capitales y el sistema financiero argentino en su conjunto.
Se modificó la Carta Orgánica del Banco Central, que dotó a la autoridad monetaria de nuevas e importantes herramientas regulatorias tendientes a orientar el crédito, con la potestad de regular tasas, plazos y comisiones de las operaciones crediticias. También se ampliaron los márgenes de financiamiento al sector público y se extendió la misión de la política monetaria a objetivos de crecimiento y empleo. Durante el segundo semestre, el Banco Central ya hizo uso de esas atribuciones, eliminando la posibilidad
de computar el efectivo como integración de los requisitos de liquidez, o fijando límites a los plazos y tasas de interés de algunos créditos con destino a la inversión productiva.
Hacia fines de año, se sancionó una profunda reforma del mercado de capitales. Siguiendo estándares internacionales, la iniciativa unifica y desmutualiza los mercados, amplía el alcance y extiende las facultades de supervisión al regulador, la Comisión Nacional de Valores.
Finalmente, durante el último bimestre, un fallo adverso de la justicia norteamericana que inicialmente obligaba al Estado argentino a pagar a los bonistas que no ingresaron al canje de deuda, comprometiendo los pagos de deuda regulares del mes de diciembre, puso en alerta al mercado de bonos argentinos que operan en la plaza de Nueva York y a todo el sistema financiero, impulsando una explosiva suba del riesgo país. La apelación exitosa del Gobierno Argentino, en segunda instancia, logró dilatar los tiempos y postergar sus efectos, motivando una recuperación de los precios de los activos locales.
En definitiva, la volatilidad y fluctuación de precios fueron características del mercado de títulos públicos durante 2012. Los cupones atados a la evolución del PBI no pudieron escapar a la performance general, ya que además sufrieron el impacto de las estimaciones futuras de crecimiento económico, por debajo del valor límite que dispara el pago.
A pesar de estas tensiones financieras, y tras cierto nerviosismo por la pesificación llevada adelante en la deuda en divisas de algunas provincias, el Gobierno Nacional canceló aproximadamente u$s 5,700 millones, correspondientes, entre otros, al vencimiento final del Boden 2012 y al Cupón PBI, para lo cual, recurrió a las reservas del Banco Central conforme lo pautado en el Presupuesto Nacional 2012. Así, a pesar de haber adquirido divisas por unos u$s 9.200 millones durante el año, el nivel de reservas del Banco Central bajó unos u$s 3.000 millones durante 2012, totalizando 43.194 millones de dólares a fines de año.
El tipo de cambio de referencia de BCRA a finales de 2012 fue de $ 4.9173, lo que representa una depreciación del 14,27%. No obstante, se acentuaron los controles de cambios impuestos por el Gobierno para contrarrestar la salida de divisas del sistema y la pérdida de reservas, observándose el correspondiente impacto en la disminución de los volúmenes operados en el Mercado Único y Libre de Cambios.
Los depósitos en moneda local subieron un 38.15%, discriminados en un total de $ 183.514 millones del sector publico y $ 385.003 millones del sector privado, mientras que las colocaciones en plazo fijo presentaron un saldo de $ 221.543 para el período considerado respecto de los $ 166.373 millones anteriores lo que representa un incremento del 33,16%.
La tasa Badlar (tasa de interés pagada para depósitos mayores a $ 1.000.000 por el promedio de las entidades financieras privadas) culminó el 2012 en promedios estables en torno del 15.50%, habiendo comenzado el año en niveles del 17.50%.
Los depósitos en moneda extranjera presentaron una baja marcada del 27% en el año, pasando de u$s 13.347 millones observados a finales del 2011 a u$s 9.779 millones en 2012.
