Munich Personal RePEc Archive
MEASUREMENT OF NEED FOR
HARMONIZATION BETWEEN
NATIONAL ACCOUNTING
STANDARDS AND INTERNATIONAL
FINANCIAL REPORTING
STANDARDS
Mustata, Razvan V. and Matis, Dumitru
Babes-Bolyai University, Babes-Bolyai University
8 December 2007
Online at
https://mpra.ub.uni-muenchen.de/6183/
!
"
## $
$
! " " # $ $ # $ " "
$ # %
$ ! ! $ ! $ ! " $ ! !
# $ # ! " ! $ $ # & !
' # $ ! # $ # " %
( ) " ! " ! ! " ! & ! $
" $ ! " ! *+,- $ ! ! # !
# " ! . /--01%
( ! "" " ! " " $ ! # $ ! ' " ! $
$ ! ! $ ! ! $ $ " # !
# ! & ' $ ! " ! #
! ! ! %
2 $ ! $ ! " ! # ! $
! " " ! $ " # " # ! # !
$ ! # # % 3 ! ' ! # !
# 4 ! " # % 5 ! ! ! $
& $ ! ! &! !4 ) $ ! !
! " ! $ 6 " ! 7 ! " 8 # $ &! !4
! # " $ ! " # $ ! "
! $ $ # $ %
3" & & $ &! ! # ! $ $ & $ "
" $ $ ! 9
*% ! " " & ! %
! " " ! "
! " ! $ " $ $ # ! # # " !
$ $ ! " & ! ! " # ! $ #
! $ ! : %
/%; # ; < ! " $ ) ;
$ & & # " $ ) " : % ( ) ' ! " & ! : $ : $ ! & ! # " ! " & $& $ : ! " & 6 = = 7= = $ 8 .*+++1 # !
> ! : # # %
?% ! " " " $ . 1
! " # " ! " $ ! ! !
! #! ! # $ # $ %
0% ! # " " # & ! ! & $ $ " ! & ! ! $ $ ! # ! " ! #! ! $ " " ! " " .3 /--?1%
! & $$ ! &! ! & $ 9
. 1 . 1 ! $ !
" "" ' & $& $ & ! % ! " " @@ *@A $ @@? -*+ " # "" $ . ( /--B1 ( & # ! $ " " " ! $ : : %
! # " : " ! " $ ! # & ! " ! $ ! $ $ " " # ! & %
! " ' " " # ! & %
( ! ' " # ! # ! $
# " ! $ " ! ! &! ! $ :
$ ! ' " ! $ % > ! #
# " " " " !
! % 3 # $ ! $ ! $ # &! ! !
# " $ " $ $
& ! ! " ! # " &! ! $ ! # # " %
2 ! $ ! ! & ! & ! # " "
$ & ! # ! &! !4
" $ "" ) " % 2! & : $ " !
! ) " ) " ! $ ! ! $
! $ # " % ! " $ " ! !
$ $ # ! # $ !
# " # # " "" ! " ! " !
! ' $ ! $ $ $ ! " "
! " # " 4 $ " " % 2! ! # "
$ $ & ! ! # "" ! # !
" ) : $ ! 4 ' ! # ! ! " ! $ " ! & $ $ " ! # % & ) " ! " " ! & $ " "
! # ! C D # ! # " ! !
! # " $%
! " ! & ! $ $ # ! " " & ! # " " !
# ! & ! $ ! ! ! ! #
$ ! ! # # 4 " $ $ %
$ ! $ ! ) " ! # ! &
$ " ! # " & : ! $ ' #
&! ! $ : ! # $ $ ! .3> 61
! # $ ' $ ! " $% ( # ! ! $ ! !
" ! 3> 6 " ! # $ " ! ! $ &
9 ( ! ! 6 E : $ !
% D & ! $ $ # 3> 6% > ' $ 6
$ 3 $ F 6 ! G $ 6 $ ( $ ! ' $
3> 6 # $ $ .3>( /--@1%
D & ! # " " " &! ! ! " ! 3> 6 $ "
! $ " ! : ' ! # .$ $ 1 $
" $ % ( $ # ! " $ ! 3>(
0B ! # &! ! ! " ! H !
! ( .3>( /--@1%
3 ! ' ! " ! ! $ # " ! # !
" $ ! ! ' ! " $% ! "
! # " ! & ! ! ! " $ "
! # ! ! ' $ $ " & # ! " /0 . $ # & ! /--01%
3 : &! ! " ! ! &! # $ " C ( & ! & $ " $ " %
( " # ! $ # &! ! " ! ! $ ! 3> 6 $ " $
! " " ! ! $ " $
: & $# &! ! ! $ # & ! 3> 6 $ ! ( # 6 $ $ $ ! & $ ! "" & $ " ! 3> 6%
3 $$ " ! ' $ " : $ ! " " : & &! ! ! " ! ) $ " ! $ # $ $ "" .> (% /--A1% 3 ! ' $ $ "
# ! $ ! & $ ! &! ! '
! #! " $ " ! " $ $ "" 4 " # $ " ! # # ! #%
! #! ! " ! # ! " $ ! $ # "
! # ! " ! 3> 6 $ ! #
# $ # ! #%
! $ ! " ! # ! " $ $ $ &
# % > ! $ &! ! ! $ # " & !
# .3> 6I3(61 $ ! # $ $ . (61 &! ! "
J " ! % ! $ # " $ $ ! !
) " $ ! " ! $ # & !
" ! $ ! ' ! 3> 6 %
( ! $ "" # # ! $ $ " " ! 3> 6
! " # % D & ! " ! "
! # ! ' " ! " # $ # ! $ #
& ! $ " 3> 6 ' ! " $ $ ! "
3> 6 ! & ! " !
