คาดว าห นไทยว นน ปร บต วลงตามตลาดห นท วโลก หล งน กลงท นห นมาสนใจในส นทร พย ปลอดภ ยมาก

(1)

13 OCT 2014

Daily Market Outlook

คาดดัชนีปรับลง

คาดว่าหุ้นไทยวันนี้ปรับตัวลงตามตลาดหุ้นทั่วโลก หลังนักลงทุนหันมาสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยมาก ขึ้น เนื่องจากปัญหาเศรษฐกิจและปัญหาความรุนแรงทางการเมืองระหว่างประเทศเริ่มกลับมาอีกครั้ง ซึ่ง แม้ว่า ในประเทศไทยยังคงมีข่าวดีบ้างจากเรื่องข้าว แต่ปัจจัยต่างประเทศดูเหมือนว่าจะกดดันหนัก ขณะที่จีนเตรียมประกาศตัวเลขเศรษฐกิจเพิ่มเติมในวันนี้ ซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดในด้านลบหากตัวเลข ออกมาไม่ดีนัก

ปัจจัยส าคัญ

ประเด็นในประเทศ:

 สนช.จ้องเปิดเสรีราคาพลังงาน ดร.คุรุจิต นาครทรรพ สมาชิก สนช.ที่พิจารณาเรื่องการปฏิรูปพลังงานได้

กล่าวว่าประเทศไทยพึ่งพิงพลังงานจากต่างประเทศเป็นหลัก ราคาก็ควรจะสอดคล้องกับกลไกตลาดและ รัฐบาลควรจะสนับสนุนการแข่งขันเสรี ส่วนพรายพล คุ้มทรัพย์ สมาชิก สนช. อีกคนได้เสนอให้ยกเลิกการ แทรกแซงราคาพลังงานและส่งเสริมพลังงานทดแทน (The Nation) ความเห็น: ประเด็นดังกล่าวน่าจะ ผลักดันหุ้นพลังงานทดแทนและหมวดธุรกิจพลังงานโดยรวม

 อิหร่านเลิกแบนข้าวไทย อิหร่านยกเลิกการห้ามน าเข้าข้าวไทยที่ได้บังคับใช้เมื่อ 3 ปีที่แล้วหลังจากผู้ส่งออก ข้าวไทยผิดสัญญาการส่งมอบข้าว จากกที่รัฐบาลไทยได้โน้มน้าว อิหร่านจะส่งเจ้าหน้าที่มาตรวจสอบคุณภาพ และขั้นตอนการผลิตข้าวในเดือนนี้และคาดว่าอิหร่านจะสั่งข้าวไทยอย่างน้อย 1-2 แสนตันในช่วงต้นปีหน้า ทั้งนี้ ก่อนที่อิหร่านจะแบนไทยนั้น อิหร่านเคยน าเข้าข้าวไทยเป็นมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2011 (The Nation) ความเห็น: ยอดสั่งเบื้องต้นดังกล่าวคิดคร่าวๆเป็น 2% ของจ านวนการส่งออก 11 ล้าน ตัน การส่งออกข้าวไปยังอิหร่านอาจช่วยผลักดันยอดปี 2015 ได้

 รัฐบาลท าความเข้าใจกับผู้ค้านโครงการโครงสร้างพื้นฐาน ได้มีการจัดอภิปรายเพื่อส่งเสริมความเข้าใจ ของคนท้องถิ่นที่มากขึ้นเกี่ยวกับท่าเรือน ้าลึกปากบาราซึ่งเป็นหนึ่งในโครงการของรัฐบาลซึ่งจะเป็นช่องทาง ระบายสินค้าส่งออกไทย (Bangkok Post)

 จ านวนอัตราการเช่าพื้นที่ออฟฟิตปรับตัวขึ้นในช่วงไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 2.1% จากอัตรา 90.6% ในไตร มาส 1 เป็น 91% ในไตรมาสสอง จากรายงานของ Knight Frank โดยมีการเช่าพื ้นที่ออฟฟิตกว่า 4.14 ล้าน ตรม. จากทั้งหมด 4.55 ล้านตรม. (The Nation)