Los préstamos totales en moneda local aumentaron un 28 %, pasando de $ 285.402 millones a fines de 2011 a $ 396.425 millones a diciembre de 2012. Factores explicativos importantes de esta expansión son las líneas de prestamos impulsadas por el Gobierno Nacional, tanto los “Prestamos del Bicentenario Nacional al 9.90% de tasa de interés” y la “Línea de Créditos para la Inversión Productiva” establecida por la comunicación “A” 5319 del BCRA, que determinó que las Entidades Financieras que posean mas del 1% del total de los depósitos del sistema financiero deberán destinar un monto equivalente al 5% de sus depósitos del sector privado (medidos en promedio a junio de 2012) a financiar proyectos de inversión a un plazo de 36 meses y con un tasa de interés máxima del 15,01% anual (al menos un 50% de ese monto debe ser destinado a PyMEs).
Por ultimo, el numerario en poder del publico se incremento un 38.6%, totalizando más de $ 210 mil millones, mientras que el stock de Letras y Notas del BCRA para el mismo periodo ascendió de $ 65.209 millones en 2011 a $ 82.755 millones en 2012, conjuntamente con un total de $ 14 mil millones en operaciones de REPO a 1 y 7 dias, permitiendo de esta manera, que el BCRA esterilice parte de la inyección monetaria producida en el año; ya sea por compras de divisas como por el financiamiento al sector publico nacional.
2 HISTORIA
Banco Patagonia es continuador de una serie de bancos de histórica presencia en Argentina como fueron
el Banco de Río Negro, líder en la región patagónica, Banco Mercantil Argentino, pionero en el negocio de Plan Sueldo, Banco Caja de Ahorro, precursor en la incorporación del negocio de seguros al sector bancario, estos dos últimos fusionados con el Banco Sudameris Argentina, y Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, con más de 140 años de presencia en el país. Los legados de estas instituciones y las demás que forman parte hoy de nuestro banco, representan un activo de gran valor para la entidad y un elemento competitivo diferenciador.
A su vez, durante el año 2010 se incorporó a GPAT Compañía Financiera S.A., una sociedad constituida en Argentina y autorizada a funcionar como entidad financiera especializada en el financiamiento
mayorista y minorista para la adquisición de automotores 0 KM, tanto a concesionarios –en especial de la red General Motors de Argentina- como a clientes particulares.
Finalmente durante 2011, el 58,96% del capital social de Banco Patagonia pasó a manos del accionista controlante, Banco do Brasil, con la intención de continuar siendo uno de los principales bancos del Sistema Financiero Argentino.
Resumen
1976 Los Accionistas Sres. Stuart Milne y González Moreno comienzan sus actividades en el
sistema financiero argentino, a través de diversas compañías especializadas en el mercado bursátil, extra bursátil y cambiario.
1979 Los Accionistas Sres. Stuart Milne y González Moreno crean Cambio Mildesa.
1987 Los Accionistas Sres.Stuart Milne y González Moreno adquieren Finagen Compañía
Financiera, perteneciente a Volkswagen Argentina.
1988 Finagen Compañía Financiera se fusiona con Cambio Mildesa para transformarse en Banco
Mildesa.
1996 Banco Mildesa adquiere el 85% del capital social del Banco de Río Negro.
1997 Banco Mildesa y Banco de Río Negro se fusionan, manteniendo el nombre de este último.
1998 Banco de Río Negro adquiere nueve sucursales del ex-Banco Almafuerte y una sucursal del
ex-Banco Mayo.
2000 Banco de Río Negro cambia su denominación por la de Banco Patagonia.
2001 Banco Patagonia S.A.I.F.E., subsidiaria del Banco, inicia sus actividades en Uruguay.
2003 Banco Patagonia se fusiona con Banco Sudameris Argentina, y este, como entidad
subsistente, cambia su denominación a Banco Patagonia Sudameris. En el 2000, Banco Sudameris Argentina había adquirido al Banco Caja de Ahorro. En 1999, el Banco Caja de Ahorro se había fusionado con el Banco Mercantil Argentino.
