• No results found

Clubs PUBLIC & PRODUCTS LIABILITY INSURANCE. What and who does the policy cover?

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Share "Clubs PUBLIC & PRODUCTS LIABILITY INSURANCE. What and who does the policy cover?"

Copied!
6
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Clubs

 

These  notes  have  been  produced  to  give  clubs  a  summary  of  the various policies provided under the Association’s Insurance  Package as part of their affiliation to one of the following state  branches: 

 

Pony Club Association of Victoria Inc 

Pony Club Association of Northern Territory Inc   

This  summary  does  not  incorporate  all  the  terms  and  conditions of the policies. 

 

The Master Policies and Product Disclosure Statements held at  the Association’s Office are available for further reference and  take  precedent  over  anything  contained  in  these  notes.  On  request,  PCAV  or  PCANT  will  provide  you  with  a  complementary copy of the Master Policy. 

 

Cover  has  been  structured  based  on  the  State  Branches’  risk  management  procedures  and  rules  and  regulations.  Anyone  acting outside these guidelines may prejudice their entitlement  under the policy or be left uninsured. 

 

The cover afforded under the Master Policies commences on  30  June  2013  and  terminates  on  30  June  2014.  Where  insurance cover will not apply for this period, or is (or is likely  to be) cancelled or not renewed, the Association undertakes  to notify you of these occurrences by announcement on the  webpage  and/or  newsletters.  You  may,  at  any  time,  check

 

the  currency  of  this  Policy  by  contact  our  broker,  Aon  Risk  Solutions ABN 17 000 434 720 AFSL 241141 on 1800 806 493.   

PUBLIC & PRODUCTS LIABILITY INSURANCE

What and who does the policy cover ?

This  policy  covers  your  club  and  it’s  committee  members,  officials,  training  officers,  club  instructors,  prelim  coaches,  members/riders  without  ponies,  life  members  and  registered  voluntary workers if you/they are held liable for causing bodily  injury  or  property  damage  to  a  third  party  whilst  attending  authorised and/or sanctioned pony club activities. 

   

 

If an incident were to occur you may feel morally liable, but this  does not necessarily mean that, in a Court of Law, you would  be legally liable.  It is therefore essential that all incidents that  could  give  rise  to  a  claim  are  reported  to  Aon  as  soon  as  possible. 

 

It  is  also  imperative  that  accurate  documentation  be  maintained  regarding  membership,  sub‐committees  and  volunteers  roster  including  assigned  duties  to  ensure  protection under the policies outlined in this summary.   

The  cover  provided  has  been  structured  based  on  the  Association’s activities, risk management procedures, rules and  regulations.  Anyone  acting  outside  these  guidelines  may  prejudice  their  entitlement  under  the  policy  and  be  left  uninsured. 

 

All  activities  conducted  by  the  club  must  be  an  existing  recognised pony club activity. 

 

Recognised pony club activities include, but are not limited to: 

 

Rallies  Mounted Games 

Gymkhanas  International Competitions 

Club social trail rides  One Day Events  Training Days  Meetings & AGM’s 

Dressage  Showjumping 

Eventing  Tent Pegging 

Polocrosse  Orienteering 

Campdrafting  Vaulting 

Cross Country  Sporting Events  Fundraising   Social activities  Lead Line activities  

(refer below) 

Administration duties 

Tetrathalon  Ready Steady Trott 

   

Where you are involved in un‐recognised pony club or  commercial / business activities such as running an agistment  complex, additional or separate coverage may be required.   

 

The Policy also provides cover to the club for: 

 Property owners – at all times including when grounds  are hired out to third parties and/or allowing agistment  on the grounds 

 Fund  raising  and/or  social  activities  unless  otherwise  excluded 

 Pony rides conducted as fund raising for the club and in  accordance with guidelines 

 Third  party  property  owners  ‐  for  claims  against  the  property  owner  where  the  club  leases  or  occupies  a  third parties land and a claim occurs due to pony club  activities carried out on their land 

(2)

 Participation  risk  ‐  if  a  participant  is  injured  and  sues  for personal injury 

 Property in the club’s care custody or control such as  goods, property  or horses which have been entrusted  to the club 

 Products liability including goods sold in respect of the  products that you supply i.e. food or beverages or  merchandise 

 First aid treatment 

 Instruction  provided  by  NCAS  Level  1  Coaches  to  members  at  authorised  and/or  sanctioned  pony  club  activities 

