QUIZ 1 BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT *

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011* 

Name:...           No. Matrix: ...      1A. Which of the following is not considered to be a characteristic of a project?    A)  an established objective 

  B)  only for internal use 

  C)  complex tasks    D)  a clear beginning and end    E)  never been done before  Answer: B   Level: Medium         1B. The intended outcome of strategy/projects integration is    A)  clear organization focus.    B)  best use of scare organization resources.    C)  improved communication across projects and departments.    D)  both a and c are correct 

  E)  a, b, and c are all correct  Answer: E   Level: Medium        

 

2. The Qocar Qacir company has setup a weighted scoring matrix for evaluation of potential 

projects. Below are three projects under consideration. 

a. Using the scoring below, which project would you rate Highest?  Lowest? 

b. If the weight for “Strong Sponsor” is changed from 2.0 to 6.0, will the project selection  change? What are the three highest weighted projects scores with this new weight?    Strong  Sponsor  Supports  Business  Strategy  Urgency 10% of  Sales  from New  Products  Competi‐ tion  Fill  Market  Gap  Weighted  Total  Weighted  Total  with Strong  Sponsor is 6.0   _{2.0 5.0 4.0 3.0 1.0 3.0} PROJECT‐1  9  5  2  0  2  5  68  104  PROJECT‐2  3  7  2  0  5  1  57  69  PROJECT‐3  6  8  2  3  6  8  99  123  PROJECT‐4  1  0  5  10  6  9  85  89  PROJECT‐5  3  10  10  1  8  0  107  119   

2A1.  PROJECT‐5    2A.2._ PROJECT‐2    2B.1 YES / NO         2B2. PROJECT  3 ; 5 ;  1      3. Assume that you are considering whether or not to invest in a project that will cost RM 100,000  in initial investment. Your company requires a rate of return of 10%, and you expect inflation to  CRITER IA   WEIGHT 

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011* 

remain relatively constant at 4%. You anticipate a useful life of four years for the project and  have projected future cash flows as follows: 

Year  Inflows  Outflows  Net Flow  Discount 

Factor  NPV  0    RM 100,000  (100,000)  1.00  (100,000)  1  RM 20,000    20,000  0.8772  17,544  2  RM 50,000    50,000  0.7695  38,475  3  RM 50,000    50,000  0.6749  33,745  4  RM 25,000    25,000  0.5921  14,803         

4. A major responsibility of the priority team is to balance projects by type, risk, and resource 

demand. This requires a total organization perspective.   Haery and Sihombing studied R&D 

organizations and develop a matrix that could be used for assessing a project portfolio (see  Figure 1). The vertical axis the degree of difficulty. The horizontal axis reflects potential  commercial value.   Discuss the four quadrants in briefly and give examples of each with different project dimension.                     

• Bread & Butter 

Projects typically involve evolutionary improvements to current products and services  Examples include software upgrades and manufacturing cost reduction efforts  • Pearls 

NPV = Io +

∑

Ft / (1+ r + p)

t

Discount Factor = (I / (1+ k + p)

t

_{) = (1/(1+0.10+0.04)}

3

) =0.679

HIGH 

BREAD & BUTTER  PEARL

WHITE ELEPHANT OYSTER 

LOW 

HIGH 

Net Present Value Given Success  COMMERCIAL POTENTIAL  TECHNICAL   FEASIBILITY   (How   easy   is   it   ?)   Figure 1. Matrix of a Project Portfolio  

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011* 

Represent revolutionary commercial advances using proven technical advances.   Examples include next‐generation integrated circuit chip and sub‐surface imaging to locate oil and  gas  • Oysters  Involve technological breakthroughs with high commercial payoffs.   Examples include embryonic DNA treatments and new kinds of metal alloys.  • White Elephants  Are project that at one time showed promise but are no longer viable.   Examples include products for a saturated market or a potent energy source with toxic side effects   

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011** 

Name:...           No. Matrix: ...      1A. Which of the following is not considered to be a characteristic of a project?    A)  an established objective 

