• No results found

النمو الاقتصادي العالمي وأثره في اقتصاديات النفط خلال الفترة 1980 2005

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2020

Share "النمو الاقتصادي العالمي وأثره في اقتصاديات النفط خلال الفترة 1980 2005"

Copied!
22
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Munich Personal RePEc Archive

World Economic Growth and its Effect

on Economic of Energy during 1980-2005

Alomar, Ibrahim

2006

Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/18979/

(2)

ﻂﻔﻨﻟا

تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا

ﻲﻓ

ﻩﺮﺛأو

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا

يدﺎﺼﺘﻗﻻا

ﻮﻤﻨﻟا

لﻼﺧ

ةﺮﺘﻔﻟا

1980

-2005

د

.

ﺮـــﻤﻌﻟا

ﺢﻟﺎﺻ

ﻦﺑ

ﻢﻴهاﺮﺑإ

2006

1

.

ﺔﻣﺪﻘﻤﻟا

:

ﺚﻴKKﺣ ﻂﻔﻨKKﻟا ﺮKKﺼﻌﺑ ﻲKKﻟﺎﺤﻟاو مﺮKKﺼﻨﻤﻟا نﺮKKﻘﻟا ﺔﻴﻤKKﺴﺗ ﻖKKﺤﺑ ﻦKKﻜﻤﻳ

ةﺪﺳ ؤﻮﺒﺗ ﻦﻣ ﻪﺘﻨﻜﻣ ،ﺔﻗﺎﻄﻠﻟ ﺲﻴﺋر رﺪﺼﻤآ ﻪﻴKﻠﻋ ﺮKﻴﺒﻜﻟا دﺎﻤﺘKﻋﻻا

ﻟا ﺎﺼﻤ رد

ﻟ ﺔﻔﻠﺘKﺨﻤﻟا

ﺔKﻗﺎﻄﻠ

ﻢﻟﺎKﻌﻟا ﻲKﻓ

. رﻮﺼﻌﻟا ﺮﻣ ﻊﻣ ﺖﻣﺎﻨﺗ ﻲﺘﻟا ﻂﻔﻨﻠﻟ ﺔﻧﺎﻜﻤﻟا ﻩﺬه

ﺺﺋﺎKKﺼﺨﻠﻟ دﻮKKﻌﺗ

ﺔﻴﺋﺎﻳﺰKKﻴﻓﻮﻴﺠﻟا ﻪKKﻟ ﺔﻴKKﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻاو

.

(3)

عﻮﻨKKKKﺘﻣ ،ﺔﻴKKKKﻟﺎﻋ ﺔﻳراﺮKKKKﺣ ﺔKKKKﻗﺎﻃ تاذ لﺎﻌﺘKKKKﺷﻻا ﺔﻌﻳﺮKKKKﺳ ﺔﻴﻧﻮﺑﺮKKKKآورﺪﻴه تﺎﺟﺮKﺨﻤﻟا

ﺔﻴKﺟﺎﺘﻧﻹا

ﺮKﻴﺒآ ﺪKﺣ ﻰKﻟإ تﺎﻣاﺪﺨﺘKﺳﻻا دﺪﻌﺘKﻣ

.

ﺨﺘﺳا ﻦﻤﻓ ﻪﺗﺎﻣاﺪ

ﺪﻴﻟﻮﺗ ﻰﻟإ ﻞﻘﻨﻟاو ﺔﻋارﺰﻟاو ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ﻲﻓ ﺔﻳراﺮKﺤﻟا ﺔKﻗﺎﻄﻠﻟ رﺪKﺼﻤآ ةﺮKﻴﺒﻜﻟا ﺚﻴKKKﺣ ﺔﺋﺎﻴﻤﻴآوﺮKKKﺘﺒﻟا تﺎﻋﺎﻨKKKﺼﻟا ﻲKKKﻓ ﻪﺗﺎﻣاﺪﺨﺘKKKﺳا ﻰKKKﻟإ ﺔﻴﺋﺎﺑﺮKKKﻬﻜﻟا ﺔKKKﻗﺎﻄﻟا

ﺎﻬﺗﺎﻘﺘKKﺸﻣو ةدﺎKKﻤﻟا ﻩﺬKKﻬﻟ ةدوﺪKKﺤﻤﻟا ﺮKKﻴﻏ تﺎﺠﺘKKﻨﻤﻟا

. ﻪﺘKKﻠﻌﺟ ﺺﺋﺎKKﺼﺨﻟا ﻩﺬKKه

ﺐﻠﻃ ﺔﻧوﺮﻤﺑ ﻢﻟﺎﻌﻟا دﺎKﺼﺘﻗﻻ ﺲﻴﺋﺮKﻟا كﺮKﺤﻤﻟا

ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ

(Alomar 2004)

، ﺎﻤآ

ﺎﻬﻌKKﺳوأو ًﻻدﺎﺒKKﺗ ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻊﻠKKﺴﻟا ﺮKKﺒآأ ﻪﺘKKﻠﻌﺟ

ﻦﻴﻳﻮﺘKKﺴﻤﻟا ﻰKKﻠﻋ ًارﺎKKﺸﺘﻧا

،ﻲKKﻠﺤﻤﻟا وأ ﻲKKﻟوﺪﻟا

ﻞﻜKKﺸﺑ ﻰKKﻟإ ىدأ

ﺔﻋﺎﻨKKﺼﻟا ﻲKKﻓ ﻲKKﺳﺎﻴﺴﻟا ﻞKKﻤﻌﻟا مﺎKKﺤﻗإ

ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا

ﺎﻤﺑ ﺢﺘﻳ ﻢﻟ

ﻰﻠﻋ ةﺮﻄﻴﺴﻟا ﻲﻓ ﺮﻴﺒﻜﻟا عزﺎﻨﺘﻟا ﺚﻴﺣ ،ىﺮﺧأ ﺔﻌﻠﺳ يﻷ

ﺐﻴﻘﻨﺘﻟا ﻦﻣ ًاءﺪﺑ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKﺼﻟا ﻞﺣاﺮKﻣ

جﺎﺘﻧﻹاو ،

ﻞﻘﻨﻟاو زﺮﻔﻟﺎﺑ ًاروﺮﻣو

كﻼﻬﺘﺳﻻاو ﺐﺋاﺮﻀﻟاو ﺮﻴﻌﺴﺘﻟﺎﺑ ٍءﺎﻬﺘﻧاو ،ﺮﻳﺮﻜﺘﻟاو

.

ﺎﻳﺎKKKﻀﻘﻟا نﻮKKKﻜﺗ نأ كاذ ذإ ﺐKKKﺠﻋ ﻻو

ﺔﻴKKKﺜﺤﺒﻟا

ﻦKKKﻣ ﺖKKKﻟﺎﻧ ﺔﻴKKKﻄﻔﻨﻟا

ىﺮKKﺧأ ﺔﻌﻠKKﺳ يأ ﻪﻠﻨKKﺗ ﻢKKﻟ ﺎKKﻣ تﺎﻣﻮKKﻜﺤﻟاو تﺎKKﺴﺳﺆﻤﻟاو ﻦﻴKKﺜﺣﺎﺒﻟا

.

ﺐﻠﻘﺘKKﻟﺎﻓ

ﻪﻴKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟا ﻢKKﺠﺣ ﻲKKﻓ تاﺮKKﻴﻐﺘﻟاو ،ﻦﻣﺰKKﻟا ﺮKKﺒﻋ لوﺮKKﺘﺒﻟا رﺎﻌKKﺳﻷ ﺮKKﻴﺒﻜﻟا

ﻮKKﻤﻧو ﺐKKﻀﻨﻳ ﻻ ﻦﻴKKﻌﻣ ﻚﻟﺬKKﻟ ﺔﻴKKﻋﺎﻤﺘﺟﻻاو ﺔﻴKKﺳﺎﻴﺴﻟاو ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا رﺎKKﺛﻵاو ،ﻩ

لﺎﺠﻤﻟا اﺬه ﻲﻓ ﺔﻴﺜﺤﺒﻟا تﺎﺳارﺪﻟاو ﻦﻴﺜﺣﺎﺒﻠﻟ

.

ﺪﻴKKﺑ إ

تﺎﻳدﺎKKﺼﺘﻗا ﻲKKﻓ ﻩﺮKKﺛأو ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﺔﻴKKﻀﻗ ن

ﻂﻔﻨKﻟا ،

ًﺎKﺻﻮﺼﺧ

ﺮﻴﻌKﺴﺗ

ﻪﻴﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟاو ﻩ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻴﻤهأ ﺎﻬﻟ

ﻂﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨﺻ ﻲﻓ

ﺚﻴKKﺤﺑ ،ﻪﻧوﺆKKﺷو ﻩﺎﻳﺎKKﻀﻘﺑ ﻦﻴKKﻴﻨﻌﻤﻟاو ﻰKKﻠﻋ ﺔﺒﺗﺮKKﺘﻤﻟا رﺎKKﺛﻵا ﺔﻓﺮKKﻌﻣ ﺢﺒKKﺼﺗ

ﻩرﺎﻌKKﺳأو ﻂﻔﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟا ﻢKKﺠﺣ ﻰKKﻠﻋ ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا عﺎKKﻔﺗرا ﻲﻓ ﺔﻳرﻮﺤﻣ ًﺔﻴﻀﻗ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻊﻣ ﺎKﻤﻬﻟ ﺔﻴKﻟدﺎﺒﺘﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻟاو ،ﺔﻴﻠﺒﻘﺘKﺴﻤﻟا

ﻢﻟﺎﻌﻟا ﻲﻓ ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟ ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﺳارﺪﻟا

.

ﺘKKﻤﻟا ﻢﻟﺎKKﻌﻟا ﺪﻬKKﺸﻳ ﺔﻴKKﻧﺎﺜﻟا ﺔﻴKKﻤﻟﺎﻌﻟا بﺮKKﺤﻟا ﺬﻨKKﻤﻓ

ًاﻮKKﻤﻧ ًﺎﻴﻋﺎﻨKKﺻ مﺪﻘ

ﻦﻣ ﺮﻴﺜآ ةﺮﺧﺄﺘﻣ ﻞﺣاﺮKﻣ ﻲKﻓ ﻚKﻟذ ﻲKﻓ ﻪﻌﺒKﺗ ،يدﺎKﺼﺘﻗﻻا ﺞﺗﺎﻨKﻟا ﻲKﻓ ًادﺮKﻄﻣ ﺪﻬKKKﺷ يﺬKKKﻟا ﻦﻴKKKﺼﻟا ﺪﻨKKKﻬﻟاو ﺎﻴKKKﺳﺁ قﺮKKKﺷ بﻮﻨKKKﺟ لود ﻞﺜKKKﻣ ﺔﻴKKKﻣﺎﻨﻟا لوﺪKKKﻟا ًاﻮﻤﻧ لﺎﺜﻤﻟا ﻞﻴﺒﺳ ﻰﻠﻋ ﺎهدﺎKﺼﺘﻗا

مﺎﻌﻟا ﺬﻨﻣ فﺎﻌﺿأ ةﺮﺸﻌﻟا قﺎﻓ 1965

)

IFS

( .

ﺗﺮﻴﺴﻣ ﻊﻓﺪﻟ ﺔﻗﺎﻄﻟا ﻰﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﻳ ﻮﻤﻨﻟا اﺬه ﻞﺜﻣ نﻷو ﻞﺛﺎﻤﻣ ﻮﻤﻧ ﻪﻌﺒﺗ ﺪﻘﻓ ﻪ

ةﺮﻴﺒآ ﺔﻳﺮﻌﺳ تاﺮﻴﻐﺗ ﻪﻌﺒﺘﺘﺳا ﺎﻤآ ،ﻂﻔﻨKﻟا ﺔKﺻﺎﺧو ﺔKﻗﺎﻄﻟا ﻰKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا ﻲKﻓ

KKﺨﻳرﺎﺗ لﻼKKﺧ ةدﺎKKﻤﻟا ﻩﺬKKﻬﻟ

ﻲKKﻓ ﻞKKﺻو عﺎKKﻔﺗرﻻاو ضﺎKKﻔﺨﻧﻻا ﻦﻴKKﺑ ﺖﺣواﺮKKﺗ ﻪ

تﺎﻣﺪKKﺻ ﻰKKﻟإ ﺎﻬKKﻀﻌﺑ ،ةدﺎKKﺣ تﺎKKﻋﺎﻔﺗراو

ىﺮKKﺧأ ﻦﻴKKﻳﺎﺣأ ﻲKKﻓ ﺖﺛﺪKKﺣ ﺎﻤﻨKKﻴﺑ

ﺎﻬﻧو تﺎﻨﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﻒKﺼﺘﻨﻣ ﻲKﻓ لﺎKﺤﻟا ﻮKه ﺎKﻤآ ﺔﻳﺮﻌKﺳ تﺎKﺳﺎﻜﺘﻧا تﺎﻨﻴﻌﺴﺘﻟا ﺔﻳ

يدﻼﻴﻤﻟا نﺮﻘﻟا ﻦﻣ مﺮﺼﻨﻤﻟا

(4)

ﻩﺬKKه

ﺔﻋﺎﻨKKﺻو ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻦﻴKKﺑ ﺔﻨﻣاﺰKKﺘﻤﻟا تاﺮKKﻴﻐﺘﻟا

ﺚﻴKﺤﺑ ﺎﻤﻬﻨKﻴﺑ ﺔﻴKﻘﻄﻨﻣ ﺔKﻗﻼﻌﺑ ﻲKﺣﻮﺗ ﻂﻔﻨKﻟا ﺔKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه فﺪKﻬﺗ

ﻦKﻣ ﻖﻘﺤﺘKﻠﻟ

ﺎهدﻮKﺟو ،

ﺔﻓﺮﻌﻣ لﻼﺧ ﻦﻣ ﻩﺬه ﻞﻜﺷو ﺔﻌﻴﺒﻃو ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬه ﻞﺜﻣ دﻮﺟو ىﺪﻣ

ﺔKKﻗﻼﻌﻟا

. ﺪﻳﺪﺤﺘKKﻟ فﺪKKﻬﺗ ﺎKKﻤآ

KKﺠﺗا ﺔﻴﺒﺒKKﺴﻟا ﻩﺎ ﻦﻴKKﺑ

ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا

و ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟاو رﺎﻌﺳأ

ﻩ ﺔﻴﻘﻴﻘﺤﻟا

.

ﺔﻴﻤهأ ﺔKﻣﺪﻘﻤﻟا ﻲKﻠﻳ ﺚﻴKﺤﺑ ﺎﻬﻤﻴKﺴﻘﺗ ﻢKﺗ ﺔKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه نﺈKﻓ ﻚﻟﺬKﻟ ًﺎﻌﺒKﺗ

ﺔKKﺳارﺪﻟا ﺔﻴKKﺜﺤﺒﻟا ﺎﻬﺘﻴKKﻀﻗ ﻲKKﻋاودو

،

ﻟ ﺚﻟﺎﺜKKﻟا ﻢKKﺴﻘﻟا ﺎﻤﻨKKﻴﺑ ﺔﻘﺑﺎKKﺴﻟا تﺎKKﺳارﺪﻠ

ﺔﻨKﻳﺎﺒﺘﻤﻟا ءارﻵاو ،ﺔKﺳارﺪﻟا ﻞKﺤﻣ عﻮKﺿﻮﻤﻠﻟ ﻲKﺜﺤﺒﻟا ﻒKﻗﻮﻤﻟاو ﺎﻬﻟﻮKﺣ

.

ﺎKKﻣأ

ﺎﻬﺟذﻮﻤﻧو ﺔﺳارﺪﻟا ﺔﻴﺠﻬﻨﻤﻠﻓ ﻊﺑاﺮﻟا ﻢﺴﻘﻟا ﺎﻬﺠﺋﺎﺘﻧو ﺎﻬﻓاﺪهﻷ لﻮﺻﻮﻟا ﺔﻴﻟﺁو

.

ﺲﻣﺎKKﺨﻟا ﻢKﺴﻘﻟا ﻚKKﻟذ ﻲKﻠﻳ ﺎﻬﻴKKﻠﻋ تﺪﻤﺘKKﻋا ﻲKﺘﻟا تﺎﻧﺎﻴKKﺒﻟا ﻰKKﻠﻋ ءﻮKﻀﻟا ءﺎKKﻘﻟﻹ

ﻩﺬKKه ردﺎKKﺼﻣو ﺎﻬﻠﻴKKﻠﺤﺗ ﻲKKﻓ ﺔKKﺳارﺪﻟا

اﻟ تﺎﻧﺎﻴKKﺒ

.

