Pilot Selection Processes Across Pilot Sources

4.6.2.1 Sector bancario

4.6.2.1.1 Estructura y propiedad

4.136. Al final de 2015, Corea tenía 56 bancos, de los que 51 eran bancos comerciales y 5 eran bancos especializados. De los 51 bancos comerciales, 6 eran bancos de ámbito nacional, otros 6 eran bancos regionales y 39 eran sucursales de bancos extranjeros.

4.137. El sector de la banca comercial sigue dominado por los bancos de ámbito nacional, que, en 2015, poseían el 75,6% de los activos de los bancos comerciales. Los bancos extranjeros representaban aproximadamente el 14% de los activos; y los bancos regionales, el 10,2%. La participación extranjera en los bancos comerciales coreanos ha aumentado (cuadro 4.17).

Cuadro 4.17 Participación de capital estatal y extranjero en los bancos comerciales, diciembre de 2015

(Porcentaje)

Bancos comerciales Tipo de participación

Estatal Extranjera

A. Bancos de ámbito nacional

Woori (antes Hanvit Bank) KDIC (51,06)

Fondo Nacional de Pensiones (4,33) ^{Extranjeros (20,36)}

a

SC Bank Korea - Standard Chartered NEA Limited (100)

Kookmin - KB Financial Group (100)

Shinhanb - Shinhan Financial Group (100)

Citibank Korea - COIC (Citibank Overseas Investment

Corporation) (99,98)

KEB Hana - Hana Financial Group (100)

B. Bancos locales

Daegu - DGB Financial Group (100)

Busan - BNK Financial Group (100)

Kwangju - JB Financial Group (56,97)

Extranjeros (5,90)^c

Jejub - Shinhan Financial Group (68,88)

Extranjeros (3,51)^d

Jeonbuk - JB Financial Group (100)

Kyongnam - BNK Financial Group (100)

a Número de accionistas extranjeros: 801.

b Shinhan (100%) y Jeju (68,88%) son propiedad del Shinhan Financial Group. c Número de accionistas extranjeros: 208.

d Número de accionistas extranjeros: 17.

Fuente: Información facilitada por las autoridades de Corea.

4.138. En Corea hay cinco bancos especializados: el Banco de Desarrollo de Corea (KDB), el Banco de Exportación e Importación de Corea (KEXIM), el Banco Industrial de Corea (IBK), la Federación Nacional de Cooperativas Agrícolas y la Federación Nacional de Cooperativas Pesqueras. Dos de esos cinco bancos, el KDB y el KEXIM, son de propiedad estatal plena. La Federación Nacional de Cooperativas Agrícolas opera ya en condiciones comerciales (desde 2012), pero sigue estando clasificada como banco especializado, de acuerdo con la FSC. En 2013 se suspendieron las iniciativas de privatización del KDB, y el Gobierno preparó medidas para fusionar ese banco y la Corporación Financiera de Corea (KOFC), que volvería a funcionar como institución de política financiera. El IBK, especializado en conceder préstamos a las pymes, se sacó inicialmente a oferta pública en el mercado KOSDAQ en 1994, cuando se redujo la participación estatal del 99,9% al 64,5%. En 2015, el Estado era propietario del 50,6% de las acciones del IBK. 4.139. Desde el anterior examen no ha habido cambios en las restricciones a la inversión extranjera en el sector bancario. La reglamentación cautelar se aplica por igual a las instituciones financieras nacionales y extranjeras, de conformidad con normas aceptadas internacionalmente. Para establecerse en Corea, las sucursales de bancos extranjeros deben:

a. estar autorizadas por el organismo de reglamentación de su país de origen y estar realizando en ese país operaciones bancarias bajo una supervisión adecuada;

b. pertenecer a un banco de reconocida solvencia;

c. tener la experiencia necesaria en operaciones bancarias internacionales;

d. haber adoptado procedimientos adecuados de gestión del riesgo y un plan de acción viable y bien fundamentado, y proporcionar a la FSC los datos necesarios para su supervisión; y

e. disponer de un fondo de explotación básico de 3.000 millones de won en el momento de su establecimiento.53

4.140. Desde 2009, un banco privado especializado en deudas morosas -United Asset Management- se encarga de la compra y reventa de activos tóxicos. La Sociedad de Gestión de Activos de Corea, empresa pública de gestión de activos, es otra importante entidad para bancos problemáticos, y hay varias empresas privadas que desempeñan su actividad en el mercado de los activos improductivos. Para mejorar la solidez financiera del sector bancario, la Sociedad de Gestión de Activos de Corea ha comprado, desde 2012, préstamos fallidos de instituciones financieras por valor de 16,141 billones de won.