  B)  only for internal use 

  C)  complex tasks    D)  a clear beginning and end    E)  never been done before  Answer: B   Level: Medium         1B. The intersection of the WBS and the OBS is called the    A)  responsibility matrix    B)  cost account     C)  work package    D)  priority matrix    E)  project overlap  Answer: B   Level: Medium        

2. The Qocar Qacir company has setup a weighted scoring matrix for evaluation of potential 

projects. Below are three projects under consideration. 

a. Using the scoring below, which project would you rate Highest?  Lowest? 

b. If the weight for “Strong Sponsor” is changed from 2.0 to 5.0, will the project selection  change? What are the three highest weighted projects scores with this new weight?    Strong  Sponsor  Supports  Business  Strategy  Urgency 10% of  Sales  from New  Products  Competi‐ tion  Fill  Market  Gap  Weighted  Total  Weighted  Total  with Strong  Sponsor is 5.0   _{5 5 4 3 1 3} PROJECT‐1  3  10  10  1  8  0  107  116  PROJECT‐2  6  8  2  3  6  8  99  117  PROJECT‐3  3  7  2  0  5  1  57  66  PROJECT‐4  1  0  5  10  6  9  85  88  PROJECT‐5  9  5  2  0  2  5  68  95   

2A1.  PROJECT‐1    2A.2._ PROJECT‐3    2B.1 YES / NO         2B2. PROJECT  2 ; 1 ; 5        CRITER IA   WEIGHT 

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011** 

3. Assume that you are considering whether or not to invest in a project that will cost RM 100,000 

in initial investment. Your company requires a rate of return of 10%, and you expect inflation to  remain relatively constant at 4%. You anticipate a useful life of four years for the project and  have projected future cash flows as follows: 

Year  Inflows  Outflows  Net Flow  Discount 

Factor  NPV  0    RM 100,000  (100,000)  1.00  (100,000)  1  RM 20,000    20,000  0.8772  17,544  2  RM 50,000    50,000  0.7695  38,475  3  RM 50,000    50,000  0.6749  33,745  4  RM 25,000    25,000  0.5921  14,803  TOTAL  4,567         

4. A major responsibility of the priority team is to balance projects by type, risk, and resource 

demand. This requires a total organization perspective.   Haery and Sihombing studied R&D 

organizations and develop a matrix that could be used for assessing a project portfolio (see  Figure 1). The vertical axis the degree of difficulty. The horizontal axis reflects potential  commercial value.   Discuss the four quadrants in briefly and give examples of each with different project dimension.                     

• Bread & Butter 

NPV = Io + ∑ Ft / (1+ r + p)

t

HIGH

 

BREAD & BUTTER  PEARL 

WHITE ELEPHANT  OYSTER 

LOW

 

HIGH

 

Net Present Value Given Success  COMMERCIAL POTENTIAL  TECHNICAL   FEASIBILITY   (How   easy   is   it   ?)   Figure 1. Matrix of a Project Portfolio  

Discount Factor = (I / (1+ k + p)

t

) = (1/(1+0.10+0.04)

3

) =0.679

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011** 

Projects typically involve evolutionary improvements to current products and services  Examples include software upgrades and manufacturing cost reduction efforts  • Pearls  Represent revolutionary commercial advances using proven technical advances.   Examples include next‐generation integrated circuit chip and sub‐surface imaging to locate oil and  gas  • Oysters  Involve technological breakthroughs with high commercial payoffs.   Examples include embryonic DNA treatments and new kinds of metal alloys.  • White Elephants  Are project that at one time showed promise but are no longer viable.   Examples include products for a saturated market or a potent energy source with toxic side effects           

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011*BMFU 

Name:...           No. Matrix: ...      1A. Which of the following is not considered to be a characteristic of a project?    A)  never been done before    B)   an established objective    C)  complex tasks    D)  a clear beginning and end 