$ %
! " ! $ # ! ## $ " " $ "
$ $ .3> 61% ! ) " " ! $ $ " $ $ ! ! " #! $ % &' & # %
D & &! $ ! ! $ " # ! ! "
# $ $C
! " & $ $ ! $ $ " &! ! $ ! 3> 6 ! ' " $ ) 3> 6 " 6 $ $ H " $ $ % > ! : $ " ! ' " " "
&! ! & $ & ! ) " ! $ " # ! ! 4 & $ " %
( ! # # ! " ! ! ' " " " !
# ! $ ! #! ! $ $ " :
$ " ! " # " " $ % >
&! ! $ $ ! ! " ! # "
" ! " $ $ ! 3> 6 " ! !
# 4 $ $%
! " ! # ! $ ' # 4
# ! & " ) &! ! $ ! 3> 6% 5 ! ! ! $ !
: $ " ! # 4 ! 3> 6 !
" ! $ $ "" ! & " " ! ! H ! ) &! ! ! ' " & $ # " ! " #
# J ! H $ 3> 6 %
( ! #! : & ! " ! H 4 " ! ! " ! H ! # " $ " ! & $ ! 3> 6 $ !
" ! ! $ ! " ! H " $ ! $ " ! H # " & ! ! %
! ! & " &! ! ! 4 $
$ " ! H & ! ! 3> 6% ! # ! ! " H ! : & " # $ $ $ ' #K $ $ #
! $ " 3> 6 ! $ & ! L" 4 # .6 M E /--A1
5 ! # " " " ! $ 9
! # ! " ! ! $ ! $ " #
' K
! " ! " # " . ! ' $ 1
! ! " : # $ &! # ! $ $ !
! ' & ! " " # $ ! #
$ $ K
$ ! $ $ $ ! $ " ! $ !
! # # # ! " # !
" & # $K
! # $ " " ! $ " ! ! #! #! !
" ! ' &! # $ $ K
! # $ " " ! $ " ! ! #! #! ! ' &! ! ! # # "" $ ! " ! " #
$ ! # ! %
$ ! & ## ! " ' $ " ! " " ! % 2 & ! $
$ ! ! ! ! ! $ # " " ! D 3 $ $ & $ $ $ # ! " & # " ! $ %
3 $$ " ! " ! ! ! " $ & & ! $ " # " ! ! ! $ # $ # ! " $ ! ! " $ " ! $ $ " $ " ! " ! %
( )
> & $ $ & &! " $ ! $ ! & ! "
" ! # ! $%
> " ! & # $ $ & 9 ! ! #
) # " %% " ! " $ '! $ !
" # # $ $ % " ! $ # $ # !
" ! " $ ! " " ! % ! ! # & $ ! H " $ ! # # " # $ $ " $ ! 3(6 & : # & ! # $ $ # $ !
! ! % # $ $ # " $ "" " 3> 6
$ ! " # ! # #
.> % /--A % 0*,1%
$ ! ! $ N $ !
! #! ! & $ ! %
N $ .*+,,1 D " $ ! $ ' .& $ '1 ! ! " # ! $ & ! % ! & $ ' $ 9
2! 9 D O D " $ ! $ 'K O # ! $ K 8 O " ) " # ! $ %
N $ $ & "& $ 'K ! ' $ ' $ ! ( $ '% ! ' $ '
! &! $ " " ! $ "
# % ! ( $ ' ! % % ! " #
# & % ! ( $ ' $ 9
2! 9 3 O( $ 'K O # ! $ K O K 8 O " ) " # ! $ %
! ( $ ' $ # ! " #
# $ ! # % ! "
! ' $ &! ! & ' $% ! ( $ ' #
$ " ! # " " ! ! &! ! ) "
! " .D % ! 2% *++A % /AB1%
$ " $ ! & " $ ! $ " # ! !
! $ $ ! " ! # ." '
8 : *++,K /---K ( /--*K 8 : /--*K 8 2 /--/K ! % /--/1
3 ! $ D $ $ ! " # ! !
H ' # $ " *++/I+? "
" $ % D $ # ! ! ) $
$ # ! ( $ '% ! ( $ ' ! ' " $
# ! $% ! ! # " " # "
$ " $ "" $ ! $ &!
# " " ' $ $ # $& ! $ $
# $ " # " $ ' ! $% !
! ! ' " ! # # " $ ! # #
.D $ ! *++A /A?1%
( ! : $ E # ! & $ $ # & ! ! "
! % > " ! " # ! $
H & ! ! ! $ #% 3 ! ! $
$ ' $ $ # ! $ ' & # ! & ! .
1 "" " $ $ $ $ ! & . 1 "" " ! % ! ! ! & # J $ " $ ' $ # $& % ! $ ! ! & " $ "" $ ' $ $ $ # $& #
! : & *+,BI,@ $ *++-I+* .( ! % *++A % B@ ,-1% 3 ! ' $ & ! " $ ' ! $ " $ # ! " ! % > & # & ! ! $ %
H $ 7 $ ! $ ! ' &! ! ! #
$ $ $ " # $ ! ! $
% ! ! $ " $ ! "
$ $ : : % ! ! ) $ 3 $ '% ! ! &!
