Part B Developing and Implementing an Indigenous Collaborative Action Research Methodology
3.11 Research Methodology and Methods: Implementing Indigenous Collaborative Action Research (ICAR)
3.11.1 Preconditions
El Gerente General se encarga de dar cursos a los clientes y empleados de la empresa para ganar más el mercado.
2.3.3.7 Política de capacitación
Los trabajadores serán motivados con cursos de capacitación.
El Gerente General seleccionará a los trabajadores que van a asistir a los cursos de capacitación en función de su buen desempeño en el área laboral.
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La empresa correrá con los gastos de capacitación hasta un monto máximo de $50, a partir de ese valor el trabajador aportará con la diferencia del costo del curso.
2.3.3.8 Política de bono de responsabilidad
Los trabajadores van a ser incentivados económicamente con un
“bono de responsabilidad” por desempeñar sus funciones de una
manera honesta y responsable.
El Gerente General determina el bono por cada empleado en base a las funciones que cumple.
2.3.3.9 Política de permisos y vacaciones
La solicitud de vacaciones debe ser enviada al jefe inmediato por medio de correo electrónico con 8 días de anticipación.
Los permisos deben ser solicitados el día anterior a su jefe inmediato por medio de correo electrónico. Todos los permisos serán cargados a vacaciones.
2.3.3.10 Política de sanciones
Por concepto de atrasos se establecieron la siguiente tabla de multas, cabe recalcar que las multas se aplican a partir de las 8H35:
Tiempo de atraso Multa
1 a 4 minutos $ 1,5
5 a 9 minutos $ 3,0
10 a 19 minutos $ 4,0
Más de 20 minutos $ 6,0
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Por el concepto de incumplimiento en las actividades laborales se establece la amonestación verbal, escrita y/o multa de 10 USD.
2.4 POLÍTICAS E INDICADORES FINANCIEROS DE LA EMPRESA (Anexo 3 y 4)
2.4.1 Período promedio de cobro
La política de la empresa es mantener un período promedio de cobro de 30 días, pero recuperan la cartera en 73 días, por lo que es necesario replantear la política de cobro o gestionar la cobranza de tal forma que se recupere en menor tiempo.
2.4.2 Período promedio de pago
El período promedio de pago de la empresa es de 60 días, mientras que la política establecida es de 45 días. De igual forma, la empresa debería redefinir esta política o gestionar la forma en que se pueda pagar según el tiempo establecido.
2.4.3 Liquidez ácida
La liquidez ácida de la empresa es de 1,88, mientras que la política de la empresa corresponde a 2, lo cual evidencia que la empresa está tratando de cumplir con lo que se ha planteado.
2.4.4 Rendimiento sobre el patrimonio
El rendimiento sobre el patrimonio que tiene la empresa es del 34%, mientras que la política corresponde al 25%, por lo tanto, la diferencia no es significativa; pero para que se pueda llegar a lo esperado se podría incrementar el capital.
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2.4.5 Rendimiento sobre activos
El rendimiento sobre activos de la empresa es del 15%, mientras que la política corresponde al 25%, por lo que existe una diferencia poco significativa que se podría disminuir con la inversión en más activos que contribuyan a las operaciones de la empresa.
2.4.6 Margen de rentabilidad neto
El margen de rentabilidad neto de la empresa es del 9%, mientras que la política es del 40%, por lo tanto existe una diferencia del 31%, que evidencia la necesidad de incrementar la gestión de la empresa para disminuir los costos y gastos e incrementar los ingresos.
2.4.7 Endeudamiento total del activo
El endeudamiento de la empresa por cada dólar de activo es de 0,57 centavos, mientras que la política corresponde a 0,60 centavos, por lo que se puede concluir que la empresa está cumpliendo con lo que se ha propuesto en este indicador.
2.4.8 Apalancamiento total
El apalancamiento de la empresa es de 1,31, mientras que la política corresponde a 0,60, lo que evidencia que se puede incrementar el capital para mejorar este indicador y llegar a lo esperado.
2.4.9 Rotación de inventario en días
La rotación del inventario de la empresa es de 43 días, mientras que la política corresponde a 30 días, por lo que la diferencia no es significativa pero se podría
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llegar a lo esperado por medio de la planificación de compras y ventas de inventarios para que puedan rotar más.
2.4.10 Ciclo de efectivo
El ciclo de efectivo de la empresa es de 56 días, mientras que la política es de 15 días, por lo que existe una diferencia de 41 días que podría producirse debido a los días en que se demoran en recuperar las cuentas por cobrar, pero con una mejor gestión podrían acercarse más al cumplimiento de ésta política.
