دور أدوات الحوكمة في تنظيم الرقابة الشرعية و تطويرها

14  Download (0)

Full text

(1)

Munich Personal RePEc Archive

Role of the governance Tools in organize

and development the Shariah supervisory

system

Elasrag, Hussein

February 2014

Online at

https://mpra.ub.uni-muenchen.de/53649/

(2)

1

آ

ا تاودأ رود

ه

و

ا

ا

:دا إ

ج "#ا $%

ا & ' ()

ا

، او ا تاد ا ا آ ا ت و م ! " م ه ا $% & آ ا ' ()أ + ,

ت - او ت ./0 ا آ 12 ا ت 2 3 ا ب 2أ ) 5 ، 3 ا 1 1 ا د ا ل75 و او 1 8ا

ت ./0 ا 9 (" آ او !: ا ت ر 1 ة= ( > آ تء @ او ، د ا ت زBاو ا تار C ا ا ا Cو فا= 8او " = ا 1. ا /ر ا إ &رادإ ر او،

Fآ G1. " ت=Hأ ا، ةر او ة=(I ا J

F " K(&را ة= ( = L وأ ة= ( ةر " ءا /،

.

، 1- ' & را & ا ل )Bا م >,أ ً% 1 ًا C ة= 5Bا تا . ا 7/8ا ا 2 ا ت و

ا ت ./0 ا دا 2أ ظ 1 ا ا P إ 38 " Q Rآ ، 7/8ا =:1 ً و F ا .! تر= ا 7/8ا

ا ا = L ت آ=: او ت ./0 ا P إ F = Bا ى &و F" ، 7/8ا ر T / ا U د او ك W ا تارا )إ 7/8ا =: ا ت (1X Y &7 & U ا & نأ تر 5ا .

دأ U (X& نأ Q و F 7/8ا ا ت ./0 ا [ر \إ F & يR ا 2=: ا م - ا اRه P12 آ ا تاو

) ./0 ا آ ا م ! " م ا فَ= ُ " ً =ه @ ً\ (&را K(&=& ا 1W ا ب ا = TW ا P 7& P12

Corporate

Governance

a b ا GCا @ = Tآ P 7& P12 F و، ( ، 7/8ا ا ت ./0 ا 2=: ا ماd ا ةد @

. 7/8ا ا 2 1 ء ََّ( ا = Lو ء ََّ( ا د C ا f @ ً7 ن ,Bا = Tآ a b ا اRه ن آو

Q و نg" " = ا 2=: ا ' 3أ

F ! " ً 12 ً f f )أ f& و f& و 15ا ا "

ئد (

U ا

فر ا

12 ت (1X او ، 2=: ا

هو F >ُ

b U1X &

ةرو=b " ل )أ

2ا ا K"ا b او 2=: ا

.

Q Rآو =( & G /أ " = ا 2=: ا " T "

دi ُ ا . j= ا ر \k

م ا KXI1 - ا ت lاو

> ُ ا 1 2

،U ا

"و id ُ ز ةر ةرادإ ./0 ا P12

ذ I&ا 1 !W ا تارا= ا "

)أ " > و a1 I

=\ I ا

ت او

.

ه

ا تاودأ f" م & نا W ىR ا رو ا و 2=: ا " = ا $ - & آ

.؟ .C >&و ه= X&

ا ف ه

= (آ م هاو ةd 7/إ H د @ ًا=-C F X(3 FT ىR ا د ا ت 7 او ا ت7 "

آ ا ،

F5 آ آ ا /ارد P إ ف + ( ا اRه ن . .C >&و ه= X& و 2=: ا " = ا $

آ ا نأ + ,و

(X&و تاءا=@إو ت / / د @ (/ ا b " ق7\8ا 2 U1 & د W& ً (X&و ً ! (/ ا ت > 1 آ , ت

لز " م W,أ ض= F( 2ا \ إ $W & نأ ر > ا ك ( او ت آ=: ا '(Lر 2

لز "و 3 ء b ا ء ا P ا + ( ا P . و.

(3)

2

d & آ ا GCا @ ةد ! / ا Y ، 2=: ا Bا b 2=: ا ت ا رود d

" = او فا= 8ا و ا ت 75

ل او ا او !: او . ه= Lو

ا

هأ

رود FW" م ه ا اd& f هأ + ( ا اRه .

آ او ه= X& ةرو=3و 2=: ا " = ا ./أ ن آو

) 5 ! " 1 ا ى . ا P12و ، 2 ! " ا ى . ا P12 T ا $ ه ! ا & & و jد ( و و

أ 2 ا ن

، t ا ب )أ Y @ ق , , "و ، ا او !: ا = (آ ر U & P إ يد0 & (X&و $ ه ! ا [R " يراد8او ا د .! ا 1W: او

-ا 1 ا = L ! % او X1. ا ل7v /ا = (آ FW:" FT يR ا

-ةد ز P إ يد0 . $ - &و ت ./0 ا ءادأ ةء !آ

:

ا

7/ ا ت ./0 ا ءادأ P12 @ FW:" wW / 2=: ا " = ا P12 آ 1 =W! ا GCا > ا U (X " ماd ا نإ

ا . I . ا !1 I ا w ا P12 Q Rآو ، او او 1 v: ا هد "g" " @ &

را= / ا P12 &ار $2 2=: ا " = ا ءادB 1 w و م ! د > إ P12 2 . آ ا U (X& نأ

. 1 ا !1 I ا ت ! ا t U و او

ا

ا P12 + ( ا x

1 1 ا !) ا

.

5 ، ت /ار او ث ( ا = Tآ f" ل هو لو & ا Q1& )

ت رو ا ةر : ا ت /ار او ث ( ا د 2 P12 ع7\ ا $& + , ، ا ت /ر " U1 & 2 @ا =ها % آ ا 2ا و ت P12 ع7\ ا P إ 38 " ، 'C= C ا W( P12 ةر : ا Q Rآو ، I ا 1 ا ت7> او او ت - ا 2 ةرد ا

، 1 او ا ت

F 1 1 ' b5أو + ( ا فا هأ م I " : او

، ءا ا ف " Q ذو

ت C b ا = &و ت W 8او ت ( ا F ر W "ا =X" آ ا ت و -Cأ "و 2=: ا " = ا م -C " @واd او = ا و ةء !آ ' (T& & {" $ .& ا ت ) ا 9 " حا= ا $H و ، 1 ا ,و , Q Rآو 2=: ا "

F5 آ آ ا رو ة ! @= ء X2ا $ه .& ا . .C >&و ه= X& و 2=: ا " = ا $

-: وا

آ

هأ

أ

!" ا

#

ا

:

$% & م ه ا م ! " ت و ا آ ا

تاد ا

ا او ، ت 2 }3 ا } } آ ا ' ()أ

د } ا ل7}5 } و او } 1 8ا ت } - او ت }./0 ا آ 12 ا }1 1 ا

، }3 ا }) 5

} ب } 2أ } ا تار } C ا

ت زBاو

، د ا

تء @ او > آ

ة= (

ر 1

ت } آ او !: ا } 9 (}"

ت }./0 ا } ا

، } ا

} ا، ةر } او ة=}(I ا J} Cو فا=} 8او }" = ا } 1}. ا }/ر ا } إ } &رادإ ر } او ت=}Hأ

G1}. " }

F}آ } K(}&را

F} " ، }

ءا }/ ةر } " ة=} (

وأ =} L ة=} (

.

dj }آ= ا } ' (})أو } آ ا م } ! " م } ه ا داز Q} ذ F}W }> C

Bا ت } او ت } - ا } =} TW ا '} F}" Q} ذ }12 =} Bا =} $} و ، د } ا تا }, ا 12 م & نأ G> ا / /

تا }}}, ا }}} f}}} (X& }}}12 +}}} او م }}} ! ا اR}}}ه }}} اd }}} آg " د }}} ا

ير "د }}}آ }}} > : F}}}T ، }}}!1 I ا

Cadbury

Committee

} آ ر }\إ Y}3 1 W}:& $}& } او $}/ " ت }./0 ا

Cadbury Best Practice

م }2 1992 }

) او يد ا نو ا - و ، ة ا W1 ا

OECD

ت آ=: ا آ , ئد ( Y3 " ' او (

Principles of

Corporate Governance

م }2 1999 ) } ا ت } ا قو })و،

Calpers

}آ ، } W = Bا ة } ا ت } ا } ( Q R

>

Blue Ribbon Committee

م 2 & ,= تر )أ او W = Bا ة ا ت ا 1999

. م

1

ت /ار " ا Fآ " f" م ه ا ةد ز ، ت زBاو او آ ا t1X " ط (&ر ا $L= ا P12و

راد8او د او (/ ا C C او

إ = Bا اR " او د آBاو T, ( ا ق !&ا م 2و ف7 5ا ل > لاز fCأ

I . ا ت 1X ا ا ر % إ يدأ T ( او د آBا ل > ا F Bا 12 ا I /ا =TآBا t1X ا نأ "

t1X G = فدا= آ " آ ا" ه

Governance

.