# ! $ # ! ! $
' # .H 7 *++B % /B+ /@,1%
$ 8 : ! $ " ! N $ ( $ ' $
! & ' $ ' $ $ ( ! % *++A% ! $ $
# ! # ! $ *- & ! " $ $ $ $ " # ! $ % ! $ ! " ! ! &
' $ ' ! $ ( $ ' 9 " & ' $ '
' ! P ' $ 4 ! $ $( $ ' K $ $ &
' $ ' ! $ ( $ ' &! ! $ "
$ . 8 : *++, % @?1%
8 $ & ! ! " ! " " # & ! ! H
! M % ! ! ! ! & $ ! " !
! ! " # H ! ! # "
! # " &! ! ! # % ! " $ !
! $ " ! $ ' $ ! $ " # ! ! "
# " ! $ $ !% ! $ # " ! ' $ '
& " # ! # " " ! ! # % ! $ " $ " # " ,A # " *? H $ ! $ " " *++*I+/ *++BI+@% ! " $ # $ ! $ ! $ ! $ " !
$ ! " ! $ " $ # $ .
/--- % ?0+ ?BB ?B@1%
( 6 ' $ ! $ ! ! $ ! " $ $ !
$ ! & $ ) " ! # .( /--* % A* B,1%
! $ " 8 : $ $ ! ! $ ! # ! ' $ ' ' #
! " ! " # ! $ " #
" ( $ ! G% ( $ # & ! ! ! ! $ ! & ' $ ' $ ! ) K ! $ 4 .*+,,1& $ '% ! " $ ! " ! " ! .8 : /--* % /+@ ?/0 ?/A1 %
8 $ 2 ! ! " $ $ " $ ' #
3 $ $ : $ " #! $ ! ( ! % .*++A1 ! $ " #
! $ & ' $ ' ! : " $ $ " %
! & ! " ! $ ' $ " " "'' $ ' &! ! " $ " $ & ! % " ! $ ! ! " !
$ &! ! $ $ $ # ! " "
$ $ ! $ ' " $ $ $ ! ! $ !
$ .8 2 /--/ % /A+ /B-1%
! 8 $ 7 ! $ ./--/1 ! ! # # # $
# " & .( $ & Q $1 ! # # "
! % ! " $ ! ! & ! " # ! $
! % ! ## ! $ ' $ # !
! ! #! # ! % ! ! & ! $
# ! . ! % /--/ % 0B @?1%
" " ! ! " " $ $ ! & " ! # # ! " ! % 3 $ $ !
$ # " . $ ! " ! # 1 & ! 3> 6
$ (6 $ # ! $ " : : H $
$ F $4 "" 6 4 "" % ( # ! !
! " $ " ! " ! ! ! $ $ %
*++BK 2 % *++,K 7 $ % /--/K > % /--AK # % /--@%
! 8 $ 7 ! $ .*++B1 $ $ #
$ "" & " # ! " ! & ! # $ $ " &
.( $ & Q $1 # $ $ ) % !
! #! " ! ) $ & " ! $ ) . % *++B ?/A ??@ ??,1%
2 % $ ! " " ! G # ! 6 $
H' ! # .6H 1 *++, $ *++0 # $ &! ! & ! ! " ! (6 $ ! " ! 3(6 4 % ( $ # & ! ! !
# # & " $ & ! $ " $ G # $ ! $
$ 6 7((8% ( ! $ $ & $
: ! $ " ! $ ! &! ! #
$ & $ : ! # $ " $ $ ' .2
% *++, % *,+ /-?1%
7 $$ % $ $ ! " H $ $ ! " " !
! $ ! 3(6 ! #! ! ! # " " $ #
/-# % ! " ! $ $ ! $ " ! #
! " > $ # $ # ! ! $ " # ! ! $ "" # # & & " # $ $ % !
$ " ! $ " # " ! ! ! " ! % .*++B1 $ 7 $ % ./--/1% ! $ ! " H $ $ F $4 "" $ 6 4
"" " ! & # $ $ $ 3> 6%
> # " ! # H $ $ ! ! # " " ! $ '% ! H $ $ & & ) $*& ! $ )O .'* '/ '? %%% ':1 $*O
. * / ? %%% :1 $ " $ 9
2! 9 + ! $ " ! ! " ! $ $ + ! K $
! # " .&! ! $ 1 .E M
: *+,A %?A*1
( $ # & ! ! ! ! # " " H $ $ ! " $ 9
2! 9 O # & ! 3 $ O !
$ ! .3( 3 3 $ ( 1 O " # ! "
# ! $ O ! " # ! %
> # " ! # F $4 "" ! ! $ ! $ !
! " "" $ # ! ! !
" & & " .G & : /--/1% F $4 "" $ " $ 9
2! 9 , ! & & O " ! : #
" * ! O " ! : # " * ! ,! $ - ! ! O " ! : # " * ! ! $ - ! ,! %
> # " ! & ! # " ( # 6 $ $ $ ! " ! 3(6 > % ! " & # " " 6 4 "" 9
2! 9 O " # ! $ $ $ ! -./' 0 O :
$ " # ! $ " ( # 6 $ $ . 1 O * %%%
# ! "" ! $ ! # " ( # 6 $ $ #
$ # # ! $ $ & ! 3 > # 6 $ $ ! $
*+@@ J /--? ! " 8 # .> % /--A % 0*A 0*+1%
# D F $ 6 & ! $ $ $ "" " $ "" & ( # 6 $ $ . (61 $ 3 ( # 6 $ $ .3(61% !
' " $ "" & (6 $ 3(6 & $ $ $ %
1 ! ' &! ! ! # $ # # # (6
$ 3(6% 2 $ &! ! # $ # !