2.4.11 Costo de ventas
El costo de ventas de la empresa es de 24,85%, mientras que la política corresponde al 30%, por lo que a diferencia es poco significativa y favorable para la empresa ya que el costo de ventas representa menos de lo esperado. 2.5 PRINCIPALES CIFRAS FINANCIERAS (Anexo 3, 4 y 5)
Es importante mencionar que para el cálculo de los indicadores que presentamos a continuación, se tomaron en cuenta los valores del estado de situación y del estado de resultados de la empresa al 31 de diciembre de 2009 y los indicadores de la Superintendencia de Compañías proyectados a la misma fecha. El método de cálculo utilizado para obtener los indicadores financieros corresponde a las fórmulas establecidas en la página web de la Superintendencia de Compañías.
2.5.1 Liquidez corriente
El indicador de la empresa corresponde a 1,50 mientras que el del sector es de 2,04, la diferencia es poco significativa, y como podemos ver en el sector en
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promedio existe liquidez para poder cumplir con sus obligaciones en el corto plazo, al igual que en la empresa, aunque en ocasiones ha presentado dificultades que no son muy frecuentes y con el tiempo se han ido disminuyendo, lo que se puede evidenciar en el indicador antes mencionado.
2.5.2 Prueba ácida
La prueba ácida de la empresa es de 1,11 mientras que la del sector es de 1,47, esto quiere decir que para tener liquidez el sector químico depende en un 28% de la venta de sus existencias, mientras que la empresa depende en un 26%, lo cual significa que para cumplir sus obligaciones en el corto plazo, utiliza mayormente sus saldos de efectivo y otras cuentas que corresponde al activo corriente.
2.5.3 Endeudamiento del activo
El endeudamiento del activo de la empresa es de 0,67 mientras que el del sector es de 0,58; la diferencia es poco significativa y podemos apreciar que el sector y la empresa tienen una dependencia equilibrada en sus acreedores por lo que no se puede apreciar un riesgo al cumplir sus obligaciones lo que también se puede evidenciar con los indicadores de liquidez.
2.5.4 Endeudamiento patrimonial
El endeudamiento patrimonial de la empresa es de 2,67 y el del sector es de 2,25, esto quiere decir que tanto el sector como la empresa están financiados por los acreedores más que por los propietarios de la misma. En el caso de la empresa, esto se debe a que el capital social es pequeño y los socios no han realizado más aportes al mismo, por lo que, dentro del patrimonio la cuenta más significativa son las utilidades retenidas.
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El endeudamiento del activo fijo neto de la empresa es de 0,61 mientras que del sector es de 4,85; lo que significa que el sector con su patrimonio ha financiado los activos fijos que tiene en la empresa, pero por otro lado, la empresa se ha financiado con fuentes externas ya que su patrimonio no es tan significativo, como se explica en el numeral anterior.
2.5.6 Apalancamiento
El apalancamiento de la empresa es de 4,00 y el del sector es de 3,25, por lo que la diferencia no es significativa y en sí, el patrimonio que poseen no financia completamente sus activos sino que necesitan adquirir obligaciones con terceros. Esta situación es positiva para la empresa cuando el costo del financiamiento es menor a la rentabilidad que obtienen en la inversión, pero aunque se cumple esta situación, si se disminuyen los activos se podría comprometer más el patrimonio.
2.5.7 Apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero de la empresa es de 0,04 mientras que el del sector es de 2,56, por lo que se puede evidenciar una diferencia significativa que se interpreta como que los fondos adquiridos por medio de terceros del sector contribuyen a que la rentabilidad de los fondos propios sea superior a lo que sería si no se endeudarían, pero en el caso de la empresa, ocurre lo contrario.
2.5.8 Rotación de cartera
La rotación de cartera de la empresa es de 6,39 y la del sector de 8,70 en el año; por lo que la diferencia no es muy significativa y casi la cartera rota las mismas veces.
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2.5.9 Rotación de ventas
La rotación de ventas de la empresa es de 2,05 mientras que la del sector corresponde a 2,25, lo que nos da a conocer que la empresa tiene relación con el sector por la pequeña diferencia entre sus indicadores. Esto demuestra que existe eficiencia en la administración de la inversión en activos para llevar a cabo las ventas.
2.5.10 Período medio de cobranza
El período medio de cobranza de la empresa es de 57 días mientras que del sector es de 86 días, por lo que, la diferencia es significativa y se puede evidenciar que es difícil cobrar en poco tiempo en el sector por lo competitivo que es, a pesar de eso, la empresa mantiene un indicador menor, lo cual es positivo.
2.5.11 Período medio de pago
El período medio de pago de la empresa es de 57 días mientras que el del sector es de 134 días, por lo que, podemos evidenciar que la diferencia es significativa y que el sector paga a sus proveedores después de lo que cobra, mientras que la empresa paga igual que cuando cobra, lo que le ayuda a generar confianza pero puede afectar en la liquidez.
2.5.12 Impacto de gastos de administración y ventas
El impacto que tiene la empresa corresponde a 0,59 mientras que el del sector es de 0,37, por lo que, los gastos administrativos y de ventas de la empresa tienen una alta representación frente a los ingresos por ventas, lo que disminuye la utilidad y por tanto, se disminuyen las posibilidades de crecimiento del patrimonio así como de la empresa.