 Activities  undertaken  by  registered  volunteers  on  behalf  of  the  club  at  authorised  and/or  sanctioned  pony club activities 

 Activities  undertaken  by  club  instructors  and  prelim  coaches  on  behalf  of  the  club  at  authorised  and/or  sanctioned pony club activities 

 Running  and  organising  events  affiliated  with  Equestrian  Australia,  but  excluding  members,  delegates and officials of Equestrian Australia 

 Day Attendees ‐ where the relevant fee has been paid  to  the  club  and  required  documentation  completed.  Permitted at all  recognised pony club  activities.  Cover  limited  to  whilst  attending  authorised  and/or  sanctioned pony club activities 

Cover is not provided for:   

  Claims  arising  out  of  the  ownership  and/or  use  of  mechanical bulls and/or mechanical horses 

 Bodily  injury  and/or  property  damage  arising  out  of  riding lessons/tuition to non‐members  

 Commercial activities including agistment 

 Fundraising,  whether  involving  horses  or  not,  where  there  is  live  entertainment,  amusement  rides  and/or  devices  and/or  expected  to  be  more  than  100  non  members to attend and/or serving of alcohol where a  liquor licence is required (additional cover is required) 

 Non  PCA  coaches/instructors  –  proof  of  insurance  should be obtained from the visiting coach/instructor 

 Personal Accident cover for day attendees 

 Damage to property owned by the Club   

 

Lead Line Activities 

Activities  conducted  on  the  lead  are  used  for  young  inexperienced  riders  to  teach  basic  riding  principles  such  as  balance,  trust  and  confidence.  Simple  games  are  also  introduced to improve hand, eye and rein coordination.   

The horse’s pace is kept to a walk or slow trot, the activities are  supervised  and  conducted  in  a  suitable  safe  environment  and  the leading person is a responsible adult. 

 

Competition style activities such as jumping, polocrosse, camp  drafting,  cross  country,  tent  pegging,  tetrathalon,  mounted  games or other activities which are unsuited to lead line must  not be conducted on the lead. 

Day Attendees 

Participants who are not riding members of pony club must be  recorded as a day attendee and complete the Non Member  Declaration. 

 

Exemptions to the above include direct riding members of: 

‐ Australian Endurance Riders Association Inc       (including all state branches) 

‐ Show Horse Council of Australasia Ltd       (including all state constituents) 

 

Where an exemption is given the club must sight a current  membership card upon entry in addition to the above form  being completed. 

 

The Remittance Form should be duly completed after each  event and forwarded to your state branch. 

   

What is the Sum Insured ?

General Liability –   $20,000,000 in respect of any one occurrence 

or series of occurrences arising out of one  event. 

 

Products Liability –  $20,000,000  in  the  aggregate  during  the  period of this insurance. 

 

Care, Custody &  

Control –   $100,000  in respect of any one claim   

Excess –   $2,500  each  and  every  claim  inclusive  of 

  costs  

 

Insurer –   Certain underwriters at Lloyds   

What do I do in the event of an accident?

 

"DO NOT UNDER ANY CIRCUMSTANCE ADMIT LIABILITY"   

If you do  then your  insurer  could void  the policy on  the basis  that their legal defence has been jeopardised because liability  was incorrectly admitted. 

 

□ All reasonable steps should be taken following an accident  or loss to protect the person or property from any further  injury. 

□ No  correspondence  should  be  entered  into  with  a  third  party except acknowledgement of receipt of the claim.   

□ Contact Aon to obtain incident report form 

□□ Complete  and  return  together  with  originals  of  all  correspondence received from a third party. 

 

Email:     au.equestrian@aon.com  Freecall:     1800 806 493 

 

(3)

ASSOCIATION’S LIABILITY

What does the policy cover?

The policy provides cover for Committee Members of the club  following an allegation of a wrongful act committed in the course  of their professional duty. 

 

Cover includes:   

 Defence Costs 

 Professional Indemnity for claims arising from any advice  given to third parties 

 Office Bearers / Directors & Officers for claims arising  from wrongful acts  

 Entity for protection to the Club if it becomes legally  liable for claims not covered under other sections of the  policy. 

 

The policy is arranged on a “claims made” basis so any new claim  being made against you or incident which may give rise to a claim  must be lodged under today’s current policy, and not the policy  in place when the alleged mistake or event occurred. 