# $ "" (6 $ 3(6% 3 ! ' " $ "" & (6 $ $ 3(6 $ % ! ! & # " ?- " /--* ! . 1 $ $ ! " ! ) : $ & ! &! $
$ & ! ! " $ $ ! " ! # " $ ! " ) : . # % /--@ % /1%
( ! " $ "" ! # !
$ ! " ! . , 1 & $ ! " !
# $ . 1% 5 ! $ $$ ! & $
$ & ! &! ! ! " ! " ! # ! $ . , 1 " # & ! ! " # $ $ .3> 61%
* +
! ! $ ! $ $ # $ $
$ $ % 3" & & " !
& ! & ! $ & ! ! ) %
! " ! ! $ ! ! $ # " !
" # $ $ ! # $ $ $
4 # # $ # & ! # " 4 % 3
! ' & " $ ! " & # ! ! 9
,- ! $ " ! & 3> 6 $ (6 $ $ $ !
" # # $ ! " %
3 $ ) " ! $ $ 4 & ## $ $ !
$ 9 # " ! & ! # $ $
$ " ! " ! # " % H ! " ! $ $ " $ ' " " ! " ! # ! $ " " ! $ " " % ! " $ ' " $ ! #! ! $ $ & !
" $ ' J " &! ! $ $ # "
$ $ " $ " % ! ' $
! $ $ ! ! " % 2 ! $ ! !
" ! $ $ # $ ! ' # " ! $ $ %
! $ ' & $ $ ! #! ! # " ! $ "" & ! " !
$ $ " $ $ ! " " ! !
$ "" & ! ' $ " ! ! " ! $ %
$ ! " $ $ ! $ ' & $ # $ ' " ! $ ! #! $ # ! $ $ $ % ( & $ ! $ " $ ! " ! # ! $ ' 73 7((8 3 $ ' ) % 5 $ $ !
" 3 7((8 3 $ ' " ! $ & ' ! ! ! ! " ! $ J 73 7((8 3 $ ' : #% ! "" " ! $ ' $
! " ! (6 & ! ! 3> 6 ! " ! $ ' &! ! ' $ $ " ! & ! & " % 3 "
$ $ " # " ! $ " $ " ! $ %
! " ! $ : $ & % ! " !
" ! & ! ! ! #! $ " # & ! ! ' ! # " % ( ! " ! " !
! " ! 4 &! ! # $ # !
" % ! $ ! $ ! ! : $ " 4 ! $ $ # $ $ # " " &! ! & $ $ $ ! ! " ! ! $
! : $ " %
$ # ! ! $ " ?? " &! ! /@ "
! H $ ! ! A .( $ ! F > $ $
$ 6 1 & $ $ & #%
( ! $ &! ! ! $ # " 73 7((8 3 $ ' " $ "
" $ $ $ # $ " $ $ ! $ $ #
" %
. / 0
2 $ ! 4 "" ! #4 & !
# " ." ' 3> 61 ! # !
" ! ! ! ! $ !
! " " $ " ! ' " ! 4 % D & !
& ! ! " ! # # # & ! !
! # $ ! $ " $ ! %
! " ! # # 4 & ! "
$ ! " & # 9
! 4 $ " " $ ! K
! & " ! ! $ $K
! # " 4 ! ! # " ! & "
! $ # ! # " 4 " $ ! !
$ $ ' " ! # " # # %
& # " &! ! ! $ ! # ! J &! ! ! $ <# ; &! & $ ! # # ! ' # ." '% 3(6 $ >(6 1 ! " # ." '% 3>( 356 5 6H 3>( 1 !
# " $ $ " # %
2 $ ! ) " " ! $ & # "
. (61 $ .3> 61 $ $ $ # ! $ 3(6 $ #
&! ! ! $ " /-** ' $ ! *A- . $ # ! $ 3 $ 3 $ G 1 # 3> 6 $ 6 7((8 $ 3> 6 # # ! .6 $ & $ /--@ % A1%
3 ! ' & ## " ! " ! " ) " $ " !
! $ & & $ # " $ ! " !
& ! $ $ 4 $ # " # # $ !
73 7((8 3 $ ' $ ! " " # $ # ! # ! ! $ 4 % : ! $ "" $ $ # &! ! ! $ " ! $ # 4 . (61 ) " $ & !
# " .3> 61%
. 1 1 2 " & &
73 7((8 3 $ ' $ ! $ ! " ! & # ) $ %
! ! $ $ $ ! " & #9
*% 7 " K
/% ! & ! # $ $ K
?% ! " ! # " %
H ! " ! ! & $ $ $ ! $ ! & $
( + .&! O A " 1 &! ! & $ $ $ " *IA ! " ! 73 7((8 3 $ ' %
! ( + ! & & # ! 3(/3114 ( + &! ! $ $ 9
( +59 7 8 3 $ '
( +69 3 $ '
( +#9 7 H 3 # 3 $ '
( +79 ( # 3> 6 3 $ '
( +89 ( 3 $ '
H ! " ! ( + $ $ & $ ! & $ + .&! O + " 1 &! ! ! $ $ $ ! $ " ! ( + %
H ! + $ " $ $ $ ! ! $
" $ ! $ $ %
! + ! & & # ! ( + 9
)
N 6
+5 7 8 $ $
! # & .8881 ! " & $
3 > $ 2 $
H 5 : %
6 " /--@%
+6 ! " # "" $
! ! " & $
( 2 $ 3 /--B
+# ! "
$ ! :
$ $ E $ 6 : H' ! # (6 (R & S : 6 : H' ! # $ : 6 : H' ! #
+7 $ ! "
7 8
)
. $1
N 6
+8 > # $
# " 7 8
( 2 $ 3 /--B%
+9 ( # 3> 6 " E $
+: ( # 3> 6 "
$
$ $ ! ! $ #
& ! " $ $ 3>( " 3> 6 " # $ $ $
$ $ # %
6 " /--@%
+; ! ' " #
"
+< !