2

(4)

3

1آو

governance

ƒ! ' & + ( او "= ا v1 ا $@ P إ ع @= "و ؛ آ او م W,8ا آ , ه

» $W, « Y fCB $آ , س ا " $آ 1 F اRه و ؛تددرو ' :P " ؛' ّW,و ' W,او ' W, :ل & ب= ا نأ >C

و ؛$1- ا $ - ا C ا 1W » $َWَ, :« َ$َWَ, ء : ا د .! ا f : ه7آ f W,أو .

3

د=& $ آ , ƒ! نأ $Lرو P ىR ا $W, ƒ! ةد م ا P ا نأ إ ،نز ا اRه P12 "= ا w ا ا

آ ا 1W ,7X)ا f 12 U! ا هو د .! او $1- ا Y ا ل ا U(/ آ ا

.د .! او $1- ا Y P ا ف &

4 ف= &و آ ا P12 Cأ 2 > تارا= ا تاءا=@8او ت / . او

Cا او =H0& ا

=X ا ا را &

G ا=&و " ت آ=: ا =X" زd & b&و ةء !آ P12أ ءادأو Fb أ F1 &و @ ا " = . نا ف ا / /Bا U (X& ئد ( آ ا ه ن 3 & فا هأ ةرادإ Y آ=: ا فا هأ

ه . ا

. د @ م -C لد 2 آ 1 ف / F!W U ا &

فا هأ ه . ا فا هأ Y

ةرادإ آ=: ا زd و H

= T . ا ةء !W"

م - ا يR ا f , .5 نإ t1X آ ا Y/وg" P f ن W ً U " نزا ا فا هBا "

د ا

فا هBاو 2 @ ا

فا هأو @ د=! ا

فا هأو 2 > ا ىأ .ى=5أ @

نأ ر \8ا م ا آ 1 د @ PW Y>: P12 ما I / ا g!آBا

لد او درا 1

، 12 F و ىد !&

ء / ما I /ا X1. ا Q Rآو يد !& F ا P12 2ا ا $- او tjا 1 او

.

Q R و W J I1& $هأ ئد ( dj آرو آ ا او (@ " W

ء b ا وأ 12 F Bا د .! ا F 1 & فا= C او

آ , ة ا

ا ) I او ا ا PCدBا Pهو 6 : 1 . د @و ر \ا م 2 خ 1 =: ا Cا او و " & ق , Y @ دا= أ Y > ا Y

ت . ا & ت (@ا او

. 2 . ا ا 1 او W ا Cزا او Y > دا= ا Y > ا

. 3 . ح ا !: او Fآ ر 2 . ا ت C "

و .ت 1

4 .

ء . ا (/ او هو نأ G ح ا jاد (/ . ا !:" 1 آ . 5 . اRه GC >" نأ ن W ك ه ت / / 3او H و ! W G >& ضر & t ا X5و X1. ا Y"

تاراد ا

1 ا R ! ا

K(&=&و ؤ= ا 1 ا آ

ت آ=: ا ً\ (&را

ًا= (آ F ! " " W1 ا ،ةراد8او هو

Fآ : ا ا

g: & "

ب )أ ت آ=: ا

= و . ل &و Q1& =- ا نإ t ك7 او = ا بر b &

و ن W& أ 72 ةراد‰" X:CBا ا ، ./0 1 Q ذو ' ا يR ا ج f ك7 ا P إ ت C 3 F!W& ف= & = ا " f 1 آ=: ا ) وأ " )أ ( w و " f $ 1 $ه . هو &g رود آ , ،ت آ=: ا + ,

‹: & رو=b ا ت lا ن b

م ي=

./0 ا ت آ= "

(/ ا

.

، 2 .& P12 F (/ ،ل T ا Y

=/ ةراد8ا ت W1 1 وأ

ةء /إ ا I /ا

.7

،ت آ=: ا آ , م ! (. " أ ، "ر & د نأ إ ظ ! Bا + , '!1 5ا نإ Pهو ت L ) ة 2 @ &

و P1 : 8 1 – :ت آ=: ا آ , ه

!% ا " ت 7 ا P12 آ ا dآ=&و ، هد @و ت آ=: ا f سر & ىR ا ر \8ا

t ا ب )أو ه . او ةراد8ا w1> ء b2أو 3اوو

فا=\Bا [Rه Fآ " F2 ! ا ! آو ، W ا ت - ا

. آ=: ا ت 1 2 P12 فا= 8ا

2

-C X =( ا ى="د آ > = = & ف=2 U =\ 2 $ آ= ( ا= و ةرادإو f @ & ه . 1 t ىR ا م - ا Cأ : آ ا ،

G ا= ا ر 5او ةراد8ا w1> ء b2أ & @ر I ا

تاذ فا=\B " \ ا ت . او ق ا $ - & آ ا F :& آ ،

lا $ &و آ=: " 7 ا ا

فا هBا " نزا ا U & ا

د 2 @ او د=! ا فا هBا "و ، @ آ=:1

.ى=5أ @ آ= : ا فا هBاو

3

نو ا - a = &

يد ا

) او

OECD

f 75 $- & ىR ا FW ا ه ت آ=: ا آ , م -C نأ :ء @ (

ا اRه b نأ P12 آg ا Y ، 12 " = او آ=: ا ةرادإ آ=: ا ءادg" X(&= ةراد8ا w1> و = 1 d ا 1 ً -C FW

P12 ةراد8ا Y >:& P إ ىد0 و ه . ا ح "رأ $ - & P إ ف ىR ا ر T / ا

. آ=: ا درا FT Bا

4

-7 ا د & P ا = او 2ا او Cا ا ،م 2 FW:" P & ت آ=: ا آ , نإ :ء @ Y"ار a = & آ=: ا ةرادإ "

t1X م ًا & =Tآأ FW:"و ،ى=5أ @ آ=: " X(&= ا فا=\Bاو t ا ب )أو $ /Bا 1 ,و ، @ أ ن ه . ا b a آ : هأ ت ؤ .& ة ت " @إ ت آ=: ا آ , ‹.&

ء 0ه آg a آو ؟$ ا أ ل7v /ا ةراد8ا

ةراد8ا نأ ن ه . ا آ=: ا $ /أ و "ر $ - & P إ P .&

و ؟F X ا F@Bا ى

م ها / /Bا t " ةراد8ا

(5)

4

، !: ا $ ه ! =( &و ، . او

، ء . او " T " ا او

ئد ( ا / /Bا آ 1

ة = ا .ت آ=:1 ت "دBا تد , و

Q ذ و او ا P12 ت آ=: ا آ , =H0& نأ 75 W تا ة 2 P1

:

9

1

.ت آ=: ا F( @ر I ا F ا P12 ل ا ص= ةد ز و

U &و ،ر T / ا ت ةد ز P ا يد0 نأ W

12أ C ت .F ا ص= & ةد زو ،P

2

= T . 1 "ذ @ =Tآأ 1 > ، آ=: ا $ & ى . ع !&را " K(&= و ل ا سأر !1W& 9!5 "و

U &

.F ا ص= & d او ا d 1 ىد0 b أ ، تار T / ا d ا

3

-Fb أ FW:" 1 v: ا ءادBا . 2 =Tآأ ةو=H U1I اRهو .Fb أ ةرادإو درا ا J I& ل75

4

-، 2 1 ا ب )أ Y @ Y Fb أ ت 72 ء " ،ص 5 FW:" او 2 ت زBا ثو , =\ I F 1 &و

او

. 2 @ او د ا a W ا P12 = (آ = Hg& ن W نأ W

fCأ P ا ةر ا ر >&و م 2 او يد ا نو ا - إ '1) & = . 5 U و آ ا U (X& $

1999 م 2 7 & تر )أ Cg" 12 ، 2004

.