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2.5.13 Impacto de la carga financiera
El impacto que tiene la empresa es de 0,013 mientras que el del sector es de 0,011, lo que nos indica, que los gastos financieros no representan un porcentaje significativo de las ventas en los dos casos, lo cual ayuda para que la empresa tenga un margen de rentabilidad significativo.
2.5.14 Rentabilidad neta del activo
La rentabilidad neta del activo de la empresa es de 0,05 mientras que la del sector es de 0,13; lo cual evidencia que existe una diferencia entre los dos y que los activos generan las utilidades en el sector en mayor proporción que en la empresa ya que en este caso es pequeña la relación.
2.5.15 Margen bruto
El margen bruto de la empresa es de 0,66 mientras que el del sector es de 0,44, lo cual quiere decir que en ambos casos las ventas pueden cubrir los costos de operación, pero la diferencia se debe a que la empresa en los costos de ventas incluye lo que corresponde a inventarios pero no a los otros costos que también son de producción.
2.5.16 Margen operacional
El margen operacional de la empresa es de 0,06 y el del sector es de 0,08, por lo que la diferencia no es significativa y los dos sectores tienen una utilidad que no es muy representativa en comparación con las ventas, esto quiere decir que los gastos de administración y ventas son los que afectan a las compañías del sector para obtener una utilidad mayor.
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2.5.17 Margen neto
El margen neto de la empresa es de 0,03 mientras que el del sector es de 0,07, esto quiere decir que existe una diferencia poco significativa y que la rentabilidad neta no es muy alta, esto se debe a los altos costos de producción y a los gastos de administración y ventas. Pero con una mejor gestión de los egresos antes mencionados se podría obtener un mejor resultado.
2.5.18 Rentabilidad operacional del patrimonio
La rentabilidad operacional del patrimonio de la empresa es de 0,53 mientras que del sector es de 0,41, por lo que se encuentran relacionados y no con mucha diferencia, pero la razón de que la empresa tenga una rentabilidad más alta se debe a que el capital social no es significativo y los accionistas se han beneficiado ya que la rentabilidad es mayor que la inversión que realizaron.
2.5.19 Rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera de la empresa corresponde a 0,21 y del sector es de 0,36, esto quiere decir, la rentabilidad que en verdad genera la empresa es menos a la que genera el sector debido a los altos egresos que tiene y que por tanto disminuye la utilidad y así lo que los accionistas han recuperan de lo invertido. A continuación se presenta un cuadro comparativo de los indicadores antes detallados:
Indicadores Empresa Sector Diferencia
Liquidez corriente 1,50 2,04 0,55
Prueba ácida 1,11 1,47 0,36
Endeudamiento del activo 0,67 0,58 (0,09)
Endeudamiento patrimonial 2,67 2,25 (0,42)
Endeudamiento del activo fijo 0,61 4,85 4,24
Apalancamiento 4,00 3,25 (0,75)
Apalancamiento financiero 0,04 2,55 2,52
Rotación de cartera 6,39 8,70 2,31
Indicadores Empresa Sector Diferencia
Margen bruto 65,98% 43,67% -22,31%
Margen operacional 6,43% 7,56% 1,12%
Rentabilidad neta de ventas 2,56% 6,56% 4,00%
Rentabilidad operacional del patrimonio 52,85% 40,98% -11,87%
Rentabilidad financiera 20,99% 36,28% 15,29%
Autoras: Shirley Enríquez y María Belén Rivadeneira
La mayor diferencia entre los indicadores del sector y los de la empresa se presenta en el período medio de pago, pero al disminuir los días de pago se beneficia la empresa porque los proveedores incrementan su confianza y les pueden vender los productos a mejor precio y sin mayores problemas.
2.6 MÉTODOS DE COSTEO APLICADOS ACTUALMENTE
El método de costeo que utiliza la empresa es el de órdenes de producción ya que elaboran los productos en base a los pedidos que tienen. El inconveniente en la contabilidad es que toman en cuenta los inventarios de materia prima como costo de ventas pero todos los demás costos en que se incurren en un proceso de producción lo incluyen en los gastos de administración y ventas, por lo que estos son elevados, como lo pudimos apreciar en el análisis de los principales indicadores financieros. Adicionalmente, por lo antes mencionado, el costo de los productos es bajo y por lo tanto, se tiene una idea equivocada de la utilidad que se obtiene por cada producto y que como pudimos ver en el análisis anterior no es tan significativa como se evidencia de forma unitaria.
Rotación de ventas 2,05 2,25 0,19
Período medio de cobro 57,10 85,76 28,67
Período medio de pago 56,89 133,90 77,02
Impacto gastos administrativos y ventas 58,70% 36,68% -22,03%
Impacto de la carga financiera 1,35% 1,19% -0,16%
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3. PLAN DE TRABAJO
3.1IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA
NOMBRE DE LA
AUDITORÍA AUDITORIA DE GESTIÓN