: & $# " ! # "
$ $ ! ! $ #
& ! " $ $
# $ " $ ! & %
$ $ ! 3>( % 6 " /--@%
> +#& $ $ ! " $ ! " & # : 9
E $ 6 : H' ! # (6 (R & S : 6 : H' ! # $ : 6 : H' ! # %
+9 $ $ # & - $ ? " ! ' ! "
! $ % ! & $ $ ! $ " ! $ 9
- J 3> 6 $ * J 3> 6 $ / J 3> 6 ) $ " ? J 3> 6 ) $ " %
+: $ $ # & - $ A " ! ' ! "
! $ % ! & $ $ ! $ " ! $ 9
- J 3> 6 $
* J 3> 6 $ $ 7((8
) $
/ J 3> 6 $ ! $ $ $ $
!
? J 3> 6 ) $ " $ $ " ! 0 J 3> 6 ) $ " $ $ " ! A J 3> 6 ) $ " %
> +; ! ' " # " & $ $ ! " "
' $ ! $ " # # ' ! $ %
> +< ! : & $# " ! # " & $ $
! " " # : & $# $ ." 3>( 1%
: # $ ! ! ! " ! "
3 ! " & # " ! & & ! $ $ $ " ! $ $ $ " ! $ ! ## " ! " & # !%
. ( $ 1 $3 &
( & $ 73 7((8 3 $ ' $ ! " "
# $ # ! # ! ! $ 4 % : ! $ ""
$ $ # &! ! ! $ " ! $ # 4 . (61 ) " $ & ! # " .3> 61%
5 $ $ ! $ $ " ! ! $ ! " ??
$ " &! ! /@ " ! H $ ! ! A L6
# 4 .( $ ! F > $ $ $ 6 1%
6 # & ! ! " ! $ $ ! + & $ $ " ! $
! " ! $ $ % ! $ ! $ !
&9
& & & & ( & & *
4& 1 2 4& 1 2* 4& 1 25 4& 1 26 4& 1 27 4& 1 28 4& 1 29
4& 1 2( 4& 1 2.
+ 0 )
*
+5 +6 +# +7 +8
= = / = =
( -%0A- -%?0A *%--- *-*%-+*
/-%---# -%AA* -%?-? /%--- *-0%A,+
*?/%?--# -%**? -%+/A -%--- @+%A+-
?0%?---%-?0 -%B/* +%--- +*%+*+ A/%@--! -%?A@ +%/?A /%--- *-*%A/* 0,%*--: -%?-- -%/+, 0%--- *-0%-B/
*-%B--H -%-?@ -%?@- -%--- ,@%@@+
+?%B--> $ -%/@B -%/B? A%--- *-0%+BA /@%?--> /%+/* *%?,B /+%--- +,%/AB /,%A--7 ?%,B0 *%*B, ?*%--- *-A%/0?
*,%---7 -%0?@ -%-+@ *@%--- +/%B+*
*?%/--D # -%/+, ?%0BB ?%--- +,%A@A AA%+--3 $ -%/,/ -%*A, ,,%--- **?%?@?
*-A%@--3 /%@-0 -%+/+ */%--- +,%A0A
*/%0--E -%-A0 -%-B+ -%--- @B%@@A
/,%@--E ! -%-,? -%?@/ *%--- ,A%,*, /A%*--E ' # -%-AB -%-+0 *,%--- *?@%?*+
/-?%----%-*/ -%-/- *%--- ,0%-@B @@%?--! $ -%,BB *%@@0 0,%--- *-@%A*B @0%*--8 $ -%,AB *%,@/ A%--- +B%A0? ?*%*--8 # -%?B/ -%?,, 0%--- +*%?+B ?A%/---%?// **%B?* -%--- ,A%-/0 /0%/--6 : -%*0? -%?00 -%--- +?%A/+
?/%,--6 -%-@/ -%/-+ -%--- *--%@-0
/?%@--6 *%,?0 -%@B* **%--- +/%@0,
?/%B--6& $ -%0@/ -%B-/ B%--- *-,%*@@ 0@%,--$ G #0@%,--$ ?%/-0 *%@B, A@%--- +A%B?-
?@%*--( *%-/@ -%?-0 B@%--- +@%+?@
/+%,--$ *%@0B -%0,/ /--%--- *-*%*A/ ?*%B--! *A%-@A ?B%/// /B%--- *-B%?+A *0%?--F B%/+@ -%B*B 0B%--- *-*%*-B
*?%---+ 0 ) . $1
/ ?