10

: FT &و

1 -ت آ ا آ ل 2 ر 34 س "أ د 6و ن 8 :

! d d & 7آ ت آ=: ا آ , ر \إ b نأ G>

" ت . ا $ . & ح 3 " • نأو ،ن C ا م W,أ Y / ن W نأ G> آ ، &ء !آو قا /Bا . !1 I ا R ! او - او ا= 8ا ت X1. ا

2 -' ه ( ا 9 6 ق ;) <=) :

5او ،$ /Bا W1 F C F :&و ،ح "رBا j 2 P12 ل او ،ةراد8ا w1> ر

. ا > ا ت 2 @ا ! ا آر : ا ه . ا U,و ، ا $jا ا @ا= و

3 -' ه ( ا 9 6 -' و (> ا %? 2 ا :

2 ع ا $ ,و ، Fآ F5اد $ /Bا 1 , " ةاو . ا P &و

و ، C C ا $ , Q Rآو ، / /Bا تارا= ا P12 ا > ا ' ا

$ , يأ

ت 1 2 ذا /ا وأ

x د ك W: ،

وأ ر >& ا ، 15ا ا ت 1 ا

Q Rآو $ , ء b2أ Y ت7 ا آ P12 ع7\ ا

. R ! ا = ا وأ ةراد8ا w1>

4 -? $ "أ @ A ا ب Cأ رود آ ةراد4ا ت %" "ر

:

2 9 او ، C C ا $ , ما= ,ا F :&و

$ ,و ، آ=: ا P12 " = ا ! ا $ آر : ت Q Rآو ،ق ا Q1 ك Cا يأ ت 1 ا P12

. " 1X ا

.ء7 او در او تا . ا 1 ,و 1 او ك ( ا t ا ب )g" و

5 -A 4ا = او ح :

(. ا W1 2 ح 8او ،ت " . ا G ا= رودو ا ت 1 ا 2 ح 8ا لو &و

Q1& Fآ 2 ح 8ا $ و . R ! ا = او ةراد8ا w1> ء b2g" U1 ا ح 8او ،$ /Bا P - ا t ا ب )أو ه . ا Y @ " د 2 =X" ت 1 ا .= 5g& نودو G/ ا ' ا

6 -ةراد4ا G%H? ت I(? :

، / /Bا f و fj b2أ ر 5ا ! آو ، C C ا f& (@اوو ةراد8ا w1> FW ه F :&و

. R ! ا ةراد8ا P12 فا= 8ا [رودو

ت 2 > Y"رأ " و0. او ة ا ت 72 x & آ ا نا ئد ( ا [Rه ƒ,7Cو آ=: ا ةراد‰" K & ة= (آ

7 ا ب )أ : ه 2 ث C ا ت 2 > ا . ه . ا

ن !% ا ،Y > ا ، W ا ،ن jا ا ،نو ! . ا )

72ا C=آ: آ راد8ا آ ا م &و . R ! ا وأ ا ةراد8او ةراد8ا w1> ، (ك7 ا ) ا > ا ، (.. [

w 1 ة 2 '. و > " > إ ت 72 ن W ت 2 > ا [Rه " ت 7 ا $W & ا ت ( &= او تاءا=@8ا 2 > ' >Cو ت 2 > ا ى ,إ '2 "أ ل T ا F (/ P12 . آ=: ا 1 ع 3و (1. ا ت 2 > ا ' (/و & L U &

راد8ا آ ا U & $ ى=5 ا . 2 > ا 1 ا \= ن

U ع ( / FW ة , P12 Fآ ت 2 > ا ' >C Q Rآ

. آ=:1 1W ا 1 ا U & و b ا f

K"ا b ا Y3و ل , رو آ ا م ! نأ tb ص ا [R م ا ضا= / ا و ا

ةرادإ ., b&

=\Bا t P12 ƒ " ت آ=: ا F !&و R ! ا = 1 1. ا = L ت = ا و آ=: " 1 ا تاذ فا

ةراد8ا X/ا " ت آ=: ا ا لا ا P G27 ا ة 2 ت , ثا ,Bاو Yj ا ت= %أ " " ةراد8ا w > رود . /7 إ P إ تدأ

Y U! آ 1 P ا اRهو تء @

ا f" آ jر \ آ w و F)Bا 7/8ا =:

ل ، آ ا

w I ا ت ا ,أ =( f W1 و ا

/ /Bا ) ا ,أ ، 2 د .! ا Y و Y! ا U " ,و -!, =(

ت آ=: ا ل > P و ه و ، 7/8ا =:1 U1 و

: ا م W,Bا تء @ " 2 اRآو 2ا Cأ Y >" ت آ=:1 2=

(6)

5

Q و نg" " = ا 2=: ا

11

' 3أ F ! " ً ً 12 f f )أ f& و f& و 15ا ا ئد ( "

U ا

فر ا

12 ت (1X او ، 2=: ا

هو F >ُ b U1X & ةرو=b " ل )أ 2ا ا K"ا b او 2=: ا

.

Q Rآو =( & G /أ " = ا 2=: ا " T "

دi ُ ا ر \k . j= ا م ا

KXI1 - ا ت lاو

> ُ ا 1 2

،U ا

"و زid ُ ةر

./0 ا ةرادإ P12

ذ I&ا تارا= ا 1 !W ا

" )أ " > و a1 I

=\ I ا

ت او

.

P12و $L= ا

نأ م ! " = ا ت ./0 ا

ا ! " ، 2 ءا / 'C آ 1 & ، 7/إ وأ (

ا= Tآ [ v (

،f ا هأو ‘ إ

نأ

م ! " = ا 2=: ا d ) I" " C 2 C ت7 ا ا /ر & ت ./0 ا ا

7/8ا ،

او a1 I&

& X و (\ 2

ه j / ت ./0 ا

= ا 1 ا . و Q f نأ Q1& ) I ا (X ا

F 1 7/8ا ح=X& 2 C !1 I ت ا X(&= ا ةرو=b" Y3و م -C ي " ر R5g

ر ( 2 " (\

=\ I ا ا @ا & ت ./0 F ا ، 7/8ا / و جذ ا = ا جودd ا يR ا Y > " ت I ا

= ا

1 ا Q1&و

، 7/8ا G1X "و

= & =\Bا - ا (/ ا (X X:Cأ .12 = &و آ ا 2=: ا " =1

ا تاودBا @ &

ن b ! ا ء . او ذ I&او

تارا= (j )

.

ت (1X

d d & غ7"8ا د @و G@ & تاءا=@إ (/ ةر X -Cأو ة=X / 15اد ، اRهو ،[رو " d !: ا م - Cاو = ر ا

=Tآأ 2=: ا " = ا X:Cأ t( &و ، ا 1"

ء . 1 2 تارا= ا ا

، هوRI & 2و

ى . ءادBا x يR ا 2

.

اR ( F (. ا W ." & \ا a 3 ءادBا X:CBاو ا د (& درا ا X:Cأ = L ، "= "و > . آو =H0& 2=: ا " = ا ت

آ ا ، هذ !Cإو

C‰ =Hg & ه ،ًb أ هرو " آ ا تاودg"

.

F &و آ , . &و P12 2=: ا " = ا ر 5ا

ء b2أ 2=: ا " = ا ه ، 2 Cو

ه . او = X&

3او ت > &ا= /ا 7/ ا ا ت ./0 1

م & P12 12 ! ا ، او و

نg ت /ر X:Cأ P12 آ ا تاودأ

2=: ا " = ا نأ

P إ يد0& . &

، !: ا " = او

، 15ا ا م - Cاو

= ر ا

، ا

J1 Q R" ةء /إو د .! ا

ل7v /ا G ا . x و 2 آ , F5اد 2=: ا " = ا م - ا

= ا 7/8ا را= /ا د ا ل75 " ر = ،Fb أ Q Rآو . & ةرادإ ،=\ I ا J 1 &و

a W& سأر ،ل ا هو fCg U & ا . ك هو 2 C ن ت آ= ا ح7)k

، 2=: ا " = ا X:Cأ P12 آ ا U (X& ءارو وأ

\ا " K(&=

F:! ا ،ر C او أ

ع ا C T ا ( /ا

K(&= + (" 2 ا ت ./0 ا ،ر T / ا

@ او P إ

. & ، . ا

ب . آاو ذ ! ا

P إ قا /Bا و او 1 8ا

.

P12 آ 1 =W! ا GCا > ا U (X& ل , ا ط ا إ ةر 8ا ةرو=3 +, ( ا ي= U(/ ء 3 X:Cأ

" = ا 2=: ا : 1 .

P إ =- " $ ه !

ئد ( و Cا >C آ ا &

دا= Bا t U & P ا ف ت ./0 او

،ت > او اRهو فا هBا ا ' 3و 1@أ =: ا 7/8ا . 2 .

U (X& نإ ئد (

P12 آ ا X:Cأ

" = ا 2=: ا a1 I و ( &= او ا ء7 ا H ةد ز P ا يد0 ف /

. I . ا

3 .

