Conforme la investigación realizada por la UTPL, las fuentes de financiamiento utilizadas por las MESE son variadas, a continuación se presentará un análisis del comportamiento que han tenido durante los últimos años.
Tabla40: Instituciones que otorgan mayor viabilidad a PYMES
Instituciones Frecuencia Banca Pública 1 Banca privada 4 Cooperativa 1 Mutualista 0 No sabes No contestó 1 Total 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
0 1 1 5 1 a 3 4 a 6 7 a 10 > 10
Experiencia en el cargo
1 a 3 4 a 6 7 a 10 > 1054 Los datos recopilados evidencian que las PYMES obtienen mayor viabilidad de financiamiento por parte de la banca privada, representando este grupo de instituciones financieras aproximadamente el 60% de las fuentes utilizadas por las PYMES para la obtención de recursos.
Gráfico 20: Instituciones que otorgan viabilidad a PYMES Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015.
Elaborado por: José Cedeño
El sondeo de opinión, obtenido de los representantes de las MESE, refleja cierto
grado de conformidad respecto a las fuentes de financiamientos utilizadas por estas
organizaciones.
Tabla 41: Fuentes de financiamiento adecuadas para PYMES Fuentes de financiamiento Frecuencia
Totalmente de acuerdo 0 Algo de acuerdo 4 De acuerdo 3 En desacuerdo 0 No contestó 0 Total 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
El análisis gráfico evidencia el comportamiento de las opiniones de los entrevistados respecto a la opinión que como grupo tienen de las fuentes de financiamiento de las cuales son objeto las PYMES.
1
4
1
0
1
Banca Pública Banca privada Cooperativa Mutualista No sabes No
contestó
Instituciones que otorgan mayor
viabilidad a PYMES
55 Gráfico 21: Fuentes de financiamiento adecuadas para PYMES
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
El estudio de las variables que integran las condiciones de financiamiento para las PYMES refleja un comportamiento mediante el cual los entrevistados parecen estar de acuerdo con dichas condiciones.
Tanto las variables tasas de interés como plazos del financiamiento y montos requeridos como financiamiento mostraron calificaciones en las cuales las PYMES parecen estar conformes.
Aproximadamente el 80% de los entrevistados expresó su acuerdo con las condiciones de
crédito, calificando dichas categorías con un “Definitivamente sí” o un “Tal vez sí”.
Tabla 42: Variables de financiamiento para PYMES CRITERIOS Tasas de interés favorables para
PYMES
¿El plazo del financiamiento es adecuado?
¿El monto del financiamiento es adecuado? Definitivamente si 0 2 2 Tal vez si 4 3 3 Tal vez no 2 1 0 Definitivamente no 1 1 2 No contestó 0 0 0 Total 7 7 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
0 4 3 0 0 Totalmente de acuerdo
Algo de acuerdo De acuerdo En desacuerdo No contestó
Fuentes de financiamiento adecuadas
para PYMES
56 Gráfico 22: Variables de financiamiento para PYMES
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
Como se puede observar en el gráfico precedente, la opinión mayoritaria de los representantes de las PYMES se ubica en las dos primeras categorías, las cuales ponen de manifiesto el acuerdo que tienen los empresarios respecto a las condiciones de financiamiento que están recibiendo.
Tabla43: Tipo de financiamiento para PYMES
CRITERIOS Capital propio La deuda Las utilidades retenidas
De acuerdo 1 1 1
Parcialmente de acuerdo 5 2 2
En desacuerdo 1 3 2
No contestó 0 1 2
Total 7 7 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
El estudio relacionado con los tipos de financiamiento que consideran los empresarios de las PYMES son los más adecuados para sus organizaciones reflejó que un 90% estima que el capital propio es la mejor opción, seguramente se debe a que este tipo de financiamiento evita el pago de los intereses.
Respecto a la contratación de deuda como fuente de financiamiento, menos del 50% considera que sea favorable a los intereses de las PYMES; no obstante, los demás estiman que ese tipo de financiamiento no es saludable para este tipo de organizaciones.
