Resulting Cumulative Average Abnormal Returns

El reporte del flujo de caja entregado por el software PLANFOR (ver anexo 8), entrega la información detallada en varios agregados los cuales son; ingresos totales del plan de cosecha, los costos directos, los costos indirectos, los costos fijos, los costos totales del plan de cosecha, el costo por metro cúbico y el balance neto final, a continuación se presenta detalladamente la información entregada por el sistema operativo.

4.3.1 Ingresos del Plan de Cosecha

El ingreso total para el mes de agosto fue de US$ 56.550 cifra bastante menor en comparación con el mes de septiembre (US$ 130.065), esto es, debido a la diferencia de producción y a la cantidad de días trabajados (10,30).

4.3.2 Costos Directos

Los costos directos del plan de cosecha para los dos meses corresponden a US$ 95.710,5. Estos costos corresponden a la sumatoria del costo total operacional o variable que alcanzó los US$68.902 y el costo total de mano de obra con US$36.807, del plan de cosecha. En el mes de septiembre se produce el mayor costo directo US$70.896, debido a que se produjo una mayor producción, en cambio en el mes de agosto se produce un costo directo de US$24.814.

El costo directo unitario (por metro cúbico) ponderado para los dos meses corresponde a 4,5 US$/m³, de estos, los costos operacionales alcanzaron el valor más alto con 2,8 US$/m³ abarcando el 62% de los costos directos.

Los costos de mano de obra fueron notablemente inferiores en comparación con los operacionales con solo 1,7 US$/m³, lo que corresponde el 38% de los costos directos, esto ocurre debido a que en los subsistemas de este tipo de cosecha utilizan una baja cantidad de operarios (figura 9).

Por ejemplo, para el madereo, el sistema de cosecha estudiado sólo se ocupan 2 operadores mensualmente, alcanzando altas productividades (15.000 m³/mes), lo que

Costos por metro cúbico (US/m³)

Mes Producción (m³) Volteo Madereo Trozado Clasifica/Carguío Total

Agosto 6.500 1,3 1,2 2,1 1,7 6,3

Septiembre 14.950 1,3 1,5 2,7 2,2 7,8

Total 21.450 1,3 1,5 2,5 2,1 7,4

madereo con torres, en el cual se necesita una mayor cantidad de trabajadores (entre 5 a 6) considerando; estroberos, desestroberos, jefe de línea y operador de la máquina, alcanzando productividades notablemente menores (3000 m³/mes), el ejemplo puede ser considerado para el resto de subsistemas.

Figura 9. Distribución de los costos directos en US$/m³.

4.3.3 Costos Indirectos

Los costos indirectos del plan de cosecha corresponden a US$ 11.382. El mes en que se produjo el mayor costo indirecto fue septiembre alcanzando US$ 8.537,2 mientras que en el mes de agosto el costo indirecto fue de US$ 2.845.

El costo indirecto por metro cúbico ponderado corresponde a 0,53 US$/m3, del total de estos costos los que abarcan la mayor la mayor participación son los costos de implementación con 0,3 US$/m³ lo que corresponde a un 60% de los costos indirectos. La implementación de la cuadrilla es un gasto a considerar entre, traslados, alojamiento cuadrilla, arriendo de vehículos, alimentación, entre otros, por lo tanto los costos de este ítem tienden a ser los más elevados.

Por el contrario los costos con menor incidencia son los de supervisión con 0,12 US$/m³ (24%) y los de administración con 0,08 US$/m³ abarcando solo el 16% de los costos indirectos (figura 10).

Figura 10. Distribución de los costos indirectos en US$/m³.

4.3.4 Costos Fijos

Los costos fijos o de propiedad totales corresponden a US$ 62.447. Estos consideran el valor de arriendo que se le paga al banco para optar al leasing. En el mes de septiembre se produce el mayor costo fijo US$ 46.222, mientras que para el mes de agosto se produce un costo fijo US$ 16.225.

El costo fijo total por metro cúbico ponderado para el plan de cosecha corresponde a 2,9 US$/m3.

4.3.5 Costo Total del Plan de cosecha

Los costos totales del plan de cosecha el cual abarca los costos directos, fijos e indirectos para los dos meses en estudio alcanzan a US$ 169.540. El mes con un mayor costo total corresponde a septiembre que alcanza 125.655, en tanto el mes de agosto fue de US$ 43.884.

4.3.6 Balance Neto Final.

El balance neto final arroja un balance positivo para el mes de agosto con US$ 12.665 y para el mes de septiembre de US$ 4.409.

Cuadro 13. Balance del Flujo de caja (US$ y US$/m³) (Reporte flujo de caja).

Agosto Septiembre Total (US$) Ponderado (US$/m³)

Total ingresos _{56.550 130.065 186.615 -} Costos Directos _{24.814 70.896 95.710.5 .} US$/m³ _{3,8 4,7 4,5} Costos Indirectos _{2845,7 8537,2 11.382,9} US$/m³ _{0,44 0.57 - 0,5} Costos Financieros _{0 0 0 -} Costos Fijos _{16.225 46.222,2 62.447.2 -} US$/m³ _{2,5 3,1 - 2,9} Total Costos _{43.884,7 125.655,9 169.540,6} US$/m³ _{6,8 8,4 - 7,9}

Balance Neto Final _{12.665,3 4.409,4 17.074,4 -}

El cuadro 13 presenta los costos totales por mes y por metro cúbico ponderado para cada mes. Obteniéndose una tarifa para los dos meses de estudio de 7,9 $US/m³, lo que corresponde a un 90% de la tarifa de servicio acordada (8,7 US$/m³).

4,5 US$/m³ que alcanza un 57% de los costos totales del plan de cosecha, seguido con un 2,9 US$/m³ por los costos fijos con un 36% de participación.

Por el contrario los costos indirectos fueron los de menor incidencia con 0,5 US$/m³, que abarca el 7% de los costos totales de la cosecha, este valor se considera bajo en relación a lo referencial para este tipo de faena, que varía entre un 10% y un 20%. En este análisis no se consideraron los costos financieros debido a que la maquinaria se obtuvo a través de leasing.

A continuación en la figura 12 se presentan los costos fijos, indirectos y directos para los dos meses de estudio:

Figura 12. Distribución del costo total para los meses de estudio.

Se puede apreciar que los costos del mes de agosto fueron notablemente menores debido a que en este mes se trabajaron solo 10 días en comparación con el mes de septiembre en el cual se trabajaron 30 días (anexo 4).