ﺢKKﺿﻮﻴﻓ سدﺎKKﺴﻟا ﻢKKﺴﻘﻟا ﺎKKﻣأ

ا ﺞﺋﺎﺘKKﻨﻟ ﻩﺬKKه ﺎﻬﻴKKﻟإ ﺖKKﺼﻠﺧ ﻲKKﺘﻟا

ﺔKKﺳارﺪﻟا

.

ﻲKKﻠﻳ

ﻢKKهأ ﻊﺑﺎKKﺴﻟا ﻢKKﺴﻘﻟا ﻲKKﻓ ﻚKKﻟذ

ﻲﻓ ﺎﻬﺠﺋﺎﺘﻧ لﻼﺧ ﻦﻣ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﻪﻴﻟإ ﺖﻠﺻﻮﺗ ﻲKﺘﻟا ﻞﺋﻻﺪKﻟاو تﺎﺟﺎﺘﻨﺘKﺳﻻا

،سدﺎﺴﻟا ءﺰﺠﻟا ﺔﻳﺎﻬﻨﻟا ﻲﻓ ﻖﺣﻼﻤﻟا ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﺎﻬﺼﺨﻠﻤﻟ ﺮﻴﺧﻷا ﺎﻤﻨﻴﺑ

.

2

.

ﺔﺳارﺪﻟا

ﺔﻴﻤهأ

ﺮKKﺒﺘﻌﻳ

ﺔﻌﻠKKﺳ ﻂﻔﻨKKﻟا

ﺔﻴKKﺳﺎﺳأ

تﺎﻧﻮKKﻜﻣ ﻲKKﻓ ﻞﺧﺪKKﺗ ﺔﻴKKﻟﺎﻋ ﺔﻴKKﻤهأ تاذ

تﺎﻣﺪKﺨﻟاو ﻊﻠKﺴﻟا ﻒﻠﺘKﺨﻣ

ﻞﺜKﻤﻴ

ﺔﺣﺎﺴﻤﻟا ﻲKﻄﻔﻨﻟا قﻮKﺴﻟا قﻮﺴﻟا ﻲﻓ ﺮﺒآﻷا

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ،ﺔﻴﻟوﻷا ﻊﻠﺴﻟا ﻦﻴﺑ ﻦﻣ

ﻟو تﺎﺒﻠﻘﺘﻟا ﺢﺒﺼﺘ ﺐﻠﻄﻟا ﻢﺠﺣ ﻲﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻟاو

ﺞﺋﺎﺘﻨﻟاو رﺎﺛﻵا ةﺪﻴKﻌﺑ ﻪﻴKﻠﻋ

.

ﻓ تﺎﺒﻠﻘﺘﻟﺎ ﺔﻳﺮﻌﺴﻟا

ﻂﻔﻨﻠﻟ

ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ تاذ

ﻲKKﺘﻟا تﺎﻣﺪKKﺨﻟاو ﻊﻠKKﺴﻟا ﻳ

ﻞﺜKKﻤ ﻂﻔﻨKKﻟا

ﺮKKﻴﻏ ﺮKKﻴﺛﺄﺗ تاذو ،ﺎﻬﺗﺎﻧﻮKKﻜﻣ ﻦKKﻣ ًاءﺰKKﺟ

ﻟ ﺮKﺷﺎﺒﻣ ﺔﻴKKﻘﺒﻠ

.

ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا تﺎﺒKKﻠﻘﺘﻟا نﺈKKﻓ ﺎﻨKKه ﻦKKﻣ ﺔﻳﺮﻌKKﺳ تﺎﺒKKﻠﻘﺘﻟ ةﺎﻋﺪKKﻣ

ﺔﻴﻣﺪﺨﻟاو ﺔﻴﻌﻠﺴﻟا قاﻮﺳﻷا ﺔﻓﺎآ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﺎﻤﻣ

.

نﺈﻓ اﺬﻟو ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تاراﺮﻘﻟا

قاروﻷا قﻮﺳ ﻲﻓ ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘﺳﻻا تاراﺮﻘﻟا ﻰﺘﺣ ﻞﺑ مﺎﻌﻟاو صﺎKﺨﻟا ﻦﻴKﻋﺎﻄﻘﻠﻟ

ﺔﻴKﻟﺎﻤﻟا ﺗ

ﻂﻔﻨKﻠﻟ ﺔﻳﺮﻌKﺴﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻟﺎﺑ ﺮKﺛﺄﺘ

(Adelman 1986)

،

ﺚﻴKﺣ

ﺪﻤﺘﻌﺗ ﺪﺋاﻮﻌﻟا

ﺪﺋاﻮﻌﻟاو ﺔﻜﻠﻬﺘﺴﻤﻟا تﺎﺌﻔﻟا ﺎﻬﻌﻓﺪKﺗ ﻲKﺘﻟا ﺔﻔﻠﻜﺘKﻟاو ﺔﺠﺘKﻨﻤﻟا فاﺮKﻃﻸﻟ ﺔﻴKﻄﻔﻨﻟا ﺔﻴKKﻠﻤﻌﻟا ﻞﺣاﺮKKﻣ لﻼKKﺧ تﺎﻣﻮKKﻜﺤﻟا ﺎﻬﻴKKﻠﻋ ﻞKKﺼﺤﺗ ﻲKKﺘﻟا ﺔﻴﺒﻳﺮKKﻀﻟا

ﺔﻴKKﺟﺎﺘﻧﻹا

ﻟاو ﺔﻴﻌﻴﻨKﺼﺘﻟاو

ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا تﺎﺠﺘﻨﻤﻟا ﻢﻴKﻴﻘﺗ ﺎKﻬﺑ ﻢﺘKﻳ ﻲKﺘﻟا رﺎﻌKﺳﻷا ﻰKﻠﻋ ﺔﻴﻘﻳﻮKﺴﺘ

ﻪﻴﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا ﻢﺠﺣو

.

ﻟ ةﺮKKﻴﺒﻜﻟا ﺔﻴKKﻤهﻷا ﻩﺬKKه

ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا تﺎﺒKKﻠﻘﺘﻟا ﺎﻬﻴKKﻓ ﺎKKﻤﺑ ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKKﺼﻠ

(5)

ﺐKKﻠﻄﻟاو ضﺮKKﻌﻟا ىﻮKKﻘﺑ ﺔﻠﺜKKﻤﺘﻤﻟا

. ﺮKKﻣ ﺪKKﻘﻓ اﺬKKﻟو ﻂﻔﻨKKﻠﻟ يﺮﻴﻌKKﺴﺘﻟا ﺐKKﻧﺎﺠﻟا

رﻮKKﻄﺗ ﻞﺣاﺮKKﻣ ﺖﺒﺣﺎKKﺻ ةدﺪﻌﺘKKﻣ ﻞﺣاﺮKKﻤﺑ ﺔﻴKKﻤﻟﺎﻌﻟا قاﻮKKﺳﻷا ﻲKKﻓ ﻪﻤﻴKKﻴﻘﺗو

ﺚﻳﺪKKKﺤﻟا ﺎKKKﻬﺨﻳرﺎﺗو ﺔﻴKKKﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKKKﺼﻟا

. تﺮﻄﻴKKKﺳ ﻰKKKﻟوﻷا ﺔﻠﺣﺮKKKﻤﻟا ﻲKKKﻔﻓ

ﺮﻴﻌﺴﺘﻟا ﻚﻟذ ﻲﻓ ﺎﻤﺑ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ﻞﺣاﺮﻣ ﻊﻴﻤﺟ ﻰﻠﻋ ﺔﺠﺘﻨﻤﻟا تﺎآﺮKﺸﻟا

ﻦﻴﻜﻠﻬﺘﺴﻤﻟاو مﻷا تﺎﻣﻮﻜﺤﻟا ﺢﻟﺎﺼﻣو ﺎﻬﺤﻟﺎﺼﻣ ﻊﻣ ﻖﻓاﻮﺘﻳ ﺎKﻤﺑ ﻚﻟذو ،

ﻰﻠﻋ

ﺔﻔﻴKKﻀﻤﻟا لوﺪKKﻟا بﺎKKﺴﺣ

. ﺔﻤﻈﻨKKﻣ ءﺎKKﺸﻧإ ﺖﺒKKﻘﻋأ ﻲKKﺘﻟا ﺔﻴKKﻧﺎﺜﻟا ﺔﻠﺣﺮKKﻤﻟا ﺎKKﻣأ

ﻲKﻄﻔﻨﻟا ﺮKﻈﺤﻟاو ﻚﻴKﺑوأ

اﺮﺘKﺳﻹا ﺖKﻧﺎآ ﺪKﻘﻓ ﺔﻴﺠﻴﺗ

ﺮKﻴﻏ

ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻟﺎآﻮﻟ ﺔﻨﻠﻌﻤﻟا

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﻦﻴﺠﺘﻨﻤﻟا ﺔﺒﻏر ﻊﻣ ﺖﻨﻣاﺰﺗ ﻲﺘﻟاو

ﺪﺤﻠﻟ ًاﺮﻴﺜآ رﺎﻌﺳﻷا ﺰﻴﻔﺤﺗ ﻲﻓ ﻲه

،ﻚﻟﺬﻟ ﺔﻴﻠﻜﻟا رﺎﺛﻵا ﻦﻋ ﺮﻈﻨﻟا ﺾﻐﺑو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻠﻟ طﺮﻔﻤﻟا ﻲﻣﺎﻨﺘﻟا ﻦﻣ

ﺚﻴKKﺤﺑ ﺔﻴKﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKﺼﻟا ﻲKKﻓ ﺲﻴKﺋر ﻞﻜKﺸﺑ ﻲKﺳﺎﻴﺴﻟا ﻞKKﻣﺎﻌﻟا زوﺮKﺑ ﻢKﺛ ﻦKﻣو

ﺾKKﻌﺑ ﺔﻔﻴKKﻀﻤﻟا لوﺪKKﻟا تدﺎﻌﺘKKﺳا ﻂﻔﻨKKﻟا ﺔﻋﺎﻨKKﺻ ﻲKKﻓ ﺎﻬﻗﻮKKﻘﺣ

.

ﺔﻠﺣﺮKKﻤﻟا ﺎKKﻣأ

ﻲKﺘﻟا ﺔﺜKﻟﺎﺜﻟا ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔKﻟﺎآو لود حﺎKﺠﻧ ﺖﺒKﻘﻋأو تﺎﻨKﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﺔKﻳاﺪﺑ ﻲKﻓ تﺮKﻬﻇ

ةﺮﻴﺒآ تﺎﻧوﺰﺨﻣ ﺮﻴﻓﻮﺗو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻣﺎﻨﺘﻤﻟا ﺐﻠﻄﻟا حﺎﻤﺟ ﺢﺒKآ ﻲKﻓ ﺔﻴKﻟوﺪﻟا ﻞﺜKﻤﺘﻓ ﻪﻨKﻣ ﻞﻣﺎﻌﻟا ﻊﺟاﺮﺗو ﻂﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨﺻ مﺎﻣز ﻰﻠﻋ ةﺮﻄﻴﺴﻠﻟ ةدﻮﻌﻟا ﺔﻠﺣﺮﻣ

ضﺎKﻔﺨﻧﻻا ﻊKﻣ ﻲKﺳﺎﻴﺴﻟا ضﺎﻔﺨﻧاو ﻂﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKﺻ ﻲKﻓ ضﺮKﻌﻟا ﺔﻧوﺮKﻣ ﻲKﻓ

ﺔﻔﻠﻜﺘKKﻟا ﻲKKﻓ ﺔKKﻗﺎﻄﻟا ﺔKKﻔﻠﻜﺗ ﺔﺒKKﺴﻧ

ﺔﻴKKﻟﺎﻤﺟﻹا

ةدﺎﻴKKﺴﻟا ﺢﺒKKﺼﺘﻟ تﺎﻣﺪKKﺨﻟاو ﻊﻠKKﺴﻠﻟ

ًاﺮKﻴﺜآ رﺎﻌKﺳﻷا ﺾﻔﺨﻨKﺘﻟو ﻚﻠﻬﺘKﺴﻤﻟا ةدﺎﻴKﺳ تﻻﺪﻌﻣو تﺎﻳﻮﺘﺴﻣ ﻦﻋ لﺰﻌﻤﺑ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKﻟا

. ﺔﻳاﺪﺑ نإ ﺪﻴﺑ

ﺬه ﺾﺋاﻮﻓ ﻲﻓ ضﺎﻔﺨﻧا ﻊﻣ ﺖﻨﻣاﺰﺗ نﺮﻘﻟا ا

ﺗو ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹا ﺔKﻗﺎﻄﻟا

ﻲﻓ ٍمﺎﻨ

نﺎﻜﺴﻟا ﺔﻔﻴﺜآ لوﺪﻟا ﻦﻣ ﺔﺻﺎﺧ ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا

ﺔﻧوﺮﻘﻣ ﺪﻨﻬﻟاو ﻦﻴKﺼﻟﺎآ ماﺪﻌﻧﺎﺑ

تﺎﻓﺎﺸﺘآﻻا ةدﺎﻳزو ﺐﻠﻄﻟا ةدﺎﻳز ﻦﻴﺑ ﺆﻓﺎﻜﺘﻟا

ﻲKKﻓ ًادﺮKKﻄﻣ ًﺎﻴKKﻣﺎﻨﺗ ﺐﺒKKﺳ ﺎKKﻤﻣ ،ﺔﻴKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا

ﻊKKﻣ رﺎﻌKKﺳﻷا ﺮKKﺛأ ضﺎKKﻔﺨﻧا

ﻔﻠﻜﻟا ﻦﻣ ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻔﻠﻜﺗ ﺔﺒﺴﻧ ضﺎﻔﺨﻧا ﺐﺒﺴﺑ ﻚﻠﻬﺘﺴﻤﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ةرﻮﺗﺎﻔﻟا ﺔ

ﺔﻴﻟﺎﻤﺟﻹا

. ﻊKﺑرﻷا ﻞﺣاﺮKﻤﻟا ﻩﺬKه ﺦﻳرﺎﺘKﻟ

ﺔﻴﻟﺎﻜﺷإ ﺖﻠﺜﻣ ﻪﻘﻳﻮﺴﺗو ﻂﻔﻨKﻟا ﺔﻋﺎﻨKﺻ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻴﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻢKﻬﻓ ﺔﺑﻮﻌKﺻ ﺚﻴKﺣ ﻦKﻣ ﺔﻳدﺎKﺼﺘﻗﻻا تﺎKﺳارﺪﻠﻟ ﻂﻔﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟاو ﻲKKﻄﺨﻟا ﻖﻄﻨKKﻤﻟا ﻦKKﻣ ﻢﻏﺮKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا رﺎﻌKKﺳﻷاو

Kﻣ ﺎﻤﻬﻨKﻴﺑ ﺔﻌﻗﻮﺘKﻤﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻠﻟ ﻦ

ﺐKﻠﻄﻟاو ضﺮKﻌﻟا ﻲKﺒﻧﺎﺟ

.

ﻟا رﺎKﺛﻵﺎﻓ

ﺐﺒﺴﺑ ﻲKﺘ

ﺔﻴﻠﻤﻋ يﻷ تﻼﺧﺪﻤﻟا ﻦﻣ ًﺎﻤﻬﻣ ًﺎﺒﻧﺎﺟ ﻞﺜKﻤﻳ ﻂﻔﻨKﻟا نﻷ دﻮKﻌﺗ ضﺮKﻌﻟا ﺐKﻧﺎﺟ ﻒﻴﻟﺎﻜﺗ ﻲKﻓ ةدﺎKﻳز ﻲKﻨﻌﻳ ﺎKﻣ ﻮKهو ،ﺔﻴKﺟﺎﺘﻧإ

جﺎﺘﻧﻹا ﻦﻣ ﻞﻴﻠﻘﺘﻟا ﺎﻬﻧﺄﺷ ﻦﻣ ﻲﺘﻟا

جﺎﺘKKKﻧﻹا

.