+9 +: +; +<
$ $ / /
( ?%--- *%--- AA%---
/%---# ?%--- *%--- A0%---
/%---# ?%--- 0%--- *@%---
*%---?%--- A%--- 0B%---
*%---! ?%--- *%--- ?,%---
/%---: ?%--- /%--- +A%---
/%---H ?%--- 0%--- ,%---
*%---> $ ?%--- /%--- ,/%--- /%---> ?%--- *%--- */B%---
/%---7 ?%--- /%--- @A%---
/%---7 ?%--- *%--- *A%---
*%---D # ?%--- *%--- *-%---
*%---3 $ ?%--- /%--- **+%---
/%---3 ?%--- *%--- *-*%---
/%---E ?%--- ?%--- B+%---
/%---E ! ?%--- ?%--- ,%---
*%---E ' # ?%--- /%--- /?%--- *%---?%--- A%--- BA%--- *%---! $ ?%--- /%--- **/%--- *%---8 $ ?%--- 0%--- *--%---
/%---8 # ?%--- 0%--- /0%---
*%---?%--- -%--- ,B%---
/%---6 : ?%--- A%--- A%---
*%---6 ?%--- 0%--- B%---
/%---6 ?%--- *%--- BA%---
*%---6& $ ?%--- *%--- *%--- /%---$ G #/%---$ ?%--- /%--- */@%---
B%---( ?%--- 0%--- */*%---
?%---$ -%--- -%--- ++%---
?%---! /%--- -%--- *+%---
*%---F -%--- -%--- A,%---
*%---> $ /%--- 0%--- *-%--- /%---$ 6 -%--- -%--- */-%---
A%---$ ! $ & $ $ ! " ! + " $ $
.*1
2! 9 O * / T +K O " + ! " $ K,O
! " + $ ! " $
" ! %
+ 0
*
+5 +6 +# +7 +8
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
+ 0 . $1
/ ?
+9 +: +; +<
( *%--- -%/-- -%0/+
-%/--# *%--- -%/-- -%0/* -%/--# *%--- -%,-- -%*/@ -%---*%--- *%--- -%?A@ -%---! *%--- -%/-- -%/+0 -%/--: *%--- -%0-- -%@0B
-%/--H *%--- -%,-- -%-AB
-%---> $ *%--- -%0-- -%B0? -%/--> *%--- -%/-- -%++/
-%/--7 *%--- -%0-- -%A,@
-%/--7 *%--- -%/-- -%***
-%---D # *%--- -%/-- -%-@* -%---3 $ *%--- -%0-- -%+?@
-%/--3 *%--- -%/-- -%@+0
-%/--E *%--- -%B-- -%A0-
-%/--E ! *%--- -%B-- -%-AB -%---E ' # *%--- -%0-- -%*@A -%---*%--- *%--- -%A-, -%---! $ *%--- -%0-- -%,,* -%---8 $ *%--- -%,-- -%@,B -%/--8 # *%--- -%,-- -%*,? -%---*%--- -%--- -%B@A -%/--6 : *%--- *%--- -%-?/
-%---6 *%--- -%,-- -%-0-
-%/--6 *%--- -%/-- -%A-,
-%---6& $ *%--- -%/-- -%--- -%/--$ G #-%/--$ *%--- -%0-- *%---
*%---( *%--- -%,-- -%+A/
-%0--$ -%--- -%--- -%@@, -%0--! -%BB@ -%--- -%*0?
-%---F -%--- -%--- -%0A/
-%---> $ -%BB@ -%,-- -%-@* -%/--$ 6 -%--- -%--- -%+00
-%,--$ ! $ $ 4 & $ $ ! " ! ( +
.&! O * %%% A1 : # ! & & & $ ! $ " ! 73 7((8 3 $ '%
3" & $ $ ) ! 324 ( + /' ( + $ 3 ( ( + & & $
> $ # 324 ( + & $ $ # $ $ $ ! # & .8881 ! " & $ ! " $ %
> $ # /' ( +& $ ! $ ! " # "" $ !
! " & $ & ! $ " /I? . & ! $ & #! 1 & ! ! $ ! " $ ! : & ! $ " *I? . ! $ & #! 1 ! " ! $ '% ! $ '4 " " $ 9
./1
7 H 3 # 3 $ ' .3 ( ( +1 & $ $ # " ! & $ $ 9 $ ! " 7 8 $ > # $
# " 7 8%
.?1
3 $ $ 1 (>- ( +& $ ! $ ( # 3> 6 " E $ & ! ! $ & #! & ! ! $ ( # 3> 6 " $ & ! & ! $ & #! ! " ! $ '%
.01
1 ( + & $ ! $ ! ' " # " & ! & ! $ & #! & ! ! $ : & $# " ! # " & ! ! $ & #! ! " ! $ '%
.A1
+ 0
5 ! $ $ ! $ $ # ! 3(/3114 ( + #! " & $% 3 # " ! ! $ $ %
! $ "" $ $ # &! ! ! $ " ! $ # 4 . (61 ) " $ & ! # " .3> 61 &! - ! $ '4 &! ! & $ ! ' " ! $ "
& (6 $ 3> 6 $ ! " ! # ! * ! $ '4 ' %
( +5 ( +6 ( +# ( +7 ( +8
( -%-// -%--, -%/0A -%0B@ -%?A/
# -%-/@ -%--+ -%AA0 -%0B@ -%?0@
# -%--A -%-*@ -%*-? -%,B@ -%-,A
-%--* -%-/B -%/A* *%--- -%/?,
! -%-*, -%*@? -%?*+ -%0B@ -%/B/
: -%-*A -%-*/ -%/0B -%B-- -%AB0
H -%--* -%--B -%?*, -%,B@ -%-?@
> $ -%-*? -%-*? -%/+A -%B-- -%0+A > -%*0, -%-@? -%/0? -%0B@ -%@/,
7 -%*+B -%-@? -%/@0 -%B-- -%0A,
7 -%-// -%-?- -%*A+ -%0B@ -%-@0
D # -%-*A -%-B, -%?*0 -%0B@ -%-0,
3 $ -%-*0 -%*0+ -%AB- -%B-- -%B+*
3 -%*?@ -%-?@ -%/-A -%0B@ -%A+B
E -%--/ -%--* -%-BB -%@?? -%0/B
E ! -%--0 -%--, -%*?/ -%@?? -%-?@
E ' # -%--/ -%-?* *%--- -%B-- -%**B -%--- -%--/ -%/0@ *%--- -%??+ ! $ -%-0? -%**/ -%0?? -%B-- -%A,@
8 $ -%-0? -%-0/ -%/?A -%,B@
-%A+-8 # -%-*, -%-*? -%/-? -%,B@ -%*//
-%-*B -%/*0 -%*/? -%??? -%A*B
6 : -%--@ -%--B -%/*A *%--- -%-/*
6 -%--? -%--? -%/A* -%,B@ -%-+?