 BKI คาดว่าเบี ้ยประกันจะเพิ่มขึ้น 8-10% ในปีหน้าจากประกันภัยรถยนต์ ซึ่งคิดเป็น 60% ของเบี ้ยประกัน ทั้งหมด เบี ้ยประกันอาจเพิ่มขึ้นเพียง 2-3% ในปีนี้ เนื่องจากการชะลอตัวของยอดขายรถยนต์ใหม่ นอกจากนี้

BKI วางแผนที่จะขยายธุรกิจประกันในอาเซียน โดยการตั้งกิจการร่วมค้า ยกตัวอย่างเช่น BKI และพันธมิตร จากฮ่องกง และอินโดนีเซียตั้ง บริษัท เอเชียประกันภัยเพื่อที่จะด าเนินธุรกิจประกันภัยในลาว กัมพูชา และ ฟิลิปปินส์ (The Nation)

 SCG ซีเมนต์ ซึ่งเป็นบริษัทย่อย SCG เตรียมลงทุนกว่า 200 ลบ.เป็นเงินส าหรับค่าการตลาด เพื่อกระตุ้น ยอดขายให้สูงขึ้นกว่า 9% ในปีนี้ (The Nation)

 CPALL มั่นใจจะขยายสาขาได้ถึง 8.1 พันสาขาจากปัจจุบัน 7.9 พันสาขา จากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว (ข่าวหุ้น)

Major Indices Close Chg %Chg

SET 1,543.39 +4.0 +0.3

SET50 1,029.19 +0.3 +0.0

SET P/E (x) 17.9

SET P/BV (x) 2.2

SET Div. Yield (%) 2.9

Dow Jones 16,994.22 +274.8 +1.6

S&P 500 1,968.89 +33.8 +1.7

NASDAQ 4,468.59 +83.4 +1.9

UK 6,482.24 -13.3 -0.2

Germany 8,995.33 -90.9 -1.0

France 4,168.12 -41.0 -1.0

Japan 15,595.98 -187.9 -1.2

South Korea 1,965.25 -7.7 -0.4

Hong Kong 23,263.33 -159.2 -0.7

China 2,382.79 +18.9 +0.8

Taiwan 8,955.18 -85.6 -0.9

Singapore 3,226.71 -17.3 -0.5

Malaysia 1,824.32 -9.2 -0.5

Indonesia 4,958.52 -74.3 -1.5

Philippines 7,185.68 -53.7 -0.7

Trading Summary Buy Sell Net

Institution 4,602 3,071 1,531

Proprietary 4,396 5,137 -742

Foreign 7,484 10,041 -2,557

Individuals 24,176 22,408 1,768

Total Trading Value 40,657 Btm

Most Active Value Value Close %Chg

TRUE 2,133 10.90 +0.9

PTT 1,760 368.00 +0.3

BBL 1,546 196.50 -0.3

BTS 1,375 10.00 -2.0

CPF 1,318 32.25 +6.6

Commodity Futures Close Chg %Chg

US Crude 87.31 -1.5 -1.7

Brent Crude 91.38 -0.7 -0.8

Gold 1,206.00 -6.4 -0.5

FX Rates Close Chg %Chg

USD/THB 32.54 -0.0 -0.1

EUR/USD 1.27 +0.0 +0.4

USD/JPY 108.08 +0.1 +0.1

USD/CNY 6.14 +0.0 +0.0

Source: Bisnews, Bloomberg

Thailand Research Department:

Mr. Warut Siwasariyanon (No.017923) Tel: 02 680 5041 Mr. Narudon Rusme (No.29737) Tel: 02 680 5056 Mr. Napat Siworapongpan (No.49234) Tel: 02 680 5094

(2)

13 OCT 2014

Daily Market Outlook

ปัจจัยต่างประเทศ:

 บรรยากาศการลงทุนเมื่อวันศุกร์สะท้อนให้เห็นถึงความกลัวความเสี่ยงที่สูงขึ้น เริ่มจากกรอบเวลาการ ปรับขึ้นดอกเบี ้ยของ Fed ที่ยังไม่ชัดเจน รวมถึงความกังวลต่อเศรษฐกิจยุโรปที่ชะลอตัว และประเด็นเชื ้อโรง Ebola ส่งผลให้นักลงทุนเคลื่อนย้ายเงินลงทุนไปยังตลาดตราสารหนี้มากขึ้น ทั้งนี้คาดว่าตลาดหุ้นในวันจันทร์

น่าจะซื ้อขายกันด้วยความระมัดระวัง ภายใต้ความกลัวความเสี่ยงดังกล่าว

 การติดเชื้อ Ebola ในสหรัฐฯ โดยรัฐบาลสหรัฐฯ ออกมายืนยันว่ามีหญิงสาวติดเชื ้อ Ebola ในเมือง Dallas นอกจากนี้ยังกล่าวว่ามีผู้ต้องสงสัยจะติดเชื ้ออีก 48 คน ซึ่งปัจจุบันก าลังอยู่ในขั้นตอนการตรวจสอบ และควบคุม (BBC)

 ความกลัวความเสี่ยงที่สูงขึ้น สะท้อนจากดัชนี VIX ล่าสุดเมื่อวันศุกร์ที่ท าระดับสูงสุดในรอบ 21 เดือน ก่อนที่จะปิดที่ระดับ 21.24 ซึ่งเป็นการปรับตัวสูงขึ้น 13.2% จากวันก่อนหน้า โดยหากเทียบเป็นรายสัปดาห์

แล้วพบว่าปรับตัวสูงขึ้นถึง 47% (Reuters)

สหรัฐฯ:

 ความเห็นในเชิงผ่อนคลายทางการเงินของผู้ควบคุม Fed โดย Evans ซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิกระบุว่า ต้องการเห็นการขยายตัวของเงินเฟ้อมากกว่าในระดับปัจจุบัน รวมถึงการฟื้นตัวของแรงงานที่มีสัญญาณ ชัดเจนมากกว่านี้ ก่อนที่จะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี ้ย ขณะที่ Tarullo ซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิกเช่นกันได้ระบุว่า เศรษฐกิจโลกปัจจุบันยังไม่ชะลอตัวถึงจุดต ่าสุด ความเห็น: ตลาดหุ้นต่างตอบรับข่าวดีของมุมมองในเชิง ผ่อนคลายทางการเงินมาก่อนหน้านี้แล้ว ซึ่งปัจจุบันกรอบเวลาที่ชัดเจนในการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยยังเป็นประเด็นที่ตลาดต้องการทราบ

 ฝรั่งเศสถูกปรับลดเครดิตโดย S&P โดย S&P มองว่า เป็นเรื่องยากที่เศรษฐกิจฝรั่งเศสจะฟื้นตัวอย่าง แข็งแกร่ง และสถานะการคลังของฝรั่งเศสมีแนวโน้มถดถอยลง ทั้งนี้ประเด็นดังกล่าวส่งผลกดดันต่อตลาดหุ้น สหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ โดยดัชนี S&P 500 เมื่อวานนี้ปรับตัวลง 1.15% จากวันก่อนหน้า เช่นเดียวกับดัชนี Dow jones และ Nasdaq ที่ลดลง 0.7% และ 2.3% ตามล าดับ ส าหรับดัชนี Dow Jones ล่าสุดเทียบกับระดับ เริ่มต้นของปี 2014 พบว่าเป็นติดลบ (Reuters)

ยุโรป:

 ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลงท่ามกลางมุมมองต่อเศรษฐกิจภูมิภาคและโลกที่ชะลอตัว ตลาดหุ้นยุโรป ปรับลดลงมากในวันศุกร์ ส่วนหนึ่งเป็นการขายตามตลาดวอลสตรีทซึ่งเทขายออกมาหลังตลาดยุโรปปิดตลาด เมื่อวันพฤหัส อีกสาเหตุหนึ่งเป็นผลจากความกังวลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจหลังตัวเลขเศรษฐกิจของ เยอรมันออกมาไม่ดีในสัปดาห์ก่อน DAX ลดลง 2.4% สู่ระดับต ่าสุดในรอบ 12 เดือน CAC ลดลง 1.6% Milan ลดลง 0.9% ขณะที่ IBEX และ FTSE ปิดลดลง 1.2% และ 1.4% ตามล าดับ (Bloomberg, Reuters)

(3)

13 OCT 2014

Daily Market Outlook

สินค้าโภคภัณฑ์:

 ราคาทองปรับลดลง 1 ดอลลาร์ฯ มาปิดที่ 1,223 ดอลลาร์ฯ ต่อออนซ์ แม้ว่ายังมีความกังวลต่อการชลอ ตัวของเศรษฐกิจโลก ทั้งนี้ ความกลัวความเสี่ยงท าให้ราคาทองค าในสัปดาห์ก่อนเพิ่มขึ้น 2.7% ขณะที่ราคา น ้ามันในวันศุกร์ปิดบวกเพิ่มขึ้นเล็กน้อย หลังจากร่วงหนักในระหว่างสัปดาห์ ราคาน ้ามัน NYMEX เพิ่มขึ้น 5 เซนต์ มาปิดที่ 85.82 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล และราคาน ้ามันดิบในตลาด Brent เพิ่มขึ้น 16 เซนต์ มาปิดที่

90.21 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล (Bloomberg)

Date Regions Economic Indicators

13-Oct-14 CNY

New Loans Trade Balance

Export/Import

JPY/US Holiday

15-Oct-14 CNY CPI / PPI

JPY Industrial Production

16-Oct

US

Retail Sale Industrial Production

Jobless Claim

EU CPI

Trade Balance

17-Oct-14 US Consumer Sentiment Index

EU Construction output

Date XD

15-Oct-14

HEMRAJ 0.07 Baht Cash

MODERN 0.25 Baht Cash

PRG 0.25 Baht Cash

20-Oct-14

AP 0.02 Baht Cash

AP 10:1 Baht Cash

MBK 0.30 Baht Cash

MNIT2 0.18 Baht Cash

MNRF 0.185 Baht Cash

M-PAT 0.222 Baht Cash

M-STOR 0.17 Baht Cash

21-Oct-14 HMPRO 0.013889 Baht Cash

HMPRO 8:1 Stock

24-Oct-14 VIH 0.00740741 Baht Cash

VIH 15:1 Stock

(4)