GCا > ا [Rه U (X " ماd ا نإ X:Cأ

" = ا 2=: ا !1 I ا 1آ : P12 G1v او jادأ = X& P إ يد0 /

&ر ةد زو . C او ا ا هأ U & P12 " > 8ا س W C ا "و راد8او او 1 v: او . ا

4 .

U (X& ىد0 ئد (

P12 آ ا X:Cأ

" = ا 2=: ا P12 " = ا /ر و ت 1 ا P12 ل ا / P ا

7/ ا ا ت ./0 ا ءادأ GCا @ a1 I U &و د .! ا "ر و !: او ا ا U &و T ا ةد زو

R " 7 ا تاذ !1 I ا فا=\Bا Y F)ا ا [

.ت ./0 ا

!" ا :! !$

#

ا

%

ر!'إ

) #

آ

ا

#

ا

:

2=: ا " = ا ه

ة= . ا " 1 1 1 2 “

2 3 ا KXI ا R ! " ء Hأ ./0 ا ءاد .

1 و

Q Rآ $

ا Y @ P12 " = ا G &و ./0 1 2 3 ا = او 2 او W ا فا هBاو = " Cر و ل 2B

Pه [Rهو 2 و F( : آا وأ ء X5Bا G > f ا " F ا U ا=&و ./0 ا =) 2 2 7b " =1 j ا ! % ا

. @7 ا ! %و

13

. 2=: ا @ا= او " = ا ه F : 2=: ا " = ا م ! و

14

و ، 2=: ا ت ا آ , F : يR او ، آ ا ع 3 ى=(آ هأ و ا 7/8ا ت - او ت ا ' وأ

:ت ا [Rه و

15

(7)

6

1

ت I ا w1>

7/8ا ا

– . d

2

7/8ا ا ت ./0 1 @ا= او (/ ا ه –

. = ( ا

3

7/8ا ا ت ./0 او ك (1 م ا w1> ا –

. = ( ا

4

7/8ا ا ت ./0 1 . ا ةرادإ dآ= –

. = ( ا

5

C j ا a 1 و ا 7/8ا آ ا –

. = ( ا

) يد ا نو ا - 2 ةرد ا آ ا ئد ( " ماd ا P إ ت ا '2د م ا !

OECD

> و ،(

/8ا ا ت ./0 1 " ا ئد ( ا 2 > ' 3وو ، = ا ت ./0 ا آ ا d d & ل , لز " 7

ه ، R ! ا ةراد8ا ،f 2 T( ا ت او ةراد8ا w1> ) F :& او ةراد8ا K"ا 3 / . ًار \إ Yb& نgآ ؛ " ماd ا ، 2=: ا " = ا @ا=

= ا Y U ا " ا = Lو ا = ر ا دا 2إ ًb أ .( @ر I او 15ا ا ت " . ا

و ا ر T / ا ت " ., ق , P12 - 1 W ا ت C b ا Y3و ًb أ . 2=: ا م W,“ " X " آg ا Y ، (/ ا 2=: ا م W,Bا P12 ل 1 1. ا ت lاو تاءا=@8ا ذ I&او .=\ I X نأ W ط او " و

[Rه ل 2g" U1 FW I ا = X $jا ا . ا Y ، هR ! & ن 3و ، 2=: ا ت ا م W,g" ماd او ،فر ا

او ا ئد ( ا ًb أ . ! ا ءارlا ع & ل ( Y ،$ &ار = . ا = X او G ر " 2=: ا ت ا ء b2أ ا ت ./0 ا آ K"ا bآ م ه ا و ا ت ا وأ ء7 1 !: ا = (آ ر = & ب @و ، 7/8ا

W ا ر " ت 1 ا = &و ، ة ا 2=: ا K"ا b ا P12و f&7 P12 ع7\ ا f W &و ،ر > او . ر T / ا ب )B

(& ا $- ا" : " 2=: ا " = ا ت ه آ , a = & W و w1> ) ا ./0 " 2=: ا ا 72

ى ! " ./0 ا ماd ا ى و ى ! ا K(3و ا w/أ + , ( R ! ا ةراد8او ، ./0 1 ا ا ،ةراد8ا 7. ز7 ا تاءا=@8او ى !1 ./0 ا U (X& 7/ 2 2=: ا ا و0. و ا هر & ا ."U (X ا

16

J% آ ا تاودأ K 2 نأ 'L و

M ? تN H? ة لOP '? M(Q H و ا ا

:

17

1

. 2=: ا " = ا ت ه &و ر 5ا

2

-: 2=-: ا ا ل7 /ا و

" ى ةر ا 2=: ا ./0 1

P12 را )إ ىو ! ا م W,Bاو U و 2=: ا

f b & K"ا 3 د @ ا طو= و

ء 8ا نود نأ ن W ك ه تا=H0 j b2أ P12 &

& ( ا وأ ة " ا

.

3 -: و ا dآ= 2= " ر ه . ا بر b& P إ يد0 2=: ا ت ا د & نg" I ا 9 " ى=

،ى ! ا Fه . ا P إ 9 ( ا Cو ى ! ا ت ./0 ا يB Y( & dآ= ة , 2= ه ك ه ن W& نأ Fb Bاو

فر ا 2=: ا ت ا ء " Fb Bا ن آ "= و . & 7 /او د " Fj . ا =- 7/8ا ا ن W dآ= 2= " ر ه د @و Y ،ى=5Bا 7/8ا ا ت ./0 او :

ت ا & P12 ا ا

$ W,B @ا= " ى=5Bا ت ا P12 " = ا ،Fj . ا a او ف7 5 ا ل , ع @= ا ، 2=! ا 2=: ا . و 1 /= ا ا ت > او يdآ= ا Q ( " 1 ا ى=(W ا Fj . ا =- ا ،= . ا f @ او

:!* !$

+,-ا ! ا ت!/,0 ا % #

ا !" ا آ

) # ر!'إ

:

@ & ' ا

ا ة 2 جذ C !1 I ) 5 ت ه F " " = ا

، 2=: ا /ر و

X:CBا ر : / ا 2=: ا

$ (X& U\

ت X1/ تاذ ، !1 I

U(X و اRه Y3 ا ًb أ P12 ت 1 ا تاءا=@8او

ا $& (& ل >

آ ا 2=: ا

.

و ƒ,7 ا نأ

x ا يR ا f (&ا ت X1. ا ا

نا 1( ا !1 I ا U1

[R " b ا $.&ا ع "

،ف7 5 او '

9 " ت X1. ا را )‰"

تاد رإو ت 1 & dآ=

(@او ،R ! ا " '1 @ 9 " ت X1. ا ى=5Bا

U (X& [Rه ًا= أ تاد ر8ا ،ً 2 \

تر 5او ت X1/

ى=5أ (& x Y > " ر (@8ا = I او

.

(8)

7

،Y( ا Y >

ن ! P12 د @و @ , / P إ تاد رإ U1 &

ت /ر ا Fb g" ) I ا

آ " ، 2=: ا

Q ذو

F@أ . & ت I ا ر : / ا

” /=&و 2=: ا . C W

18

م و w1>

ت I ا ا

7/8ا را )‰"

ئد ( ا د ر8ا

$-آ ا 2=: ا

ت ./0 1 ا

م &

ت 5 7/إ

.

ُ& [Rه ئد ( ا د ر8ا " T "

ر \إ 1 2 Fb B ت /ر ا G> ا

P12 ت ه " = ا 2=: ا

م ا "

.

ةر ( "و ى=5أ ن‰ [Rه ئد ( ا د ر8ا م &

تاد رإ x

F آ ا ، 2=: ا

م &و س=v" =) 2

ةء !W ا 7 / او =. او

U/ او ت /ر

ت ه " = ا 2=: ا

.

) ُ&و ئد ( ا

د ر8ا

$-آ ا 2=: ا

ت ./0 1 ا

م & ت 5 7/إ

ةرو=b" ن 3

./0 ا ا

7/8ا د @و

م -C آ , 2=

F2 ،

نأو ن W ماd ا م W,g" =: ا 7/8ا و0.

، آ= : '. و ة 1

P12 U& 2 ه " = ا 2=: ا K

.

آ ت آأ

ئد ( ا د ر8ا P12

نأ Y & ه " = ا 2=: ا 9 ! "

او t3 ، و0. و آ

G> نأ = ا & ى ء b2أ ه " = ا

2=: ا ت (1X

ر ةء !W ا ء7 او

.

