Depósitos bancarios y títulos y fondos
del mercado monetario 300 000,00 6,65
Dresdner 4,06% 04/01/2008 . . . 300 000,00 6,65
Depósitos bancarios 2 212 557,00 49,02
Depósitos en euros . . . EUR 2 206 898,60 48,89 Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Baht tailandés . . . THB -1 338 -27,09 0,00 Dólar estadounidense . . . USD 8 352 5 685,49 0,13
Otros activos patrimoniales 24 264,64 0,54
Derechos de intereses . . . 15 865,80 0,35 Otros activos patrimoniales . . . 8 398,84 0,19
Patrimonio del subfondo 4 513 759,03 100,00
Valor liquidativo o Título o Valor liquidativo por participación
participaciones en circulación divisa según la divisa correspondiente
Valor liquidativo por participación
Clase LC . . . EUR 94,56 Clase LS . . . EUR 94,43 Clase NC . . . EUR 94,08 Clase FC . . . EUR 94,83 Participaciones en circulación Clase LC . . . Título 25 351 Clase LS . . . Título 9 606 Clase NC . . . Título 7 777 Clase FC . . . Título 5 039
Cotización de divisas (relación cuantitativa)
A 28 de diciembre de 2007 Renminbi chino . . . CNY 10,729363 = EUR 1 Dólar de Hong Kong . . . HKD 11,458918 = EUR 1 Rupia indonesia . . . IDR 13 800,058170 = EUR 1 Rupia india . . . INR 57,759145 = EUR 1 Won surcoreano . . . KRW 1 375,525517 = EUR 1 Ringgit malayo . . . MYR 4,873979 = EUR 1 Peso filipino . . . PHP 60,630944 = EUR 1 Dólar de Singapur . . . SGD 2,126086 = EUR 1 Baht tailandés . . . THB 49,481607 = EUR 1 Nuevo dólar de Taiwán . . . TWD 47,744573 = EUR 1 Dólar estadounidense . . . USD 1,468951 = EUR 1
Valores o tipos de mercado
Los activos del subfondo se calculan sobre la base de las siguientes cotizaciones/tipos de mercado
Todos los activos Últimas cotizaciones o tipos de mercado conocidos a 28 de diciembre 2007
Notas al pie
*) Tipo de interés variable
No será necesario reflejar las deudas en la fecha de referencia una vez que se haya alcanzado el límite máximo de gastos que, según el folleto, se puede cargar al subfondo (”expense cap”).
DWS Invest Asian Currencies
Título Importe Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
DWS Invest Asian Currencies
Volumen en miles
Contratos de futuros
Contratos de futuros sobre divisas (venta)
Venta de divisas a plazo
Renminbi chino EUR 7 428 Dólar de Hong Kong EUR 5 213 Rupia india EUR 3 693 Rupia indonesia EUR 2 974 Ringgit malayo EUR 4 075 Nuevo dólar de Taiwán EUR 6 552 Peso filipino EUR 1 831 Dólar de Singapur EUR 3 961 Won surcoreano EUR 5 494 Dólar estadounidense EUR 54 856
Contratos de futuros sobre divisas (compra)
Compra de divisas a plazo
Renminbi chino EUR 3 243 Dólar de Hong Kong EUR 3 890 Rupia india EUR 2 971 Rupia indonesia EUR 2 516 Ringgit malayo EUR 3 025 Nuevo dólar de Taiwán EUR 5 329 Peso filipino EUR 1 665 Dólar de Singapur EUR 2 790 Won surcoreano EUR 4 907 Dólar estadounidense EUR 51 165
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Opciones
Opciones sobre derivados de divisas
Opciones sobre divisas
Opciones de compra compradas (call)
(Valores subyacentes: RUB / USD, JPY / USD, JPY / EUR) EUR 95 Opciones de venta compradas (put)
(Valor subyacente: USD / EUR) EUR 30 Opciones de compra vendidas (call)
(Valor subyacente: USD / EUR) EUR 24 Opciones de venta vendidas (put)
(Valor subyacente: RUB / USD) EUR 1
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores cotizados
Valores de renta fija
4,65 % Abbey National Treasury Services Plc
(MTN) 2006/2008 * . . . EUR 250 000 4,235 % Bank of Ireland (MTN) 2006/2011 * . . . EUR 150 000 150 000 4,653 % BNP Paribas (MTN) 2006/2008 * . . . EUR 250 000 4,686 % BPE Financiaciones SA (MTN)