ﺐﺒKKKﺴﺑ ﻲKKKﺘﻟا رﺎKKKﺛﻵا ﺎKKKﻣأ ﺐKKKﻠﻄﻟا ﺐKKKﻧﺎﺟ

ﺮKKKﺛﻷ دﻮﻌﺘKKKﻓ كﻼﻬﺘKKKﺳﻻا

رﺎﻤﺜﺘKﺳﻻاو

.

ةدﺎﻳﺰﻟا ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺐﺒﺴﺑ ﺾﻔﺨﻨﻴﺳ كﻼﻬﺘﺳﻻﺎﻓ

ﻦﻜﻤﻤﻟا ﻞﺧﺪﻟا ﻰﻠﻋ

ﻪﻴKKﻓ فﺮKKﺼﺘﻟا

.

ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘKKﺳﻻا تﺎﻴKKﻠﻤﻌﻟا ﺔKKﻔﻠآ عﺎKKﻔﺗرا ﺐﺒKKﺴﺒﻓ رﺎﻤﺜﺘKKﺳﻻا ﺎKKﻣأ

.

(6)

ا

تﺎﻨﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﻒﺼﺘﻨﻣ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌKﺳأ ﻲKﻓ ﺮKﻴﺒﻜﻟا ضﺎKﻔﺨﻧﻻ

عﻮﺒﺘﻤﻟا ﺮﻴﻏ ةدﺎﻳﺰﺑ

ﻤﻣ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ىﻮﺘﺴﻣ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﺎ

.

ا ﻚﻟذ ﻊﺒﺘﺘKﺴﻳ

ﻲﻓ ﺮﻴﻜﻔﺘﻟ

ﺔﻴﻧﺎﻜﻣإ ﻮه ﻪﺴﻔﻧ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا نﻮﻜﻳ نأ

ﻦKKﻋ لوﺆKKﺴﻤﻟا

تاﺮKKﻴﻐﺘﻟا

ﻂﻔﻨKKﻟا ﻲKKﻓ ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا ﻪﻴKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟاو

.

ضﺎKKﻔﺨﻧﻻﺎﻓ

ﺐﻴKKﺼﻧ ﻲKKﻓ ﺮﻤﺘKKﺴﻤﻟا ﻦKKﻣ ﻂﻔﻨKKﻟا

ﻲKKﻠﺤﻤﻟا ﻲKKﻟﺎﻤﺟﻹا ﺞﺗﺎﻨKKﻟا ﺔKKﻔﻠﻜﺗ ةرﻮKKﺗﺎﻓ

ﻲKKﻓ

ﺔﻴKKﻨﻐﻟا لوﺪKKﻟا

ﻰKKﻟإ 5

% ﺮKKﻴﺛﺄﺗ تاﻮﻨKKﻗ ﻞKKﻤﻋ ﺔﻴKKﻟﺁ ﻲKKﻓ ﻒﻌKKﺿ ﻰKKﻟإ ىدأ ﺪKKﻗ

ﻨﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳﻷا ﺞﺗﺎ

.

ﻮﻤﻨKKKﻟا ﻲKKKﻓ ةدﺮKKKﻄﻣ ةدﺎKKKﻳز ﻦKKKﻣ ﻢﻟﺎKKKﻌﻟا ﻩﺪﻬKKKﺸﻳ ﺎKKKﻣ نﺈKKKﻓ ﻞKKKﺑﺎﻘﻤﻟا ﻲKKKﻓ

ًﺎKﻀﻳأ ﺔﻴKﻣﺎﻨﻟا لوﺪKﻟا ﻞﻤKﺷ يدﺎKﺼﺘﻗﻻا

ﺑ ﺔﻧوﺮﻘﻣ

ضﺎﻔﺨﻧﻻﺎ

ﺮﻤﺘﺴﻤﻟا ﻲﻓ

ﻮﻤﻧ

ﻮﻤﻨKKﻠﻟ ﻲKﺑﺎﺠﻳﻹا ﺮKﻴﺛﺄﺘﻟاو ضﺮKﻌﻟا ﺔﻧوﺮKKﻣ ﻊﻓﺮKﻟ ﺢﻨKﺠﻳ ﺔﻴKﻄﻔﻨﻟا تﺎﻓﺎKﺸﻜﺘﺳﻻا

ﻩرﺎﻌKﺳأو ﻂﻔﻨKﻟا ﻰKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا ﻰKﻠﻋ ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKﺼﺘﻗﻻا

ﺚﻴKﺤﺑ

ﺗ ﻞﻘﺘﻨ ﺔﻗﻼﻌﻟا

ﻂﻔﻨKﻟا رﺎﻌKKﺳﻷ يدﺎKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻦKﻣ ﺔﻴﺒﺒKﺴﻟا ﻪﻴKKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟاو

،ﺲKKﻜﻌﻟا ﺲﻴKﻟو

ﻪﺘﺳاردو ﻪﺤﻴﺿﻮﺗ ﻰﻟإ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه فﺪﻬﺗ ﺎﻣ ﻮهو

.

3 .

ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا

:

توﺎﻔﺘKKﺗ

تﺎKKﺳارد ﻦﻴKKﺑ ﺔﻴKKﻀﻘﻟا ﻩﺬKKه ﻰKKﻟإ ﺮKKﻈﻨﻟﺎﺑ ﺔﻘﺑﺎKKﺴﻟا تﺎKKﺳارﺪﻟا

ﻮﻤﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﻂﺒKKﺜﻣ ﺮKKﻴﺛﺄﺗ ﺎKKﻬﻟ لوﺮKKﺘﺒﻟا رﺎﻌKKﺳأ نأ ىﺮKKﺗ

يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ،ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا

Kﻴﺑ ﻨ

ﻢKﻟ ًﺎﻴKﺨﻳرﺎﺗ ﺎﻤﻬﻨKﻴﺑ ﺮKﻴﺛﺄﺘﻟا نأ ىﺮKﺧأ ىﺮKﺗ ﺎﻤ

ﻞﺑ ةﺮKﺷﺎﺒﻣ ةرﻮKﺼﺑ ثﺪKﺤﻳ

ﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌﺳأ ﻲﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻟاو ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا ﺔﺳﺎﻴﺴﻟا ﻞKﻌﻔﺑ

رﺎﻌﺳأو يﺪﻘﻨﻟا ضﺮﻌﻟاو ةﺪ

Kﻓ ،فﺮKﺼﻟا

ﺔﻴﻤﻠﻌﻟا ﺮﻴﻏ ﺮﻳرﺎﻘﺘﻟا ﺾKﻌﺑ ثﺪﺤﺘKﺗ ﻦﻴKﺣ ﻲ

ﻦﻣ ﻲﺗﺄﻳ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا نأ

ﻮﻤﻨﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻟا

ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳﻷ ﻲﻤﻟﺎﻌ ﻪﻴﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟاو

ﺲﻜﻌﻟا ﺲﻴﻟو

.

نﻮﺘKKﻠﻣﺎﻬﻓ

(1983)

بﺎKKﻘﻋأ ﻲKKﻓ لوﺮKKﺘﺒﻠﻟ ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا تاﺮKKﻴﻐﺘﻟا نأ ىﺮKKﻳ

ﻲﻓ ﺔﻴﻜﻳﺮﻣﻷا ةﺪﺤﺘﻤﻟا تﺎﻳﻻﻮﻟا لﻮﺧد ﻲﻓ ﺐﺒﺴﻟا ﻲKه ﺖKﻧﺎآ ﺔﻴKﻧﺎﺜﻟا بﺮKﺤﻟا ﻮﻤﻨKKﻟا ىﻮﺘKKﺴﻣ ﻊKKﺿاﻮﺗ

يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا

ﻲKKﻓ ًﺎKKﺻﻮﺼﺧو بﺮKKﺤﻟا ﺪKKﻌﺑ دﺎKKﺴﻜﻟاو

تﺎﻨﻴﺘKﺴﻟا

.

ﺈKﻓ ﻪKﻟ ًﺎKﻘﻓو ذإ ﺔﻟوﺆﺴﻣ لوﺮﺘﺒﻟا رﺎﻌﺳأ ن

Granger caused

ىﻮﺘﺴﻤﺑو

ﻌﻣ ﺔﻳﻮﻨ

99

%

ﻮﻤﻨﻟا ﻲﻓ ﺮﺜﻌﺘﻟا ﻦﻋ يدﺎﺼﺘﻗﻻا

ةﺮﺘﻔﻠﻟ

72

-1981 (Hamelton 1983)

.

دﺎKKKﺼﺘﻗﻻا ىﻮﺘKKKﺴﻤﻟا ﻰKKKﻠﻋ ﻲKKKﻤﻟﺎﻋ لﻮﺒKKKﻘﺑ ﺖﻴKKKﻈﺣ ةﺮKKKﻈﻨﻟا ﻩﺬKKKه ي

تﺎﻨﻴﻌﺒﺴﻟا ﻲﻓ لوﺮﺘﺒﻟا رﺎﻌﺳﻷ يﺮﻌﺴﻟا ﺢﻴﺤﺼﺘﻟا ﺪﻌﺑ ًﺎKﺻﻮﺼﺧ ﻲKﺳﺎﻴﺴﻟاو

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ﻲﻟﺎﻤﺳأﺮﻟا دﺎﺼﺘﻗﻻا ﻲﻓ ﺔﻣزأ ﻦKﻣ ﻪﻌﺒKﺗ ﺎKﻣو

.

ﻊﺳاﻮﻟا لﻮﺒﻘﻟا نأ ﺪﻴﺑ

نﻮﺘKKﻠﻣﺎه ةﺮKKﻈﻨﻟ ﻩﺬKKه

ﺮKKﻴﺒﻜﻟا رﺎﻴKKﻬﻧﻻا ﺪKKﻌﺑ ﺔﻴKKﻤﻠﻌﻟا ﺔﻴKKﺣﺎﻨﻟا ﻦKKﻣ ترﻮKKهﺪﺗ

ﻦﻋ لﺰﻌﻤﺑ لوﺮﺘﺒﻟا رﺎﻌﺳﻷ ﻊﺑﺎﺘﺘﻤﻟا بﺬﺑﺬﺘﻟاو تﺎﻨﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﻲKﻓ ﻂﻔﻨKﻟا رﺎﻌKﺳﻷ

تﺎﻨﻴﻌﺴﺘﻟا ﻲﻓ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻲﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻟا

(7)

ﺎﻤآ نإ ﻲﻓ ﻂﻔﻨﻠﻟ يﺮﻌﺴﻟا عﺎﻔﺗرﻻا نأ ﻰﻟإ ترﺎﺷأ تﺎﺳارﺪﻟا ﺾﻌﺑ

نﺎKآ تﺎﻨﻴﻌﺒKﺴﻟا

ﻊﻓﺮﺑ ﺖﻠﺜKﻤﺗ ﺔﻳﺪﻘﻨKﻟا ﺔKﺳﺎﻴﺴﻟا ﻲKﻓ ةﺮKﻴﺒآ تاﺮKﻴﻐﺘﺑ ﺎﺑﻮﺤKﺼﻣ

تاراﺮﻘﻟا ﻰﻠﻋ ﺮﺷﺎﺒﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺎﻬﻟ نﻮﻜﻳ ﺎﻣ ًﺎﺒﻟﺎﻏ ﻲKﺘﻟا ةﺪKﺋﺎﻔﻟا رﺎﻌKﺳأ ﻲKﻓ ﺮKﻴﺒآ يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻲKKﻓ تاﺮKKﻴﻐﺘﻟا ﺔﺒKKﺴﻧ ﻲKKﻓ ﻚﻜKKﺸﻳ ﺎKKﻣ ﻮKKهو ،ﺔﻳرﺎﻤﺜﺘKKﺳﻻا ﻂﻔﻨKﻟا رﺎﻌKﺳأ ﻲKﻓ تاﺮKﻴﻐﺘﻠﻟ )

Hess 2000

.( ﻲKهﻮﺑ نإ ﻞKﺑ ﺐKﺴﺤﻓ اﺬKه ﺲﻴKﻟ )

1991

( ﻢKﻟ ﺮﺒآﻷا دﺎﻤﺘKﻋﻻا يذ ﻲﻋﺎﻨKﺼﻟا عﺎKﻄﻘﻟا نأ ﺔﻳﻮﻨKﻌﻤﻟ ﺮKﺛأ يأ ﺪKﺠﻳ

تﺎﻨﻴﻌﺒﺴﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻣﺪﺼﻠﻟ ﻩﺮﻴﻏ ﻦﻣ ﺮﺜآأ ﺮﺛﺄﺗ ﺔﻗﺎﻄﻟا ﻰKﻠﻋ

(Bohi 1991)

،

ﻮﻤﻨﻟاو رﺎﻌﺳﻷا ﻦﻴﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻒﻌﻀﻟ ﻪﺟﺎﺘﻨﺘﺳا ضﺮﻌﻣ ﻲﻓ

.

ﻂﻔﻨKKKﻟا رﺎﻌKKKﺳأ ﻮKKKﻤﻧ ﻦﻴKKKﺑ ﺔﻴﺒﺒKKKﺴﻟا ﺔKKKﻗﻼﻌﻟا لﻮKKKﺣ ﻚKKKﺸﻟا ﺮKKKﻴﺜﻳ ﺎKKﻣ نإ

ﻮﻤﻨKﻟا تﺎﻳﻮﺘKﺴﻣ ضﺎKﻔﺨﻧاو ﺮﻴﺒآ ﻞﻴﺳ ﻦﻣ ﺔﻣﻮﻋﺪﻣ ﺖﻧﺎآ ﻲKﺘﻟاو يدﺎKﺼﺘﻗﻻا

ﻲﻓ ﺮﻴﺒﻜﻟا ضﺎﻔﺨﻧﻻا نأ ﻮه ﺔKﺳﺎﻴﺴﻟاو مﻼKﻋﻹا ﻰKﻟإ ﺔﻓﺎKﺿﻹﺎﺑ ﻦﻴKﺜﺣﺎﺒﻟا ﻦKﻣ

Kﻬﻣﺎﻗرأ ﺪKﻌﺑ لوﺮKﺘﺒﻟا رﺎﻌKﺳأ

ا تﺎﻨKﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﺔKﻳاﺪﺑ ﻲKﻓ ﺔﻴKﺳﺎﻴﻘﻟا ﺎ ﻢﻟ ًﺎﻴﻘﻴﻘﺣو ًﺎﻴﻤﺳ

ﻂﻔﻨﻠﻟ ﺔﻜﻠﻬﺘﺴﻤﻟا لوﺪﻠﻟ ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻲﻓ ﺮﻴﺒآ ﻮﻤﻨKﺑ ﻊﺒﺘﺘKﺴﻳ

. ادﺪﻋ نﺈﻓ اﺬﻬﻟ

ﻦKﻣ مﻮKﺗﺎﺗ ﻞﺜKﻣ ﻦﻴKﺜﺣﺎﺒﻟا )

1988

( كرﻮKﻣ و )

1989 ،

1994

( ﻰKKﻟإ اﻮﻠKﺻﻮﺗ

ﺎﻤﻬﻨﻴﺑ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻖﺳﺎﻨﺗ ماﺪﻌﻧا لﻮﺣ ﺔﺑرﺎﻘﺘﻣ ﺞﺋﺎﺘﻧ

.

ﻲKKﻓ ﺮKKﻴﻐﺘﻟا ﺮﻴKKﺴﻔﺘﻟ تﺰKKآﺮﺗ ﻚKKﻟذ ﺪKKﻌﺑ ﻦﻴKKﺜﺣﺎﺒﻟا تﺎKKهﺎﺠﺗا نأ ﻰKKﻠﻋ

أ حﺎKKﻀﻳﻹ يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟاو ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا رﺎﻌKKﺳﻷا ﻦﻴKKﺑ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا تاذ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا ن

لﺎKﺣ ﻲKﻓ ﺪKﺣاو ﻩﺎKﺠﺗا ﻻا

ضﺎKﻔﺨﻧﻻا تﻻﺎKﺣ نود عﺎKﻔﺗر

. ﻪﺿرﺎﻌﻳ ﺎKﻣ ﻮKهو

نﻮﺘKﻠﻣﺎه )

1988

( ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ثﺪﺤﺗ ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ يﺮﻌﺴﻟا ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﺔﻴﻟﺁ نإ ﻪﻟﻮKﻘﺑ

ﺔﻘﻳﺮﻄﺑ ضﺎﻔﺨﻧﻻا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ﻢﺘﺗ ﺖﻧﺎآ نإو عﺎﻔﺗرﻻا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ﺎﻤآ ضﺎﻔﺨﻧﻻا

و ةﺮKﺷﺎﺒﻣ ﺮKﻴﻏ

عﺎﻔﺗرﻻا ﺔKﻟﺎﺣ ﻦKﻋ ﺔﻔﻠﺘKﺨﻣ

. ﺮﺜآﻷا نأ ﻰﻠﻋ نأ ﻰﻟإ نﻮﺒهﺬﻳ

ﻌKKﺴﻟا تاﺮKKﻴﺛﺄﺘﻟا

عﺎKKﻔﺗرﻻا لﺎKKﺣ ﻲKKﻓ ﺔﻴﺒﻠKKﺳ يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﺔﻳﺮ

ضﺎKﻔﺨﻧﻻا لﺎKﺣ ﻲKﻓ ﺔﻳدﺎﻴKﺣو

.

