Consider the factors involved in the design and implementation of an information system by:

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, en la ejecución de sus actividades normales, está involucrado en las siguientes contingencias:

a) Activos Contingentes: no existen activos contingentes contabilizados.

b) Provisiones y Contingencias: los criterios de cuantificación de las contingencias son adecuados a las características específicas de las carteras civiles, laborales y fiscales, como también a otros riesgos.

- Acciones Civiles

Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): la determinación de la contingencia es mensual y el valor esperado de la pérdida es objeto de previsión contable, según parámetro estadístico por grupo de acción, tipo de organismo legal (Juzgado Especial Civil o Justicia Común).

Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.

Las contingencias son en general originarias de revisión de contrato y de indemnización por daños materiales y morales, siendo que en su mayor parte del Juzgado Especial Civil y por lo tanto limitadas a 40 salarios mínimos. ITAÚ UNIBANCO HOLDING también es parte en acciones específicas referentes a cobranza de expurgos inflacionarios en efectivo de ahorros, como consecuencia de planes económicos. La jurisprudencia en el STF es favorable a los bancos con relación a fenómeno económico semejante al de el efectivo de ahorros, como es el caso del ajuste de depósitos a plazo y de los ajustes aplicados a los contratos en general. Adicionalmente, en el STJ se decidió que el plazo para proponer acciones civiles públicas que discuten los expurgos es de cinco años. Con esa decisión, parte de las acciones como fueron propuestas después del plazo de cinco años, podrán tornarse improcedentes.

No son reconocidos contablemente los valores involucrados en acciones civiles de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 1.893.223 (R$ 1.647.949 al 30/09/2012), siendo que las naturalezas se refieren a las acciones indemnizatorias o de cobranzas, cuyos valores individuales no son relevantes.

- Acciones Laborales

Procesos Masificados (procesos relativos a causas consideradas semejantes y cuyo valor individual no sea considerado relevante): el monto esperado de la pérdida es calculado y provisionado mensualmente según modelo estadístico que fija el precio de las acciones, más el costo medio de honorarios. Son ajustadas al valor del depósito en garantía de ejecución cuando éste es realizado.

Procesos Individualizados (procesos relativos a causas con características peculiares o de valor relevante): la determinación es realizada periódicamente a partir del cálculo del valor del pedido y de la probabilidad de pérdida que, a su vez, se estima según las características de hecho y de derecho relativas a esa acción. Los valores considerados de pérdida probable son objeto de provisión contable.

Las contingencias tienen relación con procesos en que se discuten pretendidos derechos laborales relativos a la legislación laboral específica de la categoría profesional, tales como horas extraordinarias, equiparación salarial, reintegración, adicional de transferencia, complemento de jubilación y otros.

No hay ninguna acción laboral clasificada como pérdida posible de monto significativo. - Otros Riesgos

Son cuantificados y provisionados principalmente por la valuación de crédito rural en operaciones con coobligación y créditos con FCVS cedidos al Banco Nacional.

01/01 a 30/09/2012

Civiles Laborales Otros Total Total

3.731.588

4.852.246 192.303 8.776.137 7.344.812

Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) 13.105 14.043 9 27.157 - (118.176)

(948.237) - (1.066.413) (1.066.563)

3.626.517

3.918.052 192.312 7.736.881 6.278.249

Actualización/Cargas Tributarias 144.200 150.801 - 295.001 188.553 Movimiento del Período Reflejado en el Resultado (Notas 13f y 13i) 1.160.289 1.076.956 22.952 2.260.197 2.160.763 Constitución (*) 1.681.817 1.216.680 25.097 2.923.594 2.720.600 Reversión (521.528) (139.724) (2.145) (663.397) (559.837) Pago (1.264.848) (946.101) - (2.210.949) (1.938.586) 3.666.158 4.199.708 215.264 8.081.130 6.688.979 134.998 844.304 - 979.302 969.325 3.801.156 5.044.012 215.264 9.060.432 7.658.304 3.249.751 4.229.566 178.987 7.658.304 2.166.345 2.372.596 - 4.538.941 2.048.533 2.437.948 - 4.486.481 Saldo Final (Nota 13c)

Saldo Final al 30/09/2012 (Nota 13c)

Depósitos en Garantía de Recursos al 30/09/2013 (Nota 13a) Depósitos en Garantía de Recursos al 30/09/2012 (Nota 13a)

(*) Las Provisiones Civiles contemplan planes económicos por un monto de R$ 175.978 (R$ 202.097 del 01/01 al 30/09/2012) (Nota 22k).