2006/2009 * . . . EUR 200 000 200 000 4,50 % Bundesrepublik Deutschland 2002/2007 . EUR 750 000 750 000 2,25 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2007 . EUR 2 750 000 2 750 000 2,75 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2007 . EUR 1 000 000 1 000 000 4,609 % Caja de Ahorros y Pensiones de
Barcelona 2006/2009 * . . . EUR 200 000 200 000 4,046 % Credit Agricole SA (MTN) 2000/2007 * . . EUR 250 000 4,964 % Danske Bank A/S (MTN) 2006/2011 * . . . EUR 150 000 150 000 4,608 % Depfa ACS Bank (MTN) 2004/2012 * . . . EUR 200 000 4,073 % Fortis Bank SA/NV (MTN) 2007/2012 * . . EUR 150 000 150 000 0,00 % French Treasury Note 2007/2007 . . . EUR 700 000 700 000 3,968 % Landesbank Baden-Wuerttemberg
2003/2009 * . . . EUR 250 000 3,946 % Muenchener Hypothekenbank eG
(MTN) 2007/2008 * . . . EUR 150 000 150 000 3,605 % OKO Bank Plc (MTN) 2005/2007 * . . . EUR 200 000 4,815 % Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG
(MTN) 2005/2008 * . . . EUR 250 000 4,259 % Santander International Debt SA (MTN)
2006/2011 * . . . EUR 150 000 150 000 4,866 % Santander International Debt SAU
2006/2009* . . . EUR 200 000 200 000 0,00 % UBS AG London 2007/2008 . . . EUR 400 000 400 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio
2007 . . . EUR 4 513 759,03 2006 . . . EUR 3 019 301,61 2005 . . . EUR N/A Valor liquidativo por participación al cierre del ejercicio
2007 Clase LC . . . EUR 94,56 Clase LS . . . EUR 94,43 Clase NC . . . EUR 94,08 Clase FC . . . EUR 94,83 2006 Clase LC . . . EUR 100,63 Clase LS . . . EUR 100,62 Clase NC . . . EUR 100,58 Clase FC . . . EUR 100,69 2005 . . . EUR N/A
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . . EUR 3 019 301,61 Flujo de recursos procedente de la venta
de participaciones . . . EUR 8 309 855,03 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . EUR -6 449 579,94 Compensación de rendimientos . . . EUR 30 682,78 Rendimiento neto ordinario . . . EUR 127 078,53 Ganancias realizadas *) . . . EUR 2 682,31 Pérdidas realizadas *) . . . EUR -437 057,90 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas*) EUR -89 203,39
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio EUR 4 513 759,03
*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.
Evolución del patrimonio del subfondo 2007
DWS Invest Asian Currencies
Cuenta de resultados
(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007
Intereses de valores . . . EUR 152 399,59 Intereses de inversiones de capital . . . EUR 39 778,81 Otros ingresos . . . EUR 8 554,41
Total ingresos . . . . EUR 200 732,81
Comisión de gestión . . . EUR -52 961,27 Comisión de rendimiento . . . EUR -83,94 Comisión de la depositaria . . . EUR -17 147,73 Taxe d’abonnement . . . EUR -3 461,34
Total gastos . . . . EUR -73 654,28 Rendimiento neto ordinario . . . . EUR 127 078,53
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest Asian Currencies, la ratio de gastos totales para el ejercicio entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a:
Clase LC 1,30% anual, Clase NC 1,76% anual, Clase LS 1,43% anual, Clase FC 0,74% anual.
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio. Además, como consecuencia del rendimiento superior conseguido por el fondo con res-pecto a su anterior referencia, en el ejercicio comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 se ha generado para el subfondo una comisión de rendimien-to por un importe de:
Clase FC 0,0025% anual del patrimonio medio del subfondo.