و U1 م " ه " = ا . 2=: ا

19

آ f ض=v ا C C F 2 ر \إ دا 2‰" ا GCا >1 - ا > ا f!) " يd ا يdآ= ا ف= ا م

Y @ 7/8ا =: ا ئد ( Y ا 7/8ا ا ت ./0 ا " Y1Xb& ا X:CBاو ت 1 ا نأ آg ا C C ا F ا ر \إ را )إ $& و .ت وBا م 2 =" آأ = /ر FW:"

2010 آ ا F 2 ر \إ" P . ' & م

م = لوBا R ل ! ا ير / t()أو ،" 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا 2011

U & P إ ر \8ا اRه ف و .م

W & 2=: ا آ 1 & " w /g& ل75 7/8ا =: ا Y U ا ا ف ه FT وأ ، . jر . ن

./0 Fآ ى 2=: ا " = ا ت ه FT C Hو ،يd ا يdآ= ا ف= 1 Y" ا 2=: ا ير : / ا w1> ا 7/إ

. 20

[ر ( 2 " ر \ ا اRه ض=2 P12 d آ= ا ه $ و ةd آر

ا X:Cأ آ & " w /g& C / /ا " =

. 2=: ا U & P ا 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ ا F 2 ر \إ دا 2‰" يd ا يdآ= ا ف= ا ف ه

U1 ./0 1 يراد8ا U =! او 2=: ا " = ا هو يراد8ا w1> ا رود d d & FT & فا هBا 2 > & Q ذ F : و ، 2=: ا b " ت (@ا ا R ! & و0. & 2 P12 Y & ا 1 ! ا ةd @Bا f/ر & يR ا رو ا .

7/8ا =: ا م W,g" d 1 1 v:& " U15 F@أ T ( ا X:CBا /ر و 2=: ا ماd " 1 ا .

ت ./0 1 2=: ا آ ا F 2 ر \إ $ & $& f 12 ًء "و &lا فا هBا U آ 7/8ا ا

:

1 .

ه= & G@ا ا ت ( &= او ت 1 او 2=: ا آ ا Fآ ه JI يd ا يdآ= ا ف= ا ت (1X & 7/8ا =: ا م W,أ Y ا X:Cأو & 1 2 Y @ U ا & ن 3 F@أ ، 7/8ا ا ./0 ا

.

2 .

& ! آ ل , =" 7/8ا ا ./0 ا ةرادإو 2=: ا " = ا هو ةراد8ا w1> F يد رإ F د =

2=: ا b " 1 ا & (@او دg&

.

3 .

2=: ا + ( او 2=: ا =\ I ا ةرادإو 2=: ا U او 2=: ا @ا= " 1 ا aj % ا a ) &

.

ر \إ ن W و م ا a + , ،F ا ر \8 ا ت (1X ا وأ لو ، / /أ م . أ / 2=: ا آ ا F 2

(. " أ .م ا [Rه U (X& 12 G> ا . j= ا ةd @Bا 2 ً7b ، 7/8ا ا ./0 ا U& 2 P12 ة 1 ا / /Bا ا ا ./0 " \ ا م 1 ن (& P12 dآ= ، 2=: ا آ 1 و $j7 F 2 ر \إ ء :Cإ FT ، 7/8

. 2=: ا آ ا F 2 ر \8 F2 U (X& ن b ، ./0 ا F5اد . j= ا ةd @Bا /ر & ا aj % ا لوBا $. ا " آ

& L Y @ نأ آg ا 2 و0. 7/8ا ا ./0 ا نأ Y @ 7/8ا =: ا ئد ( Y ا & 1 2و

Q ذو ، ./0 1 ا ت 1 " 1 ا GCا > ا Y @ Xv& 2=: ا ماd ا K(b 1 ء :Cإ 2 ً7b ،ت وBا 7/8ا =: ا م W,g" X:Cأ Y @ ماd ا ن b

.

F5اد . j= ا ةd @B " U1 و [ C ، 7/8ا ا ./0 ا

،لو0. و F2 يرادإ $ \و ةرادإ w1> د @ ً/ W Cا و $j7 2= آ , F 2 ر \إ د @و نأ P إ لوBا $. ا 3 5و ، W 2= T " $ X" 2 ُ ، ء . 1 3= ُ و ةء !W " a & 1 . 2= " ر ه @ا & 2 ً7b ر \إ f/ /أ P12 م يR ا جذ ا 1 و . 2=: ا =\ I ا ةرادإو 2=: ا U او @ا= ا ت 1 2 ل75 ( ا= 1 2=: ا آ ا F 2

.

ر \إ ةر آR ا ت (1X ا ن‰ ، d 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ ا F 2 ر \إ جذ C P12 ًء "و F 2 &lا P12 ا ةرو=b" 7/8ا ا ./0 ا مِd1ُ& 2=: ا آ ا

:

(9)

8

1 .

w1> P12 G@ و ، 7/8ا ا ./0 1 $j7 2= آ , FW ه ء :Cإ 2 ً و0. ةراد8ا w1> ُ Q1 " 1 ا b او 7/8ا " 1 ا تاذ 2=: ا =\ I ا $ ةراد8ا P12 & 2ا & 2 ً7b ،=\ I ا

./0 ا

.

2 .

, ا 1ه0 ص I أ ن W & 2= " ر ه ن W نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@ ) 2= ءار $ &و ، 7/8ا " 1 ا b ا : P12 ةر ا $ و ، 2=: ا

.

3 .

اد8ا $ X ا ُ F 2 ر \إ U (X " 72 تاذ @ Fآ P إ مز7 ا ي=:( ا $2 او W ا درا ا $ & 2 ً و0. ير

7/8ا =: ا م W,B ً و ./0 1 ا ت 1 ا R ! & ن 3 F@أ Q ذو ، 2=: ا آ ا

.

4 .

15اد 2= @ا= " م & نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@ 2 ً7b ،ت @=I او ت 1 1 ة= .

2=: ا ت (1X ا Y ت7 او ت 1 ا [Rه U ا & آg ا

.

5 .

ل T ا '(T 1 ً / ة ,او ة= ل " $- 2= U " م & نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@ ./0 ا /ر & ا ا ت 1 او . j= ا aj % ا 7/8ا =: ا م W,B 7/8ا ا

.

6 .

Y @ & ض=v Q ذو ، 2=: ا =\ I ا ةراد8 م -C ن W نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@ ا وأ 1 2 (&ا G> ا ا = "ا ا ن (& 2 ً7b ، =: " ماd ا م " 1 ا 1 ا =\ I ا F 1

=\ I ا Q1&

.

7 .

2= T " X:Cg" م 1 15اد 2= + " U = ن W نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@

.

8 .

يوذ t ا ب )أ Y @ P إ ه=:Cو 2=: ا تارا= ا را )‰" م & نأ 7/8ا ا ./0 ا P12 G@ 7 ا

.

Jِ ُ5 C T ا $. ا أ ًارود سر & @ FW" ) I ا و0. او ء . او " = " 1 ا b 1 ض= 1

، 2=: ا " = ا ه م و ت و0. FT &و ، 2=: ا آ ا F 2 ر \إ U (X& &lا

:

1 .

2 1 W ا $ و0. ا نأ 2=: ا " = ا ه ء b2أ P12 G@ : ء . او و0. ا ءارlاو تارا= ا آ

2=: ا " = ا ه ًء b2أ $ !) " $ & و0. و $ $ دg& ل75 $ 2 ةرد ا 2=: ا

.

2 .

t او ةر : ا $ & 2=: ا " = ا ه P12 G@ : 7/8ا ا ./0 او ةراد8ا w1> P إ ةر : ا $ & ا ./0 او ةراد8ا w1> 7/8ا ا ./0 ا ماd ا ن b Q ذو ، 2=: ا b ا JI 7/8ا

ت وBا Y @ 7/8ا =: ا ئد ( "

.

3 .

ت / . ا P12 د ا 2=: ا " = ا ه P12 G@ : 2=: ا تاءا=@8او ت / . ا P12 د ا ا F( ة ُ ا 2=: ا تاءا=@8او = L =) 2 يأ & 15 ن b Q ذو ، 7/8ا ا ./0

7/8ا =: ا Y ا

.

4 .

=: ا ئد ( " 7/8ا ا ./0 ا ت > ماd ا آg ا $ آ : 1 ا تاذ Uj H ا '(T او د ا ا ا 2=: ا " = ا ه P12 ، 7/8ا &lا P12

:

أ .

R ! & م I .& ى=5أ C C Uj Hو يأ وأ ت !& او د او تار / ا ةدرا ا م W,Bاو طو=: ا ا ت7 ا

.

ب .

x ا a)و I . ا تار : او ، , b 8ا ت /= او ، . ا ت C728او ،x 1 يد ر8ا F ا

.

5 .