 

It is therefore imperative that accurate documentation be  maintained to ensure protection under the policies outlined in  this summary. 

What is a “Wrongful Act”?

A “Wrongful Act” is defined as:   

(i)  in  respect  of  Professional  Indemnity  Insurance  any    act,  error,  misstatement, misleading statement or omission by the Insured  in  the  course  of  rendering  (or  failure  to  render)  services  or  advice. 

 

(ii) in  respect  of  Office  Bearers,  Entity  Insurance  and  Fidelity  Insurance, any actual or alleged breach of duty, breach of trust,  neglect,  error,  misstatement,  misleading  statement,  omission,  breach of warranty of authority or other act wrongly committed  or  attempted  by  any  Office  Bearer  in  the  discharge  of  their  duties  in  their  capacity  as  Office  Bearer  of  the  Club,  or  any  matter  claimed  against  them  solely  by  reason  of  serving  the  Club. 

What is the Sum Insured ?

Professional Indemnity – 

$  5,000,000   any one claim and  

$10,000,000   in the aggregate   

Office Bearers –   

$  5,000,000   any one claim and   in the aggregate   

Association Reimbursement and Entity Insurance – 

$  5,000,000   any one claim and   in the aggregate   

  Excess – 

Professional Indemnity ‐ Nil  Office Bearers – Nil 

Association Reimbursement ‐ Nil  Entity Insurance – Nil 

Fidelity ‐ $2,000 each and every claim 

Taxation Investigation ‐ $2,000 each and every claim  Statutory Liability ‐ $5,000 each and every claim   

Insurer – 

CGU Insurance Ltd & Vero Insurance Ltd & Ace Insurance Ltd 

What extensions are included?

The following extensions are automatically covered by this policy.   

 Defamation 

 Trade Practices and Related Legislation 

 Continuous Cover 

 Extended Reporting Period 

 One Auto Reinstatement of Professional Indemnity Insurance  Limit of Indemnity 

 Advance Payment of Defence Costs 

 Employment Practices Liability ‐ $5,000,000 

 Trusteeship (excess of any other Trustee Policy) 

 Spousal Liability 

 Occupational Health & Safety 

 Outside Directorships 

 Breach of Confidentiality 

 Loss of Documents 

 Dishonesty of Office Bearers 

 Attendance at Enquiries 

 Breach of Copyright 

 Legal Representation Costs 

 Automatic Run‐off Liability for Office Bearers 

 Joint Venture 

 Committees 

 Estate 

 Fidelity up to $100,000 

 Statutory Liability up to $500,000 

 Taxation Investigation up to $10,000 

 Public Relations Expenses (sub limit $250,000) 

 Emergency Defence Costs (sub limit $250,000) 

 Crisis Cover (sub limit $25,000) 

 

When do I notify a potential claim?

Contact  Aon  Risk  Solutions  on  1800  806  493  to  obtain  a  report  form as soon as you: 

 

 become  aware  of  a  problem  which  involves  a  loss  or  potential  loss  to  a  client,  regardless  of  whether  or  not  the  client knows yet 

 receive  a  verbal  complaint  which  cannot  be  easily  solved  and without expense 

 receive a client letter threatening legal action 

 receive a solicitor’s letter threatening legal action 

 receive a Writ/Summons/Subpoena/legal court document.   

PERSONAL ACCIDENT – VOLUNTARY

WORKERS

What does the Policy cover?

This policy provides cover for registered voluntary workers of the  Pony Club (including club instructors and prelim coaches) for  personal injuries sustained whilst engaged in organised voluntary  work on behalf of the Pony Club including necessary direct travel  to and from such voluntary work. 

 

A Volunteer can be paid in cash, given non‐cash benefits or given  a  combination  of  both  cash  and  non‐cash  benefits.  These  payments  are  given  various  descriptions,  including  honoraria,  reimbursements  and  allowances.  Sometimes  they  are  given  no  name at all. 

 

How  an  amount  is  described  does  not  determine  its  treatment  for tax purposes. Whether a payment is assessable income in the  hands of a volunteer depends on the nature of the payment and  the recipient’s circumstances. 

 

Generally, receipts which are earned, expected, relied upon and  have  an  element  of  periodicity,  recurrence  or  regularity  is  treated as assessable income. 

 

(4)

Where  a  person’s  activities  are  a  pastime  or  hobby  rather  than  income‐producing,  money  and  other  benefits  received  from  those activities are not assessable income. 