  E)  only for internal use  Answer:E   Level: Medium         1B. The intended outcome of strategy/projects integration is    A)  clear organization focus.    B)  best use of scare organization resources.    C)  improved communication across projects and departments.    D)  both a and c are correct 

  E)  a, b, and c are all correct  Answer: E   Level: Medium        

 

2. The Qocar Qacir company has setup a weighted scoring matrix for evaluation of potential 

projects. Below are three projects under consideration. 

a. Using the scoring below, which project would you rate Highest?  Lowest? 

b. If the weight for “Strong Sponsor” is changed from 4.0 to 6.0, will the project selection  change? What are the three highest weighted projects scores with this new weight?    Strong  Sponsor  Supports  Business  Strategy  Urgency 10% of  Sales  from New  Products  Competi‐ tion  Fill  Market  Gap  Weighted  Total  Weighted  Total  with Strong  Sponsor is 6.0   _{4 5 2 3 1 3} PROJECT‐1  9  5  2  2  2  6  91  109  PROJECT‐2  4  8  2  3  6  8  99  107  PROJECT‐3  6  8  2  4  6  8  110  122  PROJECT‐4  3  10  9  1  7  0  90  96  PROJECT‐5  2  7  2  0  5  1  55  59   

2A1.  PROJECT‐3    2A.2._ PROJECT‐5    2B.1 YES / NO         2B2. PROJECT  3 ; 1;  2   

CRITER

IA

 

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011*BMFU 

 

3. Assume that you are considering whether or not to invest in a project that will cost RM 100,000 

in initial investment. Your company requires a rate of return of 10%, and you expect inflation to  remain relatively constant at 4%. You anticipate a useful life of four years for the project and  have projected future cash flows as follows: 

Year  Inflows  Outflows  Net Flow  Discount 

Factor  NPV  0    RM 100,000  (100,000)  1.00  (100,000)  1  RM 20,000    20,000  0.8772  17,544  2  RM 50,000    50,000  0.7695  38,475  3  RM 50,000    50,000  0.6749  33,745  4  RM 25,000    25,000  0.5921  14,803         

4. A major responsibility of the priority team is to balance projects by type, risk, and resource 

demand. This requires a total organization perspective.   Haery and Sihombing studied R&D 

organizations and develop a matrix that could be used for assessing a project portfolio (see  Figure 1). The vertical axis the degree of difficulty. The horizontal axis reflects potential  commercial value.   Discuss the four quadrants in briefly and give examples of each with different project dimension.                     

NPV = Io +

∑

Ft / (1+ r + p)

t

Discount Factor = (1 / (1+ k + p)

t

) = (1/(1+0.10+0.04)

3

) =0.679

HIGH

 

BREAD & BUTTER  PEARL 

WHITE ELEPHANT  OYSTER 

LOW

 

HIGH

 

Net Present Value Given Success  COMMERCIAL POTENTIAL  TECHNICAL   FEASIBILITY   (How   easy   is   it   ?)   Figure 1. Matrix of a Project Portfolio  

QUIZ‐1  BMFP 4542 PROJECT MANAGEMENT 2010‐2011*BMFU 

• Bread & Butter 

Projects typically involve evolutionary improvements to current products and services  Examples include software upgrades and manufacturing cost reduction efforts  • Pearls  Represent revolutionary commercial advances using proven technical advances.   Examples include next‐generation integrated circuit chip and sub‐surface imaging to locate oil and  gas  • Oysters  Involve technological breakthroughs with high commercial payoffs.   Examples include embryonic DNA treatments and new kinds of metal alloys.  • White Elephants  Are project that at one time showed promise but are no longer viable.   Examples include products for a saturated market or a potent energy source with toxic side effects   

QUIZ

‐

1

  

BMFP

 

4542

 

PROJECT

 

MANAGEMENT

 

2010

‐

2011**BMFU

 

Name:...           No. Matrix: ...     