6 -%-+? -%-?/ -%/-, -%0B@ -%??+
6& $ -%-/? -%-/* -%?@? -%0B@ -%-B@ $ G #$ -%*B/ -%*/@ -%/0? -%B--
*%---( -%-A/ -%**@ -%/0? -%,B@ -%@B,
$ -%-,, -%?0/ -%/@A -%--- -%BA/
! -%@B@ -%@*- -%/@A -%/// -%-+A
F -%?/- -%-,, -%/-* -%--- -%?-/
+ 0
3 $ ! " $ ! 3(/3114 ( + $ " -%*A- $ ' " -%0A0%
3" & ! : # "3(/3114 ( + & ! ! " & (6
$ 3> 6 $ $ $ ! $ # " $
! $ " ! " ! # " % 6 ! ! : # " 3(/3114 ( +
$ ! ! ! " ! $ " " + " " & 9 73 7((8
3 $ '
-%?*,
! $ -%?AA
8 $ -%?AB
8 # -%/0A
-%/0-6 :
-%/A-6 -%/0?
6 -%//,
6& $ -%*+-$ G #-%*+-$ -%0/B
( -%0-+
$ -%/@*
! -%0*0
F -%*,/
> $ -%/@A
$ 6 -%0A0
73 7((8 3 $ '
( -%/*+
# -%/,*
# -%/*A
-%?-?
! -%/0,
: -%/,@
H -%/0B
> $ -%/,?
> -%??/
7
-%?/-7
-%*A-D # -%*,/
3 $ -%0-?
3 -%/,,
E -%/0B
E ! -%*,?
-%?A-0 :
: # ; 3 3(/3114( +
( +5 ( +6 ( +# ( +7 ( +8
* $ 6 -%0A0 * 0 /, ?* /
/ $ G #$ -%0/B A @ *+ *? *
? ! -%0*0 / * ** ?- /A
0 ( -%0-+ ** , /* + ?
A 3 $ -%0-? /? B / *B A
B 8 $ -%?AB */ *0 // B ,
@ ! $ -%?AA *? + 0 *0 +
, E ' # -%?A- /+ *, * *A /?
+ > -%??/ B */ /- /A 0
*- 7 -%?/- 0 ** *? *@ *?
** -%?*, ?? ?/ *B / *,
*/ -%?-? ?/ /- *A ? /*
*? 3 -%/,, @ *A /A // @
*0 : -%/,@ // /A *@ *+
*-*A > $ -%/,? /0 /0 *- *, */
*B # -%/,* *0 /B ? /@ *B
*@ > $ -%/@A , *B B *- /0
*, $ -%/@* *- / */ ?? B
*+ 6 : -%/A- /A /+ /? * ??
/- ! -%/0, *+ A @ /B
/-/* E -%/0B ?- ?? ?? */ *0
// H -%/0B ?* ?- , @ ?/
/? 8 # -%/0A *, /? /B A //
/0 6 -%/0? /, ?* *0 0 /B
/A -%/0- /- ? ?* /+ **
/B 6 -%//, + *@ /0 /* *@
/@ ( -%/*+ *@ /, *, /, *A
/, # -%/*A /B // ?/ , /@
/+ 6& $ -%*+- *A /* A /- /+
?- E ! -%*,? /@ /@ ?- ** ?*
?* F -%*,/ ? *- /@ ?/ *+
?/ D # -%*,/ /* *? + /?
5
( $ # ! $ & $ ! ! " ! 3> 6 ! " ! # " # ! $ " 9
% ""$& < ! % & & $ $ ! $$ % & $ < " & =
2 ! # & &! ! $ $ $
$ ! " &! ! ! # " ! $ ! $ ' % 3 ! & " $ 6 : $ &! ! $ ' " 1 (>- ( +
! & " 1 ( + ! $ $ $ ! $ 4 # . 9
-%??+ 9 - /?, 6 : 9 - -/*1 6 : $ # ! $ '4 % ! " $ ! " ! ! $ ' $ # " ! " ( +5
( % ""$& < ! % & & $ $ ! $$ % & $ < " & $& 1 % < "& $ ; 1 $3 ! < & $& 1 < " & % < "& $ ; =
( ! # 4 & " $ ! " ! & $4 & ! $ $
" $ #% ( $ # ! " ?? $ " $ 3> 6
" ! $ ! : %
* % ""$& < ! % & & $ $ & " & 1 ! 3 < " 3
2 ! ! # " " $ & ! ! " !
&! ! $ ! &! ! & $
# # " . ! " ! $ 6 $ 3 $ F 6 ! G 6 $ ( %1%
3" & ! # $ # ! 3(/3114 ( + - " ! " $ $ $ $ $ $ # ! " ! $ ' & ! , " *- $
$ $ " ! " ! " " ! ( +5- ! + " *- $ $ $
" ! " ! " " ! ( +6- ! A " *- $ $ $ " ! "
! " " ! ( +#- $ " ! , " *- $ $ $ " ! " ! " "
! ( +8- %
! $ & ! ! " $ ! !
