4 Water Resource Management
4.3 Progress on key sub-sector activities 2010/11
En 1981, Chile fue el primer país en América Latina en reformar su sistema de pensiones al pasar de un esquema de pensiones de reparto a otro de capitalización individual.
1. INTRODUCCIÓN
El sistema de pensiones en Chile está integrado por tres pilares: un pilar solidario de protección contra la pobreza en la vejez; un pilar contributivo de cuentas individuales, administradas por AFP´s (AFORES); y un pilar de ahorro voluntario. El sistema ha acumulado 175 mil millones de dólares, equivalentes a 70% del PIB, los cuales son administrados por 6 administradoras de fondos de pensiones (AFP). En diciembre de 2016, 5.7 millones de trabajadores cotizaron activamente al sistema 65% de la población económicamente activa). Dado que el sistema tiene ya 36 años de operación, se encuentra en la fase de pagar pensiones a un número creciente de chilenos.
En los últimos meses han surgido voces críticas hacia el sistema. En ese tenor, conocer las experiencias positivas y negativas del sistema de pensiones chileno ofrece una ventana inmejorable de aprendizaje para el caso mexicano, cuyo esquema de pensiones se diseñó bajo criterios similares (no iguales) y que hoy se encuentra en la parte intermedia de su fase de acumulación.
A continuación se plantea un panorama general del sistema chileno, de su estructura, de sus logros y de sus principales desafíos, con la mirada puesta en el sistema mexicano.
2. CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA DE PENSIONES EN CHILE
El funcionamiento del sistema es muy similar al del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) de México:
• Los trabajadores realizan aportaciones obligatorias a las AFP.
• Las aportaciones son invertidas en mercados financiaros a través de fondos de pensiones. • Las inversiones generan rendimientos que incrementan el saldo acumulado en la
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• Al llegar a la edad de retiro las personas eligen retirar sus recursos mediante distintas modalidades de pensión.
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Cuadro 1 DATOS GENERALES DEL SISTEMA DE PENSIONES DE CUENTAS INDIVIDUALES EN CHILEFuente: Información obtenida de la página web de las Superintendencia de Pensiones en Chile. Si bien la operación general del sistema es parecida a la del sistema mexicano, existen diferencias relevantes en cuanto a sus parámetros principales: tasa de contribución, expectativa de vida, edad de retiro.
En Chile la tasa de aportación es del 10% (vs 6.5% en México), pagada en su totalidad por el trabajador (en México tripartita y el trabajador aporta el 1%). La esperanza de vida en Chile al cumplir 65 años se ha incrementado notablemente en las últimas décadas. En 1950 ésta era de 12 años para hombres y 14 para mujeres; sin embargo, para 2015 la esperanza aumentó a 19 años para hombres y 23 para las mujeres, una de las más altas de América Latina. En Chile, la edad de retiro de hombres y mujeres es distinta: 65 y 60 años, respectivamente (en México es la misma edad de retiro 65 años si bien muchos optan por un retiro anticipado vía la cesantía). En 2008 se llevó a cabo la primera -y única- gran reforma del sistema de pensiones chileno. Para entonces, si bien el sistema se había consolidado como un pilar de la estabilidad macroeconómica del país, era evidente la necesidad de fortalecer y mejorar al sistema. El sistema enfrentaba algunos retos importantes como lo era una baja cobertura derivado de una importante proporción de trabajadores en el sector informal; bajas densidades de cotización; y un importante número de trabajadores que no alcanzaba los requisitos para pensionarse. La entonces presidente de Chile, Michelle Bachelet, comisionó a un grupo de expertos para analizar al sistema de pensiones y proponer una lista de reformas que posteriormente serían valoradas por el Ejecutivo y, en su caso, llevadas al Congreso. Es así como surgió la
Fecha de inicio 1981
Número de administradoras de fondos de pensiones (6 AFP)
Tasa de aportación 10% del salario (trabajador)
Edad de jubilación 60 años mujeres y 65 hombres
Expectativa de vida 81.6 años mujeres y 76.5 hombres
Ahorro acumulado 174.5 mil millones de dólares (70.8% del PIB)
Rendimiento nominal neto histórico 8%
Número de afiliados totales 10,165,470
Número de aportantes activos 5,691,314
Ingreso por comisiones sobre saldo
administrado (2016) 0.57%
Cobertura (Aportantes / Población
Económicamente Activa) 65%
Tasa de reemplazo promedio 45%
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denominada “Comisión Marcel”, que llevó el nombre del líder de la comisión, Mario Marcel, hoy Gobernador del Banco Central de Chile.
La reforma de 2008 realizó diversas modificaciones de las cuales se destacan las siguientes: 1 Eliminación de la pensión mínima. En un inicio, el sistema chileno consideraba
una pensión mínima a la que tendrían derecho los trabajadores que reunieran los
requisitos de cotización1. Derivado de la reforma del 2008, se eliminó dicha pensión
al sustituirla por el pilar solidario. Esto permitió que todos los adultos mayores que hubieran cotizado al sistema, independiente de sus años de cotización, tuvieran acceso a una pensión.
