+TOP, +SPRC, +BCP-TOP, -SPRC, -BCP -TOP, -SPRC, -BCP (US$/bbl) 0.7 nm 224% -6818% -92%

6  0  Download (0) ✓

Full text

(1)

Commodity Weekly

Page 1

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Gainers Last WoW% Lossers Last WoW%

PTA - 0.67PX (US$/ton) 135.2 13% Benzene - Naphtha (US$/ton) -18.63 -147%

NYMEX WTI Crude (US$/bbl) 40.6 10% PX - Naphtha (US$/ton) 26.37 -71%

ICE Brent Crude (US$/bbl) 42.85 9% Tuna 1550 -18%

DUBAI Crude (US$/bbl) 40.75 9% HDPE - Naphtha (US$/ton) 556.37 -7%

Naphtha (US$/ton) 413.63 9% Ethylene - Naphtha (US$/ton) 431.37 -7%

Close

09-Oct-20 WoW% QoQ% YoY%

NYMEX WTI Crude (US$/bbl) 40.6 10% -3% -6% -25% ICE Brent Crude (US$/bbl) 42.9 9% -3% -7% -27%

DUBAI Crude (US$/bbl) 40.8 9% -6% -8% -34% +PTT, +PTTEP -PTT, -PTTEP -PTT, -PTTEP Thermal Coal (US$/ton) 57.4 0% 12% 12% -25% -BANPU +BANPU -BANPU Baltic Dry Index (pts) 1,892.0 -6% 40% 29% -25% -TTA, -PSL +TTA, +PSL -TTA, -PSL Singapore Dubai

Hydrocracking Refinery margin

(US$/bbl) 0.7 nm 224% -6818% -92%

+TOP, +SPRC, +BCP-TOP, -SPRC, -BCP -TOP, -SPRC, -BCP

Close

02-Oct-20 WoW% QoQ% YoY%

Naphtha (US$/ton) 413.6 9% -2% 0% -28% -SCC +SCC +SCC Benzene (US$/ton) 395.0 -6% -7% -8% -26% -TOP -TOP -TOP Paraxylene (US$/ton) 440.0 -6% -6% -8% -37% -PTTGC, -IVL -PTTGC, -IVL -PTTGC, -IVL PTA (US$/ton) 430.0 -1% -3% -2% -36% -IVL -IVL -IVL Ethylene (US$/ton) 845.0 0% 5% 10% -19% +PTTGC -PTTGC Propylene (US$/ton) 875.0 0% 3% 9% -14% +IRPC -IRPC HDPE (US$/ton) 970.0 -1% 2% 5% -15% -PTTGC +PTTGC -PTTGC PVC (US$/ton) 1,010.0 4% 9% 18% -6% +VNT

Close

09-Oct-20 WoW% QoQ% YoY%

Gold (US$/oz) 1,930.4 2% 0% 0% 25%

Copper (US$/ton) 6,763.0 3% -1% 3% -2% -KCE -KCE +KCE Rebar (US$/ton) 480.0 0% -1% 3% -9% +BSBM -BSBM TSR Rubber (US$/kg) 143.1 6% 3% 9% -11% +STA +STA -STA Cement (Baht/ton) 2,096.0 0% 0% 0% -1% SCC, -SCCC, -TPIPL-SCC, -SCCC, -TPIPL

Close 09-Oct-20

Benzene - Naphtha (US$/ton) (18.6) -147% 272 202 0.12 PX - Naphtha (US$/ton) 26.4 -71% 245 365 377 PTA - 0.67PX (US$/ton) 135.2 13% 144 198 195 Ethylene - Naphtha (US$/ton) 431.4 -7% 703 601 356 Propylene - Naphtha (US$/ton) 461.4 -7% 373 422 362 HDPE - Naphtha (US$/ton) 556.4 -7% 684 685 547

MoM% QoQ% YoY%

TH Broiler price (THB/Kg) THB/Kg 33.0 -3% 7% -6% -CPF +CPF -CPF Swine price (THB/Kg) THB/Kg 80.0 0% 14% 8% +CPF +CPF Shrimp (THB/Kg) THB/Kg 140.0 -3% -1% 1% -TU

Tuna USD/Ton 1325.0 -18% 18% 16% +TU -TU -TU

Corn THB/Kg 9.6 4% 5% -2% -CPF -CPF +CPF

Soybean THB/Kg 14.5 7% 0% -3% -CPF -CPF +CPF

Fishmeal THB/Kg 34.7 -3% 2% 2%

WoW% QoQ% YoY%

VN Broiler price (VND/kg) VND/Kg 22,850 -11% -3% -13% -CPF -CPF -CPF Swine price (VND/kg) VND/Kg 79,962 -1% 8% 65% -CPF +CPF +CPF

