Para (DELGADO C. H., 2009), existen metodologías para el análisis de estados financieros puede agruparse en dos partes:
Métodos horizontales: se analiza las cifras de un solo ejercicio (de aquí la horizontalidad: se comparan en el mismo horizonte temporal). Incluyen razone simples, estándar, Du Pont y reducción a porcentajes; se conocen también como índices financieros, y se han agrupado para su presentación.
Métodos verticales: se analiza la información financiera de varios ejercicios. Se consideran como método dinámico. Los métodos más comunes son: aumentos y diminuciones, y tendencias.
20 1.8. Rentabilidad
(GUTIERREZ Viguera A. C., 2010), concluyó que la rentabilidad viene dada por la relación entre el beneficio obtenido y los recursos invertidos para posibilitar dicho beneficio.
Mientras que para (CORDOBA P. M., Finanzas, 2012), la rentabilidad es una relación porcentual que nos indica cuanto se obtiene a través del tiempo por cada unidad de recurso invertido.
La rentabilidad puede ser concebida desde los siguientes ámbitos:
Rentabilidad económica: relacionada con los negocios y corresponde al rendimiento operativo de la empresa. Se mide por la relación entre la utilidad operativa, antes de intereses e impuestos, y el activo o la inversión operativa.
Rentabilidad financiera: es la rentabilidad del negocio desde el punto de vista del accionista, o sea cuanto se obtiene sobre el capital propio después de descontar el de la carga financiera.
Rentabilidad total: es la rentabilidad medida en términos de la relación entre la utilidad neta y el capital total.
1.8.1 Riesgo
(CORDOBA P. M., Gestion Financiera, 2012), concluye el riesgo es la posibilidad que los resultados reales difieran de los esperados o que algún evento desfavorable ocurra.
Tipos de riesgo
Riesgo operativo.- Corresponde al riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos de operación.
Riesgo financiero.- Es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos financieros.
Riesgo total.- Posibilidad que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto de operación como financieros.
Tasas de interés
Se verifica la existencia del interés cuando un agente económico cede a otro un capital, durante un cierto tiempo, con la condición de reembolsar una suma.
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(HORNGREN C. T., 2012), manifiesta que el enfoque costo beneficio es cuando los recursos se tiene que gastar si los beneficios esperados para la organización superan los costos deseados.
1.8.2. Costos
Desacuerdo a (GOICOCHEA, 2010), los costos se entenderá como el valor monetario que se invierte en elementos materiales, fuerza laboral necesaria y demás insumos requeridos para fabricar bienes, o para generar servicios o productos intangibles, cuya presencia es beneficiosa es incuestionable.
(SALINAS, 2010), concuerda que existen tres elementos:
Materia prima.- Esta comprende los materiales físicos que componen el producto o aquellos que, incluso sin estar en el producto, se necesita para realizar el proceso productivo.
Mano de obra.- Se define como el costo del tiempo que los trabajadores invierten en el proceso productivo y que debe ser cargado a los productos.
Costos indirectos.- El costo indirecto a diferencia de los dos anteriores, no se puede cuantificar en forma individual en relación con el costo de los productos, pues incluye todos los gastos que se realizan para mantener en operación una planta productiva.
1.9. Planeación
(LERMA y KIRCHNER A. E., 2011), definen que planear significa definir y establecer una serie de pasos orientados a la obtención de uno y varios resultados, enmarcados en un tiempo determinado.
Planeación es la determinación del curso de acción y, en su máxima expresión, prever el curso del crecimiento y el desarrollo de la organización. Como tal, es un conjunto sistematizado de reflexiones acerca del futuro, indispensable para tomar decisiones anticipadas respecto del que hacer, el cómo y con que hacerlo.
La planeación implica crear el futuro desde el presente con una visión prospectiva, es decir como una prolongación de éste y comprende por lo tanto el establecimiento anticipado de objetivos, políticas, estrategias, reglas, procedimientos, programas, presupuestos, pronósticos.
22 1.9.1. Planeación Estratégica
“Planeación estratégica es el proceso por el cual los dirigentes ordenan sus objetivos y sus acciones en el tiempo”. (ROJAS M. L., 2011, pág. 47), planeación estratégica es la declaración formal de la alta dirección que guía a una organización para cumplir con su misión y objetivos en un medio cambiante, a partir de precisar su mercado, competencia, productos y herramientas para aprovechar oportunidades y evitar amenaza. (LEVI L. J., 2008, pág. 60),
Es el proceso de diagnosticar el entorno externo e interno de una organización, establecer una visión y misión, idear objetivos globales, crear, elegir, seguir estrategias generales y asignar recursos para alcanzar las metas de la organización
Para hacer planeación estratégica, los administradores consideran la organización como unidad total y deben definir que hacer a largo plazo de tal manera que se puedan cumplir con los objetivos de la empresa, a largo plazo indica un tiempo entre tres y cinco años en el futuro. Dicho en otras palabras, en la planeación estratégica los gerentes deben determinar lo que la empresa deberá hacer para tener éxito entre tres y cinco años desde ahora
1.9.2. Control
(ESTUPIÑAN R. , 2010), define que el control es un conjunto de normas, procedimientos y técnicas, mientras que Mantilla menciona es una función de relación de conocimientos y Ames indica que es un proceso de observación y mediación, por lo que el control es una gestión que trata de observar, corregir y mejorar los interese económicos, evitando informes fraudulentos en donde un alto riesgo seria evidente, por tal razón actualmente se hace cada vez más imprescindible determinar si la empresa goza de un buen control que se ajuste al creciente o cambio económico.
Mientras que (MANTILLA S. , Auditoria de Control Interno, 2009), indica que es una función de relación que implica varios campos del conocimiento porque su aplicación no depende del control mismo sino de aquellas esferas en que debe hacerse eficiente
1.10. Presupuestos
Es una herramienta dual, ya que es el plan cuantitativo por excelencia, y a la vez, el punto de partida para el proceso de control. De ahí su importancia vital. Predeterminan de forma
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cuantitativa las actividades del ente económico en unidades monetarias, por la cual deben ir de la mano con la contabilidad de la empresa.(DE LA GARZA R. M., 2008, pág. 8), (BURBANO R. J., 2011), menciona que es un documento que detalla la manera en que la empresa obtendrá fondos y los gastará durante un periodo específico de tiempo. La elaboración de presupuestos no debe ser considerada como una herramienta para limitar los gastos, sino más bien como un método para obtener el uso más productivo y rentable de los recursos de la empresa con base en los pronósticos futuros
(ALBI, Economía Publica I, 2009), señala que el presupuesto es siempre una previsión, que trata de recoger las operaciones del Sector Publico en un periodo futuro (normalmente, el año próximo).
Es un documento que refleja una previsión o predicción de cómo serán los resultados y los flujos de dinero que se obtendrán en un periodo futuro.
Es un cálculo aproximado de los ingresos y gastos que se obtendrán tras la realización de la actividad. Podemos decir que el presupuesto es una meta para la empresa que ha de cumplir para la consecución de sus objetivos y marcar las prioridades.