CHAPTER – V 26 General Rules

Usuarios internos.

Estos usuarios es decir varios involucrados en la carrera empresarial la misma que tienen la oportunidad y la posibilidad de obtener mucha información financiera que, estructurada de diferentes maneras, las mismas que permite entender lo que sucede y definir con criterios técnicos y en base a informes e indicadores estrictamente confiables para tomar mejores decisiones.

Según Rodríguez Morales (2012), existen varios usuarios internos: a) Administradores

La información financiera ayuda a los administradores a desarrollar el proceso administrativo en la empresa: planear, ejecutar, y controlar las actividades relacionadas con las operaciones, las inversiones y los financiamientos con el objetivo optimizarlos. Los administradores pueden obtener información sobre situaciones específicas en la empresa relacionadas con:

 Utilidad de un producto,

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 Activos fijos (si se arrienda o comprar),

 Ventas de activos fijos,

 Financiamiento que obtiene la empresa, ya sea de pasivo o capital,

 Pasivos de corto plazo (cuanto se paga el respecto). (pág. 6)

b) Accionistas no administradores.

Según Rodriguez (2012), son usuarios de la información financieras, son los dueños que no participan en la toma de decisiones internas en la empresa ni realizan actividades de administración, pero determinan y contratar a los ejecutivos que dirigirán la empresa. (pág. 7)

Usuarios externos.

Son los que no pertenecen a la empresa y, básicamente, la información a la que tienen acceso son los estados financieros; normalmente no tiene el alcance otro tipo de información interna, salvo que por alguna situación especial puedan solicitar mayor información para sus análisis. (Rodriges Morales, 2012, pág. 7)

Tabla 3.- Usuarios externos.

Inversionistas

Son personas físicas que tienen la intención de invertir en la compra de acciones de una empresa, para tener control sobre ella o para obtener beneficios monetarios.

Banqueros

Una de las principales actividades de un banco es prestar dinero; cabe mencionar que esa decisión es de las más importantes.

Proveedores

Son otros usuarios que buscan conocer si la empresa que les compra podrá pagar lo que le venden a crédito para, a partir de ello, decidir si le dan crédito, así como el monto y el plazo de este último.

Fisco

Es un usuario que determina si la empresa cumple de manera adecuada con el cálculo de la utilidad gravable, es la base sobre la cual se paga sus impuestos.

Fuente: Rodríguez (2017), Análisis de Estados Financieros. Elaborado por: Mejia Analuisa Lourdes

23 1.2.3.4 Análisis Financiero.

El análisis financiero es el conjunto ordenado de acciones, que se ejecuta mediante la lectura crítica, obj etiva e interrelación de manera coherente con los datos que constan en los estados financieros y otros elementos complementarios como los presupuestos, que permiten obtener indicadores que debidamente interpretados ayudarían a describir la situación económica y financiera presente y futura de la empresa, lo cual facilitara la toma de decisiones para corregir falencias actuales y prevenir acontecimientos que pudieran afectar a los intereses o estabilidad de la empresa y hasta aprovechar oportunidades. (Zapata Sanchez, 2017, pág. 467)

El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación, interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de porcentajes, tasas, tendencias e indicadores los cuales sirven para evaluar el desempeño financiero y operacional de la empresa y de manera especial para facilitar la toma de decisiones. (Bravo Valdivieso, 2013, pág. 289)

El análisis financiero se caracteriza de un proceso de recopilación, interpretación y comparación de datos cuantitativos y cualitativos, y de hechos históricos actuales y anteriores de una empresa para su posterior diagnóstico basado en criterios técnicos financieros sobre la situación actual y de esta forma definir las decisiones correctas para su crecimiento empresarial.

Análisis vertical.

Consiste en tomar un solo informe (Estado Financiero) y relacionar cada una de las partes con un total o subtotal, con el fin de determinar la composición porcentual de cada saldo con la cifra base. La cifra base en el Balance General es el total activos y /o el total de pasivos y patrimonio, la cifra base en el ERI es el total de ventas. (Zapata Sanchez, 2017, pág. 472)

Es un procedimiento muy utilizado en las empresas ya que se basa en analizar, evaluar y estudiar la estructura y la composición de los estados financieros El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer y definir si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

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Análisis horizontal.

