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La información acerca de flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados financieros, las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

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El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de flujos de efectivo, en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación. Como resumen de este análisis presentamos el siguiente cuadro:

Gráfico No.1: Objetivos del estado de flujos de efectivo Fuente: NIIF para PYMES año 2009

Realizado por: Las autoras

Beneficios

1. Permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa;

2. Ayuda a evaluar la estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia);

3. Mide la capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos;

4. Es útil para evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo;

5. Realza la comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes empresas;

6. Puede ser utilizado como un indicador del importe;

7. Permite comprobar la exactitud de las evaluaciones pasadas respecto a los flujos futuros;

Evaluar la capacidad que tiene la empresa de generar efectivo y sus equivalentes, además de evaluar la necesidad que tiene de liquidez.

Requerir el suministro de información sobre los cambios históricos del efectivo de acuerdo a la fuente de donde procedan los flujos sean éstos de operación, inversión o financiamiento.

OBJETIVOS DEL

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

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8. Ayuda a eliminar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.

Gráfico No.2: Actividades para la elaboración del estado de flujos de efectivo Fuente: NIIF para PYMES 2009

Autora: Las autoras

Actividades de operación:

El importe de flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la entidad, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de flujos de efectivo de las actividades de operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación de las ganancias o pérdidas netas.

Ayuda a pronosticar los flujos de efectivo que genera por sí sola la empresa sin financiamiento externo para su funcionamiento.

Actividades de operación

Actividades de inversión

Actividades de financiamiento

ACTIVIDADES PARA LA

ELABORACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO

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Actividades de inversión:

La información a revelar por separado de flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos que se prevé van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Constituyen solamente los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el estado de situación financiera.

Actividades de financiamiento:

Es importante la presentación separada de flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la entidad.

Transacciones que no requieren flujos de efectivo en actividades de operación

Existen varios tipos de transacciones que afectan al estado de resultados y que no constituyen operaciones en efectivo, las cuales deben ser tomadas en consideración al momento de preparar el estado de flujos de efectivo y que son consideradas como “eliminaciones” para las actividades de operación, estas transacciones incluyen:

• Depreciaciones de activos fijos;

• Provisiones de cuentas incobrables y otras;

• Amortizaciones de cargos diferidos;

• Castigos de cuentas por cobrar y pagar;

• Utilidad o pérdida en venta de activos de inversión;

• Otras.

Métodos de flujos de efectivo por actividades de operación

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Método directo:

Los flujos de caja muestran las principales clases de ingresos y desembolsos brutos de caja. Se presenta una conciliación entre la pérdida o utilidad neta con el flujo neto generado en las actividades de operación

Método indirecto:

La utilidad o pérdida neta es ajustada por los efectos de las transacciones que no requieren flujos de efectivo y sólo se incluye los diferimientos o acumulación de los ingresos o pagos en efectivo por las operaciones y partidas de ingresos y gastos asociados a los flujos de efectivo por inversión y financiamiento. Este método es exigido por la Superintendencia de Compañías, en nuestro país.

Partidas extraordinarias

Los flujos de efectivo asociados con las partidas extraordinarias deberán clasificarse como originados por las actividades operativas, de inversión o de financiamiento según sea apropiado, y revelarse por separado.

Documentos necesarios para preparar el estado de flujos de efectivo

Balances generales al final e inicio del período;

Estado de resultados del periodo actual (último año, del mismo periodo del que se va a preparar el estado de flujos de efectivo);

Políticas y notas aclaratorias que componen los estados financieros.

Metodología recomendada

Determine el aumento o disminución en el rubro Efectivo y Equivalentes;

Determine el incremento o decremento de cada una de las cuentas restantes del balance general;

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Analice detenidamente cada aumento o disminución de las partidas del estado de situación financiera.

Gráfico No. 3: Metodología para elaboración del estado de flujos de efectivo

Fuente: Ayuda visual Programa Internacional en Normas Internacionales de Información Financiera. Instituto Tecnológico de Monterrey-México

Elaborado por: Las autoras

Otras revelaciones:

Es importante al momento de realizar las notas a los estados financieros especificar si existen montos importantes de efectivo y sus equivalentes que no estén disponibles para su uso.

Como conclusión se puede citar que: Un estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico que proporciona información sobre la capacidad que tiene la empresa de cumplir con sus compromisos futuros.