2004 Banco Patagonia Sudameris incorpora activos, asume pasivos y absorbe empleados de
Lloyds TSB Bank plc Sucursal Argentina, el cual había incorporado en 1998 a Banco de Tres Arroyos.
Banco Patagonia Sudameris adopta el nombre Banco Patagonia.
2007 Banco Patagonia abre su capital en las Bolsas de Comercio de Buenos Aires y San Pablo,
siendo la primera empresa que, sin tener operaciones en Brasil, cotiza sus acciones en la Bolsa de San
2010 Banco Patagonia adquiere el 99% del capital accionario de GPAT Compañía Financiera S.A. (ex
GMAC Compañía Financiera S.A.) con el objetivo de ampliar su horizonte de negocios
Los Sres. Stuart Milne y González Moreno acordaron la venta del 51% del capital social y votos en circulación de Banco Patagonia, a Banco do Brasil.
2011 Durante el mes de Abril se concretó el cierre del contrato de compraventa de acciones entre Banco Patagonia y Banco do Brasil, efectuándose la transferencia del 51% del capital social y votos en
circulación a este último.
En cumplimiento de la normativa argentina, Banco do Brasil realizó la Oferta Pública de Acciones Obligatoria en Argentina, respecto de la totalidad de acciones remanentes de Banco Patagonia S.A. En el mes de Octubre fecha se realizó la liquidación de la misma y la nueva composición accionaria de
Banco Patagonia S.A. quedó de la siguiente manera: Banco do Brasil S.A. 58,9633%, Grupo de
Accionistas Vendedores 21,4127%, Provincia de Río Negro 3,1656% y Mercado 16,4584%.
3 BANCO DO BRASIL
Desde Abril de 2011, Banco do Brasil pasó a ser el accionista mayoritario de Banco Patagonia, con una participación al 31 de Diciembre del 2012 de 58,96% en el capital social y votos por acción.
Es la primera institución bancaria en operar en Brasil, con más de 200 años de experiencia en el sistema financiero en el país vecino y cuenta con la mayor red de distribución geográfica, contando con más de 5.362 sucursales.
En cuanto a puntos de atención Banco do Brasil cuenta con 19.144 puntos de atención de red propia y 61.192 puntos de atención en la totalidad de la red.
Es la institución financiera más importante de América Latina. Actúa en todos los segmentos, desde el bancario, pasando por el de tarjetas de crédito, administración de recursos de terceros, seguros, hasta mercado de capitales, con un importante portafolio de productos y servicios.
Emplea a aproximadamente 114.182 colaboradores que le permiten atender la demanda de los más de 58.6 millones de clientes.
La información del estado de situación patrimonial de Banco do Brasil se encuentra disponible en su página de internet www.bb.com.br.
4 ANÁLISIS PATRIMONIAL Y DE RESULTADOS DE LA ENTIDAD
Resultado del ejercicio 2012
El ejercicio económico 2012 finalizó con una ganancia de $ 884,6 MM que, comparada con $ 612,2 MM obtenidos en el ejercicio 2011, representa un incremento de 44,5%. A continuación se detallan las principales variaciones en la composición del resultado de la entidad.
Los ingresos financieros aumentaron un 56,8% con respecto al año anterior ($ 3.362,1 MM vs. $ 2.143,6 MM). Los principales ingresos se obtuvieron por los intereses de préstamos al sector privado no financiero originados en el incremento del 48,6% en el volumen de la cartera activa ($ 15.634,2 MM vs. $ 10.520,3 MM).
Los egresos financieros fueron 62,3% superiores a los registrados en 2011 ($ 1.212,2 MM vs. $ 747,0 MM). Los resultados por intereses de depósitos a plazo fijo se incrementaron en 62,8%, debido al aumento en su volumen ($ 8.801,2 vs. 5.105,3) y en la tasa promedio anual de los mismos (13,2% vs. 10,7%).