4.141. El sector bancario se enfrenta a las presiones del entorno económico cambiante del país. Los tipos de interés son bajos: el margen de rendimiento neto del sector descendió al 1,56% en el tercer trimestre de 2015, después de las cuatro reducciones de los tipos de interés en 25 puntos básicos aplicadas por el Banco de Corea desde agosto de 2014 (sección 1.3.1). Tradicionalmente, el sector bancario de Corea mantiene estrechas relaciones con los grandes conglomerados empresariales y sus filiales, por lo que el Gobierno ha alentado a los bancos a reorientarse hacia el crédito a los consumidores y las pymes, como parte de las iniciativas para diversificar la economía. Las autoridades han indicado que los bancos deberían cambiar su enfoque comercial, habida cuenta de la posible reducción del margen de rendimiento neto como resultado de los bajos tipos de interés y las escasas perspectivas de crecimiento de la economía. El Gobierno ha otorgado mayor autonomía y responsabilidad a los bancos.

4.142. El Gobierno ha alentado a los bancos a invertir en el extranjero: en julio de 2014, la FSC anunció un paquete de medidas de política que permitía a los bancos, las compañías de seguros y las agencias de corretaje diversificarse en sus territorios recíprocos en los mercados extranjeros, a pesar de los reglamentos nacionales que trazan líneas divisorias estrictas entre los diferentes sectores. Al final de 2015 había 44 filiales y 69 sucursales de bancos coreanos con actividad en el extranjero, frente a 41 y 63, respectivamente, al final de 2013, y sus activos habían aumentado de 77.800 millones de dólares EE.UU. a 88.100 millones de dólares EE.UU. durante el mismo período.

4.6.2.1.2 Rentabilidad y créditos fallidos

4.143. A partir de diciembre de 2013, Corea empezó a introducir las reglas de suficiencia de capital de Basilea III para los bancos, a los que se exige que cumplan coeficientes de garantía detallados para cada nivel de capital: al menos, el 3,5% de los activos ponderados en función del riesgo como capital común y el 4,5% como capital básico. Esos coeficientes se incrementaron al 4,5% y al 6%, respectivamente, en enero de 2015. Desde enero de 2016, los bancos están obligados a mantener un colchón de conservación de capital, fijado inicialmente en el 0,625% (que aumentará al 2,5% para 2019). Los bancos coreanos siguen estando bien capitalizados: los coeficientes de capital básico y capital común de los bancos locales se hallan muy por encima de los requisitos de Basilea III (cuadro 4.18). En diciembre de 2015, la FSC y la FSS designaron varios bancos como "bancos nacionales importantes sistemáticamente", en consonancia con el marco previsto por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria en relación con ese tipo de bancos. Los bancos designados son: Hana Financial Group, Shinhan Financial Group, KB Financial Group, Woori Bank, y NH Financial Group.

53 Este fondo de explotación básico es similar al capital mínimo obligatorio, y no ha cambiado desde el anterior examen llevado a cabo en 2012.

Cuadro 4.18 Indicadores bancariosa, 2010-2015 (Porcentaje)

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Coeficiente de garantía 14,6 14,0 14,3 14,5 14,0 13,9

Coeficiente de capital básico 11,6 11,1 11,1 11,8 11,4 11,3

Rendimiento de activos 0,5 0,7 0,5 0,2 0,3 0,2

Margen financiero neto 2,3 2,3 2,3 1,9 1,8 1,6

a Incluye los bancos comerciales de ámbito nacional, los bancos regionales y los bancos especializados.