رارﺪﻴﻔﻓ

)

1996

(

ﺐﺴﺑ ثﺪﺤﻳ ﻚﻟذ نأ ىﺮﻳ

ﺔKKﻗﺎﻄﻟا ﻰKKﻠﻋ ةﺪﻤﺘKKﻌﻤﻟا تﺎKKﻋﺎﻄﻘﻟا ﻲKﻓ رﺎﻤﺜﺘKKﺳﻻا ﺮKKﻃﺎﺨﻤﻟ ﺔKKﺴآﺎﻌﻤﻟا رﺎKﺛﻷا ،

ﻮﻬﻴآو نﻮﺴﻴﻜﺗإ ىﺮKﻳ ﺎﻤﻨKﻴﺑ )

1999

( عﺎﻔﺗرﻻا ﻲﺘﻟﺎﺣ ﻦﻴﺑ ﻖﺳﺎﻨﺘﻟا ماﺪﻌﻧا نأ

ضﺎKﻔﺨﻧﻻاو

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺮKﻴﺛﺄﺘﻟا ﻲKﻓ

ﻩدﺮﻣ ﻞﻣﺎﻌﻣ لﺪﻌﻣ ﺮﻴﻐﺗ ﻰﻟإ

لﺎKKﻤﻟا سأر نوﺰKKﺨﻣ ﻲKKﻓ ﺞﺗﺎﻨKKﻠﻟ ﺔKKﻗﺎﻄﻟا

.

نﻮKKآﺎﺑ ﺎKKﻣأ

)

1991

(

نﻮﺘKKﻘﻨﻴﺘﻧﺎهو

)

1998

( ﺎﻬﻨﻴﺑ ﻖﺳﺎﻨﺘﻟا ماﺪﻌﻧاو تﺎآﺮﺸﻟا ﺢﻟﺎﺼﻣ فﻼﺘﺧا ﻰﻟإ ﻚﻟذ نﺎﻌﺟﺮKﻴﻓ

ﻖﻳﻮKKﺴﺘﻟاو ﺮKKﻳﺮﻜﺘﻟا تﺎآﺮKKﺷ ﻞﺒKKﻗ ﻦKKﻣ ﻦﻴKKﻟوزﺎﺠﻟا ﺮﻴﻌKKﺴﺗ ﺔﻴKKﻀﻘﺑ ﻦﻳﺪﻬKKﺸﺘﺴﻣ

أ ﻦﻋ لﺰﻌﻤﺑ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳ

.

لوﺪﻟاو ﺔﻣﺪﻘﺘﻤﻟا لوﺪﻟا ﻲﻓ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا تﻻﺪKﻌﻣ ﻲKﻣﺎﻨﺗ نأ ﺪﻴKﺑ

ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا ﺢﻟﺎﺼﻟ ﻮﻤﻨKﻟا تﻻﺪKﻌﻣو ﺐKﺴﻧ ﻲKﻓ فﻼﺘKﺧا ﻊKﻣ ﺔﻴKﻣﺎﻨﻟا عﺎKﻔﺗرﻻا ةﺮKﻴﺗو راﺮﻤﺘKﺳا ﻊKﻣ ﻦﻴKﺼﻟاو ﺪﻨKﻬﻟا ﺬﻨﻣ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ ﻲKﻓ

(8)

ﺪKKKﻘﻌﻟا

ﺪﻳ ًﺎﻴKKKﻤﻟﺎﻋ ﻂﻔﻨKKKﻟا ﻰKKKﻠﻋ ﻲKKKﻣﺎﻨﺘﻤﻟا ﺐKKKﻠﻄﻟﺎﺑ ﺔﻣﻮKKKﻋﺪﻣ

ﺔﻌﺑﺎﺘKKKﻣ ﻰKKKﻟإ ﻮKKKﻋ

ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻣ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﻩﺎﺠﺗاو ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا نﻮﻜﻳ نأ ﺔﻴﻟﺎﻤﺘﺣا ﺔﺳارﺪﺑ

،ﺲﻜﻌﻟا ﺲﻴﻟو لوﺮKﺘﺒﻟا رﺎﻌKﺳﻷ ﺐKﻠﻄﻟا ﻮKﻤﻧو ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKﺼﺘﻗﻻا

ﻲﻓ اﺬﺧأ

ﻚﻟذ ﻲﻓ ﺎﻤﺑ ﺔﻴﻋﺎﻨﺼﻟا لوﺪﻟا تﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا ﺔﻠﻜﻴه ﻲﻓ ﺔﻣﺎﻬﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻟا رﺎﺒﺘﻋﻻا

ﻔﻨKﻟا كﻼﻬﺘKﺳا ﻲKﻓ ةءﺎKﻔﻜﻟا لﺪKﻌﻣ عﺎKﻔﺗرا

ﻲﻓ ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻔﻠﻜﺗ ﺐﺴﻧ ضﺎKﻔﺨﻧاو ﻂ

ﻦKKﻣ ﻞKKﻗأ ﻰKKﻟإ جﺎﺘKﻧﻹا

5

% ﺔKKﻬﺟو رﺎﺒKKﺘﻋﻻا ﻲKKﻓ اﺬKKﺧأو ﺔﻴﻋﺎﻨKKﺼﻟا لوﺪKﻟا ﻲKKﻓ

ضﺮKKKﻌﻟا ﻲKKKﻠﻣﺎﻋ ﺮKKKﻴﺛﺄﺘﺑ ﺚﺤﺒKKKﻟا ﻦKKKﻋ ﺔﺒKKKﻴﻐﻤﻟا ﺮKKKﻈﻨﻟا ﺐKKKﻠﻄﻟاو

ضﺎKKKﻔﺨﻧاو

ﻬﺘﻧوﺮKﻣ ﺎﻤ

ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا

. فﺪKKﻬﺗ ﺔKKﺠﻟﺎﻌﻤﻟا ﻲKKﻓ فﻼﺘKKﺧﺎﺑ ﻲKﺣﻮﺗ تاﺮKKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻩﺬKKه

لوﺪKﻟا ﻲKﻓ ﻪﻄKﺴﺑو ﻪﻟوﺎﻨKﺘﻟ ﺔKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه

ا ﺮKﺜآﻷا

ﻂﻔﻨﻠﻟ ًﺎآﻼﻬﺘKﺳ

لوﺪﻟا ﻲهو

ﺔﻴKKﻟوﺪﻟا ﺔKKﻗﺎﻄﻟا ﺔKKﻟﺎآو ﺔﻤﻈﻨKKﻣ ﺖKKﺤﺗ ﺔﻳﻮKKﻀﻨﻤﻟا ﻦﻳﺮKKﺸﻌﻟاو ﺔﺘKKﺴﻟا

، ﺔﻓﺎKKﺿﻹﺎﺑ

ﻷ ﺔﻴﻣﺎﻨﻟا لوﺪﻟا ﺮﺒآ ﻂﻔﻨﻠﻟ ًﺎآﻼﻬﺘﺳا ﺎهﺮﺜآأو

)

ﺪﻨﻬﻟا ﻦﻴﺼﻟا

.(

4

.

ﺔﺳارﺪﻟا

ﺞﻬﻨﻣ

:

ﻲﻌﻴﻤﺠﺘﻟا راﺪﺤﻧﻻا ﺔﻘﻳﺮﻃ ماﺪﺨﺘﺳا ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﺪﻤﺘKﻌﺗ

panel Regression

ﺰKKKﻟا ﻞKKKﺳﻼﺴﻟا سﺎﻴKKKﻘﻟ

ﺔKKKﻧرﺎﻘﻣ ﻂﻔﻨKKKﻠﻟ ًﺎآﻼﻬﺘKKKﺳا ﺮKKKﺜآﻷا رﺎKKKﻄﻗﻷا ﻮﻤﻨKKKﻟ ﺔﻴﻨﻣ

ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﺔﻴKKﻘﻴﻘﺤﻟا ﺔﻴKKﻤﻟﺎﻌﻟا رﺎﻌKKﺳﻷﺎﺑ ﻂﻔﻨKKﻟا ﻦKKﻣ لوﺪKKﻟا ﻩﺬKKه كﻼﻬﺘKKﺳاو

.

ًﺎKKﻘﻓوو

ﺬﻬﻟ دﻮﺟو يأ ﻲﺼﻘﺗ ﺔﻟوﺎﺤﻤﺑ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه مﻮﻘﺘﺳ ﻚﻟﺬﻟ ًءاﻮﺳ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩ

ﺖﻧﺎآ

ﻞKﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮKﻃ ،

وأ

تاﺮKﻴﻐﺘﻤﻠﻟ ﺔﻴآﺮKﺤﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻟا سﺎﻴKﻘﻟ

ﻲﺘﻟاو ﺔKﺳارﺪﻟا ﻞKﺤﻣ

ﻞﻴKﻤﺗ

ﻞKﺟﻷا ةﺮﻴKﺼﻗ نﻮKﻜﺗ نﻷ

.

ﻼآ ﻦﻳﺬه ﻦﻴﺠﻬﻨﻤﻟا

ﺢﻴﺿﻮﺘﻟ نﺎﻓﺪﻬﻳ

ىﺪﻣ

ﻂﻔﻨﻠﻟ ﺔﻴﻘﻴﻘﺤﻟا رﺎﻌﺳﻷا ﺮﺛﺄﺗ ﻦﻴﻴﻤﻟﺎﻌﻟا ﺐﻠﻄﻟاو

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟﺎﺑ

.

تاﺮKKﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴKKﺑ ﻞKKﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮKKﻃ ﺔKKﻗﻼﻌﻟﺎﻓ

لﻼKKﺧ ﻦKKﻣ ﺎﻬﺘﻓﺮKKﻌﻣ ﻦKKﻜﻤﻳ ﺔKKﺳارﺪﻟا

كﺮﺘKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKﻟا ﺔﻘﻳﺮKﻃ ماﺪﺨﺘKﺳا

Cointegration

ﻲKﻓ ﺚﺤﺒKﻟاو

ﺔﻴKﻧﺎﻜﻣإ دﻮﺟو

ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻟا ﻲKﻓ ﻚﻟﺬKﻟ ﺮKﺛأ

. ةﺮﻴﺼﻗ ﺔﻴآﺮﺤﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺎﻣأ

ماﺪﺨﺘﺳا ﻰﻠﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﻲﻓ ﺎﻬﺘﻓﺮﻌﻣ ﺪﻤﺘﻌﺘﻓ ﻞﺟﻷا

جذﻮﻤﻧ ﻪﺠﺘﻣ

راﺪﺤﻧﻻا

ﻲKﺗاﺬﻟا

vector autoregression model

جذﻮKﻤﻧ

VAR

ﻼﻌﻟا ﺢﻴﺿﻮﺘﺑ ةدﺎﻋ ﻞﻴKﻔﻜﻟا ﺔﻗ

ﺚﻴKﺣ ،ﻦﻣﺰKﻟا ﺮKﺒﻋ ﺔﻌﺑﺎﺘKﺘﻤﻟا ﺔﻴآﺮKﺤﻟا

ﺮﻬKﺸﺑ ﻰKﻈﺤﻳ

ﻦﻴﻴﻨﻌﻤﻟا ىﺪKﻟ ﺔﻌKﺳاو ة

ﻰﻠﻋ ةرﺪﻘﻟا ﺚﻴﺣ ،ﻦﻣﺰﻟﺎﺑ ﺔﻄﺒﺗﺮﻤﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ﺔKﺳاردو ﻞﻴKﻠﺤﺘﺑ

ا ﺮKKهاﻮﻈﻟا ﻦKKﻣ ﺞﺋﺎﺘKKﻨﻟا صﻼﺨﺘKKﺳاو ﺔﻴKKﻜﻴﻣﺎﻨﻳﺪﻟا تاﺮKKﻴﻐﺘﻟا ﺪKKﺻر ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻ

،ﺎﻳدﺎKKﺼﺘﻗا ﺔﺟﺬﻤﻨKKﻤﻟا ﺮKKﻴﻏ ﺎKKﻣ ﻮKKهو

ﻦKKﻣ ﺮKKﻴﺜآ ﻞKKﻌﺟ ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا تﺎKKﺳارﺪﻟا

ﺔﻴﻠﻜﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تﺎﻘﻴﺒﻄﺘﻟا ﻲﻓ ﻪﻴﻠﻋ ﺪﻤﺘﻌﺗ

.

ﻲﺗاﺬﻟا راﺪKﺤﻧﻻا جذﻮKﻤﻧ ﻲKﻔﻓ

VAR

تاذ تﻻدﺎﻌﻣ ﺔﻋﻮﻤﺠﻤآ ﻪﻤﻳﺪﻘﺗ ﻢﺘﻳ يﺬﻟا

ﺔKﻀﻔﺨﻣ ﺔﻐﻴKﺻ

reduced form

(9)

ﺎهﺮﻴﺛﺄﺗ ﻊﻗﻮﺘﻤﻟا ىﺮﺧﻷا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻠﻟ ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﻢﻴKﻘﻟا ﻰKﻟإ ﺔﻓﺎKﺿﻹﺎﺑ ﺎKﻬﻟ ﺔﻘﺑﺎKﺴﻟا ﺔﻠﺜKﻤﺘﻤﻟا ﺚﺤﺒKﻟا ﻞKﺤﻣ ةﺮKهﺎﻈﻟا ﻰKﻠﻋ

ﻟﺎﺑ ﺔKﻗﻼﻌ ﻟا ﺔﻴﺒﺒKﺴ ﻦﻴﺑ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا

،ﻩرﺎﻌﺳأو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟاو ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا

جذﻮﻤﻨﻟا نﻮﻜﻳ ﺚﻴﺤﺑ ﻣ

ﺔﺟرﺪﻟا ﻦ

)

p

(

ﻲﻟﺎﺘﻟا ﻮﺤﻨﻟا ﻰﻠﻋ

: ………4.1 ∑ = − + ΓΖ + Φ + = p i t t i t i

t c y

y 1 ε ﻞﺜKﻤﺗ ﺚﻴKﺣ yt

و ،ﺔﻴKﻠﺧاﺪﻟا ﻞﻣاﻮKﻌﻟا ﻪﺠﺘKﻣ c

ﺎﻤﻨﻴﺑ ،ﺖﺑاﻮﺜKﻟا ﻪﺠﺘKﻣ ﻞﺜKﻤﺗ

i Φ

Kﻌﻣ ﺔﻓﻮﻔKﺼﻣ ﻞﺜKﻤﺗ

اﺪKﺤﻧﻻا تﻼﻣﺎ

ﻞﺜﻤﺗ ﺚﻴﺣو ،ﻲﻠKﺴﻠﺴﺘﻟا ﻲKﺗاﺬﻟا ر t

Ζ ﻪﺠﺘﻣ

ﻞﺜKKﻤﺗ ﺎﻤﻨKKﻴﺑ ،جذﻮﻤﻨKKﻟا جرﺎKKﺧ دﺪﺤﺘKKﺗ ﻲKKﺘﻟا ﺔﻴKKﺟرﺎﺨﻟا ﻞﻣاﻮKKﻌﻟا

Γ ﺔﻓﻮﻔKKﺼﻣ ﻌﻣ ﺎ ﺎﻬﺗﻼﻣ . ﺎﻣأ t ε

ﺔﺘﺤﺒﻟا ﺔﻴﺋاﻮﺸﻌﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻟا ﻞﺜﻤﺘﻓ

.

