos financiamientos y en el perfil de riesgo de los clientes. Los nuevos criterios para concesión llevaron a la reducción del incumplimiento en las zafras de crédito más recientes.
Productos e Servicios
Itaú Unibanco Holding S.A.
Análisis Gerencial de la Operación
1.450
1.296 1.262 1.256 1.270 1.332
1.430 1.429
1er T/11 2º T/11 3er T/11 4º T/11 1er T/12 2º T/12 3er T/12 4ºT/12
43.575 45.147 52.976 42.966 39.114 44.000 46.847 41.754 492,0 548,8 557,8 605,6 530,7 556,6 562,4 651,7
1er T/11 2º T/11 3er T/11 4º T/11 1er T/12 2º T/12 3er T/12 4ºT/12 Valor Negociado - Tarjetas de Crédito (R$ millones)
Ingresos por Servicios - Tarjetas de Crédito (R$ millones)
17.504 18.201 19.959 23.544 20.854 20.916 23.337 29.060 124,2 134,4 145,3 172,5 153,7 153,2 168,1 206,4
1er T/11 2º T/11 3er T/11 4º T/11 1er T/12 2º T/12 3er T/12 4ºT/12 Valor Negociado - Tarjetas de Débito (R$ millones)
Ingresos por Servicios - Tarjetas de Débito (R$ millones)
10.901 9.785 10.434 11.305 13.857 12.138 12.130 12.916 15.683 21,1 21,8 22,2 22,8 23,5 23,9 24,2 24,3 24,5
4ºT/10 1er T/11 2ºT/11 3er T/11 4ºT/11 1er T/12 2ºT/12 3er T/12 4ºT/12
Valor Negociado (R$ millones)
Cuentas de Tarjetas - no tiene em cuenta las tarjetas adicionales (millones)
37.353 34.127 37.374 38.979 43.706 39.006 42.743 49.363 43.417 39,6 38,7 38,0 35,6 34,3 33,1 34,7 33,9 33,3
4ºT/10 1er T/11 2ºT/11 3er T/11 4ºT/11 1er T/12 2ºT/12 3er T/12 4ºT/12
Valor Negociado (R$ millones)
Cuentas de Tarjetas - no tiene em cuenta las tarjetas adicionales (millones)
Itaú Unibanco es líder en el segmento de tarjetas de crédito en Brasil a través de Itaucard, Hipercard, Joint Ventures y acuerdos comerciales con importantes empresas de operaciones al por menor que actúan en el mercado brasilero, totalizando 33,3 millones de cuentas de titulares y no titulares de cuentas corrientes.
En este trimestre, seguimos optimizando la cartera de asociaciones para enfocar en negocios de mayor escala, parte del esfuerzo de aumento total de la eficiencia del grupo. Al mismo tiempo le dimos seguimiento a una política de concesión más conservadora, con el objetivo de mantener la calidad de crédito de nuestra cartera de tarjetas. En el cuarto trimestre de 2012, el valor negociado con tarjetas de crédito totalizó R$ 49.363 millones, un aumento de 12,9% con relación al mismo período del año anterior.
A través de operaciones propias y con asociaciones, ofrecemos una amplia cartera de tarjetas de crédito y de débito para aproximadamente 57,7 millones de clientes titulares de cuentas corrientes y no titulares de cuentas corrientes (en cantidad de cuentas), totalizando un valor negociado de R$ 65.046 millones en el cuarto trimestre de 2012, con evolución de 13,0% con relación al mismo período del año anterior.
Tarjetas de Crédito
Acreditación
Nuestro negocio de acreditación comprende el proceso de captura de transacciones por intermedio de la afiliación, gestión y relación con los establecimientos comerciales a través de las empresas Hipercard y Redecard.
Transacciones con Tarjetas de Crédito
En el último trimestre de 2012, el valor negociado de tarjetas de crédito fue de R$ 53,0 mil millones. Este valor representa 64,6% del total de los negocios generados por la acreditación, con crecimiento de 17,3% con relación al tercer trimestre de 2012 y de 13,1% con relación al cuarto trimestre de 2011.
Con relación al tercer trimestre de 2012, los ingresos por servicios de tarjetas de crédito presentaron un crecimiento de R$ 89,3 millones o 15,9%, como resultado del aumento del valor negociado, según se mencionó anteriormente.
