Riesgo de Crédito del Banco y de la Industria
La cartera de colocaciones del Banco, junto con el monto de provisiones, se indican en el siguiente cuadro: En 2013, el Índice de Riesgo de la cartera del Banco aumentó en 71 puntos bases respecto de diciembre de 2012 en que ascendió a 1,64%. Este incremento se explica básicamente por la incorporación de las
operaciones de Helm Bank en Colombia durante el período. Al considerar solamente las colocaciones en Chile, el Índice de Riesgo aumenta desde 1,31% a 1,55% en dicho período, lo que se explica principalmente por la venta de cartera de clientes comerciales con perfil de bajo riesgo efectuadas a partir de agosto 2013 y la aplicación de la nueva pauta de clasificación de cartera para deudores en categorías normal y subestándar que incrementa la exigencia de constitución de provisiones.
En lo que se refiere a la industria, el Índice de Riesgo a diciembre de 2013 alcanzó a 2,42% versus el 2,29% registrado el año anterior.
Índice de riesgo por segmento de cartera
Diciembre 2013 Coloc. totales (1) (MM$) Provisión total
(MM$) riesgo total Índice de
Cartera comercial 9.401.620 201.376 2,14%
Cartera consumo 1.679.740 84.208 5,01%
Cartera vivienda 2.004.303 22.295 1,11%
Colocaciones totales 13.085.663 307.879 2,35%
Nota: (1) Los montos señalados corresponden al 100% de la deuda efectiva.
Evolución Índice de riesgo total (%) - Consolidado e Individual Chile
Período 2009 - 2013
Nota: Índice de Riesgo total considera colocaciones contingentes y no incluye provisiones adicionales. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y CorpBanca.
1,64 2,35 1,91 1,95 1,54 1,27 1,55 2,43 2,52 2,36 2,29 2,42
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13
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Por otro lado, el Índice de Riesgo de la cartera de personas aumentó en 30 puntos bases respecto de diciembre de 2012, pasando desde un indicador de 2,59% a 2,89%. Este aumento viene dado por el índice de riesgo de la cartera hipotecaria, que registró una variación de 37 puntos bases entre un año y otro de un 1,11% versus 0,74%, que se explica por las operaciones de Colombia. En la cartera de consumo en particular se observa una disminución del indicador, pasando desde 5,15%, en diciembre 2012 a 5,01% en diciembre 2013.
Los indicadores en Chile han presentado una disminución de 32 puntos bases en cartera consumo de 4,38% en 2013 versus 4,70% en 2012 y de 9 puntos bases en cartera hipotecaria de un 0,37% en 2013 versus 0,46% en 2012. Ambos casos se explican por la calidad de la iniciación y la gestión de riesgo y cobranza.
En lo que se refiere a la industria, el índice de riesgo de la cartera de personas muestra una tendencia estable de 2,77% versus 2,78%, favorecida por el desempeño tanto de la cartera de consumo de 6,31% en diciembre de 2013 versus 6,36% en diciembre de 2012 como de la cartera hipotecaria de 0,75% versus 0,79%.
Todos los años se realizan análisis, muestreos aleatorios y evaluaciones que permiten afirmar con un alto grado de confianza que las provisiones actuales del Banco son suficientes para cubrir las pérdidas esperadas en los distintos segmentos. El resultado es presentado al Directorio que aprueba la suficiencia de las
provisiones para cada ejercicio.
Evolución Índice de Riesgo Cartera Consumo (%) - Consolidado e Individual Chile
Período 2009 - 2013
Nota: Consumo Consolidado corresponde a la cartera de consumo de Banca Personas y de la División Especializada. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y CorpBanca.
5,15 5,01 7,87 6,67 5,37 4,70 4,38 6,30 6,43 6,08 6,36 6,31
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13
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Riesgo de Crédito Empresas
La División Riesgo Crédito Empresas tiene por misión contribuir a que el Banco mantenga una adecuada relación entre el riesgo y el retorno de sus activos.