(>- /1 $
%
3 $ $ ! $ " 3(/3114 ( + & ## ! ! $ " $ $ $ $ & ! ! " ." " -' " *1 & ! ! $ ' $ ! " ! ?? $ % ! & ! # $ " & (6 $ 3> 6 ! " ! $
$ $ ! " ! $ 6 &! ! " ! $ $ $ 7 %
3" & " 8 # ! $ $ $ /--A # $ # ! " ! " ! ! & ! ! $ " # & ! ! $ # " & 8 #
# $ $ $ 3> 6 $ ! " /--? ! # " %
$ ! $ $ # ! # ! " ! # ! $ 8 # $ $
& " $ '! A-U & ! 3> 6 .> % /--A % 0?? 0?01% $ # ! $ $ # $ # ! $ # " & (6 $ 3> 6 &! !
$ $ & ! " ! 3(/3114 ( + " -%/0A & $ " ! & " ." - * " 3(/3114 ( + $ -%*A- -%0A0 $ $ "
" ! $ '1 & $ ! " ! 8 # ( # 6 $ $ $ .' ?
/ @? ' A 1 $ $ " !
8 # ! ! #! " ! 8 # ( # 6 $ $ & ! !
3 > # 6 $ $ %
! " " ! ! $ & ! # $ $
# # $ $ 3> 6 ! " $ $ "
" $ % 3 ! ' & $ ! $ "
" ! $ ' $ "
" $ # $ # $ # $
# ." ' 3> 6 % ( # 6 1%
3" & # ! ! " & # $ ! " $ # !
! . ! % *++B % ?/@1 4 ! "
. " ! 1 $ $ " " "
! %
> " ! ! " $ " & $ ! ! " $ ' $ $ ! & #! & $ ! ! $ ! " $
3(/3114 ( + $ $ & ! ! " ! $ '% ( ! ! $ ! $ " ! ! $ & (6 " $ $ 3> 6 & $%
6 :
! ! & $ : ' ! : & $# " ! " H$ $ ! "
! ! . ?+0I/--A1 " " $ #
! $ /--A /--@% ! ! # " ! ! *B! # " ( # 8 " " ! /--B " ! # # " ! !%
7
( 6 < " ! " " # & ! $ & 9 ! " ! $ ; 1 - $ N % *-.*1 /--* A* @/
( ! 6 $ E 6 < ! " ! $ !
" " 9 & ! $ & "" ; 1 " - N % /A .+,1 6 # *++A B@ ,-%
( ! 6 $ E 6 <( $ " #
! ; 1 N % ?/.*1 ! *++B * /+%
E $ $ ( <H # ! 6 # " " #
! 9 $ " H # ; 1 - $ N % +.?1 /--- ?0+ ?B+
# S D 5 G F ! 6 & D < "" & $
# $ $ $ 3(69 $ $ ; 1
4 4 N % /B /--@ * ?,%
H H % 7 F% 6 $ <3 # ! $ !
$ $ : : 9 $ ; ( 1 N % ?*.?1
*++B //B /@+%
> ( ' $ $ # E E # < # # "
( # 6 $ $ & ! 3 > # 6 $ $ ; 1 > N % /+ /--A 0*A 0?B%
7 $ 8% E (% $ Q (% < " " ! # 9 ! 3(6 H' ;
( 1 N % ?@ /--A * /B
D $ ! 2 <D " ( # 8 !
3 > " ( .3>( 1 < " 3> 6 " # $ $ $ $ $ # ; /--@K ! 9II&&&% %
3 > $ <2 $ H 5 : ; /--@K ! 9II&&&% "% # 3 > $ " ( < ! " ; /--@K ! 9II&&&% " % #
3 3 < ! " ( # ; H ! /--? +?
*-0
G & : 2% <8 " 9 4 ; 5'" $ 8 & S :
/---G % N <( ! " # ! $ # " " " # " ; 1 - $ N % B.?1 0BA 0,A
E 8% $ : % < ! ! " ; ( $ 8 6 # *+,A % ! $ $ 8 : %D% <3 ! " # 9
; 1 " - N % /+.*1 2 @? ,B
2% ! ! <H ! 3 D " ( #; H$& $ H # 8 ! # E $ 6( /--0 ? A
8 : D% $ % ! $ < ! " " 6 7((8 ! ! " # " # ! G $ ( ; 1 N % ?@.?1 5 /+@ ?/, 8 (% $ 2 8% < " ! " ! 9 " $ "
! # $ ; 1 " - N % ?/.01 /A+ /@? ! ( ! ) 8 D 7 ! $ 6 < " " !
#9 ' $ ; ( # $ ! N % /B.01 *++B ?/A ??+
! ( ! ) 8 D 7 ! $ 6 <( # ! #
# $ " ! ; 1 N % ?,.*1 /--* 0B @A
6 % $ E % <E # # " 4 # " & $ $ ! H ; 1 $ ( 1 N % *@ /--A * /+
& $ $ <G 6 6 $V # $ $ $C; 6BB: C % D /--@K ! 9II&&&% %
( <2 $ 3 /--B; & S : $ 7 /--B
N $ $ E 7% < # D " > # 8 ; 1 " - 6 # *+,, *A@ *B+
2 8% F H%(%H% ($ %(% 7 6%F% <8 " $ G ( # $ $ " # $ ! 6 7((8 $ 3(6 4; 1 "
-N % /,.?1 6 *,+ /-,
2 $ $ 5 # <6 ; /--@K ! 9II&&&%& % #
8
>'? @> 8!% % $ ! " /--?%
! 8!% % $ $ ( # " % D # "
E 8 6 %
& &A $ ! 8!% % ! " *++A%
! " " " # $ # $ #
K ! ! ! $ " ( # $