 

A payment to a volunteer that is not assessable income will have  many of the following characteristics. 

 

 The payment is to meet incurred or anticipated expenses.  

 The payment has no connection to the recipient’s  income‐producing activities or services.  

 The payment is not received as remuneration or as a  consequence of employment.  

 The payment is not relied upon or expected by the  recipient for day‐to‐day living.  

 The payment is not legally required or expected.  

 There is no obligation on the part of the payer to make  the payment.  

 The payment is a token amount compared to the services  provided or expenses incurred by the recipient. Whether  the payment is a token depends on the full facts  surrounding the payment and recipient’s circumstances.   

In those instances where the volunteer provides the pony club  with a tax invoice for reimbursement of expenses or similar it  would not preclude them from cover under the policies  warranted they met all of the ATO criteria 

 

If you are uncertain of your personal circumstances you should  check with your local Work‐cover Authority and the ATO to  ensure you are not crossing the border into employee or sub‐ contractor status as cover may be prejudiced. 

 

Cover is provided for registered volunteers between the ages of  5 years to 85 years of age. 

 

There is no cover for claims arising out of mounted horse riding  activities whilst in the capacity of a voluntary worker. 

 

The policy does not provide cover for day attendees or visitors.   

Benefits

Section 1  Part A     

Income earning volunteers   

     

Non income earning  volunteers   

Death & Capital as per attached Table of  Benefits 

 

Up to a maximum of $50,000 but limited to 

$25,000 for volunteers aged 75‐85 years of age  and $10,000 for volunteers under 18 years of  age 

 

Up to a maximum of $10,000  

Part B     

Income earning volunteers   

   

Non income earning  volunteers   

 Weekly Benefits ‐Injury   (Temporary Total Disablement)   

85% of earnings up to $500 per week payable  up to 104 weeks from the date of injury unless  otherwise stated with a Nil excess.   

Not available to non‐income earners.  Other Benefits applicable as shown. 

The policy is underwritten by ACE Insurance Limited, AIG  Insurance Ltd & Zurich Financial Services Australia. 

Additional Benefits

Applicable to all volunteers 

 

Home/Car Modification Expenses 

If an insured person receives payment of a benefit under Events  2‐9(a) of the policy and as a result of a bodily injury the insured  person requires home, workplace and/or car modifications we  will pay for such expenses incurred up to a maximum of $15,000  with respect to any one bodily injury. 

 

Non Medicare Medical Expenses 

If a registered volunteer suffers from an injury we will pay 100%  of the Non‐Medicare Medical Expenses incurred up to a  maximum of $5,000. Excess $50 each and every claim.   

Non‐Medicare Medical Expenses means 

(a) expenses incurred within twelve (12) months of sustaining an  injury and payable for a maximum of twelve (12) months of  sustaining an injury 

(b) expenses paid by an Insured Person for Doctor, Physician,  Surgeon, Nurse, Physiotherapist, Chiropractor, Osteopath, Hospital  and/or Ambulance services for the following treatments: Medical,  Surgical, X‐ray, Chiropractic, Osteopathic, Physiotherapy,  Hospitalisation and Nursing but excludes dental treatment,  unless such treatment is necessarily required to teeth other  than dentures and is caused by the Injury referred to in (a) above  and Services for which your are eligible to receive Medicare  benefits. 

 

Conditions applying to Non‐Medicare Medical Expenses 

‐ Any benefit payable is less recovery made from any     Private Health Insurance Fund. 

‐ No benefit is payable in respect of the Medicare gap     

Funeral Expenses  

If a volunteer suffers an Accidental Death, Section 1 Part A Death &  Capital Benefits of this Policy is replaced by the expenses of burial  or cremation OR the cost of returning the volunteers’ body or  ashes to their country of residence up to a maximum of $7,500.   

Corporate Image Protection 

If during the period of insurance and whilst the person is a  covered person, the covered person or group of covered persons  suffer a bodily injury or bodily injuries (as applicable), and in our  opinion this is likely to result in a valid claim under the policy  with respect to, Part A ‐ Lump Sum Benefits for either:      a) Event 1 ‐ Accidental Death; or 

    b) Event 2 ‐ Permanent Total Disablement, 

We will reimburse the policy holder for costs (other than the  policy holder's own internal costs) incurred for the engagement  of image and/or public relations consultants; and/or the release  of information through the media.  Costs must be incurred within  fifteen (15) days of, and directly in connection with, such bodily  injury(ies), to protect and/or positively promote the 

policyholder's business and image.  The maximum amount we  will pay is $15,000 with respect to any one (1) event or set of  circumstances and is subject to the policyholder giving us a  signed undertaking that any amount paid to the policy holder will  be repaid to us, if it is later found that a valid claim did not or will  not eventuate. 