Hasta el año 2012, dentro de las principales funciones de esta Gerencia destacaba la evaluación y aprobación de riesgo de crédito, a través de una gestión diferenciada y especializada hacia los distintos segmentos de negocios que conforman su ámbito de acción.
A partir del año 2013 se incorporó formalmente a esta División, la Gerencia de Clasificación y Control de Activos, permitiendo fortalecer las funciones de seguimiento de cartera, logrando una labor más coordinada y obteniendo las sinergias correspondientes en el desarrollo del proceso de crédito.
Sin duda este proceso de integración permite consolidar una cultura de riesgo sólida, permanente y consistente con la estrategia del Banco, asumiendo el desafío de un crecimiento rentable y con un nivel de riesgo acotado.
En el ámbito de la admisión de crédito, se separaron las actividades de evaluación de riesgo para clientes corporativos y de grandes empresas, diferenciando el ámbito de productos transaccionales de lo relacionado a créditos estructurados y de mayor complejidad, incorporando, en ambos casos, a las filiales en Colombia, de manera de transmitir la política de crédito y el know how desarrollado localmente.
Adicionalmente, se consolidó el modelo de evaluación de riesgo para clientes pertenecientes al segmento de empresas internacionales, implementando la política de crédito desarrollada y aprobada a fines del año 2012. Por su parte y en concordancia con el aumento en los negocios vinculados al sector inmobiliario, se fortalecieron las funciones de evaluación de riesgo, inteligencia de mercado y seguimiento de proyectos. En el ámbito de seguimiento, control y clasificación de activos, se modificó la pauta de clasificación de riesgo, incorporando criterios objetivos que han permitido perfeccionar la determinación de provisiones para la cartera comercial clasificada individualmente. Asimismo, la Gerencia ha participado activamente en el rediseño del modelo de provisiones para la cartera comercial grupal, proyecto que se implementará próximamente.
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En lo referente, al proceso de crédito, en forma permanente se están actualizando e incorporando las mejores prácticas, tanto en lo que se refiere a la evaluación de riesgo como al seguimiento y normalización de créditos, destacando una visión normativa y preventiva. A su vez, de manera sistemática y permanente se lleva a cabo un programa de capacitación, orientado tanto a ejecutivos comerciales como de riesgos, de manera de diseminar la cultura de riesgo al interior del Banco.
El Directorio de Corpbanca es responsable, entre otras materias, de la aprobación de las políticas de crédito de la Institución y de las distintas operaciones de crédito y sus condiciones de otorgamiento. En particular, la función de aprobación de las operaciones de crédito ha sido delegada en el Comité Ejecutivo, instancia que ha definido los distintos comités de crédito que rigen en el Banco, incluyendo sus integrantes y niveles de atribuciones. Asimismo, el Comité Ejecutivo analiza las políticas de créditos y aprueba sus actualizaciones, propuestas por la Administración.
El Comité Ejecutivo sesiona semanalmente y está integrado por cinco miembros del Directorio, incluyendo al Presidente y Vicepresidente. Participan adicionalmente el Gerente División Riesgo Crédito Empresas, el Gerente División Comercial correspondiente y el Gerente División Servicios Legales.
Riesgo Personas
Durante el año 2013, la División Riesgo Personas consolidó una muy buena calidad crediticia en los portafolios de consumo e hipotecario. Al mismo tiempo, se ampliaron las fronteras de admisión poniendo a disposición de los segmentos de negocio más y mejores clientes (y potenciales clientes). También se profundizó la relación con los actuales clientes mediante ofrecimientos masivos de aumentos de cupo en productos transaccionales y mayor venta de créditos de consumo en clientes actuales.
Lo anterior se puede plasmar en cifras que reflejan el logro de este importante desafío en el año 2013, tanto para Banco Condell como en Banca de Personas, donde los portafolios de consumo muestran un indicador de castigo neto sobre cartera promedio en el 2013 de 4,1% en Banco Condell y 1,3% en Banca de Personas de CorpBanca; en comparación con el año 2012 los ratios fueron de 5% y un 2,4% respectivamente. Respecto a crédito hipotecario, la cifra de castigo neto es de 0,06% (versus 0,23% del año 2012).
