E Commerce Platform Review:

E

‐

Commerce

 

Platform

 

Review:

  

 

A

 

Detailed

 

Comparison

 

of

 

11

 

Internet

 

Payment

 

Processing

  

Solution

 

Providers

   

 

 

    N o ve mb e r 2010 

Audience:

    Treasury personnel and payment specialists for  online retailers or multichannel retail  organizations with an online presence; merchant  acquirers, e‐commerce platform providers,  payment gateway service providers and other  payment technology vendors; payment networks;  enterprise payments, online banking, product  development and product marketing groups  within financial institutions. 

Authors:

    Beth Robertson, CCM, Director of Payments  Research  Aleia Van Dyke, Research Associate   

Contributors:

 

  

Mary Monahan, Managing Partner and Research  Director   James Van Dyke, President and Founder   

Publication

 

Date:

 

 

November 2010 

 

Price:

 

$2,000 

 

Length

:

  

►  45 pages    ►  39 charts/graphs 

Overview

 

 

E‐commerce transactions comprise a growing share of the 

overall retail market, creating a drive for merchants and 

payments processors alike to expand their platforms for card‐

not‐present (CNP) payments acceptance and processing. 

While most  e‐commerce processors and platforms facilitate 

traditional methods of payment, today’s offerings differ 

greatly in international processing focus, fraud and security 

features, recurring billing capabilities, reporting and other 

back‐end processing functionalities. This report reviews 11 

leading e‐commerce platform providers — some of which 

offer multiple platforms for e‐commerce transactions — 

identifying each platform’s key product features and 

examining each provider’s value proposition, market 

positioning and differentiation.  

Primary

 

Questions

 

 

• Who are the leading e‐commerce payment 

processors, and how do their platform offerings 

differ?  

• What is the scope of each company’s domestic and 

international card‐not‐present processing 

capabilities?  

• What payment‐management features does each 

platform offer to merchants? 

• What back‐end features (e.g., fraud prevention and 

security, authorization, chargeback processing) does 

Methodology

 

 

This report provides a comparison of the e‐commerce platform solutions offered by 11 vendor organizations. Javelin collected the data using 

a combination of a detailed vendor questionnaire and in‐depth interviews conducted with senior vendor representatives qualified to address 

both product and strategy relative to the e‐commerce market. For instances in which senior vendor representatives were unavailable to 

provide complete product information, data was obtained through secondary research, company profiles and other reference materials 

(conferences, news releases, etc.) on the provider’s positioning and technology.  

The report also incorporates quantitative data from a Javelin survey using a random‐sample panel of 4,998 consumers collected in 

September 2010 with an overall margin of sampling error of ±1.39 percentage points at the 95% confidence level. In 2010, the U.S. 

population was estimated to comprise 306 million people, including 232 million adults, 168 million online adults, and 88 million online 

households (sources: www.census.gov, accessed Oct. 25, 2009, and Javelin, September 2010).    

Note: Many of the vendors reviewed in the context of this report offer multiple platforms for e‐commerce transaction acceptance and 

processing. To minimize the complexity of some of the graphical exhibits included in the report, the platform with the greatest number of 

corresponding features in any category is the platform for the particular vendor that is illustrated. Details about other platforms are included 

Overview ... 4 

Primary Questions ... 4 

Methodology ... 5 

Executive Summary ... 6 

Optimizing the Payments Experience ... 7 

Vendor and Solution Overviews ... 8 

Adyen ... 10 

Chase Paymentech ... 12 

CyberSource (Visa) ... 14 

Elavon ... 17 

Fifth Third Processing Solutions ... 19 

First Data ... 21 

First National Merchant Solutions ... 23 

Litle & Co. ... 25 

Merchant e‐Solutions ... 27 

PayPal ... 29 

(RBS) WorldPay ... 31 

Other Vendor Solutions ... 33 

Appendix: Additional  Detailed Comparison of Vendors ... 34 

Related Research ... 44 

Companies Mentioned ... 45 

Figure 1: Solution Overview of Selected E‐Commerce Platform Providers, Part 1 ... 8 

Figure 2: Solution Overview of Selected E‐Commerce Platform Providers, Part 2 ... 9 

Figure 3: Types of International Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 10 

Figure 4: Types of International Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 11 

Figure 5: Domestic Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support by Key Category ... 12 

Figure 6: Fraud and Security Feature Overview for Selected E‐Commerce Platform Providers, Part 1... 14 

Figure 7: Fraud and Security Feature Overview for Selected E‐Commerce Platform Providers, Part 2... 15 

Figure 8: Types of Interface and Connectivity Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 17 

Figure 9: Types of Interface and Connectivity Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 18 

Figure 10: Types of Reports That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 19 

Figure 11: Types of Reports That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 20 

Figure 12: Recurring Billing Overview for Selected E‐Commerce Platform Providers, Part 1 ... 21 

Figure 13: Recurring Billing Overview for Selected e‐Commerce Platform Providers, Part 2 ... 22 

Figure 14: Number of Alternative Solutions That E‐Commerce Platform Vendors Support ... 23 

Figure 15: Report Delivery Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 25 

Figure 16: Report Delivery Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 26 

Figure 17: Credit and Signature Debit Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 27 

Figure 18: Credit and Signature Debit Options That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 28 

Figure 19: Number of Domestic PIN and PINless Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support... 29 

Figure 20: Support for International Processing That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 1 ... 31 

Figure 21: Support for International Processing That E‐Commerce Platform Vendors Offer, Part 2 ... 32 

Figure 22: Domestic PIN and PINless Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 34 

Figure 23: Domestic PIN and PINless Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 34 

Figure 24: Prepaid, Gift and EBT Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 35 

Figure 25: Prepaid, Gift and EBT Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 35 

Figure 26: E‐Check and ACH Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 36 

Figure 27: E‐Check and ACH Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 36 

Figure 28: Availability of Level II and III Data from E‐Commerce Platform Vendors, Part 1 ... 37 

Figure 29: Availability of Level II and III Data from E‐Commerce Platform Vendors, Part 2 ... 37 

Figure 30: Authorization Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 38 

Figure 31: Authorization Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 38 

Figure 32: Chargeback Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 39 

Figure 33: Chargeback Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 39 

Figure 34: Customer Support Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1 ... 40 

Figure 35: Customer Support Features That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 2 ... 40 

Figure 36: Online Alternative And Other Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1... .41 

Figure 37: Online Alternative And Other Payment Options That E‐Commerce Platform Vendors Support, Part 1... ..41 

Companies

 

Mentioned

 

(RBS)

 

WorldPay

 

First

 

Data

 

Adyen

 

First

 

National

 

Merchant

 

Solutions

 

Chase

 

Paymentech

 

Litle

 

&

 

Co

 

CyberSource

 

(Visa)

 

Merchant

 

e

‐

Solutions

 

Elavon

 

PayPal

 

Fifth

 

Third

 

Processing

 

Solutions

 

Place

 

Your

 

Order

 

as

 

Follows:

 

1)

 

Call

 

us

 

at

 

(925)

 

225

‐

9100

 

Ext.

 

31

 

2)

 

Email

 

us

 

at

 

[email protected]

 

3)

 

Fax

 

or

 

Mail

 

using

 

the

 

form

 

below:

 

Report Title  Publication Date  Price 

Name:                  Title: 

Organization:                      Division or group: 

Email:                  Phone:         Fax: 

Address: 

Signature to confirm your order:  

Payment Method:   [  ] Payment card   [  ] Check Enclosed         [  ] Invoice me 

Visa, MC, AE or Disc. card #:                     Exp date: ___/___