1A. Which of the following is not considered to be a characteristic of a project?    A)  only for internal use 

  B)   an established objective

  C)  complex tasks 

  D)  a clear beginning and end 

  E)  never been done before 

Answer: A  Level: Medium    

   

1B. The intersection of the WBS and the OBS is called the    A)   cost account

  B)  responsibility matrix 

  C)  work package 

  D)  priority matrix 

  E)  project overlap 

Answer: A  Level: Medium      

 

2. The Qocar Qacir company has setup a weighted scoring matrix for evaluation of potential 

projects. Below are three projects under consideration. 

a. Using the scoring below, which project would you rate Highest?  Lowest? 

b. If the weight for “Competition” is changed from 1.0 to 4.0, will the project selection change? 

What are the three highest weighted projects scores with this new weight?    Strong  Sponsor  Supports  Business  Strategy  Urgency 10% of  Sales  from New  Products  Competi‐ tion  Fill  Market  Gap  Weighted  Total  Weighted  Total  Competition is  4.0    _{2.0 5.0 4.0 3.0 1.0 3.0} PROJECT‐1  3  9  9  1  8  0  _{98  122}  PROJECT‐2  6  8  7  3  4  8  _{117  129}  PROJECT‐3  3  7  8  0  5  1  _{81  96}  PROJECT‐4  1  3  5  10  6  9  _{100  118}  PROJECT‐5  9  5  2  5  3  5  _{84  93}   

2A1.  PROJECT‐2    2A.2._ PROJECT‐4    2B.1 YES / NO         2B2. PROJECT  2 ; 1 ; 4        CRITER IA   WEIGHT 

QUIZ

‐

1

  

BMFP

 

4542

 

PROJECT

 

MANAGEMENT

 

2010

‐

2011**BMFU

 

3. Assume that you are considering whether or not to invest in a project that will cost RM 100,000 

in initial investment. Your company requires a rate of return of 10%, and you expect inflation to 

remain relatively constant at 4%. You anticipate a useful life of four years for the project and 

have projected future cash flows as follows: 

Year  Inflows  Outflows  Net Flow  Discount 

Factor  NPV  0    RM 100,000  (100,000)  1.00  (100,000)  1  RM 20,000    20,000  0.8772  17,544  2  RM 50,000    50,000  0.7695  38,475  3  RM 50,000    50,000  0.6749  33,745  4  RM 25,000    25,000  0.5921  14,803  TOTAL  4,567         

4. A major responsibility of the priority team is to balance projects by type, risk, and resource 

demand. This requires a total organization perspective.   Haery and Sihombing studied R&D 

organizations and develop a matrix that could be used for assessing a project portfolio (see 

Figure 1). The vertical axis the degree of difficulty. The horizontal axis reflects potential 

commercial value.  

Discuss the four quadrants in briefly and give examples of each with different project dimension.                     

• Bread & Butter 

NPV = Io +

∑

Ft / (1+ r + p)

t

HIGH

 

BREAD & BUTTER  PEARL 

WHITE ELEPHANT  OYSTER 

LOW

 

HIGH

 

Net Present Value Given Success 

COMMERCIAL POTENTIAL  TECHNICAL   FEASIBILITY   (How   easy   is   it   ?)  

Figure 1. Matrix of a Project Portfolio  

Discount Factor = (1 / (1+ k + p)

t

) = (1/(1+0.10+0.04)

3

QUIZ

‐

1

  

BMFP

 

4542

 

PROJECT

 

MANAGEMENT

 

2010

‐

2011**BMFU

 

Projects typically involve evolutionary improvements to current products and services 

Examples include software upgrades and manufacturing cost reduction efforts 

• Pearls 

Represent revolutionary commercial advances using proven technical advances.  

Examples include next‐generation integrated circuit chip and sub‐surface imaging to locate oil and 

gas 

• Oysters 

Involve technological breakthroughs with high commercial payoffs.  

Examples include embryonic DNA treatments and new kinds of metal alloys. 

• White Elephants 

Are project that at one time showed promise but are no longer viable.  

Examples include products for a saturated market or a potent energy source with toxic side effects