Valores cotizados 1 577 108,48 55,66
Valores de renta fija
5,298 % Alliance & Leicester Plc (MTN) 2007/2010 * . . . USD 100 000 100 000 % 99,501 99 501,00 3,51 5,263 % American General Finance Corp. (MTN)
2007/2009 * . . . USD 100 000 100 000 % 99,53 99 530,00 3,51 4,965 % Australia & New Zealand Banking Group Ltd
(MTN) 2005/2008 * . . . USD 100 000 200 000 100 000 % 99,813 99 813,00 3,52 5,299 % BOS International Australia Ltd (MTN)
2004/2009 * . . . USD 100 000 100 000 % 99,24 99 240,00 3,50 4,923 % Canadian Imperial Bank of Commerce (MTN)
2004/2009 * . . . USD 200 000 200 000 % 99,461 198 922,00 7,02 5,055 % Citigroup, Inc. 2005/2010 * . . . USD 100 000 200 000 100 000 % 99,235 99 235,00 3,50 4,991 % DnB NORBank ASA (MTN) 2006/2009 * . . . USD 100 000 200 000 100 000 % 99,65 99 650,00 3,52 4,939 % General Electric Capital Corp. 2006/2010 * . . . USD 100 000 100 000 % 98,844 98 844,00 3,49 5,151 % Intesa Bank Ireland Plc (MTN) 2005/2010 * . . . USD 200 000 200 000 % 99,819 199 637,70 7,05 5,029 % Northern Rock Plc (MTN) 2003/2008 * . . . USD 200 000 200 000 % 93,25 186 500,00 6,58 5,311 % OKO Bank Plc (MTN) 2006/2016 * . . . USD 100 000 100 000 % 99,927 99 927,25 3,53 4,925 % Santander US Debt SA Unipersonal 2006/2009 * . USD 100 000 100 000 % 99,934 99 933,53 3,53 5,284 % SLM Corp. (MTN) 2004/2009 * . . . USD 100 000 100 000 % 96,375 96 375,00 3,40
Total cartera 1 577 108,48 55,66
Derivados
(Las partidas marcadas con un signo negativo son posiciones vendidas)
Derivados de divisas 12 775,24 0,45
Créditos/deudas
Contratos de futuros sobre divisas (venta)
Posiciones cerradas
Renminbi chino 2,1 mill. . . . -39,75 0,00 Euro 1,5 mill. . . . 2 818,61 0,11 Rupia india 4,7 mill. . . . -1 927,38 -0,07
Contratos de futuros sobre divisas (compra) Posiciones abiertas
Renminbi chino 4,4 mill. . . . 4 937,01 0,17 Rupia india 8,2 mill. . . . 1 323,56 0,05 Rupia indonesia 660 mill. . . . -1 625,14 -0,06 Ringgit malayo 0,8 mill. . . . 8 880,20 0,31 Nuevo dólar de Taiwán 3,3 mill. . . . -475,12 -0,02 Peso filipino 3,2 mill. . . . 4 970,14 0,18 Dólar de Singapur 0,3 mill. . . . 1 504,57 0,05 Won surcoreano 345 mill. . . . -6 223,53 -0,22
Posiciones cerradas
Dólar de Hong Kong 5 mill. . . -1 893,06 -0,07 Ringgit malayo 0,6 mill. . . . 766,08 0,03 Nuevo dólar de Taiwán 3,3 mill. . . . 349,78 0,01 Won surcoreano 175 mill. . . . -2 295,85 -0,08
Opciones
Opciones sobre divisas
Call HKD/USD 10/2008 basis 7,71 USD . . . Título 220 493 861,24 0,03 Call JPY/EUR 02/2008 basis 154 EUR . . . Título 292 208 843,88 0,03
Depósitos bancarios y títulos y fondos
del mercado monetario 250 000,00 8,82
Dresdner Bank 5,2% 04/01/2008 . . . 250 000,00 8,82
Depósitos bancarios 966 019,90 34,09
Depósitos en euros . . . EUR 2 078 3 052,70 0,11 Depósitos en divisas no pertenecientes a la UE/EEE
Dólar estadounidense . . . USD 962 967 962 967,20 33,98
Otros activos patrimoniales 27 812,85 0,98
Derechos de intereses . . . 13 977,90 0,49 Otros activos patrimoniales . . . 13 834,95 0,49
Patrimonio del subfondo 2 833 716,47 100,00
Notas al pie
No será necesario reflejar las deudas en la fecha de referencia una vez que se haya alcanzado el límite máximo de gastos que, según el folleto, se puede cargar al subfondo (”expense cap”).
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007
Título Cartera Compras/ Ventas/ Divisa Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa en el periodo de referencia USD del subfondo