Subtotal

Subtotal

A continuación se presenta el movimiento de las provisiones y los saldos de los respectivos depósitos en garantía de recursos:

(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I)

01/01 a 30/09/2013

(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización (Nota 4n I) Saldo Inicial

- Acciones Fiscales y de Seguro Previsional

Las contingencias equivalen al valor principal de los tributos involucrados en discusiones fiscales, administrativas o judiciales, objeto de comunicación automática o no automática por escrito, más intereses y, cuando se aplica, multa y costos financieros. Dicho valor es objeto de provisión contable independiente de la probabilidad de pérdida cuando se trata de obligación legal, o sea, el éxito en la acción depende si se reconoce la inconstitucionalidad de una ley vigente. En los demás casos constituyen provisión siempre que la pérdida sea probable.

A continuación se presentan el movimiento de las provisiones y de los respectivos depósitos en garantía de las acciones Fiscales y de Previsión:

01/01 a 30/09/2012 Obligación

Legal Contingencia Total Total

Saldo Inicial 7.612.614 2.820.991 10.433.605 8.644.552

Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) 7.870 1.590 9.460 -

(-) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización - (61.198) (61.198) (57.438)

Subtotal 7.620.484 2.761.383 10.381.867 8.587.114

Actualización/Cargas Tributarias 287.622 84.730 372.352 697.458

Movimiento del Período Reflejada en el Resultado 242.592 83.001 325.593 351.434

Constitución 438.010 116.414 554.424 572.662

Reversión (195.418) (33.413) (228.831) (221.228)

Pago (393.802) (73.266) (467.068) (74.528)

Subtotal 7.756.896 2.855.848 10.612.744 9.561.478

(+) Contingencias Garantizadas por Cláusula de Indemnización - 55.814 55.814 60.516

Saldo Final (Nota 13c y 14c) 7.756.896 2.911.662 10.668.558 9.621.994

Saldo Final al 30/09/2012 (Notas 13c y 14c) 7.290.675 2.331.319 9.621.994

Provisiones

01/01 a 30/09/2012 Obligación

Legal Contingencia Total Total

Saldo Inicial 4.196.129 360.710 4.556.839 5.178.313

Efecto del cambio del criterio de la consolidación (Nota 2b) 8.211 - 8.211 -

Reconocimiento de Ingresos 172.035 26.204 198.239 269.626

Movimiento del Período 778.099 10.453 788.552 180.688

Depositados 1.379.027 32.686 1.411.713 229.759

Levantamientos Efectuados (10.312) - (10.312) (41.396)

Conversión en Renta (590.616) (22.233) (612.849) (7.675)

Saldo Final 5.154.474 397.367 5.551.841 5.628.627

Reclasificación para activos dados en garantía de contingencias

(Nota 12d) - 1.255 1.255 (896.067)

Saldo después de la reclasificación (Nota 13a) 5.154.474 398.622 5.553.096 4.732.560

Saldo Final al 30/09/2012 (Nota 13a) 4.362.295 370.265 4.732.560

Depósitos Judiciales

Los principales asuntos relativos a Obligaciones Legales se describen a continuación:

 PIS y COFINS - Base de Cálculo – R$ 3.172.875: defendemos la incidencia de las contribuciones sobre la facturación, entendido como el ingreso de la venta de bienes y servicios. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 1.725.801.

 CSLL - Isonomía – R$ 2.344.295 mientras que la Ley aumentó la tasa de CSLL de las empresas financieras y aseguradoras para 15%, discutimos la ausencia de respaldo constitucional y, por isonomía, defendemos la incidencia a la tasa normal de 9%. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 623.284.  IRPJ y CSLL – Beneficios en el Exterior – R$ 531.403: planteamos la base de cálculo para la incidencia de

estos tributos sobre el beneficio devengado en el exterior y la inaplicabilidad de la Instrucción Normativa SRF 213-02 en lo que excede el texto legal. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 491.773.

 PIS – Anterioridad Nonagésima e Irretroactividad – R$ 419.084: planteamos el alejamiento de las Enmiendas Constitucionales 10/96 y 17/97, dado el principio de anterioridad e irretroactividad, para el pago por la Ley Complementaria 07/70. El saldo del depósito en garantía correspondiente totaliza R$ 91.698.

Contingencias no registrada contablemente - Valores involucrados en Acciones Fiscales y de Seguro Previsional de pérdida posible, cuyo riesgo total estimado es de R$ 11.158.527, de cuales las principales naturalezas se describen a continuación:

 INSS – Importes no Remuneratorias – R$ 2.497.689: defendemos la no incidencia del tributo sobre esos importes, principalmente participación en los beneficios, en los resultados, plano de pago en acciones, vale transporte y bonificación única.

 IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Denegación de Pedido de Compensación – R$ 1.455.400: casos en que son apreciadas la liquidez y la certidumbre del crédito compensado.

 IRPJ y CSLL – Intereses sobre el Capital Propio – R$ 1.102.878: defendemos la deducibilidad de los ICP declarados a los accionistas con base en la tasa de interés TILP aplicada sobre el patrimonio neto del año y de años anteriores.

 IRPJ y CSLL – Mayor Valor Pagado (Goodwill) – Deducción – R$ 616.279: deducibilidad del mayor valor pagado (goodwill) en la adquisición de inversiones, con expectativa de rentabilidad futura.