جذﻮﻤﻨKKﻟا اﺬKKه

ﺘﻤﻟا ﻞﻴKKﻠﺤﺘﻟ ﺔKKﻤﺋﻼﻣ ﺔﻐﻴKKﺻ مﺪKKﻘﻳ

ةدﺪﻌﺘKKﻤﻟا تاﺮKKﻴﻐ

multivariate

ﻊKﻤﺠﻳ

ﺔﻴﻠﺧاﺪﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻦﻴKﺑ

ﺔﻴﺟرﺎﺨﻟاو ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺎﻬﻤﻴﻗو

.

ذإ إ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻞآ ن

ﺔﻴKKKﻠﺧاﺪﻟا تاﺮKKKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻊKKKﻣ ﺔﻘﺑﺎKKKﺴﻟا ﻪﻤﻴKKKﻘﺑ ﻪﺘKKKﺟﺬﻤﻧ ﻢﺘKKKﻳ جذﻮﻤﻨKKKﻟا ﻲKKKﻓ ﻲKKKﻠﺧاد ﺔﻴKﺟرﺎﺨﻟاو ،ىﺮKﺧﻷا

ةﺮﺘﻓ لﻮﻃ ﺪﻳﺪﺤﺗ جذﻮﻤﻨﻟا ﻞﺤﺑ ءﺪﺒﻟا ﻞﺒﻗ ﻦﻴKﻌﺘﻳ ﺚﻴKﺣ

ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ تاﺮKﻴﻐﺘﻤﻠﻟ ءﺎKﻄﺑﻻا جﺪﺟ ﺔﻘﻳﺮﻃ ماﺪﺨﺘﺳﺎﺑ

) 1988 ( ﻦﻴﻠﻴﻣو ) 1988 .(

ًﻼﺒﻗ ﺐﻠﻄﺘﻳ ﻞﻤﻌﻟا نأ ﺪﻴKﺑ

تاﺮﻴﻐﺘﻤﻠﻟ ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻟا رﺎﺒﺘﺧا ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ

ﺎﻬKﺼﺋﺎﺼﺧ ﻰKﻠﻋ فﺮKﻌﺘﻟاو جﺎﺘﺤﺗ مأ ىﻮﺘﺴﻤﻟا ﻦﻤKﺿ ﺔﻨآﺎKﺳ ﺖKﻧﺎآ اذإ ﺎKﻣو

ﻞﻳﻮﺤﺗ ﺔﻴﻠﻤﻌﻟ ﺑ

قوﺮﻔﻟا ﺬﺧﺄ ﻚﻟذ ﺮﻴﻏ وأ

.

ﻚKKﻟذ ﻲKKﻠﻳ ﺮKKﻳﺪﻘﺘﻟا

ﺮKKﻴﻏ ةﺮKKﺼﺘﺨﻤﻟا ﺔﻐﻴKKﺼﻟا ماﺪﺨﺘKKﺳﺎﺑ

ةدﺪKKﺤﻤﻟا unrestricted reduced form ﺮKKKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻲKKKﻓ تا ﻴKKKﻠﺧاﺪﻟا ﺔ ﺔKKKﻟدﺎﻌﻤﻟ 4.1

ﺮKKKﻳﺪﻘﺘﻟا نﻮKKKﻜﻳ ﺚﻴKKKﺤﺑ

جذﻮﻤﻧ ﻖﻓو ﺔﺳارﺪﻟا ﻞﺤﻣ تاﺮﻴﻐﺘﻤﻠﻟ

VAR

ﻲﻟﺎﺘﻟا ﻮﺤﻨﻟا ﻰﻠﻋ

:

[ t] it

t t t t GDP OILD OILP OILD OILP ε β

α + +

     =       − − 1 1 ………..4.2

ﻞKKﺤﻣ ةﺮKKهﺎﻈﻠﻟ ﻞKKﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮKKﻃ ﻢﻟﺎKKﻌﻤﻟاو كﺮﺘKKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKKﻟا ﺮKKﻳﺪﻘﺗ ﻚKKﻟذ ﻲKKﻠﻳ

ﺚﺤﺒKKﻟا ﺘKKﺴﻳ ﺎKKﻣ ﻮKKهو ،

نﺎﺒKKﺴﺤﻟا ﻲKKﻓ ﻞﻣﺎﻜﺘKKﻟا ﺔﺒKKﺗر لﺎKKﺧدإ مﺰﻠ

.

ةﻮKKﻄﺨﻟا ﻩﺬKKه

ﺢKKﺿﻮﺘﺳ لﺎKKﺤﻟا ﺔﻌﻴKKﺒﻄﺑ تاﺮKKﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴKKﺑ ﺎKKﻣ ﺔKKﻗﻼﻋ دﻮKKﺟو لﺎKKﺣ ﻲKKﻓ

ﺔKKﺳارﺪﻟا

ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬه ﺖﻧﺎآ اذإ ﺎﻣ ﺢﻴKﺿﻮﺗ

. دﻮﺟو ﻦﻣ ﻊﻗﻮﺘﻳ ﺎﻣ ﺐﺒﺴﺒﻓ

ﺚﻴﺣ ،ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬه دﻮﺟو ىﺪﻣ ﺲﻴﻘﻳ رﺎﺒﺘﺧﻻا اﺬه نﺈﻓ ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ﺔKﻗﻼﻋ

ﻻا اﺬه ﻦﻤﻀﺘﻳ ﺘﺧ رﺎﺒ ةﺰﻴﻤﻤﻟا روﺬﺠﻟا eigenvalues و ﺐﻘﻌﺘﻟا رﺎﺒﺘﺧا trace test .

رﺎﻌﺳﻷا ﻰﻠﻋ يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻲﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻠﻟ ﻞKﺟﻷا ﺮﻴKﺼﻗ ﺮKﺛﻷا سﺎﻴKﻗ ﺎKﻣأ تﺎﻴKﻤﻜﻟا وأ ﻖﺑﺎKﺴﻟا جذﻮﻤﻨKﻟا ﻞﻳﻮKﺤﺗ مﺰﻠﺘKﺴﺘﻓ

جذﻮﻤﻧ

VAR

ﻪﺠﺘﻣ جذﻮﻤﻧ ﻰﻟإ

ﺄKﻄﺨﻟا ﺢﻴﺤKﺼﺗ

Vector Error Correction Model

وأ

VECM

(10)

Kﺑ

ﺾﻌﺒﻟا ﺎﻬﻀﻌﺑ ﻊﻣ ﻞﺟﻷا ةﺮﻴﺼﻗ ﺔﻴآﺮKﺤﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻟا ﺔKﻗﻼﻋو ﻊﺑﺎﺘKﺗ ﻩروﺪ

.

تاذ ﺮﻴﻏ تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ءﺎﻨﺜﺘﺳﺎﺑ ﺎهﺪﻴﻴﻘﺗو رﺎﻓ جذﻮﻤﻧ تاﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲKﻓ ﺮKﻈﻨﻟا ﻲKﻔﻓ ﺔﻘﻳﺮKKﻃ ماﺪﺨﺘKKﺳﺎﺑ ﺮKKﻳﺪﻘﺘﻟا ﻢKKﺛ ﺮKKﻴﺛﺄﺘﻟا

نﺎKKﻜﻣﻹا

ﻰKKﻠﻋ فﺮKKﻌﺘﻟا ﻦKKﻜﻤﻳ ﻢKKﻈﻋﻷا

ﻞﺟﻷا ﺮﻴKﺼﻗ ﺔﻌﺑﺎﺘKﺘﻤﻟا ﺔﻴآﺮKﺤﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻠﻟ ﺮKﺛأ دﻮKﺟو

ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﻴﻤﻠﻟ

مﺎﻌﻟا ﻞ

ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺲﻜﻌﻳ يﺬﻟا

.

ﺎﻬﻴKﻓ ﻢﺘKﻴﻓ ﺮKﻳﺪﻘﺘﻟا ﺔﻴKﻠﻤﻋ ﻦKﻣ ﺮKﻴﺧﻷا ءﺰKﺠﻟا ﺎKﻣأ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا ﺔﻗﻼﻋ ﻩﺎﺠﺗا رﺎﺒKﺘﺧا

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻴﺑ ﺔﻬﺟ ﻦﻣ

ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأو ﺔﻬﺟ ﻦﻣ ﻪﻴﻠﻋ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ﺐﻠﻄﻟاو

ىﺮKﺧأ

.

ﺪﻳﺆﻳ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه ﻲKﻓ ﻞﻴKﻠﺤﺘﻟا ﻦKﻣ ﻖﺑﺎKﺴﻟا ءﺰKﺠﻟا نﺎKآ اذﺈKﻓ دﻮﺟو

ا ﺔKKﻔﻧﺁ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا ﺮKKآﺬﻟ

ﺔKKﻐﻟﺎﺑ ﺔﻴKKﻘﻴﺒﻄﺗ ﺔﻴKKﻤهأ ﻪKKﻟ ﺮKKﺧﻵا كﺮKKﺤﻳ ﻦKKﻣ ﺪKKﻳﺪﺤﺗ نﺈKKﻓ

وأ ،ﻂﻔﻨKKKﻟا ﺮﻴﻌKKKﺴﺘﺑ ﺔﻄﺒﺗﺮKKKﻤﻟا ﺔﻳدﺎKKKﺼﺘﻗﻻا ﺔKKKﺳﺎﻴﺴﻟﺎﺑ ﻖﻠﻌﺘKKKﻳ ﺎﻤﻴKKKﻓ ﺔKKKﺻﺎﺧ

ﻞﺒﻘﺘﺴﻤﻠﻟ ﻂﻴﻄﺨﺘﻟاو ﺔﻴﻠﺒﻘﺘﺴﻤﻟا تاﺆﺒﻨﺘﻟا ﺔﺳارﺪﺑ ﺔﻄﺒﺗﺮﻤﻟا

.

و ﻩﺬه ﻲﻓ

ﺔﻟﺎﺤﻟا

ﻢﻳﺪKﻘﺗ ﻢﺘKﻳ

ﻦKﻣ مﺰKﻠﻳ ﺎKﻣ

ﺔﻴﺒﺒKﺴﻟا تارﺎﺒKﺘﺧا

ﻦﻴﺑ تﺎﻗﻼﻌﻟا ﺮKﻳﺪﻘﺗ ﺞﺋﺎﺘKﻧ ﺐKﺴﺤﺑ

ﻐﺘﻣ ﺔﺳارﺪﻟا تاﺮﻴ ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ىﻮﺘﺴﻣ ﻦﻤﺿ

5

.%

5

.

تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا

و

ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا

ﻞﺳﻼﺴﻟا

ﺺﺋﺎﺼﺧ

:

تاﺮKKﻴﻐﺘﻣ ﺪKKﻳﺪﺤﺗ ﻞﺜKKﻤﻳ

جذﻮKKﻤﻧ

VAR

ﺚﻴKKﺣ ،ﻰKKﻟوﻷا ﺔKKﺴﻴﺋﺮﻟا ةﻮKKﻄﺨﻟا

ﺪKﻳﺪﺤﺗ ﻰKﻠﻋ ﺔKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه ﺮKﺼﺘﻘﺗ

تﺎﻧﺎﻴﺒﻟا ﻦKﻣ عاﻮKﻧأ ﺔKﺛﻼﺛ

.

ذإ ﻩﺬه ﻞﻤﺘﺸﺗ

ﻰKﻠﻋ تﺎﻧﺎﻴKﺒﻟا

ﺔﻳﻮﻨKﺳ ﻊKﺑر تﺎﻧﺎﻴKﺑ ﻟ

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨKﻠ

GDP

ﻟ ﺔﻟﺎآو لوﺪ

ﺔﻴKKﻟوﺪﻟا ﺔKKﻗﺎﻄﻟا ﻦﻳﺮKKﺸﻌﻟاو ﺔﺘKKﺴﻟا

ﻦﻴﻜﻠﻬﺘKKﺴﻤآ ﻦﻴKKﺼﻟاو ﺪﻨKKﻬﻟا ﻰKKﻟإ ﺔﻓﺎKKﺿﻹﺎﺑ

ةﺮKKﻴﺧﻷا ﺔKKﻧوﻵا ﻲKKﻓ ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﻦﻴKKﺴﻴﺋر

ﻞﻘﺘKKﺴﻣو ﺲﻴKKﺋر ﺮKKﻴﻐﺘﻤآ ﻚKKﻟذو

. اﺬKKه

ﺮKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻲﻤKﺳﻻا

ﻢﺘKﻳ

ﻪKﻠﻳﺪﻌﺗ

ﺶﻤﻜﻤﺑو ﻩﺮﻓﻮﺗ ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ ﻲﻣﻮﻘﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﺶﻤﻜﻤﺑ

رﺎﻌKﺳأ

ﺔﻴآﻼﻬﺘKﺳﻻا داﻮKﻤﻟا

لوﻷا ﺮﻓﻮﺗ مﺪKﻋ ﺔKﻟﺎﺣ ﻲKﻓ

.

ﻤآ ﻦﻴﻋﻮﻧ ﻦﻤﻀﺘﺗ ﺎ

ﻦﻴﻴﻠﺧادو ﻦﻴﻌﺑﺎﺗ ﻦﻳﺮﻴﻐﺘﻤآ ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟا ﻂﻔﻨﻟا ةرﺎﺠﺘKﻟ ﺔﻠﺜKﻤﻤﻟا تﺎﻧﺎﻴKﺒﻟا ﻦKﻣ

.

ﺎﻣأ

ﻦﻤﻀﺘﻴﻓ ﺎﻤهﺪKﺣأ ﺔﻳﻮﻨﺳ ﻊﺑر تﺎﻧﺎﻴﺑ

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻠﻟ

OILD

ًﻼﺜﻤﺘﻣ

ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻟﺎآو لود كﻼﻬﺘﺳا ﻲﻓ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ

ﺎﻣأو ،ﻪﻟ ﺪﻨﻬﻟاو ﻦﻴﺼﻟا ﻰﻟإ

ﺔﻳﻮﻨKﺳ ﻊKﺑر تﺎﻧﺎﻴKﺑ ﻦﻤKﻀﺘﻴﻓ ﺮKﺧﻵا ﻒﻴﻔﺨﻟا ﻲﺑﺮﻌﻟا ﻂﻔﻨﻟ ﺔﻴﻘﻴﻘﺤﻟا رﺎﻌKﺳﻸﻟ

OILP

ﻷا طﻮﻔﻨKﻟا رﺎﻌKﺳأ نأ ﺔKﻈﺣﻼﻣ ﻊKﻣ

ﻩﺎﺠﺗﻻا ﺲﻔﻧ ﻲﻓ ًﺎﺒﻟﺎﻏ ﺮﻴKﺴﺗ ىﺮKﺧ

.

رﺎﻌﺳﻸﻟ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه رﺎﻴﺘﺧا ﻲﺗﺄﻳو تﺎﺒﻠﻘﺗو ﺔﻳﺪﻘﻨﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻠﻟ ًﺎﺒﻴﻨﺠﺗ ﺔﻴﻘﻴﻘﺤﻟا

ﺔﻴKﻤﻟﺎﻌﻟا فﺮKﺼﻟا رﺎﻌKﺳأ

.

ﻴﻐﺘﻟا ﻊﺒﺘﺘﺑ ﺢﻤKﺴﺗ ﺔﻴKﻘﻴﻘﺤﻟا رﺎﻌKﺳﻷا نأ ﺎKﻤآ تاﺮ

ﺔﻴKKKﻘﻴﻘﺤﻟا ًﺎﻌﻴKKKKﻤﺟ ﺎﻬﻠﻳﻮKKKKﺤﺗ ﻢﺘﻴKKKﺳ ﺚﻴKKKKﺣ ،ﺔﻴKKKKﻄﻔﻨﻟا رﺎﻌKKKKﺳﻷا ﻲKKKKﻓ

ﻢﻴKKKKﻗ ﻰKKKKﻟإ

ﺔﻴﻤﺘﻳرﺎﻏﻮﻟ

(11)

ةﺮKﺘﻔﻟا ﻲﻄﻐﺘKﺳ تﺎﻧﺎﻴKﺒﻟا ﻩﺬKه

1980

-2005

ﺎﻤﻴﻓ ةﺮﺘﻔﻟا ﻞKﻣﺎآ ﻞﻤKﺸﺗ ﺚﻴKﺤﺑ

ﺔﻳﺮﻌKKﺴﻟا ةدﺎﻳﺰKKﻟاو ﺖﻳﻮKKﻜﻟا حﺎﻴKKﺘﺟا ﺖﺒKKﻘﻋأ ﻲKKﺘﻟا ةﺮKKﺘﻔﻟا اﺪKKﻋ

ﺔﺌKKﺟﺎﻔﻤﻟا ﻲKKﺘﻟا

ﺘﺟﻻا اﺬه ﺖﺒKﻘﻋأ

ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا ﻞﻣاﻮﻌﻟا ةدﻮﻋ ﻦﻴﺤﻟ حﺎﻴ

ﺚﻴﺣ ﺎهﺪﻬﻋ ﻖﺑﺎﺴﻟ ﻢﺘﻴﺳ

ةﺮﺘﻔﻟا ﻩﺬه تﺎﻧﺎﻴﺑ فﺬﺣ

.