Fuente: FMI (2015), Republic of Korea: 2015 Article IV Consultation-Staff Report: Press Release and

Statement by the Executive Director for the Republic of Korea, IMF Country Report No. 15/130.

Consultado en: https://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.aspx?sk=42952.0; e información facilitada por las autoridades de Corea.

4.144. Según el FMI, el coeficiente de créditos fallidos de los bancos subió en 2013 -si bien partía de un nivel bajo- a causa del aumento de los créditos fallidos concedidos a grandes empresas en los sectores de la industria naval y la construcción.54 La tasa de préstamos clasificados como de segunda calidad o calidades inferiores, de cobro dudoso o de supuesta pérdida alcanzó sus niveles máximos en 2010 y 2013, y descendió en 2014 y 2015 (cuadro 4.19).

Cuadro 4.19 Préstamos de segunda calidad o calidades inferiores, 2009-2015 (Porcentaje de los préstamos totales)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Bancos comerciales 1,2 1,9 1,3 1,3 1,7 1,4 1,1

Bancos especializados 1,4 2,0 1,5 1,4 1,9 1,8 2,9

Cajas de ahorros 9,3 10,8 16,4 19,8 21,7 15,7 10,2

Cooperativas de crédito 3,7 3,7 3,6 4,2 4,6 3,5 2,4

Fuente: FMI (2015), Republic of Korea: 2015 Article IV Consultation-Staff Report: Press Release and Statement by the Executive Director for the Republic of Korea, IMF Country Report No. 15/130. Consultado en: https://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.aspx?sk=42952.0; e información facilitada por las autoridades de Corea.

4.6.2.1.3 Sector no bancario

4.145. Las instituciones financieras no bancarias son las cajas de ahorros, las sociedades financieras de crédito especializadas, las cooperativas de crédito y las cooperativas agrícolas, pesqueras y forestales. Las cajas de ahorros son instituciones de aceptación de depósitos a pequeña escala. Las sociedades financieras de crédito especializadas comprenden las compañías de tarjetas de crédito, las sociedades de financiación de ventas a plazos, las empresas de arrendamiento financiero y las sociedades de capital riesgo basadas en nuevas tecnologías.

4.146. Entre 2011 y 2015, el número de instituciones financieras no bancarias se redujo, mientras que el valor de los activos totales aumentó un 50% (cuadro 4.16). En el caso de las cajas de ahorros, tanto su número como el valor de sus activos se redujeron (debido a la recesión del mercado inmobiliario, ya que las cajas de ahorros tienen un gran volumen de financiación de proyectos), mientras que ambas cifras aumentaron en el caso de las sociedades financieras de crédito especializadas (debido al incremento de las ventas de tarjetas de crédito y las operaciones de arrendamiento financiero en el sector del automóvil). En cuanto a las cooperativas de crédito, el número de entidades se redujo en el 5%, pero el valor de sus activos aumentó en el 30% (a consecuencia de las fusiones y las disoluciones voluntarias, así como del mayor aflujo de depósitos).

4.147. Al final de 2015 operaban en Corea 56 sociedades de valores, cuyos activos globales habían aumentado de 270,5 billones de won en 2013 a 344,4 billones de won en 2015. De ellas, 21 eran sociedades de valores de propiedad extranjera: 11 filiales y 10 sucursales. Asimismo, había 87 sociedades de gestión de activos: 65 nacionales y 22 extranjeras. Los beneficios netos de las sociedades de gestión de activos se duplicaron con creces, de 219.000 millones de won en 2011 a 490.000 millones de won en 2015. También había seis sociedades de futuros, cuyos activos totales ascendían a 3,8 billones de won al final de 2015

(un 47,5% más que en 2014). Para establecer una sociedad de valores o de gestión de activos en Corea, las entidades extranjeras están sujetas a los mismos requisitos que las empresas nacionales, a saber: tener un plan empresarial bien concebido y viable, un balance sólido, unos recursos humanos y materiales suficientes para la protección de los inversores y un sistema de prevención de los conflictos de intereses.