“Se basa en la comparación entre dos o más estados financieros, tiene la característica de dinámico y permite la obtención de índices, porcentajes más objetivos y confiables.” (Bravo Valdiezo, 2013, pág. 291)

Es un método que tiene como objetivo el estudio de la tendencia descrita por las magnitudes financieras del balance y la cuenta de resultados. En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro y es eso que determina cual fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado.

1.2.3.5 Índices financieros.

Las razones financieras o índices financieros constituyen una práctica y método para determinar y conocer los hechos relevantes y trascendentales acerca de las operaciones económicas y la situación financiera de la empresa; entre las razones que más principales e importantes se aplica las de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad.

Tabla 4.- Razones de Liquidez.

Fuente: Zapata (2017), Contabilidad General. Elaborado por: Mejia Analuisa Lourdes.

RAZONES DE LIQUIDEZ Razón de

Circulante

Verifica la disponibilidad de recursos a corto plazo para afrontar sus compromisos corrientes.

Razon Corriente =Activo Corriente _{Pasivo Corriente}

Prueba Acida

Indica la cantidad de efectivo y equivalentes líquidos que dispone Para pagar a los acreedores.

Prueba Acida =Efect + Inv. Inmediat Pasivo Corriente

Razón de capital

neto

Recursos indispensables para que la

empresa pueda operar sin contratiempo. _{= 𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠}𝐶𝑎𝑝𝑡. 𝑑𝑒 𝑡𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜

25 Tabla 5.- Razones de Actividad.

Fuente: Zapata (2017), Contabilidad General. Elaborado por: Mejia Analuisa Lourdes Tabla 6.- Razones de apalancamiento.

RAZONES DE APALANCAMIENTO Miden la capacidad de respaldo de las deudas. Razón de nivel de endeudamiento: señala el

grado de dependencia de la empresa a terceros.

Razón del pasivo frente al activo T= (Pasivos T /Activos T)*100%

Apalancamiento total: Esta razón muestra la cantidad de patrimonio neto de la empresa que corresponden a las fuentes de financiamiento externas.

Apalancamiento total=(Pasivos T /Patrimonio)*100%

Fuente: Zapata (2017), Contabilidad General. Elaborado por: Mejia Analuisa Lourdes

Rotación cuentas por cobrar.

Indica el número de veces que se han hecho efectivas las cuentas por cobrar. Plazo

promedio de cobranza.

permite apreciar el tiempo que tardara una empresa en recuperar sus cuentas

por cobra. Rotación de

inventarios.

Muestra cuantas veces los inventarios rotan durante un periodo.

Plazo

promedio de reposición

Mide el tiempo en el que se renuevan los inventarios, en promedio

Razón de

activos totales.

Mide la eficiencia que la empresa utiliza sus activos en generación de ventas.

26 Tabla 7.- Razones de rentabilidad

RAZONES DE RENTABILIDAD Miden la efectividad de la gestión gerencial, demostradas por las utilidades obtenidas

en ventas e inversiones en general. Margen neta

de utilidad:

Indica el porcentaje de utilidad luego de impuestos y participaciones.

M.N.U = (utilidad bruta en ventas/ventas netas)*100% Margen bruto de utilidad sobre ventas Indica el porcentaje de utilidades que la empresa genera en sus ventas después de deducir costos de ventas.

M.B.U = (utilidad bruta en ventas/ventas netas)*100% Rentabilidad sobre el capital o ganancia por acción

Indica el rendimiento obtenido durante el periodo en relación con los aportes de capital accionario.

R.S.C = (utilidad neta /capital accionario)*100%

Rentabilidad sobre el patrimonio

Señala en % el grado de rentabilidad sobre el capital aportado por los accionistas y las utilidades no distribuidas.

R.S.P = (utilidad neta /capital patrimonio)*100% Fuente: Zapata (2017), Contabilidad General.

Elaborado por: Mejia Analuisa Lourdes