 ISS –- Actividades Bancarias – R$ 569.880: se trata de operaciones bancarias cuyos ingresos no se confunden con el precio por servicio prestado y o son originarias de actividades no listadas en Ley Complementaria.

 IRPJ y CSLL – Pérdidas y Descuentos en el Recibimiento de Créditos – R$ 478.217: deducibilidad de las pérdidas efectivas como gastos operativos – cesión de crédito y renegociación.

 INSS –- Factor de Prevención de Accidente de Trabajo – R$ 395.435: adecuación del multiplicador Seguro del Accidente de Trabajo SAT en conformidad con el número de Comunicados de Accidente de Trabajo.  IRPJ y CSLL – Beneficios disponibles en el exterior – R$ 352.897: discusión de la base de cálculo para

incidencia de estos tributos sobre los beneficios devengados en exterior.

 IRPJ – Desaprobar – Compensación de impuesto pagado en el Exterior – R$ 320.746: para los casos en que se analicen la liquidez y existencia del crédito compensado relativo al impuesto a la renta pagado en el exterior por filiales, sucursales, controladas y subsidiarias.

 IRPJ, CSLL, PIS y COFINS – Incorporación de Acciones en la Nova Bolsa – R$ 306.050: exigencia de tributo resultante del proceso de incorporación de acciones en la Nova Bolsa.

c) Cuentas por Cobrar – Reembolso de Contingencias

El saldo de los valores por cobrar relacionados con el reembolso de contingencias totaliza R$ 738.426 (R$ 671.220 al 30/09/2012) (Nota 13a), representado básicamente por la garantía establecida en el proceso de privatización de Banco Banerj S.A., ocurrida en 1997, en que el Estado de Rio de Janeiro constituyó un fondo para garantizar la recomposición patrimonial en Contingencias Civiles, Laborales y Fiscales.

d) Activos dados en garantía de Contingencias

Los activos dados en garantía de contingencias se refieren a procesos de pasivos contingentes y están vinculados o depositos en los siguientes valores:

Se exigen depósitos judiciales en garantía de importes en relación a acciones judiciales en Brasil y están retenidos en juicio hasta la decisión del juicio pertinente. Si la decisión no es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el importe depositado es liberado de la cuenta y transferido a la contraparte de la acción judicial. Si, por lo contrario, la decisión es favorable a ITAÚ UNIBANCO HOLDING, el importe depositado es liberado en el monto total depositado actualizado.

En general, las provisiones relativas a las acciones judiciales de ITAÚ UNIBANCO HOLDING son de largo plazo, considerando el tiempo necesario para la conclusión de esas acciones en el sistema judicial brasilero, razón por la cual no fueron divulgadas estimacione con relación al año específico en que esas acciones serán cerradas.

ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas, con base en la opinión de sus asesores legales, no están involucrados en ningún proceso administrativo o judicial que puedan afectar significativamente los resultados de sus operaciones. La valuación conjunta del total de provisiones existentes para todos los pasivos contingentes y obligaciones legales, constituidas mediante la utilización de modelos estadísticos para las causas de pequeño valor y valuación individual de asesores legales internos y externos para las demás causas, son consideradas suficientes según las reglas de la Resolución nº 3.823, del 16/12/2009, de CMN y Carta Circular nº 3.429, del 11/02/2010, de BACEN.

30/09/2013 30/09/2012 Títulos y Valores Mobiliarios (básicamente Letras Financieras del Tesoro - Nota 7b) 1.272.341 1.427.341

a) 30/09/2013 30/09/2012 39.140.693 31.462.518 647.727 644.470 3.250.920 3.209.987 9.450.640 8.774.268

Depósitos en Garantía de Recursos Civiles y Laborales (Nota 12b) 4.538.941 4.486.481

733.690 707.106 738.426 671.220 2.297.723 1.453.156 507.910 110.242 2.860.193 2.141.178 30.190 38.051 208.512 207.302 56.416 11.924 210.739 139.668

Títulos y Créditos a Recibir 523.608 528.951

(Provisión para Otros Créditos de Liquidación Dudosa) (312.869) (389.283)

930.080

187.872

65.602.800

54.245.443

Adelantos y Anticipos Salariales

Valores a Recibir de Sociedades Relacionadas

Operaciones sin Características de Concesión de Crédito

Otros

Total

En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Otros Créditos - Diversos están compuestos básicamente por Impuestos y Contribuciones a Compensar de R$ 260.896 (R$ 153.185 al 30/09/2012) y Créditos Tributarios de R$ 1.078.437 (R$ 1.072.951 al 30/09/2012) (Nota 14b I).

Depósitos en Garantía de Programas de Captación de Recursos Externos Valores a Recibir de Reembolso de Contingencias (Nota 12c)

Pagos a Reembolsar

Deudores Diversos en el País Deudores Diversos en el Exterior

Activos de Planes de Jubilación (Nota 19)