فا=\Bا F 2 $ & م & نأ 2=: ا " = ا ه P12 : 2=: ا U او 2=: ا @ا= ا 2 و0. ا

، 7/8ا =: " ماd ا ن b Q ذو ، 2=: ا U او 2=: ا @ا= ا 2 و0. ا فا=\Bا F 2 $ " 2=: ا " = ا / /Bا ا ًاءd@ ا [Rه ُ& + , ماd ا ى 2 $ & $ & FT & ا

7/8ا ا ./0 1 ي . ا = = ا Q ذ نg:" آg& ت 1 و 2=: ا

.

6 .

7/8ا ا ./0 " 7 ا تاذ فا=\Bا ج & : 2=: ا b " U1 7 ا تاذ فا=\Bا ة 2 . أ C C ا ر : . ا FT ، 2=: ا b ا ل , 2=: ا " = ا ه ا G1\ P إ ر : . ا وأ U ا و

ج ا ف=X ا P إ " 1X ا ة 2 . ا م & نأ 2=: ا " = ا ه P12 G@ f 12 ًء "و

.

7 .

1 Y" ا 2=: ا ير : / ا w1> ا P إ ,إ ا b ا ل , t ا $ & :يd ا يdآ= ا ف=

U =\ 2 2=: ا ير : / ا w1> ا ةر : / " 7/8ا ا ./0 ا t & نأ 2=: ا " = ا ه ن W ‰" f إ 1, W & $ ا 2=: ا b ا ,إ

(10)

9

8 .

" W 2= ءار $ & 2=: ا " = ا ه P12 : " W 2= ءار $ & 2 .& ا ت ا

G1\ $ " 7/8ا ا ./0 ا م & 2 وأ 2=: ا ير : / ا w1> 1 7/8ا ا ./0 ا ةر : /ا @ x نg:" ا P12 ل 1 يd ا يdآ= ا ف= 1

.

أو ، 2=: ا " = ا ه 7 /ا b لو & + T ا $. ا أ تارا= P إ ل ) ا F@أ 7 / ا [Rه U & ه

" = ا ه ن‰ f 12 ًء "و ، 2=: ا " = ا ه 7 /ا P12 آg ا ةراد8ا w1> رود P12 d آ= ا Y ، 1/ 2= $ 7/8ا =: ا Y ا = L X:Cأ يأ 2 ةراد8ا w1> م72‰" I 2=: ا ا ./0 ا F( /ر

X:CBا > م 2 2=: ا " = ا ه '-, اذإ أ .Y3 ا > j7 ا = "ا ا حا= ا 12 G> آ ، 7/8ا ا ./0 ا F( & = "ا & يأ ذ I&ا م 2 وأ ، آو =X" 7/8ا =: ا Y ا ا = L ، 7/8ا

" = ا ه ء b2أ F 2 ء Cإ C W إ م 2 P إ + T ا $. ا = : آ .Q R" يd ا يdآ= ا ف= ا ر (5إ 12 إ $ & ،$ 2 ء v / او $ /او $ & ةد 2إو ا ء b2أ " 1 ا b ا آ نB Q ذو ، \ ." FW" 2=: ا

2 f Y" ا 2=: ا ير : / ا w1> او يd ا يdآ= ا ف= ا ا X = ةراد8ا w1> U =\

.

ن b Q ذو ، 2=: ا آ ا F 2 ر \‰" 1) f Fآ ه= ا & G@ا ا ةء !W ا ت (1X Y"ا= ا $. ا لو &و ن W نأ يراد8ا $ X او ةراد8ا w1> P12 f 12 ًء "و ، j7 و =X" 2=: ا آ ا U (X& P12 $ &ر

7/8ا =: ا ئد ( " ل $ $ ، 2=: ا " = ا ه ء b2B (. " أ . 7/8ا ا ةد ا & (X&و ،

ا W آ Q ذو ،ص I ا f@و P12 7/8ا او ،م ا f@و P12 ا م - " آ = $ ن W نأ G> $. ا ر أ آ .$ 12 ض= ُ& ا 2=: ا b ا $ = X " 2=: ا " = ا ه ء b2أ م نأ ةرو=3 P إ Y"ا= ا

1 ا تاذ ( ر ا x ا=( ا ر b, P12 ص= ا 2 ً7b ، 7/8ا او =: " 1 ا تاذ = ا $ &ار

.

12 - ا هأ P12 d آ= ا ل75 ،ت (T او =. ا ي= ض= & w I ا $. ا أ ،ت 1 ا =/ P

2=: ا " = ا ه هRI & ا تارا= ا 2 ) 1 2 ت (T ا ى . . &و

.

ت 1 ا ، =. ا ت 1 " ُو

,ا C . 1 , &‰" J 5=& ر $ وأ ، (X" 1 , = L ُ&و ، 2=: ا " = ا ه ء b2أ 12 F , ا ة= Tآ ،ة @ ت 5و ت > = X& ل , ت 1 : FT ، 7/8ا ا ./0 ا ت7 &

2 ةرد ا تارا= ا

،يراد8ا $ X ا وأ ةراد8ا w1> P12 3=2 $ / وأ 3=2 $& b نg:" هدا 2إ $& ا 15ا ا = ر ا وأ تا=آR ا

، 2=: ا " = ا ه ا ت Hد ا ى

ل75 T, (& $& ا b " U1 2=: ا " = ا ه ء b2أ " ' &

،ت 2 @ ا ،f 2 ن728ا $ $ ءا=@إ وأ 1 يB ا Y3 ا

آر : ا فا=\Bا آ 2 ةرد ا ءارlا

ا ه F( , +, ( ا $& b ل , تراد ا ت ا ، 2=: ا " =

ا ./0 ا تر أ = أ يأ

15ا ا تاءا=@8او ت / . ا FT ،f 2 ح 8ا م 2 P إ 7/8ا

.

Q ذو ،ت (T او ،م W,Bا را )إو ، ا ق75B " X(&= ا ئد ( ا P12 - ا ةرو=3 P إ w I ا $. ا P2د آ 8ا ر >&و . 2=: ا ماd ا ن b ا ا ت7 " X(&= j b ىو 2د وأ ت 75 ثو , , fCأ P إ ةر

W ا Fآ P1 ، ./0 1 ا ت 1 ا 2 >& C ى=5أ 2= b يأ وأ 7/8ا ا ./0 ا =>& ر : / ا w1> ا 2 ةرد ا تارا= ا ر ( 2 ا " اR5g نأ $ِW ُ او تر H ا b ا ,‰" نأ وأ ، 2=: ا ي

ير : / ا w1> ا را )إ , و ، Cg:" را= P12 ل ا F@أ 2=: ا ير : / ا w1> ا P إ ت 7I ا , او 7/8ا ا ./0 1 d1 ُ& تارا= ا [Rه ن‰ ،f إ ا b ا ل , تارا= يB 2=: ا أ .$ِW ُ او W

$L= ا P12و ، ا ه = 5Bا را= ن‰ ، 2=: ا ير : / ا w1> ا را= 2 2=: ا " = ا ه را= ف7 5ا , ا=) =Tآأ 2= را= د 2ا 2=: ا " = ا ه ن W ‰( Q ذ

.

" 1 ا aj % ا PXL = 5Bاو سد . ا $. ا أ \ ا م ا لو & + , ، 2=: ا + ( او 2=: ا ماd

' ِ=ُ2 و . 2=: ا + ( او 2=: ا =\ I ا ةرادإو 2=: ا U او 15ا ا 2=: ا @ا= ا 2 و0. ا ةd @B " ا ./0 ا X:CB $- ا $ ا Cg" 2=: ا آ ا F 2 ر \إ 15ا ا 2=: ا @ا= ا ، & 1 2و 7/8ا

(11)

10

م -C د @و ن 3 2 ً7b ، 7/8ا ا ./0 1 ا ت 1 " U1 ماd ا ى . . & P إ ف F . م " 1 ا =\ I ا & f" دا= 2=: ا =\ I ا ةرادإ م ! (. "و . 12 ! " $. 2=: ا ماd 7 15اد K(3

م W,g" ماd ا ن W & 15اد ة ,و د @و G1X 2=: ا + ( ا ! %و أ . " $W او ( ا= و / و ، 7/8ا =: ا

، 2=: ا " = ا ه P12 3=2 G@ا ا 2=: ا b ا &و T " ل 2أ /ر " ن ء !آأ 2= !% W. او راد8ا م " $ 27X3ا 2 ً7b 2=: ا " = ا " 1 ا ر &=

.