El bajo riesgo de las carteras de crédito permite confiar en la solidez de las respectivas Bancas de Personas (Banco Condell y Corpbanca) para apoyar la estrategia del año 2014.
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Otro de los desafíos más importantes del año 2013 fue implementar un set de nuevos modelos de provisiones para las carteras de consumo del Banco. Esto fue plenamente logrado a mediados de año con un equipo de desarrollo interno que permitió contar con el talento y experiencia dentro del Banco. Este equipo ha sido capaz de desarrollar con excelencia ocho nuevos modelos estadísticos de pérdida esperada, para la determinación de provisiones de consumo en Banco Condell y Banca de Personas de Corpbanca. Este logro no solo permite contar con modelos de provisiones adecuados, sino que además pone a disposición del Banco nuevos modelos para la gestión de riesgo crediticio de las carteras de personas, lo que a su vez permite proyectar un 2014 con más y mejores herramientas técnicas de apoyo.
La gestión de cobranza continúa mostrando mejores desempeños, lo que se refleja en una mejor productividad que el año 2012. En Banco Condell se ha mejorado la productividad desde un 43,7% en el año 2011, a un 48,1% año 2012 y cerrando el año 2013 con un 51%. Para Banca de Personas CorpBanca del 42,7% en el año 2011 a un 45,3% año 2012 y cerrando el año 2013 con un 47,9%.
El Banco cuenta con un Comité de Riesgo Banca Personas. Dicho comité tiene por finalidad evaluar las políticas, mecanismos y procedimientos de riesgos implementados o que se implementen del segmento de banca de persona y masiva. El Comité está integrado por 3 miembros, dos de los cuales deben ser directores del Banco, designados por éste al efecto, y el tercero es el Gerente General del Banco. Adicionalmente, asiste el Gerente de División Riesgo Banca Personas del Banco y el abogado Jefe de la Banca de Personas del Banco.
Este Comité reporta directamente al Directorio del Banco, y su vinculación con éste se da a través de la participación en éste de los directores del Banco que lo integran. Sesiona ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando así lo estime conveniente el Presidente del Comité, el Gerente General del Banco o la mayoría de sus miembros.
Riesgo Financiero
El Banco, en su esencia y en particular en su rol de intermediador de fondos, es un administrador de riesgos financieros (mercado, liquidez y contraparte), que entrega y ofrece soluciones financieras al sector real y
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financiero, por la vía de proveer la liquidez necesaria a través del financiamiento tradicional o financiamientos estructurados.
Al mismo tiempo, a través de sus distintos segmentos y filiales, ofrece diversas alternativas de ahorro e inversión, sea a través de los productos tradicionales, tales como son los depósitos a plazo y las cuentas de ahorro a plazo, entre otros, y aquéllos no tradicionales, como lo son el full depósito, full bono, o las notas estructuradas. Las carteras de inversión propia y por cuenta de terceros son administradas de manera consistente de acuerdo con las definiciones realizadas por la administración, evitando concentraciones de riesgo que pudieran tener un efecto adverso en los ingresos o en su posición patrimonial.
CorpBanca cuenta con un exhaustivo proceso de control y monitoreo de riesgos, a través del cual se identifican, miden y administran los riesgos financieros que enfrenta el negocio, con una clara separación de roles y basados en controles por oposición. Lo anterior garantiza una administración responsable y
sustentable de las estrategias financieras.
Para la gestión de los riesgos financieros se ha dispuesto las siguientes acciones: la instauración de principios corporativos; una clara definición de políticas; una fuerte estructura organizacional con claras
responsabilidades, separación de roles y atribuciones; y herramientas de medición y mecanismos de control y monitoreo enfocados en la gestión de dichos riesgos, resguardando así la estabilidad de los resultados y el buen uso patrimonial de la institución. Lo anterior, en línea con las mejores prácticas internacionales y consideraciones regulatorias locales.
Complementariamente, el Banco y sus filiales administran portafolios propietarios que les permiten un mejor uso del capital.