        Rehabilitation Expenses 

If an insured person sustains a bodily injury for which benefits  are payable under Events 25 and/or 26 we will reimburse  expenses incurred for an insured person for tuition or advice  from a licensed vocational school, provided such tuition or advice  is undertaken with the insurer's prior written agreement and the  agreement of the insured person's doctor and not exceeding 

$500 per month and payable for a maximum of six (6) months. 

       

Chauffeurs Services 

If an insured person sustains a bodily injury for which benefits  are payable under Events 25 and/or 26 we agree to pay up to a  maximum of $2,500 for a chauffeur or taxi services to and from  the insured person's usual place of work and their usual place of  residence if an insured person recovers sufficiently to return to  work but is certified by a doctor as being unable to drive a  vehicle or travel on public transport. 

(5)

Guaranteed Payment 

If an insured person sustains a bodily injury for which benefits  are payable under Event 25 we will immediately pay twelve (12)  weeks benefits provided that proper medical evidence is  produced from a doctor certifying that the total period of  Temporary Total Disablement will be a minimum of twenty‐six  (26) weeks. 

Other Benefits

Applicable to non‐income earners only   

If you are a non income earner the policy may entitle you to  claim the following benefits. 

 

Student Tutorial Cost 

If you are a student and suffer an injury and you are unable to  attend classes we will pay for the cost incurred for home tutorial  up to $200 per week payable from the 8th day of treatment for a  maximum period of 26 weeks provided that such fees are carried  out by persons other than members of the volunteers family or  other relatives. 

 

Emergency Home Help Clause 

If you are retired, unemployed or not in receipt of a salary and  suffer from an injury and unable to carry out domestic duties, we  will pay for the cost of hiring domestic help and/or child minding  services up to $200 per week payable from the 8th day of  treatment for a maximum period of 26 weeks. 

 

Domestic Duties means the usual and ordinary domestic duties  undertaken by someone as a homemaker and could include child‐ minding and home help services. 

 

Child‐minding services and domestic help must be carried out  by persons other than members of the Insured Person's family  or other relatives or persons permanently living with the  Insured Person. Child‐minding services and domestic help is  certified by a doctor as being necessary for the recovery  of the volunteer. 

 

Out of Pocket Expenses  

This policy covers reasonable out of pocket expenses incurred as  a result of the injury up to $100 per week to a maximum of 

$1,000 payable upon receipt of original receipts for such  expenses. Physical damage to property is not an expense that is  deemed to be directly attributable to the disablement and the  ability to perform normal everyday activities. 

 

The entitlements listed under Other Benefits are not available to  income earners. 

 

What do I do in the event of a claim?

Contact Aon Risk Solutions on 1800 806 493 to obtain a claim form.   

Ensure documented proof can be provided to verify the injured  Volunteer was recorded on the day of injury and the activities  they were assigned. 

 

If they are claiming for Weekly Benefits : 

 A 7 day excess applies  

 Proof of your earnings must be supplied 

 Supporting medical certificates must be supplied   

If they are claiming for Non‐Medicare Medical Expenses : 

They must be incurred within 12 months of the date of  your injury 

 $50 excess is applicable to each and every claim 

This policy does not cover any expenses claimable  through Medicare including the gap. 

 It is mandatory for you to submit expenses to your  Private Health Insurance fund first then forward your  providers Statement together with accounts. 