ا Pأ

d 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ ا F 2 ر \إ ض=2 +, ( ا ف ه نأ P ا f ( ا ر >

8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ 1 ا , ار \ا t( [= X&و ر \ ا اRه د 2ا C W ا /ارد ه =X ا [R " 7/

. 2

ت! 1 2 او 3!2 ا

: P ا +, ( ا F) &

1 . فا هBا U & ف " 2=: ا " = ا X:Cأ P12 ة=X . او F v:&و $ - م -C ه 2=: ا " = ا X:Cأ آ , C C ا ت (1X 1 ل T او ، در او ء7 او 1 او jا او ه . ا ء 3ر8 F@Bا 1 \ > &ا= / ا ا ت (1X " ء ا 2 7b ، - او م - ا F :& ا 15ا ا ت / . ا Cأو .Y > ا ت @ ,او 1 ا (

X:Cأ ( ا= و f @ & ل75 ، =5lا 1 ا ب )أو ه . ا ت @ ,ا م I& او ،ص I Bاو ت 1 او . !: او هاd او ء . او 2 3 ا U 2=: ا " = ا

2 . . j= ا =) ا : ه 2=: ا " = ا X:CB 1/ آ

• . , وأ /و و= Y/او ق XC P12 ت 1 ا F @ : !: ا

• .تارا= ا وأ /و تاءا=@8ا = =(& : . ا

• .ة و د 2 ةر " ل 2B " م ا : ا ا

• . 75Bا GC > ا 2ا=&و د ) ن W& نأ : هاd ا

3 .

; نا 'L م

H ا >"ا ن آرا آ )

ا ا J%

J% ?

:Nوا ;> ا " "#ا :

أ

.

$ & F: آ , ، 2=: ا " = ا

،ت او

،ص=! او

..

” إ

.

ب

.

$ & =

و ا ً Cر

Fb g" ت /ر ا و ا

.

ج

.

ئد (

/

ط XI ا د ر8ا

-نو ا

يد ا

او Y ا او 1 ا

.

: Q U ر >QNا %2> او :

أ

.

& فا=\Bا آ " ا

2=: ا " = ا

.

ب

.

ء " 2 ا

:

ةد ،ل 2Bا ع )

، / . ا Y > ا

.

ج

.

ء :Cا (1\ ي= ه @ Y/وأ

P12 ح7)8ا

.

د

.

ت7 , $ 1 & 2

.

: V U G"W و

ت X آ ) ا ا :

أ

.

= X& tjا

آ ا

ت و " ر 15اد

.

ب

.

>:& Y :Cأ X 2=: ا " = ا

.

ج

.

. & =\Bا - ا R ! او

.

د

.

ء :Cا ت W( آ , ة ر F :& P12 ت ه ، - & ةد و

ت - و ،ل 2أ ،

ه= Lو ت 2 @

Y > ا

C ا

.

: 2 ار ء

،تار ; ا ،[ & > او

2 > او :

أ

.

x ا=" G ر & آ , P12 2=: ا " = ا

.

ب

.

w /g& ه

X:Cأ P12 j ا دا 28 2=: ا " = ا

(12)

11

ج

.

ء :Cإ $-C $ & آ , 2=: ا " = ا

.

د

.

G ر & $ 2 . و 2=: ا " = ا ت ه ء b2ا

.

[

.

U (X& C C ./0 و .Y/وأ

:ت! 1 2 ا

تاودأ رود F ! آ ا

:P1 " +, ( ا P) .C >&و ه= X& و 2=: ا " = ا $ - &

1 .

F)ا ا Y

ب )أ

t ا

ا 7/8ا F@أ

آ ا تاودg" $ U & . او

بوؤ ا م /k

=(آg" FW W (X& 2 )

ا ، 7/8ا Y >:&و

تارد ( ا ا= ا

P إ آ 1 جذ C ء "

W&و، 2=: ا ء 12

د @ $ 1 &و ل > ا اRه .$ ( ر &و

2 .

= &0 ة 2 ا 2

L F 2 ر \إ t3او

2=: ا " = ا X:Cأ آ F او

ير : / ا 2=: ا

F@أ P ا 3ا .C >&و - & ي= 2 U &

ح 3 ا ت (T او

ءادأ ت ه " = ا 2=: ا ت I او

ا

م & . "

3 .

حا= ا w /g& ه ر : . 1

، 2=: ا P 1ُ&

P12 و0. & 2 $ - &

x C=" = X 1 ا = . ا

ر : . " ص 5 ، 2=: ا

&و ا ت7ه0 ا G>

$ 12

ل ا

، 12 فا= 8او P12

$ & آ 1/

.

آ

W نأ PX ُ& [Rه X1/ ا را )إ

ةد ر : . 1

، 2=: ا ن X .

Cو " /ر

،$ 1 2 و

>& $ [Rه ةد : ا إ " م ا @ا= " J و

،يرود ن b ك7 ا ر : . ا آ 2=: ا

ت7ه0 ا ا

د آBاو ، رو=b ا

f 1 &و ةء !W " ة= . او . ا

.

و W ا t( & نأ FT

[Rه ا " T " ى

يرا ,

$ f 75 لد (& ءارlا : و "

، =: ا ء 12 آ

W نأ ن W& 1 /و 12 . ا P إ ثا ,إ wC >&

ىو ! ا ) I ا ت /ر او ت "

" = ا . 2=: ا

4 .

F يد رإ F د = & ! آ ل , =" 7/8ا ا ./0 ا ةرادإو 2=: ا " = ا هو ةراد8ا w1>

2=: ا b " 1 ا & (@او دg&

.

ةرادإو 2=: ا U او 2=: ا @ا= " 1 ا aj % ا a ) &و

2=: ا + ( او 2=: ا =\ I ا

.

5 .

ا F 2 ر \إ د 2ا C W ا /ارد ار \ا t( [= X&و d 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ

. 2 7/8ا ا ت ./0 1 2=: ا آ 1 ا ,

1

ا قاروBا ق / 12 & / W Cاو (/ ا ت 1 ا ةد @ U & ت آ=: ا آ , رود، F 15 $ ها="إ ,أ

-،ت آ=: ا آ لوBا = &0 ا، (X& =-C /ارد ، د . ا، 5 Q1 ا @

2008

2

>C d 1WC ا v1 ا ت 1X ا ا ك ه fCا Q v1 ا ع @8ا , P إ f 12 ! و 3او P

P ا تاذ wW & ، "= ا v1 ا =, @=& @ & ا $ ه ! ا ا ك ه Q ذ F" W و . "= ا t1X ه $ ه ! ا [Rه P12 ا 1T Bا ,ا ناو ، d 1WC ا v1 ا .W & ا ت او

Governance

ى . ا P12و .

، t1X ا اR "= ا v1 ا f 12 U! فدا= P إ F) ا $ $ 1 8او 1 ا : ,و=X ا ت ,= ا د 2 ك ه

$W, – C W, –

آ , – آ , – ب 1/أ ، ةراد8ا X1/ /ر ب 1/أ :FT ،ى=5Bا Fjا ( ا د 2 P إ 38 "

ةراد8ا لوBا ر 57 نو 0 ك ه نإ P إ ةر 8ا ر >& ،د ا اRه P و . ه= Lو ، d ا ةراد8ا ، آ ا 2ا ا ،P1T ا

د 2 U! & ى=5أ , C W و ؛ة W: ا dآ= = .!& درو ً و نإ د 1W1 ) " $W," د ( /ا P12 ءارlا

ت آ=: ا ه

ا وأ آ ا K(&= " C W," د ( /ا $ آ .(د ا P ا wW ، 12 !

j " ي v1 ا

؛FH &و f" :& وأ C ى ,إ Y K15 ا I /ا fH " آ ," د ( /ا $ Q Rآو .د ا P ا Y b هو

" آ ا =-C" ة . ا 7/8ا ت =- ا او

,و=X ا Fjا ( ا د ( /ا ىؤر آ . و 1 / . ا X1. او $W 1 ق=X &

2 (& CB ى=5Bا

رR@

F" (م ك ح) 1W ا

Governance

P12 "ت آ=: ا آ ," ن‰ $H و . d 1>C8ا v1 "

+ , d 1>C8ا v1 " t1X ا م ! P إ ب= Bا ن W& ( 12 ) نزو X &

ي " ر @ ل75 " = او $W ا PC P12

) 15اد

Governing Body

) @ر 5 " ر ه وأ (

Regulatory Body

FT ا 1W ا "رR@" P12 ƒ & Cإ آ ،(

ا $& t1X ا اRه نإ ةر 8ا ر >&و .t1X 1 فدا= P إ F) ا Cدرأ اذإ [د ( /ا W + , ،(م ك ح) f,ا=

د 2 f . /ا و "= ا v1 ا Y > م ا Bا F( I

"= ا v1 ا ت /ارد dآ= $ و "= ا v1 ا

.ة=ه " W = Bا > " :Y@ار

(13)

12

و ا ت 2و=: ا dآ= ) I ا

= ، 2003 ص،م 9 t1X Y & "a ا آ ," ما I /ا +, ( ا Fb اR و.