13 OCT 2014

Daily Market Outlook

ADVANC BTS GRAMMY MCOT PTT SC SSI TMB

AOT CIMBT HANA MINT PTTEP SCB SSSC TNITY

ASIMAR CK HEMRAJ NKI PTTGC SCC SVI TOP

BAFS CPF ICC NOBLE QH SCSMG SYMC TRC

BANPU CPN INTUCH PAP RATCH SE-ED TCAP TRUE

BAY CSL IRPC PG ROBINS SIM THAI TTW

BBL DRT IVL PHOL RS SIS THCOM TVO

BCP DTAC KBANK PR S&J SITHAI THRE UV

BECL EASTW KKP PRANDA SAMART SNC TIP VGI

BKI EGCO KTB PS SAMTEL SPALI TISCO WACOAL

BROOK ERW LPN PSL SAT SPI TKT

2S ASP CHOW GBX JUBILE LRH NMG PPP SINGER TCP TOG UAC

ACAP AYUD CM GC KBS LST NSI PREB SIRI TF TPC UMI

AF BEC CNT GFPT KCE MACO NWR PRG SKR TFD TPCORP UMS

AHC BFIT CPALL GL KGI MAJOR OCC PT SMT TFI TPIPL UP

AIT BH CSC GLOW KKC MAKRO OFM PYLON SNP THANA TRT UPOIC

AKP BIGC DCC GOLD KSL MBK OGC QTC SPCG THANI TRU UT

AMANAH BJC DELTA GSTEL KWC MBKET OISHI RASA SPPT THIP TSC VIBHA

AMARIN BLA DTC GUNKUL L&E MFC PB SABINA SSF TICON TSTE VIH AMATA BMCL ECL HMPRO LANNA MFEC PDI SAMCO STANLY TIPCO TSTH VNG

AP BWG EE HTC LH MODERN PE SCCC STEC TK TTA VNT

APCO CCET EIC IFEC LHBANK MTI PF SCG SUC TLUXE TTCL YUASA

APCS CENTEL ESSO INET LHK NBC PJW SEAFCO SUSCO TMILL TUF ZMICO

ASIA CFRESH FE ITD LIVE NCH PM SFP SYNTEC TMT TWFP

ASK CGS FORTH JAS LOXLEY NINE PPM SIAM TASCO TNL TYM

A ASIA CITY EASON HTECH KASET MJD PL SF SVOA TMI UOBKH

AAV BAT-3K CMR EMC HYDRO KC MK POST SGP SWC TNDT UPF

AEC BCH CNS EPCO IFS KCAR MOONG PRECHA SIMAT SYNEX TNPC UWC

AEONTS BEAUTY CPL F&D IHL KDH MPIC PRIN SLC TBSP TOPP VARO

AFC BGT CRANE FNS ILING KTC MSC Q-CON SMIT TCCC TPAC VTE

AGE BLAND CSP FOCUS INOX KWH NC QLT SMK TEAM TPP WAVE

AH BOL CSR FPI IRC LALIN NIPPON RCI SOLAR TGCI TR WG

AI BROCK CTW FSS IRCP LEE NNCL RCL SPC TIC TTI WIN

AJ BSBM DEMCO GENCO IT MATCH NTV ROJNA SPG TIES TVD WORK

AKR CHARAN DNA GFM JMART MATI OSK RPC SRICHA TIW TVI

ALUCON CHUO DRACO GJS JMT MBAX PAE SCBLIF SSC TKS TWZ

ANAN CI EA GLOBAL JTS MDX PATO SCP STA TMC UBIS

ARIP CIG EARTH HFT JUTHA PRINC PICO SENA SUPER TMD UEC

รายงานการประเมินการก ากับดูแลกิจการ (CGR)

การเปิดเผยผลการส ารวจของสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) ในเรื่อง การก ากับดูแลกิจการ (Corporate Governance) นี้เป็นการด าเนินการตามนโยบายของ ส านักงานคณะกรรมการก ากับหลักทรัพย์และตลาดลักทรัพย์ โดยการส ารวจของ IOD เป็นการส ารวจ และประเมินจากข้อมูลของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่ง ประเทศไทย และตลาดหลักทรัพย์ เอ็มเอไอ ที่มีการเปิดเผยต่อสาธารณะ และเป็นข้อมูลที

ผู้ลงทุนทั่วไปสามารถเข้าถึงได้ ดังนั้น ผลส ารวจดังกล่าวจึงเป็นการน าเสนอในมุมมองของ บุคคลภายนอก โดยไม่ได้เป็นการประเมินการปฏิบัติ และมิได้มีการใช้ข้อมูลภายในในการ ประเมิน อนึ่ง ผลการส ารวจดังกล่าว เป็นผลการส ารวจ ณ วันที่ปรากฏในรายงานการ ก ากับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียนไทยเท่านั้น ดังนั้น ผลการส ารวจจึงอาจเปลี่ยนแปลงได้

ภายหลังวันดังกล่าว ทั้งนี้ บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลท์ จ ากัด มิได้ยืนยันหรือรับรองถึง ความถูกต้องของผลส ารวจดังกล่าวแต่อย่างใด

ช่วงคะแนน สัญลักษณ์ ความหมาย

90 - 100 ดีเลิศ

80 - 89 ดีมาก

70 - 79 ดี

60 - 69 ดีพอใช้

50 - 59 ผ่าน

ต ่ากว่า 50 No logo given N/A

รายงานการประเมินการก ากับดูแลกิจการ (CGR) โดยสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย 2556

Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR). CG Rating by the Thai Institute of Directors Association (IOD) in 2013.