CorpBanca y sus filiales cuentan con una moderna institucionalidad en materia financiera, que articula la política definida por el Directorio con variados comités de inversión especializados en la toma de decisiones financieras de cada sociedad.
El Directorio es el responsable de las políticas de la administración financiera y de velar de manera amplia por el cumplimiento interno y regulatorio. Esta misión, en parte, ha sido delegada en el Comité de Activos y
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Pasivos (CAPA), en el que se revisan los aspectos comercial y financieros de las operaciones, se aprueban las estrategias que guíen al Banco respecto de la composición de sus activos y pasivos, los flujos de ingresos y egresos, las operaciones con instrumentos financieros y el consumo de capital en todas las líneas de negocios en las cuales participa.
El CAPA sesiona quincenalmente y está conformado por cinco miembros del Directorio, entre ellos el
Presidente y los dos Vicepresidentes. Lo integran también el Gerente General, el Gerente División Finanzas e Internacional, el Gerente Divisional de Tesorería, el Gerente División Financiera y Riesgos Basilea y el Gerente de Riesgos Financieros. En el CAPA se toman y se sancionan las decisiones financieras que la institución materializa.
Como parte de la institucionalidad financiera del Banco, existen comités especializados en la ejecución de estrategias en los cuales reside la responsabilidad, por delegación del Directorio y del Comité CAPA, de seguimiento diario y semanal del escenario central (TPM, premios por liquidez, inflación, etc.), balance de los riesgos y performance de las estrategias. Estos son el Comité de Coordinación Diario, el Comité de Balance, el Comité de Liquidez, el Comité de Posiciones Propietarias y Comité de Clientes.
La estructura organizacional de CorpBanca y sus filiales aseguran una efectiva separación de funciones, de modo que las actividades de inversión, monitoreo, contabilidad, medición y gestión del riesgo son realizadas e informadas en forma independiente. Las áreas de Tesorería del Banco son las responsables de administrar el riesgo de mercado y de liquidez dentro de los límites aprobados y de proveer la información necesaria respecto al cumplimiento de límites en cuanto a montos, términos y/o condiciones.
La Gerencia de Riesgos Financieros -con reporte a la División Financiera y Riesgos Basilea- es la responsable de implementar el marco de políticas, estructura de límites, mediciones y de adoptar los acuerdos necesarios que permitan asegurar el cumplimiento interno y regulatorio y la introducción de las mejores prácticas
internacionales y de la industria, en lo que respecta a la administración de los riesgos financieros. De esta forma, la Gerencia de Riesgos Financieros participa de manera activa en cada uno de los comités
anteriormente señalados, articulando las propuestas y definiciones financieras con el resto de las áreas del Banco, asegurando adecuados estándares internos y regulatorios en el origen de cada decisión.
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Por otra parte, el Banco cuenta con un conjunto de herramientas que le permiten monitorear los principales riesgos financieros que surgen de las actividades sensibles o relacionadas con tipos de cambios, tasas de Interés, indicadores vinculados a la inflación, actividades de trading propietario o vinculadas con clientes (de market making), actividades de gestión de estructuras de activos y pasivos del Banco (entre ellas liquidez, fuentes de financiamiento y descalces).
Los riesgos de mercado, liquidez y contraparte se encuentran regulados en la Política de Riesgos Financieros del Banco y sus filiales, tanto en Chile como en el exterior.
CorpBanca y sus filiales monitorean periódicamente su exposición ante movimientos extremos de mercado y consideran estos resultados para el establecimiento y revisión de las políticas y límites para la toma de riesgo de sus portafolios.
A su vez el “riesgo de liquidez de fondeo”, definido como la imposibilidad de cumplir oportunamente con las obligaciones contractuales, se encuentra normado por principios los que contemplan: que se equilibre entre los objetivos estratégicos de liquidez con los objetivos corporativos de rentabilidad, diseñando e
implementando estrategias de inversión y financiamiento competitivas, en relación a nuestros competidores relevantes; que se diseñen políticas, límites, y procedimientos de acuerdo con la regulación bancaria, normativa interna y en concordancia con los objetivos de negocio estratégicos de CorpBanca; que se
establezca un robusto marco de gestión del riesgo de liquidez que garantice que la entidad mantenga liquidez suficiente, incluido un fondo de activos líquidos de alta calidad y libres de cargas, con la que pueda hacer frente a una serie de eventos generadores de tensiones, tanto garantizadas como no garantizadas; que se establezca con claridad una tolerancia al riesgo de liquidez adecuada a su estrategia de negocio y a su tamaño en el sistema financiero; que el Banco tenga una estrategia de financiación que fomente una eficaz diversificación de las fuentes y plazos de vencimiento del financiamiento.