Transacciones con Tarjetas de Débito
El valor negociado capturado en las transacciones de tarjetas de débito fue de R$ 29,0 mil millones y representó 35,4% del valor negociado total en el último trimestre de 2012, con crecimiento de 24,5% con relación al tercer trimestre de 2012 y 23,4% con relación al cuarto trimestre del año anterior.
Con relación al tercer trimestre de 2012, los ingresos por servicios de tarjetas de crédito presentaron un aumento de R$ 38,3 millones o 22,8%, como resultado del mencionado aumento del valor negociado.
Tarjetas
En el segmento de tarjetas de débito, que incluye solamente clientes titulares de cuentas corrientes, contamos con una base de 24,5 millones de cuentas. El valor negociado alcanzó 15.683 millones en el último trimestre de 2012, con crecimiento de 13,2% con relación al mismo período del año anterior.
Tarjetas de Débito
Base de Equipamientos(*)
Al final del cuarto trimestre de 2012, nuestra base de equipamientos instalados y activos alcanzó 1.429 mil unidades, presentando un crecimiento de 7,3% comparada con el trimestre anterior.
49 En este trimestre, el valor negociado totalizó R$ 82,0 mil millones, un crecimiento de 19,8% con relación al tercer trimestre de 2012 y de 16,5% con relación al mismo período del año anterior.
Nota: Los datos referentes a diciembre de 2012 son previos, calculados con base en resultados obtenidos hasta la fecha anterior al cierre del período.
(*) No son considerados los productos de Préstamo Personal y Crédito Directo al Consumidor. A efectos de presentación, los volúmenes aquí presentados incluyen el componente de titulares de cuentas corrientes aunque los resultados sean separados en el estado de resultados Pro Forma en la columna Banco Comercial”.
(*) 100% de la base de equipamientos de Redecard está apta para capturar las
Productos e Servicios
Itaú Unibanco Holding S.A.
290 289 300 336 368 368 385 403 129 123 114 157 147 152 159 421 418 423 450 525 515 536 562 131
mar-11 jun-11 sep/11 dic/11 mar/12 jun-12 sep/12 dic/12
Fondos de Inversión Carteras Administradas
El saldo de los activos bajo administración cerró el cuarto trimestre de 2012 en R$ 562,0 mil millones, presentando un crecimiento de 4,8% sobre el trimestre anterior, y de 25,0% con relación al final de 2011. En este trimestre, pasamos a considerar fondos exclusivos de aplicación de empresas consolidadas en el saldo de activos administrados, con el objetivo de demostrar nuestra posición total de fondos, acercándola al criterio de divulgación de ANBIMA. Por esa razón, el histórico divulgado fue procesado nuevamente.
De acuerdo con los datos de ANBIMA, en diciembre de 2012 ocupábamos el segundo lugar en el ranking global de administración de fondos y carteras administradas, con una participación de mercado de 19,7%.
R$ mil millones
En noviembre de 2012, alcanzamos R$ 343,2 mil millones(*) en
recursos bajo gestión, representando 15,2% del mercado. En el año, tuvimos un crecimiento de 14,5% en el total, con destaque para los fondos de renta fija y previsión. Además de esa fuerte presencia local, el área se está expandiendo internacionalmente con profesionales estratégicamente asignados, buscando oportunidades y soluciones de inversión adecuadas a clientes globales.
Banco Itaú Unibanco administra Fondos de Privatización, Renta Fija, Acciones, Acciones Cartera Libre, Clubes de Inversión y Carteras de Clientes y del Grupo, en Brasil y en el exterior.
Con cuatro líneas de negocios, el área de Soluciones para el Mercado de Capitales atiende clientes como Empresas de Capital Abierto y Cerrado, Fondos de Pensión, Asset Management e Inversores Internacionales, totalizando 1.600 clientes que están distribuidos en 21 países. Cerramos el mes de diciembre de 2012 con 24,8% del mercado de custodia, totalizando R$ 939,7 mil millones de activos, lo que representa un crecimiento de 14% con relación al mismo período de 2011. Nuestras líneas de negocio son:
Custodia Local y Administración Fiduciaria: ofrecemos las soluciones de Custodia y Contraloría para Carteras, Fondos de Inversiones, Préstamos, de Pensión y servicios de Administración de Fondos de Inversión, representación legal, encuadramiento y contratación de prestadores de servicios. Cerramos el mes de diciembre con R$ 725,3 mil millones custodiados, lo que
Fuente: Planeamiento Financiero de Servicios de Mercado de Capital/Itaú Unibanco, ANBIMA y Bovespa - Diciembre/2012.