ﻲﻓ ةرﻮﺸﻨﻤﻟا ﺔﻴﻟوﺪﻟا ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻟﺎآو تﺎﻧﺎﻴﺑ ﻞﻤKﺸﺘﻓ تﺎﻧﺎﻴKﺒﻟا ﻩﺬKه ردﺎKﺼﻣ ﺎKﻣأ ،ﻚﻴKﺑوأ ﺔﻤﻈﻨKﻣ تﺎﻧﺎﻴKﺒﺑ ﺔKﻧرﺎﻘﻤﻟﺎﺑ ،ﺔﻟﺎآﻮKﻟا ﻊKﻗﻮﻣ

ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ قوﺪﻨﺻ تﺎﻧﺎﻴﺒﻟ

ﻨKKﻟا ﻦKKKﻋ ﻲKKﻟوﺪﻟا ﺪﻘﻨKKﻟا ﻲKKKﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲKKﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎ

تﺎﻴﺋﺎKKKﺼﺣإ ﻦﻤKKﺿ ةرﻮKKﺸﻨﻤﻟا

ﻲﻟوﺪﻟا ﺪﻘﻨﻟا قوﺪﻨﺻ

IFS

.

KKه رﺎﺒKKﺘﺧﻻ لﺎKKﺤﻟا ﺔﻌﻴKKﺒﻄﺑ ﻊKKﻀﺨﺘﺳ تﺎﻧﺎﻴKKﺒﻟا ﻩﺬ ىﻮﺘKKﺴﻣو ﺎهراﺮﻘﺘKKﺳا ﺔKKﺟرد

ﺎﻬﺒKKﺗر رﺎﺒKKﺘﺧا ءاﺮKKﺟﺈﺑ

لﺪKKﻌﻤﻟا ﺮKKﻠﻟﻮﻓ ﻲKKﻜﻳد

Augmented Dikey-Fuller (ADF)

ﺔﺟرﺪﻟا ﺲﻔﻧ ﻦﻣ نﻮﻜﺘﻟ ﺎﻬﺘﺠﻟﺎﻌﻣ ﻢﺘﻳ ﺚﻴﺤﺑ ،ﺚﺤﺒﻟا ﻞKﺤﻣ ﺔﻴﻨﻣﺰKﻟا ﻞKﺳﻼﺴﻠﻟ

ﻚﻟﺬﻟ ﺔﺟﺎﺤﻟا ﺔﻟﺎﺣ ﻲﻓ

.

6

.

ﺔﻴﻘﻴﺒﻄﺘﻟا

ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا

ﺎKKﻤآ ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKKه ﺖﻓﺪKKه

يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻠﻟ ﺔﻳﺮKKﻴﺛﺄﺘﻟا ةرﺪKKﻘﻟا ﺔﻓﺮKKﻌﻤﻟ ﻖﺒKKﺳ

ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﺔﻴKKﻘﻴﻘﺤﻟا رﺎﻌKKﺳﻷا ﻰKKﻠﻋ ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻴKKﻠﻋ ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺐKKﻠﻄﻟاو

ةﺮKKﺘﻔﻟا لﻼKKﺧ

مﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ ﻲﻀﺘﻘﺗ ﺚﻴﺣ ،ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻣﺪﺼﻟﺎﺑ ﻰﻤﺴﻳ ﺎﻣ ﺖﺒﻘﻋأ ﻲﺘﻟا ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا

ةرﺪﻘﻟا ﻩﺬه دﻮﺟو مﺪﻋ ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬﻬﻟ

.

ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﺔﻴﺠﻬﻨﻣ لﺎﺣ ﺔﻌﻴﺒﻄﺑ ،

ﺷ ﺔﻓﺮﻌﻣ نﺈﻓ ىﺪﻣو ﺔﻴﻨﻣﺰﻟا ﻞﺳﻼﺴﻟا ﻞﻜ

دﻮKKﺟو

ﻞﻴKKﻠﺤﺘﻟا ﺔKKﻳاﺪﺑ ﺖKKﻧﺎآ ﺎﻬﻴKKﻓ ةﺪﺣﻮKKﻟا رﺬKKﺟ

.

ﺔﻴKKﻘﻴﻘﺤﻟا لوﺮKKﺘﺒﻟا رﺎﻌKKﺳﺄ

ﺎﻌKKﺳﻷﺎﺑ ﻲKKﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲKKﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨKKﻟا ﻰKKﻟإ ﺔﻓﺎKKﺿﻹﺎﺑ ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺐKKﻠﻄﻟا ﺔﻴKKﻤآو ر

ﺎﻬﺗﺎﻳﻮﺘKﺴﻤﺑ ﺖﻣﺪﺨﺘKﺳا ﺪKﻗ ﺔﻴKﻘﻴﻘﺤﻟا

ﺎﻬﻠﻳﻮﺤﺘKﻟ ﺔKﺟﺎﺤﻟا نود

. ﻢﻗر لوﺪKﺠﻟﺎﻓ

1

ﻐﺘﻤﻠﻟ ﺔﻴﻨﻣﺰKKﻟا ﻞKKﺳﻼﺴﻟا ﻊﻴKKﻤﺟ نأ ﺢKKﺿﻮﻳ

ﻞKKﻗﻷا ﻰKKﻠﻋ ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻞKKﺤﻣ تاﺮKKﻴ

ﻰKKﻟوﻷا ﺔKKﺟرﺪﻟا ﻦKKﻣ ةﺮﻘﺘKKﺴﻣ

I(1)

كﺮﺘKKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKKﻟا رﺎﺒKKﺘﺧا ﺢﺒKKﺼﻳ ﺚﻴKKﺣ ،

Cointegration

ﺔﻟﺎﺤﻟا ﻩﺬه ﻲﻓ ًﺎﻨﻜﻤﻣ

.

ﻚKKﻟذ ﻲKKﻠﻳ ماﺪﺨﺘKKﺳا

ﺄKKﻄﺨﻟا ﺢﻴﺤKKﺼﺗ ﻪﺠﺘKKﻣ

Vector Error Correction Model

وأ

VECM

ىﻮﺘKKKﺴﻤﻟﺎﺑ ﺔKKKﺳارﺪﻟا تاﺮKKKﻴﻐﺘﻤﻟ

. ﻦﻳﺮKKKﻴﻐﺘﻣ ﻞﻤKKKﺸﺗ تاﺮKKKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻩﺬKKKه

KKﻴﻠﺧاد

رﺎﻌKKﺳﻷا ﺎKKﻤه ﻦﻴ

ﺔﻴKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻴKKﻘﻴﻘﺤﻟا

ﻟ ﻂﻔﻨKKﻠ

ﻮﻤﻨKKﻟا ﺎKKﻣأ ،ﻪﻴKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟاو

جرﺎKKﺧ دﺪﺤﺘKKﻴﻓ ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ذﻮﻤﻨKKﻟا

ج ﻲKKﺟرﺎﺧ ﺮKKﻴﻐﺘﻤآ ﻞﺧﺪKKﻳ ﺚﻴKKﺤﺑ

ﻲﻓ ﻮه ﺎﻤآ 4.2

.

و

ﻢKKKKKﻗر لوﺪKKKKKﺠﻟا ﺢKKKKKﺿﻮﻳ

2

كﺮﺘKKKKKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKKKKKﻟا رﺎﺒKKKKKﺘﺧا ﺔﺠﻴKKKKKﺘﻧ

Cointegration

ﻦﻤKKKKﻀﺘﻳ يﺬKKKKﻟاو ﺮKKKKﻳﺪﻘﺗ

ةﺰKKKKﻴﻤﻤﻟا روﺬKKKKﺠﻟا

eigenvalues

(12)

ﻟا

ﺔﻌﺑﺎﺘKﻤ

trace test

KKﻈﻋﻷا نﺎKﻜﻣﻹا ﻢﺘKKﻳرﺎﻏﻮﻟ ﺮKﻳﺪﻘﺗ ﻰKKﻟإ ﺔﻓﺎKﺿﻹﺎﺑ ﻖﻓاﺮKKﻤﻟا ﻢ

ﺔﻠﻳﺪﺒﻟا ﺔﺒﺗﺮﻟا تﺎﻴKﺿﺮﻔﻟ

ﺚﻴﺣ ،

دﻮﺟو مﺪﻋ ﺾﻓر ﺔﻌﺑﺎﺘﻤﻟا رﺎﺒﺘﺧا ﺮﻬﻈﻳ ﺮﺛأ

ﺔﻤﻴKﻘﺑ كﺮﺘKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKﻠﻟ

33.52

ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﺪﻨKﻋ

5

.% ﻻ رﺎﺒﺘﺧﻻا اﺬه نأ ﺪﻴﺑ

ﻜﺘKKﻟا رﺎﺒKKﺘﺧا ﻦﻤKKﺿ ةﺪKKﺣاو ﺔKKﻗﻼﻋ ﻦKKﻣ ﺮKKﺜآأ دﻮKKﺟو مﺪKKﻋ ﺾKKﻓر ﻪﻨKKﻜﻤﻳ ﻞﻣﺎ

ﺮآﺬﻟا ﻒKﻧﺁ لوﺪKﺠﻟا ﻲKﻓ ﻮKه ﺎKﻤآ كﺮﺘKﺸﻤﻟا

. ﻦﻴﺑ ةﺪﺣاو ﺔﻗﻼﻋ ﺪﺟﻮﻳ ﻪﻧأ يأ

ﺔﺳارﺪﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻣ

.

Kﻠﻳ

ﻮﻧ ﻰﻠﻋ فﺮﻌﺘﻟا لﺎKﺤﻟا ﺔﻌﻴKﺒﻄﺑ ﻚKﻟذ ﻲ ﺎﻬﺤﺿﻮﻳ ﻲﺘﻟا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻴﻋ

ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺪﻬﻟ ثﻼﺜﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ﻦﻴﺑ كﺮﺘKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKﻟا ﺮKﻳﺪﻘﺗ

.

ةﻮﻄﺨﻟا ﻲﻔﻓ

ﻴﻨﺛا ﻦﻴKﺑ ﺔﻴKﻠﻣﺎﻜﺗ ﺔKﻗﻼﻌﻟ لﺎKﺠﻣ كﺎﻨKه ﺔﻘﺑﺎKﺴﻟا ﻦﻤﺿ ﺐﺴﺤﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻤﻟا ﻦﻣ ﻦ

ﺪKﺣاو ﻪﺠﺘKﻣ

. ﺔﻄKﺳاﻮﺑ ﺎKﻤﻬﻳأ ﺮKﻳﺪﻘﺗ ﻦﻴKﻌﺘﻳ ﺔKﻟﺎﺤﻟا ﻩﺬKه ﻲKﻓو

ﺔﺒﺗر ﺪﻴﻗ ضﺮﻓ

ةدﺪﻌﺘKﻤﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻞﻴKﻠﺤﺗ ﺮKﻳﺪﻘﺗو كﺮﺘKﺸﻣ

ﻦﻴﺑ ﻲKﻄﺧ ﻞKﻣﺎﻜﺗ ﺪﺟﻮKﻳ ﺚﻴKﺣ ،

ﺎﻤﻬﻴKKﻠﻋ فﺮKKﻌﺘﻟا فﺪKKﻬﺑ ،تاﺮKKﻴﻐﺘﻤﻟا ﻩﺬKKه ﻦKKﻣ ﻦﻴKKﻨﺛا

. ﺢKKﺿﻮﻳ ةﻮKKﻄﺨﻟا ﻩﺬKKه

ﻢﻗر لوﺪﺠﻟا ﺎﻬﺘKﺠﻴﺘﻧ

3 ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﺠﺘﻣ تﻼﻣﺎﻌﻤﻟ

و كﺮﺘﺸﻤﻟا ﻪﺘﺠﻴﺘﻧ ﻞﺜﻤﺘﻤﻟا

ﺔﻴﻟﺎﺘﻟا ﺔﻟدﺎﻌﻤﻟا ﻲﻓ

:

GDP

OILD=0.45 ………6.1

ﺗ ﻢﺗ تﺎﻧﺎﻴKﺒﻟا ﻩﺬKه نأ ﺚﻴKﺣو رﺎﻏﻮﻟ ﺎهﺮﻳﺪﻘ

ﺘﻳ ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺔﻟدﺎﻌﻤﻟا نﺈﻓ ًﺎﻴﻤ

نأ ﺢKﺿﻮﺗ ﺔKﻗﻼﻌﻟا

ﻲﻓ

6.1

ﺲﻜﻌﺗ

ﻮﻤﻨﻟا ﻲﻓ تاﺮﻴﻐﺘﻠﻟ ﺐﻠﻃ ﺔﻧوﺮﻣ نأ ﺚﻴﺤﺑ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨKﻟا ﻲKﻓ ﻮﻤﻨKﻟا

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

ﻪﻌﺒﺘﺘﺴﻳ

45

%

ﻦﻣ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﺎﻤﻤﻟا تاﺮﻴﻐﺘﻟا

ﻩﺎKﺠﺗﻻا

لوﺮKﺘﺒﻟا ﻰKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا ﻲKﻓ

. ﺔﺒﺴﻧ ﻦﻣ ًﻼﻴKﻠﻗ ﻰKﻠﻋأ ﺮKﺒﺘﻌﺗ ﺔﺒKﺴﻨﻟا ﻩﺬKه

ﺔﻴKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔKﻗﺎﻄﻟا ردﺎKﺼﻣ ﻲKﻟﺎﻤﺟإ ﻰKﻟإ ﻂﻔﻨKﻟا

ﻞﺜKﻤﺗ ﻲKﺘﻟاو

36

%

ﻲﻟﺎﻤﺟإ ﻦﻣ

ﺔﻴKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔKﻗﺎﻄﻟا ردﺎKﺼﻣ

. ﺮﻴKﺸﻳ ﺎKﻣ ﻮKهو نأ ﻰKﻟإ

ﻞﻴKﻤﻳ لاﺰKﻳ ﺎKﻣ ﻢﻟﺎKﻌﻟا

ﻰﻟإ

ﻲKﻓ ﻊKﺳﻮﺘﻟا

ﺴﺣ ﻰﻠﻋ ﻂﻔﻨﻟا ماﺪﺨﺘKﺳا ردﺎﺼﻤﻟا بﺎ

ﻪﺼﺋﺎﺼﺧ ﺐﺒﺴﺑ ىﺮﺧﻷا

دﺎﻤﺘKKﻋاو ﺔﻴKKﻘﻴﻘﺤﻟا ﻩرﺎﻌKKﺳأ ﻊKKﺿاﻮﺗو ﺮKKآﺬﻟا ﺔKKﻔﻧﺁ

ﻞﻘﻨKKﻟا ﺔﻋﺎﻨKKﺻ ﺮKKﻴﺒآ ﻞﻜKKﺸﺑ

ﻪﻴﻠﻋ

. ﻦﻣ ﻪﺟﺎﺘﻨﺘﺳا ﻦﻜﻤﻳ يﺬﻟاو ﺔﻘﺑﺎﺴﻟا ﺔﻟدﺎﻌﻤﻟا ﻩﺪﻴﻔﺗ يﺬKﻟا ﺮKﺧﻵا ﺮKﻣﻷا

ﻢﻗر لوﺪﺠﻟا

4

ﻩرﺎﻌﺳأو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا ﻦﻴﺑ ىﺮﺧﻷا ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ مﺪﻋ

ﻤﻟا ﻲKﻟﺎﻤﺟﻹا ﺞﺗﺎﻨKﻟا ﻦﻴKﺑو

ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأو ﻲﻠﺤ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻦﻴﺑ ﺔﻗﻼﻋ ﻲهو

ﺞﺗﺎﻨﻟا نأ رﺎﺒﺘﻋا ﻰﻠﻋ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ ﻦﻴKﺑو ﻲKﻟﺎﻤﺟﻹا

ا ﻂﺒﺗﺮﻣ ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲﻠﺤﻤﻟ

ﻂﻔﻨKﻟا رﺎﻌKﺳأ ﺮKﻴﻏ ىﺮKﺧأ ﻞﻣاﻮKﻌﺑ

.