2 Introducción del pilar solidario. Esquema dirigido a la población de 65 años y más y pertenecientes al 60% de la población más pobre. El pilar solidario sustituyó las pensiones asistencial y mínima, introdujo la pensión básica solidaria (PBS) antipobreza y el aporte previsional solidario (APS) complementario a la pensión contributiva.PBS. Pensión otorgada por el gobierno chileno a los adultos mayores que no accedan a una pensión del esquema de cuentas individuales.
a. PBS. Pensión otorgada por el gobierno chileno a los adultos mayores que no accedan a una pensión del esquema de cuentas individuales.
b. APS. Aportación mensual que complementa la pensión del esquema de cuentas individuales, para aquellas personas que hayan acumulado recursos en su CI para financiar una pensión, pero que ésta sea menor a la Pensión Máxima (alrededor de 10,000 pesos mexicanos).
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Gráfica 1 INTEGRACIÓN DE PILARES EN CHILE (Pesos mexicanos)Fuente: Información obtenida de la página web de las Superintendencia de Pensiones en Chile y Bosch, M., Melguizo, A. y Pagés C. (2013). Mejores pensiones mejores Trabajos: Hacia la cobertura universal en América Latina y el Caribe.
Pensión Máxima = $10,000 APS 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 Pesos PBS = $3,300
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3 Se implementaron nuevos incentivos para elevar el ahorro voluntario al incrementar los beneficios fiscales y otorgar una bonificación del Estado al ahorro voluntario. 4 Asimismo, para incrementar la participación de las personas que realizan pocas
cotizaciones al sistema, se establecieron los siguientes programas: afiliación obligatoria y gradual de trabajadores independientes, bono a los madres por cada hijo nacido y subsidios para trabajadores jóvenes.
Las modificaciones realizadas en 2008 resultaron positivas y ha sido posible incrementar el número de personas con una pensión y reducir los índices de pobreza en la vejez.
No obstante, las críticas no han amainado. La principal causa de la insatisfacción con el sistema de pensiones chileno es el monto de las pensiones que se están pagando, ya que éste es menor a las expectativas de los trabajadores. Estudios muestran que el nivel de las pensiones
promedio en Chile es equivalente a 45% del salario promedio del trabajador2.
Atendiendo la preocupación social existente, desde 2014, el gobierno decidió realizar una segunda evaluación al sistema de pensiones con el principal objetivo de desarrollar distintas propuestas y fortalecer el sistema. Una nueva Comisión de expertos, la denominada “Comisión Bravo” trabajó por más de un año y realizó 58 propuestas específicas:
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Cuadro 2 RECOMENDACIONES PRINCIPALES REALIZADAS POR LA COMISIÓN BRAVORecomendaciones generales Propuestas
A. Fortalecer el sistema de pensiones solidarias
B. Fortalecer el sistema de cuentas individuales,
Obligatoriedad de cotización para trabajadores independientes
C. Aumentar el ahorro para el esquema de CI Aportación de 4% por parte de los patrones
Equiparar la edad de retiro de hombres y mujeres Establecer un subsidio al empleo de las personas mayores
E. Reducir riesgos para los trabajadores Disminuir de 5 a 3 el número de multifondos
Crear una AFP estatal
Extender el proceso de licitación de nuevos entrantes a otros afiliados
G. Disminuir las diferencias de género Eliminar las tablas de mortalidad diferenciadas por género
H. Ampliar políticas dirigidas a los adultos mayores Crear el Sistema de Protección Integral de las Personas Mayores
I. Promover la participación social y la educación
financiera Desarrollar programas de educación en seguridad social
Eliminar el retiro programado
K. Uniformar los derechos de todos los trabajadores Derogar las incompatibilidades de las diversas leyes
D. Aumentar la edad de retiro e incentivar el trabajo de las personas mayores
F. Incentivar la competencia del sistema de CI
J. Reducir la incertidumbre en los montos de pensiones
Incrementar la PBS y el APS en 20%
Evaluar el uso de tablas de mortalidad diferenciadas por nivel educativo e ingreso
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Basado, en parte, en las recomendaciones de la Comisión Bravo, la Presidenta Bachelet anunció recientemente que a pesar de que en noviembre del presente año habrá elecciones, próximamente enviará al Congreso una propuesta integral de reforma a las pensiones y adelantó que ésta contendrá, entre algunos puntos, los siguientes aspectos:
• Incrementar los beneficios de la PBS.
• Incrementar en cinco puntos porcentuales la contribución a las pensiones, pagadas por el empleador.
• Crear una administradora de fondos estatal para elevar la competencia.
• Los nuevos recursos pensionarios serían gestionados una parte por la Administradora estatal y otra en un fondo colectivo.
• Ligar el cobro de comisiones al desempeño de las Administradoras.
• Fortalecer el proceso de licitaciones de carteras de afiliados, que permitan reducir las comisiones.
• Seguir con la incorporación gradual y obligatoria de los trabajadores independientes. Todo este proceso que prácticamente lleva más de 10 años ha provocado un importante desgaste político y, en particular, al sistema de pensiones donde se culpa, en gran medida, al sistema de las bajas pensiones ¿Qué podemos aprender en México de la experiencia de Chile? ¿Es acaso “el sistema” el verdadero culpable de la desafección? ¿Por qué se están pagando pensiones en Chile menores a la expectativa de los trabajadores chilenos?