(5)

13 OCT 2014

Daily Market Outlook

สาขา รายละเอียด โทรศ ัพท์ แฟกซ์

ส าน ักงานใหญ่

540 ชั้น 7 อาคารเมอร์คิวรี่ ทาวเวอร์ ถนนเพลินจิต แขวง ลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330

02-680-5000 02-680-5111

สาขาสีลม

191 ชั้น 21 ห ้อง 2, 3-1 อาคารสีลมคอมเพล็กซ์ ถนนสีลม แขวงบางรัก เขตบางรัก กรุงเทพมหานคร 10500

02-630-3500 02-630-3530-1

สาขาอโศก

159 ชั้น 17 ห ้อง 1703 อาคารเสริมมิตรทาวเวอร์ ถนนสุขุมวิท 21 แขวง คลองเตยเหนือ เขตวัฒนา กรุงเทพมหานคร 10110

02-261-1314- 21

02-261-1328

สาขาปิ่นเกล้า

เลขที่ 7/3 อาคารส านักงานเซ็นทรัลปิ่นเกล ้า ทาวเวอร์บี ชั้น 16 ห ้อง 1605 - 1606 ถนนบรมราชชนนี แขวงอรุณอมรินทร์

เขตบางกอกน ้อย กรุงเทพมหานคร 10700

02-884-7333 02-884-7357, 02-884-7367

สาขาแจ้งว ัฒนะ

เลขที่ 99/99 หมู่ 2 อาคารส านักงานเซ็นทรัลแจ ้งวัฒนะ ชั้น 22 ห ้อง 2204 ถนนแจ ้งวัฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปาก เกร็ด จังหวัดนนทบุรี 11120

02-119-2300 02-8353006

สาขาแจ้งว ัฒนะ2

เลขที่99/99 หมู่ 2 อาคารส านักงานเซ็นทรัลแจ ้งวัฒนะ ชั้น 22 ห ้อง 2203 ถนนแจ ้งวัฒนะ ต าบลบางตลาด อ าเภอปากเกร็ด จังหวัดนนทบุรี 11120

02-119-2388 02-119-2399

สาขาเมกาบางนา

เลขที่ 38, 38/1-3,39 หมู่ 6 เมกาบางนา ชั้น Parking ห ้อง OP0001 ถนนบางนา-ตราด ต าบลบางแก ้ว เขตบางพลี

สมุทรปราการ 10540

02-106-7345 02-105-2070

สาขาระยอง

356/18 ถนนสุขุมวิท ต าบลเนินพระ อ าเภอเมืองระยอง จังหวัดระยอง 21000

038-808200 038-807200

สาขาขอนแก่น

26/9 ถนนศรีจันทร์ใหม่ ต าบลในเมือง อ าเภอเมืองขอนแก่น จังหวัดขอนแก่น 40000

043-334-700 043-334-799

สาขาชลบุรี

44 ถนนวชิรปราการ ต าบลบางปลาสร ้อย อ าเภอเมืองชลบุรี

จังหวัดชลบุรี 20000

038-274-533 038-275-168

สาขาฉะเชิงเทรา

เลขที่ 233 - 233/2 ชั้น 1 หมู่ที่ 2 ถนนศุขประยูร ต าบลหน ้า เมือง อ าเภอเมืองฉะเชิงเทรา จังหวัดฉะเชิงเทรา 24000

038-981-587 038-981-591