Source: Bloomberg

Sentiment

Energy WoW% MoM% QoQ% YoY%

Sentiment

Petrochemical Products WoW% MoM% QoQ% YoY% Sentiment

Metal and Industrial Material

Product WoW% MoM% QoQ% YoY%

Petrochemical Spread WoW% 2017 2018 2019

YoY% Sentiment

Agriculture & Food (Monthly data) Unit As of Aug-20 MoM% QoQ% YoY% Sentiment

(2)

Page 2

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Energy Products

NYMEX WTI Crude (US$/bbl)

ICE Brent Crude (US$/bbl)

DUBAI Crude (US$/bbl)

Thermal Coal (US$/ton)

Baltic Dry Index (pts)

TOCOM Rubber (JPY/kg)

Singapore Gross Refinery Margin (US$/bbl)

Source: Bloomberg, RHB

0 20 40 60 80

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 20 40 60 80

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 20 40 60 80

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

40 50 60 70 80

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

200 700 1,200 1,700 2,200 2,700

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 100 150 200 250

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

-5.0 0.0 5.0 10.0

(3)

Commodity Weekly

Page 3

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Petrochemical Products

Naphtha (US$/ton)

Benzene (US$/ton)

Paraxylene (US$/ton)

PTA (US$/ton)

Ethylene (US$/ton)

Propylene (US$/ton)

HDPE (US$/ton)

PVC (US$/ton)

Source: Bloomberg, RHB

0 200 400 600 800

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 0 200 400 600 800

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 200 400 600 800 1000

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 200 400 600 800 1000

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 200 400 600 800 1000

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 400 500 600 700 800 900 1000

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

500 600 700 800 900 1000 1100

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

0 200 400 600 800 1000 1200

(4)

Page 4

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Petrochemical Spread

Benzene - Naphtha (US$/ton)

PX - Naphtha (US$/ton)

PTA - 0.67PX (US$/ton)

Ethylene - Naphtha (US$/ton)

Propylene - Naphtha (US$/ton)

HDPE - Naphtha (US$/ton)

Source: Bloomberg, RHB

(100) 100 200 300 400

Jul-19 Dec-19 May-20 Oct-20 100 200 300 400

Jul-19 Dec-19 May-20 Oct-20

50 100 150 200 250 300

Jul-19 Dec-19 May-20 Oct-20 100 200 300 400 500

Jul-19 Dec-19 May-20 Oct-20

100 200 300 400 500 600

Jul-19 Dec-19 May-20 Oct-20 200 400 600 800

(5)

Commodity Weekly

Page 5

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Metal and Industrial Material Products

Gold (US$/oz)

Copper (US$/ton)

Rebar (US$/ton)

Cement (Baht/ton)

TSR Rubber (US$/kg)

Source: Bloomberg, RHB

1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2,000 2,200

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

200 300 400 500 600

Jun-19 Sep-19 Dec-19 Mar-20 Jun-20 Sep-20

100 110 120 130 140 150 160

Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20

1,800 1,900 2,000 2,100 2,200 2,300

(6)

Page 6

Disclaimer: Investors should use this report as one of many tools in making their investment decisions since RHB Securities may seek to do other business with the companies mentioned in the report. Thus, investors need to be aware that there could be potential conflicts of interest that could affect the report's neutrality.

เอกสาร/รายงานฉบับนี้จัดทําขึ้นบนพื้นฐานข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน ซึ่งพิจารณาแล้วว่ามีความน่าเชื่อถือ อย่างไรก็ตาม บริษัทหลักทรัพย์ อาร์เอชบี จํากัด (มหาชน) มิอาจรับรองความถูกต้อง และความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ บทความดังกล่าวเป็นเพียงแนวคิดของผู้จัดทําเพื่อใช้เป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจในการลงทุน บริษัทฯขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงความเห็นหรื อประมาณการต่างๆ ที่ปรากฏในเอกสาร/รายงานฉบับนี้ โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ดังนั้นนักลงทุนโปรดใช้ดุลพินิจอย่างรอบคอบในการพิจารณาการลงทุน

Argicultural Products

Thailand

Broiler (Baht/kg) Swine (Baht/kg)

Skipjack Tuna (US$/ton) Vannamei Shrimp (Baht/kg)

Soybean (Baht/kg) Corn (Baht/kg)

Vietnam

Broiler (Vnd/kg) Swine (Vnd/kg)

Source: Bloomberg, RHB, TU, CPF

20 25 30 35 40

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 0

20 40 60 80 100

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20

0 50 100 150 200

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20

500 1,000 1,500 2,000 2,500

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20

0 2 4 6 8 10 12

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20 0

5 10 15 20

Oct-17 May-18 Dec-18 Jul-19 Feb-20 Sep-20

10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

Sep-17 Apr-18 Nov-18 Jun-19 Jan-20 Aug-20

20,000 40,000 60,000 80,000 100,000

Figure

Updating...

References

Download (N/A - 6 Page - 216.50KB)
Related subjects :