 

 

Table of Benefits

Section 1 – Part A Death & Capital Benefits 

 

THE EVENTS 

Injury resulting directly in the following  Event(s),  which  occur  within  twelve  (12) months of the date of the Injury: 

THE BENEFIT

Being a percentage of the  amount shown in the  Schedule against Part A –  Lump Sum Benefits for each  insured person 

1. Accidental Death  100% 

2.  Permanent  Total  Disablement  (volunteers under 75 years of age only) 

100% 

3. Paraplegia or Quadriplegia  100%  4. Loss of sight of both eyes   100%  5. Loss of sight of one eye  100%  6. Loss of use of two Limbs    100%  7. Loss of use of one Limb  100%  8.  Permanent  and  incurable  insanity 

   

100% 

9. Loss of hearing in:‐  

   (a) both ears  100% 

   (b) one ear  20% 

10.  Permanent  Loss  of  use  of  four  Fingers and Thumb of either Hand   

75% 

11.  Permanent  Loss  of  the  lens  of  one  eye  

60% 

12. Third degree burns and/or resultant  disfigurement  which  covers  more  than  40% of the entire external body    

50% 

13.  Permanent  Loss  of  use  of  four  Fingers of either Hand  

40% 

14.  Permanent  Loss  of  use  of  one  Thumb of either Hand:‐ 

 

     (a) both joints  30% 

     (b) one joint  15% 

15. Permanent Loss of use of Fingers of  either Hand:‐ 

 

     (a) three joints  15% 

     (b) two joints  10% 

     (c) one joint 5% 

16.  Permanent  Loss  of  use  of  Toes  of  either Foot:‐ 

 

     (a) all ‐ one Foot 15% 

     (b) great – both joints 5%       (c) great – one joint 3%       (d) other than great ‐ each Toe  1%  17.  Fractured  leg  or  patella  with  established non‐union 

10% 

18. Shortening of leg by at least 5 cm  7.5%  19. Permanent Partial Disablement not  otherwise  provided  for  under  Events  5  to 18 inclusive. 

Such percentage of amount  as We in Our absolute  discretion shall determine  and being in Our opinion not  inconsistent with the  benefits provided under  Events 5 to 18 inclusive.  Event 19 is limited to a  maximum of 75% of the  amount shown in the  Schedule against Part A –  Lump Sum Benefits.   

Section 1 – Part B Weekly Benefit – Injury (income earners only)   

25. Temporary Total Disablement   

During such disablement,  the Weekly Benefit shown  on the Schedule against Part  B Weekly Benefits – Injury,  but not Exceeding the Salary  of the Insured Person.  26. Temporary Partial Disablement   

25% of the amount payable  for Event 25. 

   

(6)

IMPORTANT NOTICES

About this Policy 

Pony  Club  Association  of  Victoria  Inc  (PCAV)  and  Pony  Club  Association  of  Northern  Territory  Inc  (PCANT)  do  not  act  as  the  Insurer’s  agent  and  do  not  hold  an  Australian  Financial  Services  License. PCAV & PCANT is not authorized to provide you with any  insurance  advice  so  if  you  require  any  information  about  this  insurance, please contact our broker, Aon Risk Solutions on 1800  806  493  or  email  them  at  au.equestrian@aon.com.  Please  note  that Aon has arranged this Policy on behalf of PCAV & PCANT.   

Disclosure 

Before  you  enter  into  a  contract  of  general  insurance  with  an  insurer,  you  have  a  duty,  under  the  Insurance  Contracts  Act  1984,  to  disclose  to the insurer every  matter  that you know,  or  could  reasonably  be  expected  to  know,  is  relevant  to  the  insurer’s  decision  whether  to  accept  the  risk  of  the  insurance,  and  if  so,  on  what  terms.  You  have  the  same  duty  to  disclose  those  matters  to  the  insurer  before  you  renew,  extend,  vary  or  reinstate  a  contract  of  general  insurance.  Your  duty  however  does not require disclose of matters 

- that diminish the risk to be undertaken by the insurer;  - that are of common knowledge; 

- that  your  insurer  knows  or,  in  the  ordinary  course  of  his  business, ought to know; 

- as  to  which  compliance  with  your  duty  is  waived  by  the  insurer. 

Examples of information which are relevant to insurers are:‐  (i) past claims experience; 

(ii) a  cancellation  of  a  previous  insurance  policy  or  refusal by an insurer to renew a policy previously  held by you; 

(iii) any unusual features of the subject matter of the  insurance  which might  increase  the  likelihood  of  a claim under the policy. 

If you are uncertain about whether or not particular matter  should be disclosed to the insurer, please contact our office.  Non‐disclosure 

If you fail to comply with your duty of disclosure, the insurer mat  be entitled to reduce his liability under the contract in respect of  a  claim  or  may  cancel  the  contract.  If  your  non‐disclosure  is  fraudulent, the insurer may also have the option of avoiding the  contract from its beginning. 