ﺎﻣ ﺪﻳﺆﺗ ﺔﺠﻴKﺘﻨﻟا ﻩﺬKه

ﺾﻌﺑ ﻪﻴﻟإ ﺖﺒهذ

ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻦﻴKKﺑ ﺔKKﻗﻼﻋ دﻮKKﺟو ﻲKKﻓ ﻚﻜKKﺸﺗ ﻲKKﺘﻟا تﺎKKﺳارﺪﻟا

KKﻠﺗو ﻂﻔﻨKKﻟا رﺎﻌKKﺳأو

ﻦﻴKKﺑ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬKKه ﻖKKﺳﺎﻨﺗ مﺪKKﻋ ﻞKKﻗﻷا ﻰKKﻠﻋ ىﺮKKﺗ ﻲKKﺘﻟا ﻚ

ﻪﺿﺎﻔﺨﻧا تﻻﺎﺣو ﺮﻌﺴﻟا ﻲﻓ عﺎﻔﺗرﻻا تﻻﺎﺣ

(13)

ﻞﺟﻷا ةﺮﻴﺼﻗ ﺔKﻗﻼﻌﻟا ﺎKﻣأ

ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟا ةرﺎﺠﺘﻟا يﺮﺼﻨﻋو يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا ﻦﻴﺑ

ﺐKKﻠﻄﻟاو ﺮﻌKKﺴﻟا ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﻓ

ماﺪﺨﺘKKﺳﺎﺑ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا ﺮKKﻳﺪﻘﺗ ﻲKKﻓ ﻞﺜKKﻤﺘﺘ ﺢﻴﺤKKﺼﺗ جذﻮKKﻤﻧ

ﺄKﻄﺨﻟا

ECM

ﺚﻴKﺣ ﻻ

ﺮﻴKﺸﻳ

ﻴﺑ ﻰﻠﻋ ﻪﻘﻴKﺒﻄﺗ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺔﻳﻮﻨﻌﻣ ﻰﻟإ ﺔﺳارﺪﻟا تﺎﻧﺎ

ﺔKKﻗﻼﻌﻟا ﻲKKﻓ لﺎKKﺤﻟا ﻲKKه ﺎKKﻤآ ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﻲKKﻘﻴﻘﺤﻟا ﺮﻌKKﺴﻟاو يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKKﻟا ﻦﻴKKﺑ

ﻞKﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮKﻃ

.

ﺔﻳﻮﻨKﻌﻣ ﺮKﻴﻏ ﻪﺠﺘKﻤﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻓ

ﻊﻴﻤﺠﻟا ﻲKﻓ ةﺪﻴﺣو ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺎﻣأ ،

ىﻮﺘKﺴﻤﺑ ﺔﻳﻮﻨKﻌﻣ ﻲKﻬﻓ ﺔKﻟدﺎﻌﻤﻟا

5

% ﺞﺗﺎﻨﻟاو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا ﻦﻴKﺑ ﺔKﻗﻼﻌﻠﻟ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

.

ﺘﻨﻟا ﻩﺬه ﻞﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮﻃ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻲﻓ لﺎﺤﻟا ﻲه ﺎﻤآ ﺪآﺆﺗ ﺔﺠﻴ

ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻦﻴKﺑ ﻞKﺟﻷا ةﺮﻴKﺼﻗ ﺔKﻗﻼﻋ دﻮKﺟو

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﻦﻴﺑو ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا

ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ ﻊﻣ ﺔﻗﻼﻌﻟا فﻼﺨﺑ ﻂﻔﻨﻟا

.

ﻞﻴKKﻠﺤﺗ ﻲKKﻓ ﻰKKﻘﺒﺘﻳ

ﺬKKه ﻩ

ﺐKKﻠﻄﻟا ﻦﻴKKﺑ ﺔﻴﺒﺒKKﺴﻟا ﻩﺎKKﺠﺗا ﺪKKﻳﺪﺤﺗ ﺔKKﺳارﺪﻟا

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟاو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا ﻞﺤﻣ لوﺪﻠﻟ

ﻞﺜﻤﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﺳارﺪﻟا

ﻢﻗر لوﺪﺠﻟا ﻲﻓ ﺔﻴﺒﺒﺴﻠﻟ ﺮKﺠﻨﻳﺮﺟ رﺎﺒKﺘﺧا ﻢﻳﺪKﻘﺗ ﻢﺘKﻳ ﺚﻴKﺣ ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺞﺗﺎﻨKﻟا

6

.

ﺔﻗﻼﻌﻟا ﺪﻴآﺄﺘﺑ ﻲﻔﺘﻜﻳ ﻻ ﺚﻴﺣ ﺔﻴﺳﺎﻴﻘﻟا تﺎﺳارﺪﻟا ﻲﻓ ﻪﺘﻴﻤهأ ﻪﻟ رﺎﺒKﺘﺧﻻا اﺬKه

ﺔﻴﺒﺒKKﺴﻟا ﻩﺎKKﺠﺗا ﺪKKﻳﺪﺤﺗ ﻰKKﻟإ فﺪKKﻬﻳ ﻞKKﺑ

. نأ ﺚﻴKKﺣو ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKKه لﺎKKﺠﻣ ﻲKKﻓو

كﺮﺘKKﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘKKﻟا جذﻮKKﻤﻧ ﻖﻴKKﺒﻄﺗ

Cointegration

ﺢﻴﺤKKﺼﺗ جذﻮKKﻤﻧ ﻖﻴKKﺒﻄﺗو

ﺄKKﻄﺨﻟا

ECM

رﺎﻌKKﺳأ ﻦﻴKKﺑ ﺔKKﻗﻼﻌﻟا نﺄKKﺸﺑ مﺪKKﻌﻟا ﺔﻴKKﺿﺮﻓ ﺾKKﻓر ﻦKKﻣ ﺎﻨKKﻜﻤﺘﻳ ﻢKKﻟ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟاو ﻂﻔﻨﻟا ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

فﻼﺨﺑ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ﺎﻤﻬﺗﺎﺒﺛإ

ﺔﻠﻳﻮﻃ ﺔﻗﻼﻋ دﻮﺟﻮﻟ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟاو ﻂﻔﻨﻟا ﻰKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا ﻦﻴKﺑ ﺎﻬﺗﺮﻴKﺼﻗو ﻞKﺟﻷا

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا

ﻓ ﻮه ﺎﻤآ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا رﺎﺒﺘﺧا نﺈﻓ

لوﺪﺠﻟا ﻲ

6 ﻳ مﺪﻘﺗ ﺢﻴﺿﻮﺗ ﻊﻣ ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻩﺬه ﺪآﺆ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا ﺮﻴﺛﺄﺗ

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

ﺮﺛﺆﻤﻟا ﻪﻧﻮآو ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا ﻰﻠﻋ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا

ﻂﻔﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟا ﻲKKﻓ ًﺎKKﺑﺎﺠﻳإ

.

ﻢKKﻗر لوﺪKKﺠﻟﺎﻓ 6

ﺾKKﻓر ﺔﻴKKﻧﺎﻜﻣإ ﻰKKﻟإ ﺮﻴKKﺸﻳ

ﻲﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨﻟا نﺄﺑ مﺪﻌﻟا ﺔﻴﺿﺮﻓ

ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا

ﺐﻠﻄﻟا ﻮﻤﻧ ﻲﻓ ﺐﺒﺴﺘﻳ ﻻ ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا

ﻰKﻠﻋ ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا

ىﻮﺘKﺴﻣ ﺪﻨKﻋ ﻚKﻟذو ﻂﻔﻨKﻟا

5

% ﻪﻌﻣ ﻦﻜﻤﻳ ﻻ يﺬﻟا ﺖﻗﻮﻟا ﻲKﻓ

ﺞﺗﺎﻨﻟا ﻲﻓ ﺮKﻴﻐﺘﻟا دﻮKﻘﻳ ًﺎﻴKﻤﻟﺎﻋ ﻂﻔﻨKﻟا ﻰKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا نﺄKﺑ مﺪKﻌﻟا ﺔﻴKﺿﺮﻓ ﺾKﻓر

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا ﻲﻟﺎﻤﺟﻹا ﻲﻠﺤﻤﻟا

.

7

.

ﻲﻧﺎﻌﻤﻟاو

ﻞﺋﻻﺪﻟا

:

دﺮﻔﻨﺗ ﻲﺘﻟا ﺔﻌﻴﺒﻄﻟا ﺔﺳارﺪﻟا ﻩﺬه ﻲKﻓ ﺎﻬﻴKﻟإ ﻞKﺻﻮﺘﻤﻟا ﺞﺋﺎﺘKﻨﻟا ﺲKﻜﻌﺗ

KKKﺣ ﻦKKKﻣ ﺔﻴKKKﻤﻟﺎﻌﻟا ﻂﻔﻨKKKﻟا ﺔﻋﺎﻨKKKﺻ ﺎKKKﻬﺑ

ﺔﻳروﺮKKKﺿو ﺔKKKﻣﺎه ﺔﻌﻠKKKﺳ ﺎﻬﻧﻮKKKآ ﺚﻴ

ﻲﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨKﻟاو تﺎﻌﻤﺘKﺠﻤﻠﻟ

ﺮﻌﺴﻟا ﻦﻋ لﺰﻌﻤﺑ ﻦﻜﻟ

.

تاﺮﻴﻐﺘﻟﺎﻓ

ﻢﻟﺎﻌﻟا ﻦﻣ ًاءﺪﺑ ﺔﺳارﺪﻟا ةﺮﺘﻓ لﻼﺧ ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ تﺮﻣ ﻲﺘﻟا

1980 ﻰﻟإ

مﺎKKﻋ ﺔKKﻳﺎﻬﻧ 2005

ﺔﻴKKﻣﺎﻨﻟا لوﺪKKﻟا ﻲKKﻓ ﺔﻴKKﻤﻨﺘﻟا تﺎﻳﻮﺘKKﺴﻣ ﺐآاﻮﺘKKﻟ ﻦKKﻜﺗ ﻢKKﻟ

(14)

ﻮﻤﻨKﻟا تﺎﻳﻮﺘKﺴﻣ

Kﻟا ﻲKﻓ يدﺎKﺼﺘﻗﻻا ﺔﻣﺪﻘﺘKﻤﻟا لوﺪ

ﻞﻜﺸﻟا ﻦﻣ ﺢKﻀﺘﻳ ﺎKﻣ ﻮKهو

ﻢﻗر 1

.

ﺞﺋﺎﺘﻨﻟا ﻩﺬه ﻞﺜﻤﻳ ﻂﻔﻨﻟا نﻮآ ﺔﻘﻴﻘﺣ ﻦﻣ ﻖﻠﻄﻨﺗ ﻲﺘﻟا

36

%

ﺔﺟﺎﺣ ﻦﻣ

ﺔKKﻗﺎﻄﻠﻟ ﻢﻟﺎKKﻌﻟا

ﻲKKﻤﻟﺎﻌﻟا يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﺞﺗﺎﻨKKﻟا نأ ﻒﻴKKآ ﺢKKﺿﻮﺗ

ﻩﻮKKﻤﻧو ﺮKKﻴﺛﺄﺗ وذ

،ﻂﻔﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﺐKKﻠﻄﻟا ﻰKKﻠﻋ ﻲKKﺑﺎﺠﻳإ ﺮKKKﻳرﺎﻘﺘﻟا ﻦKKﻣ دﺪKKﻋ ﻊKKﻣ ﻖﻔﺘKKﻳ ﺎKKﻣ ﻮKKKهو

ﺔﻴKﺴﺳﺆﻤﻟا )

IEO 2006

( ،

ا فﻼKﺨﺑ

ﻞﺼﺗ ﻢﻟ ىﺮﺧأ ﻞﻣاﻮﻌﺑ دﺪﺤﺘﻳ يﺬﻟا ﺮﻌKﺴﻟ

نأ ﻰKKKﻟإ ﺪKKKﻌﺑ لوﻷا مﺎKKKﻘﻤﻟا ﻲKKKﻓ ﺔﻳدﺎKKKﺼﺘﻗا نﻮKKKﻜﺗ

ﻞﻣاﻮKKKﻌﻟﺎﺑ ﺎﻬﻃﺎﺒKKKﺗرا رﺪKKKﻘﺑ

و ﺔﻴﺴﻔﻨﻟاو ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا تاﺮﺷﺆﻣ

ﺔﻗﺎﻄﻟا ﻦﻣأ

.

ﻟا اﺬKه

ﺮKﺧﺄﺘ

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻞﻣﺎﻌﻠ ﺄﺸﻨﻳ لوﺮﺘﺒﻟا رﺎﻌﺳأ ﻰﻠﻋ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﻲﻓ

ﺜﻟ ﺎهدﺮﻣ ﻲﺘﻟاو ،ﻂﻔﻨﻟا ﻰﻠﻋ ﺐﻠﻄﻟا ﺔﻧوﺮﻣ ضﺎﻔﺨﻧا ﺐﺒKﺴﺑ ًﺎﺒKﻟﺎﻏ بﺎﺒﺳأ ﺔﺛﻼ

ﺔKﺴﻴﺋر

. ﺎﻬﺗﺎﻳﻮﺘﺴﻣ ﻦﻣ ﻞﻗأ ﻲهو ﺔﻀﻔﺨﻨﻣ لاﺰﺗ ﺎﻣ ﻂﻔﻨﻠﻟ ﺔﻴﻘﻴﻘﺤﻟا رﺎﻌﺳﻷﺎﻓ

تﺎﻨKKﻴﻧﺎﻤﺜﻟا ﺔKKﻳاﺪﺑو تﺎﻨﻴﻌﺒKKﺴﻟا ﺔKKﻳﺎﻬﻧ ﻲKKﻓ

. ﺔﻤهﺎKKﺴﻣ نأ ﺎKKﻤآ ةرﻮKKﺗﺎﻔﻟا ﺔKKﻔﻠآ

ﻲKKﻟﺎﻤﺟإ ﻲKKﻓ ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا ﺞﺗﺎﻨKKﻟا ﺔKKﻔﻠﻜﺗ

ﻦKKﻋ ﺪﻳﺰKKﺗ ﻻ ﺚﻴKKﺣ ﺔﻌKKﺿاﻮﺘﻣ

5

%

ﻲKKﻓ

ﺔﻴﻋﺎﻨKﺼﻟا لوﺪKﻟا

.

ﻧوﺮﻤﻟا ضﺎﻔﺨﻧﻻ ﺚﻟﺎﺜKﻟا ﻞKﻣﺎﻌﻟا ﺎKﻣأ

عﺎﻔﺗرا ﺐﺒﺴﺑ ﻮﻬﻓ ﺔ

ﺪﺠﺗ ﻢﻟ ﺚﻴﺤﺑ ًﺎﻳدﺎﺼﺘﻗا وأ ًﺎﻴﺌﻴﺑ وأ ًﺎﻴﻨﻓ ىﺮﺧﻷا ردﺎﺼﻤﻟﺎﺑ ﻂﻔﻨﻟا لﻼKﺣإ ﺔKﻔﻠآ

ﻂﻔﻨKKﻟا ﻞKKﺤﻣ ﺔKKﻗﺎﻄﻠﻟ ىﺮKKﺧﻷا ردﺎKKﺼﻤﻟا لﻼKKﺣﻹ ﺔﻴKKﻤﻠﻌﻟا تﻻوﺎKKﺤﻤﻟا ًاﺮKKﻴﺜآ

.