Como resultado de lo expuesto, el margen de intermediación (diferencia entre ingresos y egresos financieros) se incrementó 53,9% con respecto al año anterior ($ 2.149,9 MM frente a $ 1.396,7 MM. El cargo por incobrabilidad de préstamos aumentó 210,3% producto del incremento de las previsiones normales por el incremento de la cartera activa y por la constitución de previsiones adicionales a las mínimas requeridas por el BCRA sobre la cartera de consumo. El índice de cartera irregular fue de 1,05% frente a 0,8% del año anterior. La cobertura de previsiones respecto a la cartera irregular fue de 258,4% frente a 238,6% del año anterior.
Los ingresos por servicios netos aumentaron 32,3% durante el ejercicio 2012, alcanzando un total de $ 844,2 MM frente a $ 638,2 MM del año anterior. Todos los conceptos tuvieron incrementos, destacándose los ingresos vinculados con las cuentas de depósitos y los relacionados con el otorgamiento de créditos y tarjetas de débito y crédito.
Los gastos de administración tuvieron una variación interanual de 29,7% pasando de $ 1.094,2 MM a $ 1.418,9 MM, debido fundamentalmente al incremento en los gastos en personal producto de los acuerdos salariales de la actividad bancaria y del aumento de la nómina, y al incremento de los gastos operativos como consecuencia del crecimiento de la estructura de la Entidad en línea con su estrategia comercial y de los ajustes de precios de los servicios contratados.
Las utilidades diversas (netas de las pérdidas diversas) aumentaron 50,5% ($ 180,1 MM frente a $ 119,7 MM) debido principalmente al resultado por participaciones permanentes en el que se destaca GPAT Compañía Financiera S.A. que obtuvo una ganancia de 89,1 MM en el ejercicio 2012 (resultado en el que
Banco Patagonia participa en un 99%) frente a 43,3 MM del ejercicio 2011. ROE (Retorno sobre el capital)
Al 31 de Diciembre de 2012, el retorno sobre el patrimonio neto promedio del ejercicio fue de 30,0% frente a 27,4% del ejercicio anterior.
ROA (retorno sobre los activos)
Al 31 de Diciembre de 2012, el retorno sobre los activos promedios del ejercicio fue de 4,4% frente a 4,0% del ejercicio anterior.
Estado de Situación Patrimonial
Al 31 de Diciembre de 2012 el total de activos y pasivos de la entidad aumentó 39,1% y 39,7%, respectivamente, con relación al año anterior, alcanzando $ 25.823,4 MM y $ 22.456,6 MM respectivamente. Las principales causas de dicho incremento se originan en la evolución de los préstamos y depósitos según se detalla a continuación:
Evolución de préstamos
La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero tuvo una variación interanual de 48,6% alcanzando $ 15.634,2 MM frente a $ 10.520,3 MM del año anterior. El crecimiento promedio del sistema financiero fue de 30,4%. El aumento de la cartera activa se verificó en las líneas de préstamos tanto comerciales como de consumo.
Con respecto a los préstamos comerciales los principales incrementos se dieron en la línea de documentos con un crecimiento de $ 2.168,0 MM (50,0%) y en la línea de adelantos en cuenta corriente cuya suba fue de $ 1.519,7 MM (91,5%.
Entre los préstamos de consumo se destaca la suba de $ 809,3 MM (60,2%) en la línea de tarjetas de crédito y de $ 709,1 MM (36,3%) en los préstamos personales.
Por otra parte, se continuó con la financiación a la red de concesionarias oficiales de General Motors Argentina S.R.L. siendo la cartera de préstamos vigentes al 31 de diciembre de 2012 de 701,6 MM.
Evolución de depósitos
Al 31 de Diciembre de 2012 los depósitos totales tuvieron una variación interanual de 40,0% y en términos absolutos de $ 5.328,0 MM, alcanzando $ 18.645,2 MM frente a $ 13.317,2 MM del año anterior. El crecimiento del sistema financiero en su conjunto fue de 29,1%.
Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ 16.575,8 MM, representando una variación de 44,9% ($ 5.140,2 MM) con respecto al año anterior. Se destaca principalmente el incremento de $ 3.695,9 MM (72,4%) en los depósitos a plazo fijo. Los depósitos en cuentas corrientes y en caja de ahorro tuvieron una variación de $ 737,0 (34,2%) y $ 561,6 MM (15,2%) respectivamente. Los depósitos totales representan el 72,2% del total del fondeo de la entidad.
Ratio de liquidez
Al 31 de Diciembre de 2012 los activos líquidos (disponibilidades y títulos públicos y privados) de la entidad aumentaron 37,2% con respecto al año anterior, pasando de $ 4.754,0 MM a $ 6.520,9 MM. Por otra parte, el ratio de liquidez fue de 35,0% sobre el total de los depósitos manteniéndose en un nivel similar al 35,7% del año anterior. Los niveles de liquidez se mantuvieron en los niveles fijados por la política establecida por el Directorio en la materia.
Ratio de solvencia
Al 31 de Diciembre de 2012, el índice de solvencia medido en términos de patrimonio neto sobre el total del pasivo, fue de 15,0%, frente al 15,4% del año anterior, siendo para el total del sistema financiero de 13,2% y para las entidades privadas de 15,1% (3).
Patrimonio Neto sobre activos netos (apalancamiento)
El apalancamiento, que se obtiene del cociente entre el patrimonio neto sobre los activos netos fue al 31 de Diciembre de 2012 de 13,5%, frente al 14,0% del año anterior, mientras que para el total del sistema financiero fue de 12,0% y para el conjunto de entidades privadas de 13,7% (1).
Inmovilización de Capital
Al 31 de Diciembre de 2012, el indicador de inmovilización de capital, entendido como los activos fijos (bienes de uso, diversos e intangibles) sobre el pasivo total, mejoró con respecto al año anterior, siendo de 1,3% frente a 1,6% del ejercicio anterior.
Regulaciones monetarias
La entidad cumple con las regulaciones monetarias establecidas por el BCRA y mantiene el criterio de prudencia que la caracteriza. Al 31 de Diciembre de 2012, el índice de capitalización de Banco
Patagonia mostró un exceso de capital de $ 1.051,1 MM con respecto a lo exigido por la normativa del
BCRA.
En el mismo sentido, el ratio de capitalización que relaciona la RPC (responsabilidad patrimonial computable) con los activos ponderados por su riesgo fue de 18,4 % frente a 19,0% del ejercicio anterior. Dicha disminución se origina principalmente en el aumento de la cartera activa de la entidad.
Estructura patrimonial y de resultados
A continuación se expone el estado de situación patrimonial y de resultados de la Entidad al 31 de Diciembre de 2012, comparados con los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2011, 2010, 2009 y 2008.
Estructura patrimonial (en miles de $) 2012 2011 2010 2009 2008
Disponibilidades 4.40 3.77 3 2.24 2.33 8 1.48 0.99 8 1.51 0.07 6 1.43 1.02 9 Préstamos 16.0 31.4 18 11.0 53.1 74 7.23 4.96 9 4.41 7.03 5 3.73 5.71 4
Otros Créditos por Intermediación
Financiera 1.44 4.68 9 1.32 2.27 4 840. 035 586. 356 1.33 8.32 3
Créditos por Arrendamientos Financieros 636.
635 491. 174 233. 263 137. 170 184. 006
Participaciones en Otras Sociedades 394.
959 273. 062 206. 983 79.7 44 71.0 70 Créditos Diversos 491. 101 405. 570 417. 568 199. 247 148. 202 Bienes de Uso 225. 897 199. 695 176. 057 103. 010 96.6 36 Bienes Diversos 55.1 08 61.7 16 71.8 21 108. 725 40.3 41 Bienes Intangibles 21.9 69 - - - -
Partidas Pendientes de Imputación 703 583 558 511 375
TOTAL DE ACTIVO