De la misma forma CorpBanca debe mantener una presencia continua en el mercado de financiamiento con corresponsales y clientes seleccionados, manteniendo estrechas relaciones y promoviendo una eficaz diversificación de las fuentes de financiación.
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Además, se deben identificar los principales factores de vulnerabilidad que afectan a su capacidad de captar fondos, monitoreando la validez de los supuestos en las estimaciones para obtener recursos. También CorpBanca debe gestionar de forma activa sus posiciones y riesgos de liquidez intradía a fin de cumplir puntualmente con sus obligaciones de pago y liquidación, tanto en circunstancias normales como en situaciones de tensión, contribuyendo así al fluido funcionamiento de los sistemas de pagos y liquidación. Durante el año 2013, la Gerencia de Riesgos Financiero continuó en su proceso homologación de políticas, metodologías, modelos y los limites globales para sus filiales en el exterior, delegando en sus unidades de riesgo financieros locales la aplicación, control, adecuación y monitoreo permanente.
En Chile los riesgos de mercado en el libro de negociación se disminuyeron durante el año. El libro bancario mantuvo un riesgo de tasa de interés y un riesgo de reajustabilidad bajo, con una sensibilidad en el margen de intereses positiva ante bajas en las tasas de interés y positiva ante aumentos en la inflación, aumentando en ambas exposiciones el último trimestre del 2013, permitiendo reconocer en resultados la baja de tasas y el aumento en la inflación.
Adicionalmente durante el año el Banco perseveró en el objetivo estratégico de diversificación de sus fuentes de financiamiento, a objeto de fortalecer su capacidad de reacción ante eventos de riesgo de liquidez de fondeo y disminuir la relevancia del mercado de depósitos institucionales como fuente de fondos.
La estrategia contempló la emisión en enero de 2013 de deuda a cinco años en los mercados internacionales por un monto de US$ 800 millones y aumentos de capital por US$ 627 millones durante los dos primeros meses del año. Adicionalmente, se realizó un esfuerzo relevante de crecimiento en la captación de fondos a través de sucursales en el segmento de personas y se potenció el canal de internet. Asimismo, cabe destacar el importante incremento de fuentes vista del segmento empresas.
Todo lo anterior contribuyó a la diversificación de las fuentes de fondeo del Banco mejorando la estabilidad y reduciendo significativamente los spreads pagados en el mercado secundario.
Las acciones de fortalecimiento de la estructura de fondeo descritas anteriormente permitieron al Banco enfrentar de buena forma la importante tensión generada durante el año a contar del mes de julio y que
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impactó en el Banco principalmente en un aumento de su costo de fondeo y consecuentemente del spread, y en una falta de liquidez derivado de la no renovación por parte de los clientes institucionales y clientes corporativos y grandes empresas de los depósitos a plazo que mantenían en el Banco.
Ante el adverso escenario, de forma inmediata el Banco activó su plan de contingencia, el que contempló las acciones a implementar ymedidas paliativas ante la situación de estrés de liquidez. De esa forma, variables tales como la evolución del fondeo por producto, canales, plazos y monedas eran monitoreadas diariamente. Al mismo tiempo se diseñaron resguardos adicionales como la venta de créditos por $679.000 millones. Esta venta de cartera no solo permitió generar la liquidez necesaria, sino que al mismo tiempo desconcentró fuertemente el mercado institucional de depósitos a plazo, disminuyendo la presión de liquidez inmediata. Esta acción dio una fuerte señal al mercado que confirmaba la posibilidad de realizar venta de cartera como una