ﺗ بﺎﺒﺳﻷا ﻩﺬه يدﺆ

ﺎﻬﻠﻤﺠﻣ ﻲﻓ ﻰﻟإ

ﻢﺛ ﻦﻣو ﺔﻳﺮﻌﺴﻟا ﺐﻠﻄﻟا ﺔﻧوﺮﻣ ضﺎﻔﺨﻧا

ﺘﻟا ﻲKﻓ يﺮﻌKﺴﻟا روﺪKﻟا ﻊKﺿاﻮﺗ راﺮﻤﺘKﺳا

ﻲKﻓ ﺮKﻴﺛﺄ

ﺐﻠﻄﻟاو ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا

ﻢﻟﺎKﻌﻟا ﻲKﻓ ﺔKﻗﺎﻄﻟا ﻰKﻠﻋ

. ﺔﻴﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨﺼﻟا ﻲﻓ ﺮﻌﺴﻟا رود ﻲﻓ ﻊﺟاﺮKﺘﻟا اﺬKه

لوﺪﻟا ﺢﻟﺎﺻ ﻲﻓ ﺲﻴKﻟ ﻪKﻧأ ﺎKﻤآ

ﺔﺠﺘﻨﻤﻟا ﺪﻴﻌﺒﻟاو ﺐﻳﺮﻘﻟا ﻦﻴﻳﻮﺘﺴﻤﻟا ﻰﻠﻋ

ﻦﻠﻓ ،

ﻚﻟﺬKآ نﻮKﻜﻳ ﺔﻜﻠﻬﺘﺴﻤﻟا لوﺪKﻠﻟ

ﺪﻌﺑﻷا ىﺪﻤﻟا ﻲﻓ ﻞﻗﻷا ﻰﻠﻋ

.

ﺔﻳﺮﻈﻨﻟا ﺪﻴﻔﺗ ذإ

ﺬKKه ﻞﺜKKﻣ ﻲKKﻓ ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻰKKﻟإ تﻻﺎKKﺤﻟا ﻩ

ةﺮKKهﺎﻇ ءﻮKKﺸﻧ

ﺐKKﻠﻄﻟا ﻦﻴKKﺑ ةﻮKKﺠﻔﻟا

ضﺮKﻌﻟاو

. ﻰﻟإ ﻞﺼﺗ ﺪﻗ ةﻮﺠﻔﻟا ﻩﺬه ةﺮﻄﻴﺴﻟاو ﺎﻬﻌﻣ ﻞﻣﺎﻌﺘﻟا ﺐﻌﺼﻳ دوﺪﺣ

ﺎﻬﻴKﻠﻋ ﺾﺋاﻮKﻔﻟا ﺺKﻠﻘﺗو ﺔﻴKﻄﻔﻨﻟا ةﺮKﻓﻮﻟا رﺎKﺴﺤﻧا مﺎKﻣأ

ﺔﻴKﺟﺎﺘﻧﻹا ﺖﻧﺎآ ﻲKﺘﻟا

ﺐﻳﺮKKﻗ ﺖKﻗو ﻰKﻟإ ةﺪﺋﺎKﺳ ﺐKﻠﻄﻟا ﻲKﻓ ﺮﻤﺘKKﺴﻤﻟا ﻲKﻣﺎﻨﺘﻟا ﻞKﺑﺎﻘﻣ ﻲKﻓ

ﻰKﻠﻋ

ﻂﻔﻨKKﻟا

ﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻠﻟ ﺐﺣﺎﺼﻤﻟا يد

.

ﺔﻘﺑﺎKﺴﻟا ﻖKﺋﺎﻘﺤﻟا ﺔKﻠﻤﺟ

ﺔﻴﻟﺎﺤﻟا لوﺮKﺘﺒﻟا رﺎﻌKﺳأ نأ لﻮKﻘﻟا ﻰKﻟإ ﻮKﻋﺪ

ﺔﺤKKﺷﺮﻣ ﻲKKﻟﺎﺘﻟﺎﺑ ﻲKKهو ﻂﻔﻨKKﻠﻟ ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﺔﻤﻴKKﻘﻟا ﺲKKﻜﻌﺗ ﻻ ًﺎﻴﺒKKﺴﻧ ﺔﻌﻔﺗﺮKKﻤﻟا ﻦﻴKKﻧاﻮﻗ ةدﺎﻴKKﺳو ﻂﻔﻨKKﻟا ﺔﻋﺎﻨKKﺼﻟ يدﺎKKﺼﺘﻗﻻا نزاﻮﺘKKﻟا ةدﺎKKﻋإ ﻦﻴKKﺤﻟ عﺎKKﻔﺗرﻼﻟ نﺎﺒﺴﺤﻟا ﻲKﻓ ﺬKﺧﻷا ﻊKﻣ ﺐKﻠﻄﻟاو ضﺮKﻌﻟا

ﺔﻴﺻﻮﺼﺧ ﺮﻴﻏ ﺔﻴﻌﻴﺒﻄﻟا دراﻮﻤﻟا

ةدﺪﺠﺘﻤﻟا

(15)

8

.

ـ

ﻤﺗﺎ

ـ

:

ﺮKﺒﺘﻌﻳ

ﻂﻔﻨKﻟا

ﻟا

رﺪKﺼﻤ

ﺲﻴﺋﺮKﻟا

ﺮKﺒآﻷاو

ﻩراﺪﻘﻣ ﺎﻤﺑ ﻢﻟﺎﻌﻟا ﻲﻓ ﺔﻗﺎﻄﻠﻟ

36

%

ﻦKﻣ

ﻪﻗﻮﺳ ﻞﺜﻤﻳ ﺎﻤآ ،ةدﺪﻌﺘﻤﻟا ﺔﻗﺎﻄﻟا ردﺎKﺼﻣ ﻲKﻟﺎﻤﺟإ قاﻮﺳﻷا ﺮﺒآأ

ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻاو ﺔﻴﺳﺎﻴﺴﻟا ةﺎﻴﺤﻟا تﺎﻳﺮﺠﻣ ﻰﻠﻋ ﺮﻴﺛﺄﺘﻟا ﻲﻓ قﻼKﻃﻹا ﻰKﻠﻋ ﺔﻴKﻤهأ

ةرﻮﻤﻌﻤﻟا ﻩﺬه بﻮﻌﺷ ﻦﻣ ﺮﻴﺜﻜﻟ

.

ﻤهﻷا ﻩﺬه ﻦﻣ ﺮﻴﺜﻜﻟﺎﺑ ﺖﻟاز ﺎﻣو ﺖﻴﻈﺣ ﺔﻴ

ﺎهﺎﻳﺎKﻀﻗ ﻦKKﻣ ﺮKKﻴﺜآ لﻮKKﺣ ثﺎKKﺤﺑﻷاو تﺎKﺳارﺪﻟا

.

ﻰKKﻘﺒﻳ ﻂﻔﻨKKﻟا ﺮﻴﻌKKﺴﺗ نأ ﺪﻴKKﺑ

ﺮKKKﺻﺎﻨﻋ ﻰKKKﻟإ ﻦﻴﻜﻠﻬﺘKKKﺴﻤﻟا ﻦKKKﻣ ﺔﻳﺪﻘﻨKKKﻟا تﺎﻋﻮKKKﻓﺪﻤﻟا طﺎﺒKKKﺗرﻻ ًﺎﻧﺄKKKﺷ ﺮKKKﺜآﻷا

ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا ﺔﻋﺎﻨKKﺼﻟا ﺔﻔﻠﺘKKﺨﻤﻟا

، ﺔﻓﺎKKﺿﻹﺎﺑ ﺔﻴKKﻟوﺪﻟا تﺎﻋﻮKKﻓﺪﻤﻟا ﻢKKﺠﺤﺑ ﻪﻃﺎﺒKKﺗرﻻ

ﺮKKﻴﺒﻜﻟا

ﻟ ﻲKKKﻟوﺪﻟا لدﺎﺒKKﺘﻟا ﻦKKﻋ ءﻲKKﺷﺎﻨﻟا

ةدﺎKKﻤﻟا ﻩﺬKKﻬ

. ﺚﻴKKﺣو

إ

ﻦKKKﻣ ًاﺮKKﻴﺜآ ن

،ﻂﻔﻨﻠﻟ ﺔﻳﺮﻌﺴﻟا تﺎﺒﻠﻘﺘﻠﻟ ﺔﻴﻠﻜﻟا رﺎﺛﻵا ﺔﺳارﺪﻟ ﺖﻌﺳ تﺎﺳارﺪﻟا كﺮﺘﺗ نأ نود

ﺎﻌKKﺳﻸﻟ ةدﺎKKﺤﻟا تﺎﺒKKﻠﻘﺘﻟا ر

،ﻚKKﻟذ لﺎﻴKKﺣ ةﺮﻘﺘKKﺴﻣ ﺔﻳؤﺮKKﻟ لﺎKKﺠﻤﻟا ﺔﻴKKﻄﻔﻨﻟا

رﺪKKﻘﺑ

،ﻦﻴﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﻦﻴKKﺑ لﺪKKﺠﻠﻟ ﺎKKﻬﺗدﺎﻳز رﺎKKﺴﻣ ﻞﻳﺪﻌﺘKKﻟ ﺖﻌKKﺳ ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKKه نﺈKKﻓ

ﺎKﺼﺘﻗﻻا رﺎKﺛﻵا لﺎﻴKﺣ ﺚﺤﺒKﻟا

يدﺎﺼﺘﻗﻻا ﻮﻤﻨﻟا و ﻂﻔﻨﻟا رﺎﻌﺳﻷ ﺔﻟدﺎﺒKﺘﻤﻟا ﺔﻳد

ﻪﻴKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟا ﻰKﻟإ ﺔﻓﺎKﺿﻹﺎﺑ

. ﻮﻤﻨKKﻟا ﺮKﻴﺛﺄﺗ ﺔKﺳارﺪﻟ ﺔKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKه ﺖﻌKKﺳ ﺪKﻘﻓ

ﻚKKﻟذ ﺔﻴKKﻤهﻷ ًاﺮKKﻈﻧ ،ﻩرﺎﻌKﺳأو ﻂﻔﻨKKﻟا ﻰKKﻠﻋ ﻲKﻤﻟﺎﻌﻟا ﺐKKﻠﻄﻟا ﻰKKﻠﻋ يدﺎKﺼﺘﻗﻻا ﺔﻳﺮﻴﻌKKﺴﺘﻟا ﻢﻬﺗﺎKKﺳﺎﻴﺳ ﺔﻏﺎﻴKKﺻ ﻲKKﻓ ءاﻮKKﺳ ﺪKKﺣ ﻰKKﻠﻋ ﻦﻴKKﺠﺘﻨﻤﻟاو ﻦﻴﻜﻠﻬﺘKKﺴﻤﻠﻟ

ﺔﻴﺟﺎﺘﻧﻹاو

.

ﻟا اﺬKKه

ﺔﻴKKﻌﻄﻘﻣ تﺎﻧﺎﻴKKﺒﺑ ﺔﻨﻴﻌﺘKKﺴﻣ ﻪﻘﻴKKﻘﺤﺘﻟ ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKKه ﺖﻌKKﺳ فﺪKKﻬ

ﻲKKﻠﺤﻤﻟا ﺞﺗﺎﻨKKﻟا تﺎﻧﺎﻴKKKﺒﻟ ﺔﻴKKﻨﻣز ﺔﻠKKﺴﻠﺴﻟ

ﻲKKKﻟﺎﻤﺟﻹا

ﺔﻴKKKﻘﻴﻘﺤﻟا ﻂﻔﻨKKﻟا رﺎﻌKKﺳأو

ﻪﻴKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟاو ﻢﻟﺎKﻌﻟا ﻲKﻓ ﻂﻔﻨKﻠﻟ ًﺎآﻼﻬﺘKﺳاو ًﻼKﺧد ﺮKﺜآﻷا لوﺪKﻠﻟ

تﺎﻧﺎﻴKKﺑ ﺮKﺒﻋ

ﺔﻴﻤﻟﺎﻌﻟا ﺔﻗﺎﻄﻟا ﺔﻤﻈﻨﻣ لود

ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﻲﻓ ﻦﻴﻣﺎه ﻦﻳﺮﻄﻘآ ﻦﻴﺼﻟاو ﺪﻨﻬﻟا ﻰﻟإ

ﻨKﺻ

ﻪﻴKﻠﻋ ﺐKﻠﻄﻟاو ﻂﻔﻨKﻟا ﺔﻋﺎ

. ﺮﻴﺼﻗ ﺔﻗﻼﻌﻟا فﺎKﺸﻜﺘﺳﻻو ﻚKﻟذ ﻞﻴﺒKﺳ ﻲKﻓو

جذﻮKKﻤﻧ ﺔKKﺳارﺪﻟا ﻩﺬKKه ﺖﻣﺪﺨﺘKKﺳا ،ﻪﺘKKﻠﻳﻮﻃو ﻞKKﺟﻷا ﻪﺠﺘKKﻣ

ﻲKKﺗاﺬﻟا راﺪKKﺤﻧﻻا

vector autoregression model

ﺔﻴآﺮKﺤﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻟا ﺢﻴKﺿﻮﺘﺑ ةدﺎKﻋ ﻞﻴKﻔﻜﻟا ﺔﻌﺑﺎﺘKﺘﻤﻟا

يﺬKKﻟاو ﻦﻣﺰKKﻟا ﺮKKﺒﻋ ﺔKKﺳاردو ﻞﻴKKﻠﺤﺘﺑ ﻦﻴKKﻴﻨﻌﻤﻟا ىﺪKKﻟ ﺔﻌKKﺳاو ةﺮﻬKKﺸﺑ ﻰKKﻈﺤﻳ

تاﺮﻴﻐﺘﻟا ﺪﺻر ﻰﻠﻋ ةرﺪﻘﻟا ﺚﻴﺣ ،ﻦﻣﺰﻟﺎﺑ ﺔﻄﺒﺗﺮﻤﻟا ﺔﻳدﺎﺼﺘﻗﻻا تاﺮKﻴﻐﺘﻤﻟا ﺔﺟﺬﻤﻨKKﻤﻟا ﺮKKﻴﻏ ﺔﻳدﺎKKﺼﺘﻗﻻا ﺮKKهاﻮﻈﻟا ﻦKKﻣ ﺞﺋﺎﺘKKﻨﻟا صﻼﺨﺘKKﺳاو ﺔﻴKKﻜﻴﻣﺎﻨﻳﺪﻟا

ﺎﻳدﺎKﺼﺘﻗا

.

Kﻃ ﻪﻴKﻓ مﺪﺨﺘKﺳا جذﻮﻤﻨKﻟا اﺬKه كﺮﺘﺸﻤﻟا ﻞﻣﺎﻜﺘﻟا ﺔﻘﻳﺮ

Cointegration

Kﻃ ﺔKﻗﻼﻌﻟا ﻢKﻬﻔﻟ

ﺠﺘﻣ ﺔﻘﻳﺮﻃو ،ﺔKﺳارﺪﻟا تاﺮKﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴKﺑ ﻞKﺟﻷا ﺔﻠﻳﻮ ﺢﻴﺤﺼﺗ ﻪ

ﺄKﻄﺨﻟا

Vector Error Correction Model

ةﺮﻴKﺼﻗ ﺔﻴآﺮKﺤﻟا ﺔKﻗﻼﻌﻟا ﺮKﻳﺪﻘﺗو سﺎﻴKﻘﻟ

،ﺔﺳارﺪﻟا يﺮKﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴKﺑ ﻞKﺟﻷا

ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ

ﺪﻳﺪﺤﺘﻟ ﺔﻴﺒﺒﺴﻠﻟ ﺮﺠﻨﻳﺮﺟ رﺎﺒﺘﺧا ﻰﻟإ

ةرﻮآﺬﻤﻟا تﺎﻗﻼﻌﻟا ﻦﻴﺑ ﺔﻴﺒﺒﺴﻟا تﺎهﺎﺠﺗا

References

Related documents

Prostate specific antigen (PSA) is produced by the prostate gland and it is an important tumor marker in the screening and diagnosis of pros- tate cancer because the latter is

By this we mean that the wages of university staff that serve as a base of economic impact studies cannot be simply connected to first, second and third mission

Munich Personal RePEc Archive. Technological

In this paper the effect of curvature due to dead load and live load on single cell box girder concrete bridge deck is studied for various degrees of curvature such as 15°, 30°

Our system combines the advantages of corpus-based approaches (large number of examples) with those of the MRD-based approaches (data presorted by senses), by using the MRD

When including sick leave during the first year at risk (SL 1st-year ) as a covariate in the GEE (model 3, using 6 years of follow-up), SL 1st-year was consistently associated

With the widespread adoption of neural networks, others have sought to combine topic and neural models. One line of work replaces generative, LDA - based, topic models

We instead propose a unified statistical learning framework for conver- sation recommendation, which jointly learns (1) hidden factors that reflect user interests based on