0 4 2 1 2 3 1 1 2 3 0 2
Definitivamente si Tal vez si Tal vez no Definitivamente no
Tasas de interés favorables para PYMES ¿El plazo del financiamiento es adeucado? ¿El monto del financiamiento es adeucado?
57 Al consultar sobre el uso de las utilidades retenidas como fuentes para financiar a las PYMES, las opiniones resultaron muy variadas.
Gráfico23: Tipo de financiamiento para PYMES Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
Al revisar la frecuencia con la cual los empresarios de las PYMES solicitan financiamiento a las instituciones crediticias, se observó que el 43% lo hace de manera habitual, mientras que el 29% también lo hace, pero de forma no habitual. Un porcentaje similar revela que los empresarios de este grupo no han contratado deudas.
Tabla 44: ¿Con qué frecuencia su empresa toma deuda?
CRITERIOS Frecuencia
Habitualmente 3
No habitual 2
Nunca 2
Total 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
El análisis gráfico permite observar el comportamiento descrito en el párrafo anterior, donde los empresarios del sector de las PYMES reflejan su preferencia, en términos de tiempo, respecto a lo habitual de solicitar financiamiento en el sistema crediticio.
1 5 1 0 1 2 3 1 1 2 2 2 De acuerdo Parcialmente de acuerdo En desacuerdo No contestó
Capital propio es el mejor tipo de financiamiento para PYMES La deuda es el mejor tipo de financiamiento para PYMES
58 Gráfico 24: ¿Con qué frecuencia su empresa toma deuda?
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
El estudio de las fuentes de financiamiento también incorpora al análisis a los proveedores, quienes representan un grupo importante dentro de las economías de las PYMES.
Las respuestas de los empresarios a la pregunta relacionada con el financiamiento a través de proveedores en el corto plazo reflejó que la mayoría de ellos recurre a este tipo de endeudamiento de manera constante, los demás también lo utilizan pero de manera no tan frecuente.
Tabla 45:¿Su empresa se financia en el corto plazo a través de proveedores?
CRITERIOS Frecuencia
Constantemente 4
Con cierta frecuencia 1
Algunas veces 2
Rara vez o nunca 0
No contestó 0
Total 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
Los criterios ubicados como rúbrica para la pregunta vinculada con el crédito que solicitan los empresarios de las PYMES a los proveedores incluyeron 5 categorías de posibles respuestas. Cabe destacar que las dos últimas opciones no figuraron entre los resultados del levantamiento de la información, lo cual deja ver que la importancia que tiene para este grupo la presencia de los proveedores como una fuente de financiamiento para el sector de las pequeñas y medianas empresas.
3
2 2
Habitualmente No habitual Nunca
¿Con qué frecuencia su empresa
toma deuda?
59 Gráfico 25: ¿Su empresa se financia en el corto plazo a través de proveedores?
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
La investigación incluyó una pregunta a los empresarios respecto a si ellos solicitan crédito a las instituciones financieras, la respuesta evidenció que aproximadamente el 80% de ellos lo hace. Al evaluar este resultado con la respuesta del cuadro y gráficos anteriores, se puede observar que este sector societario requiere de mucho financiamiento para sus operaciones; motivo por el cual, solicitan créditos tanto a proveedores como a instituciones financieras.
A pesar de que en respuestas a otras preguntas sobre el financiamiento el pronunciamiento de estos empresarios fue que a las PYMES les conviene más el uso de recursos propios, se puede observar que mayoritariamente recurren a financiamiento externo, probablemente por la ausencia de recursos internos en las organizaciones.
Tabla 46: ¿Su empresa se financia a través de préstamos realizados a instituciones financieras?
CRITERIOS Frecuencia
Si 5
No 2
Total 7
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño
A continuación se presenta un análisis gráfico sobre el comportamiento que tienen las PYMES respecto a la solicitud de préstamos realizados a las instituciones financieras.
4
1
2
0 0
Constantemente Con cierta frecuencia
Algunas veces Rara vez o nunca No contestó
¿Su empresa se financia en el corto
plazo a través de proveedores?
60 Gráfico 26: ¿Su empresa se financia a través de préstamos realizados a instituciones financieras?
Fuente: Investigación nacional realizada por la UTPL, 2015. Elaborado por: José Cedeño