Baja de existencias, botellas y cajas a nivel gastos 16,503 14,885
Provisiones para contingencias y diversas 11,318 3,120
Restructuración de Personal 11,598 3,132
Gastos asociados con la compra de acciones 5,976 0
Gastos relacinados con servicios del Exterior 3,317 1,532
Depreciación de costos de envases y otros 2,701 3,052
Costo de Venta de botellas y cajas 19,078 17,024
Costo de ventas de servicios, materias primas, material publicitario y otros 345 1,391
Costo neto de enajenación inmuebles, maquinaria y equipo 269 2,408
-
-
71,105 46,544
Neto (42,042) 5,553
20. Ingresos y gastos financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
30-sep-2012 30-sep-2011 S/(000) S/(000) Ingresos Financieros
Intereses por depósitos bancarios y otros 5,362 1,647
Intereses por préstamos a vinculadas 935 1,804
Ganancia por diferencia de cambio 83,033 21,611
89,330 25,062 Gastos Financieros
Intereses y gastos de obligaciones a largo plazo y otros 64,360 31,374
Intereses a vinculadas 131 150
Pérdida por diferencia de cambio 38,601 18,637
103,092 50,161
21. Transacciones y saldos con partes relacionadas
(a) Los saldos por cobrar y por pagar a empresas relacionadas, se resumen como sigue:
30-sep-2012 31-dic-2011
S/(000) S/(000)
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales
Coca Coca Servicios del Perú S.A. 512 559
512 559
Otras cuentas por cobrar
Corporación Inca Kola Perú S.R.L. (d) -260 2,106
Coca Coca Servicios del Perú S.A. (d) 4,293 13,216
Latin American Finance LLC (c) 0 38,839
Otras menores 379 139
4,412 54,300
Total 4,924 54,859
Cuentas por pagar
Coca Cola Chile S.A. 17,728 53,073
Coca Coca Servicios del Perú S.A. (e) 30,827 15,929
Corporación Inca Kola Perú S.R.L. (e) 21,196 23,479
Otras menores 23 1,838
Total 69,774 94,319
(b) Los gastos por participaciones, remuneraciones y otros conceptos a los miembros del Directorio y de la Gerencia clave del Grupo ascendieron a S/.10’037,000, y S/.10’615,000 durante los años 2011 y 2010, respectivamente.
( c) Corresponde al préstamo por US$12’550,000 otorgado a Latin American Finance LLC (una empresa domiciliada en Estados Unidos de Norteamérica), según contrato suscrito en el mes de noviembre de 2009, el préstamo fue cancelado en el 2012.
En agosto del 2012 se concluyó la adquisición del 99.99% de las acciones representativas de capital social de construcciones e inmuebles Pucusana SAC, la cual se pagó con la cobranza del préstamo citado en el párrafo anterior.
22. Valor razonable de los instrumentos financieros
A continuación se presenta la comparación entre el valor en libros y el valor razonable de los activos y pasivos financieros presentados en los estados financieros al 30 de setiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011:
Valor en libros Valor razonable
30-sep-2012 31-dic-2011 30-sep-2012 31-dic-2011
S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000)
Activos financieros
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 132,029 357,355 132,029 357,355
Otros Activos Financieros 161,957 0 161,957 0
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 169,876 152,770 169,876 152,770
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 35,037 41,082 35,037 41,082
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 4,924 54,859 4,924 54,859 503,823 606,066 503,823 606,066
Pasivos financieros
Cuentas por Pagar Comerciales 310,597 256,242 310,597 256,242
Otras Cuentas por Pagar 112,189 95,954 112,189 95,954
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 69,774 94,319 69,774 94,319
Provisiones 81,459 53,159 81,459 53,159
Bonos Corporativos 831,360 863,040 831,360 882,955
Instrumentos Financieros 16,857 18,384 16,857 18,384
Arrendamiento Financiero 172,050 194,476 150,663 151,048
Otras Cuentas por Pagar No Corriente 18,053 24,412 18,053 24,412
Parte corriente de otras cuentas por pagar a largo plazo 349 9 349 9
Préstamo Bancario 25,980 0 25,980 0
1,638,667 1,599,995 1,617,280 1,576,483
El valor razonable de los pasivos financieros es el monto por el cual los instrumentos pueden ser intercambiados entre partes interesadas y debidamente informadas que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua sin deducir gastos de transacción en su posible enajenación. No forzado, ni urgente, ni en liquidación involuntaria.
En opinión de la Gerencia, el valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo no es significativamente diferente de sus respectivos valores en libros y, por lo tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los estados financieros al 30 de setiembre de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.
Las metodologías y supuestos utilizados dependen de los términos y riesgos característicos de los distintos instrumentos financieros, e incluyen lo siguiente:
- El efectivo no representa un riesgo de crédito ni de tasa de interés significativo. Por lo tanto, se asume que sus valores en libros se aproximan a su valor razonable.
- Las cuentas por cobrar, debido a que se encuentran netas de su provisión para incobrabilidad y que tienen vencimientos menores a un año, la Gerencia considera que su valor razonable no es significativamente diferente a su valor en libros.
- En el caso de las obligaciones financieras corrientes, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, dado que estos pasivos tienen vencimiento corriente, la Gerencia estima que su saldo contable se aproxima a su valor razonable.
- En el caso de las obligaciones financieras a largo plazo, dado que sus condiciones y la tasa de interés que devenga son de mercado, la Gerencia estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.
- En el caso de los instrumentos financieros derivados, son registrados a su valor estimado de mercado, por lo que no existen diferencias con su valor en libros.
Sobre la base de los criterios descritos anteriormente, la Gerencia estima que no existen diferencias importantes entre el valor en libros y el valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo al 30 de setiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
Jerarquía de valor razonable
El Grupo utiliza la siguiente jerarquía para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, por técnica de valoración:
►- Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.
►- Nivel 2: Otras técnicas para las que los datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado son observables, directa o indirectamente.
►- Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable registrado, que no se basan en información observable de mercado.
Al 30 de setiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el Grupo mantenía los siguientes instrumentos financieros medidos por su valor razonable:
30-sep-2012 31-dic-2011 S/.(000) S/.(000)
Activos medidos al valor razonable:
Nivel 2
Contratos de cobertura de compra de azúcar BNP Paribas 14,728 19,050
Pasivos medidos al valor razonable:
Nivel 2
- Cross Currency Swap BBVA Banco Continental 4,626 5,095
- Swap Citigroup 0 721
- Swap JP Morgan 0 577
- Contratos futuros BNP Paribas 12,104 11,991
- Swap azúcar JP Morgan 127
no mantiene activos o pasivos medidos en los niveles 1 y 3.
23. Utilidad por acción
Durante los años 2012 y 2011 no han ocurrido movimientos patrimoniales en las cuentas de capital y de las acciones de inversión, por lo que el número de acciones comunes y de inversión en circulación y su promedio ponderado al cierre de ambos años es como sigue:
Acciones comunes 580,981,459
Acciones de inversión 71,965,514
Total 652,946,973
El cálculo de la utilidad por acción al 30 de setiembre de 2012 y de 2011, se presenta a continuación:
Utilidad Acciones en miles Utilidad por acción (numerador (denominador)
S/(000) S/