Record Retention policy 

Aon Risk Services maintains a policy for retention of records.  For  details of this policy please refer to our website, 

www.aon.com.au   

Complaints handling and feedback 

Clients who are not fully satisfied with our services should  contact our National Complains Manager in Sydney.  This firm  also subscribes to the Financial Ombudsmen Service, a free  customer service, and the General Insurance Brokers Code of  Practice.  Further information is available from this office.   

Utmost Good Faith 

Insurance  contracts  have  always  been  subject  to  the  doctrine  of  Utmost  Good  Faith  and  the  Insurance  Contracts  Act  re‐states  the  doctrine which is now statutorily imposed on both the Insured and  Insurer by means of an applied term in the contract, and applies in  respect of any matter arising under or in relation to the contract.   The  duty  cannot  be  restricted  or  limited  in  any  way,  apart  from  those matters listed above under The Duty of Disclosure.  

 

Neither the Insurer nor the Insured can act upon a provision in the  policy  if,  in  so  doing,  they  would  not  be  acting  with  the  Utmost  Good Faith.  The effect of this duty now permeates every facet of  insurance activity.  Any action or inaction which could in any way  adversely affect the other party would be not acting in the Utmost  Good Faith. 

 

Essential Reading Of Policy Wording 

A full copy of the policy is available for viewing at the 

Association’s National Office. It is essential that you should read  this document without delay and advise Aon Risk Services  Australia Limited in writing of any aspects which are not clear or  where the cover does not meet with your requirements.   

Events Occurring Prior To Commencement 

Your attention is drawn to the fact that this policy does not  provide indemnity in respect of events that occurred prior to  commencement of the contract. 

 

General Advice Warning 

This information may be regarded as general advice. That is, your  personal objectives, needs or financial situations were not taken  into account when preparing this information.  

 

Accordingly, you should consider the appropriateness of any  general advice we have given you, having regard to your own  objectives, financial situation and needs before acting on it.  Where the information relates to a particular financial product,  you should obtain and consider the relevant product disclosure  statement before making any decision to purchase that financial  product. 

 

Privacy Notice 

Aon  has  always  valued  the  privacy  of  personal  information.   When  we  collect,  use,  disclose  or  handle  personal  information,  we will be bound by the Privacy Act 1988.  

 

If  you  would  like  a  copy  of  our  Privacy  Policy,  or  wish  to  seek  access  to  or  correct  the  personal  information  we  collected  or  disclosed about you please telephone or email your Aon contact  or access our website  www.aon.com.au 

 

Financial Services Guide 

Aon’s  Financial  Services  Guide  contains  important  information  about  the  products  and  services  we  offer.  It  also  explains  how  we, and our representatives, may be remunerated and contains  details  of  conflicts  of  interest,  and  how  we  manage  them,  and  our  internal  and  external  complaints  handling  procedures.    Our  Financial Services Guide is available at www.aon.com.au.   

Master Policy Notice 

Where cover is provided under a master policy an aggregate limit  may  be  applicable  which  is  shared  by  all  insured  persons.  This  limit  may  be  eroded  or  completely  exhausted  by  claims  made  under the master policy by other insured persons covered under  the master policy. 

   

Contact Details 

For further information contact our office.   

Aon Risk Services  Free Call : 1800 806 493  Email : au.equestrian@aon.com 

References

Related documents

You have a duty under the Insurance Contracts Act 1984 before you enter into a contract of General Insurance with Lawsons Underwriting Australasia Limited to

Before you enter into a contract of general insurance with an insurer, you have a duty, under the Insurance Contacts Act 1984, to disclose the insurer every matter that you know,

Before you enter into a contract of general insurance with an insurer, you have a duty, under the Insurance Contracts Act 1984, to disclose to the insurer every matter that you

Before you enter into a contract of general insurance with the Underwriter, you have a duty under the Insurance contracts Act 1984, to disclose to the Underwriter every matter that

Before you enter into a contract of general insurance with an insurer, you have a duty, under the Insurance Contract Act 1984 to disclose to the insurer every matter that you know

Before you enter into a contract of general insurance with an Insurers, you have a duty, under the Insurance Contracts Act 1984, to disclose to the insurers every matter which

Before you enter into a contract of general insurance with an Insurer, you have a duty, under the Insurance Contracts Act 1984, to disclose to the Insurer every matter that you

Before you enter into a contract of general insurance with an insurer you have a duty under the Insurance Contracts Act 1984 to disclose to the insurer every matter that you know,