م ! فدا= آ ت آ=: ا آ ,

Corporate Governance

3

ص، فر ا راد (\، ب= ا ن . ، ر - "ا 953

4

،= 2 $ 1 ا (2 ت آ=: ا آ ,

» 7/إ f 7\إ Y a = & «

، F 2 رو ن H7T او T T ا ا 1 ا ، / /أ

، 7/8ا د 7 F آ šا (2 t ) dآ= ، ،=هزBا @

'(. ا 14 لوBا Y "ر 1426

ـه U ا ا 23

F ="أ

2005 ص،م 2

5

C أ 5 ر H ، 1/ر " U (X&

= ئد ( و T ا آ ا w/أو

آ=: ا آ , ب W" ر : + " ،$ ا د &ا ت

( W ، ر T / ا ت آ=: ا ،' W ا ، ق

=( (/ 2011

ص ص، 25

-26

: ح

http://www.unioninvest.org/Publications/7Corporate%20Governance.pdf

6

قر \ ت 2 > ،a/

آ ا وأ

ةر T ا ءd> ا: ص . لوBا

3 : ح

http://www.gtegypt.org/Domains/gt/Assets/publications/Revolution_and_Corporate_Gover nance_Arabic.pdf

7

ر .W أ ،ف W W

ور Cأ ،ن . و ت آ=

ا . P إ

تاد ا

ا .

:

آ , ت آ=: ا ةادgآ

dآ= ، &

ت 2و=: ا و ا

، ) I ا

ص ص

8 -9

: ح

http://egypt.cipe-arabia.org/Corporate_Governance/Resources/Corporate_Governance_as_a_Transformati onal_Development_Tool.pdf

8

:Y@ار F ) ! 1

-،= 2 $ 1 ا (2

ت آ=: ا آ , »

7/إ f 7\إ Y a = & «

، ص ص، U" / Y@= 2

-3

-،= (X& K ) 5 ةر إ Y ه= و آ ا تاد ، a/ .,

، ا ر T / ا Q "

f C ،= 2007

ص، 4

-ن C 2 " ر , " ،ž ورد آ ,

رودو ت آ=: ا w1>

،ةراد8ا د &إ

فر ا

، "= ا

2007

ص ص، 11

-15

-، X او-، =: او يد ا ن= ا ت آ=: ا آ , -، ) I ا و ا ت 2و=: ا dآ= 2003

http://www.hawkama.net/chapter.asp?id=1

- 8 International Finance Corporation(IFC), Corporate Governance, 2010,p4.

available at :

http://www.ifc.org/ifcext/corporategovernance.nsf/AttachmentsByTitle/CGTerms/$FI LE/CGTerms.pdf

9

Stijn Claessens ,Corporate Governance and Development,The World Bank,2003, P14.

available at :

http://www.ifc.org/ifcext/cgf.nsf/AttachmentsByTitle/Focus_1_CG_and_Development/$FIL E/Focus_1_Corp_Governance_and_Development.pdf 10

OECD, OECD Principles of Corporate Governance, 2004. 11

: v1 ا " = ا نأ ب= ا ن . درو

P " ٌF ـِ َ ؛ٌء f 2 ُG vَ يR ا ُƒ ا هو :ُG ـِ‘= ا :P & fّ1 ا ِء /َأ

.F2 .$ [ ُ-َ!,ا يَأ f " Fهَأ ًا ‘ َ ُ ا ُ(ُْرا :+ ا و َ-َ!َ, يَأ َء (َُر َء (َ>ُC َ (/ َ ـِX2ُأ ‘ ِإ ± ـ(َC ِ :+ ا و

.f ن C W ‘= او

.ُƒ ـِ!َ ـ ا :ُG .[َ َ)َرو [َ=َ-َْCا :fَ(ََ&ْراو ،fَ(‘َ=&و ،ً" ُُرو ، =.W " ،ًC (ِْرو ً (ِْر fُ(ُْ=َ fَ(ََرو

:ُG²َ=‘ او

.ُب ِ&ْر ا Q Rآو ،ر - C ا . ْ=ِ-َ َ& $ [ ؛ ْ َ ْGُْ=َ& $ و :P & f و

²-ََ& :ُG²َ=‘ او َفَ=ْ َأ :َGََ&ْراو .ٍء ُY²َ َ&و ُ=

:Y@ار .7َ2و ، فر ا راد (\، ب= ا ن . ، ر - "ا

ص 1699

12

1آ ƒ

Q " ' W ا يdآ= ا ةد /

ر آ ا a/

F ا ح ا

ت = &0 ا w I ا ت ./0 1

ا

يR ا 7/8ا f - &

آ= ىر تار : /7 ، 2=: ا

ود ' W ا ، 16 -17 =( . د 2013 ص ص، 5

(14)

13

13

، 1 ( ا د ا (2 P إ م + " ،f& و f 2=ـ: ا ـ ا ل ـ 2أ &

:

2=: ا ت 1 + T ا = &0 ا

@ا= او (/ ا ه $ - & = ( ا W1 ا 7/8ا ا ت ./0 1 ة= ! ا ل75 7/8ا ا ت ./0 1

9 – 11 ن ( 1424 U ا ا ـه 5

– 7 =" آأ ٢٠٠٣ ص ،م 66

14

" = ا)و ( 2=: ا U ا) ًb أ P .&و . X:Cأ Y @ =: " ./0 ا ماd ا ى J : 2=: ا @ا= ا : 2=: ا " = ا ه أو .( 15ا ا 2=: ا :ًb أ P .&و . 2=: ا = ا Yb&و ىو ! ا ر & ا 2=: ا ا

@ا= ا ل 2g" م &و ، 15ا ا 2=: ا " = ا F 2 P12 ف=:& 2=: ا " = ا هو .(ى ! ا ه ) و ( 2=: ا ا) ا ا " = ا ل ا ه آ Q R غ=! ا F (/ P12 w W و ،ًb أ G ا= ا )ب 2=: ا " = ا ه P .& اR و ؛ 15

،$ ها="ا P!X :Y@ار F ) ! 1 .( @ر I ا 2=: ا ، 7/ ا فر ا P12 " =1 F W x C

،[ار آد /ر

، , ! ا W = Bا > ا ، 7/ ا ت /ار ا $.

2012 ، ص ص 35 -46

15

يو \=. ا P12 د آ , ،

" 2=: ا ت ا :ةو C P إ م او ، ا ت ./0 ا 2=: ا " = ا ت ه

ن 2 ، 7/8ا ا تار : /7 ارد آ= -C او ، ( او dآ= ا 2012

، ص ص 4

-7

16

يو \=. ا P12 د " . ا Y@= ، ا ت ./0 ا 2=: ا " = ا ت ه آ , ،

ص ،U 2

17

ص ص، U" . ا Y@= ا 8

-13

18

: Y@ار F ) ! 1

-/ر ، ., ،نو=5 و آ ا

2=: ا ت ./0 ا

= ا

7/8ا a1 I

ت ا

j b ا

:

/ارد 1 1 &

ت ا F 2 آ ," :ل , 7/8ا ا ل , =: ا ء 1 Y" . ا ا = &0 ا،، Cر 2=: ا

– ق و Y ا ا

" = . و ر ( ا آ d ا ) ا يR ا "F( . ا 18

-19 =( (//ل 1 أ 2012

ص ص ، 4

-13

-م=آأ ل

ت ه ، ا

" = ا 2=: ا ر \إ

F 2 آ ا 2=: ا

:

م ا ،ت و0. او ء 1 Y" . ا ا = &0 ا

ا ل , =: ا 2=: ا ت ا F 2 آ ," :ل , 7/8ا

– d ا ) ا يR ا "F( . ا ق و Y ا ا

" = . و ر ( ا آ 18

-19 /ل 1 أ =( (/ 2012 ص ص ، 22

-24

19

:Y@ار F ) ! 1 w1>

ت I ا ا

7/8ا ئد ( ا،

د ر8ا

$-2=: ا K"ا b ا ت ./0 1

ا م & ت 5

، 7/إ 2009 . : ح

http://www.ifsb.org/standard/IFSB-10%20ar_Shariah%20Governance.pdf

20

،ب W,

d " 7/8ا ا ت ./0 ا 2=: ا آ 1 F F 2 ر \إ ،P!X > ء b @=& ،

ح :

Figure

Updating...

References