Prestación de servicios 366 46 Cancelación de provisiones 977 1,532 Actualización de impuestos 2,643 Otros 2,301 1,859 $ 3,788 $ 6,080 20. Impuesto Sobre la Renta y participación de utilidades a los trabajadores
a. Las provisiones para Impuesto Sobre la Renta e Impuesto al Activo se integran como sigue: 1996 1995 Impuesto Sobre la Renta $ 149 $ 258 Impuesto Sobre la Renta diferido (408) (543) $ (259) $ (285)
b. Al 31 de diciembre de 1996, existen partidas temporales netas deducidas fiscalmente por las cuales no se ha registrado el impuesto diferido porque son recurrentes, o bien su materialización no se efectuará en un periodo definido, como sigue:
Diferencia entre el valor contable y valor fiscal de los inventarios$ 96,409 Diferencia entre los ingresos contables y fiscales acumulados al 100%(181,225)
Por otra parte, existen diferencias entre los valores contables y fiscales, principalmente por la actualización del activo fijo, que se estima generarán en el futuro diferencias permanentes.
c. La consolidación de los resultados fiscales, mayoritario y por control efectivo, de conformidad a la política que se menciona en la nota 1.q arrojó una pérdida aproximada por el año terminado el 31 de diciembre de 1996, de ($ 3,808). Asimismo la Compañía tiene pérdidas fiscales consolidadas de ejercicios anteriores por ($106,478), los que se pueden amortizar contra utilidades de ejercicios futuros.
21. Compromisos, contingencias y litigios
Juicios en litigio - Al 31 de diciembre de 1996, una de las empresas subsidiarias tenía a cargo un juicio de índole legal en trámite de resolución por la cantidad de $ 2,400 sobre el que el departamento jurídico opina resolver satisfactoriamente.
Compromisos - Las compañías del grupo garantizan el pago del 1% al 3% de cada crédito FOVI, asignado a los adquirientes de vivienda de cada uno de nuestros desarrollos, cuando éstos se hayan atrasado en el pago de sus mensualidades a las Sociedades de Objeto Limitado (SOFOL) o a los bancos, respectivamente.
La duración de la garantía será de 2 a 3 años.
22. Instrumentos financieros y administración del riesgo a. Concentración de riesgos de crédito.
Los instrumentos financieros que potencialmente están sujetos a un riesgo de crédito por incumplimiento de la contraparte, son principalmente inversiones temporales de efectivo y cuentas por cobrar a clientes. La Compañía considera que su concentración de riesgos de crédito en lo que se refiere a las cuentas por cobrar es limitado, dado que no otorga crédito y sólo entrega las viviendas contra los pagos correspondientes, por lo que no hay crédito.
b. Valor justo de los instrumentos financieros
Efectivo e inversiones temporales.- El valor en libros es similar al valor justo dado el vencimiento a corto plazo de estos instrumentos.
Adeudos a instituciones de crédito.- El valor en libros es similar al valor justo porque las tasas de interés de estos instrumentos fluctúan conforme a las tasas de interés de mercado.
Papel comercial.- Se determina con base en precios para las mismas emisiones o similares, a tasas de interés que se ofrecen para deuda con los mismos vencimientos.
(R.- 9893)
CORPORACION GEO, S.A. DE C.V.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Consejo de Administración y accionistas:
Hemos examinado los balances generales no consolidados de Corporación Geo, S.A. de C.V. al 31 de diciembre de 1996 y 1995, y los estados no consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos por los años que terminaron en esas fechas. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración de la Compañía. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. Nuestros exámenes se efectuaron de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes, y de que están preparados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración, y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión.
Los estados financieros adjuntos fueron preparados para cumplir con las disposiciones legales como entidad jurídica, por lo que no han sido consolidados con los de sus subsidiarias. La inversión en acciones de subsidiarias y asociadas se valúa por el método de participación. Por separado se emiten estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 1996 y 1995, que con esta misma fecha fueron dictaminados, sin salvedad, los cuales deben ser consultados para la toma de decisiones.
En nuestra opinión, los estados financieros no consolidados antes mencionados presentan, razonablemente en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Corporación Geo, S.A. de C.V. como entidad jurídica al 31 de diciembre de 1996 y 1995, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el capital contable y los cambios en la situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
28 de febrero de 1997. C.P. Joaquín Gómez Alvarez Rúbrica.
BALANCES GENERALES
31 DE DICIEMBRE DE 1996 Y 1995
(miles de pesos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 1996)
Activo 1996 1995 Activo circulante:
Efectivo e inversiones temporales $ 27,351 $ 168,352 Subsidiarias, afiliadas y asociadas 107,655 46,890 Pagos anticipados 8,248 12,411 Otras cuentas por cobrar 2,524 1,274 Activo circulante 145,778 228,927 Inversión en acciones de subsidiarias
y asociadas (nota 2) 875,212 811,236 Inmuebles, mobiliario y equipo- neto (nota 3) 47,124 46,379 Exceso del costo sobre el valor en libros en la adquisición
de subsidiarias (nota 6) 6,426 1,673 Total $ 1,074,540 $ 1,088,215 Pasivo y capital contable
Pasivo circulante:
Porción circulante del pasivo a largo plazo (nota 4) $ 2,427 $ 8,203 Impuestos y gastos acumulados 7,374 6,191 Subsidiarias, afiliadas y asociadas 23,281 25,963 Pasivo circulante 33,082 40,357 Pasivo a largo plazo (nota 4) 13,299 16,982 Exceso del valor en libros sobre el costo en la adquisición
de subsidiarias 1,244 1,498 Pasivo total 47,625 58,837 Contingencias (nota 9)
Capital contable (nota 6)
Capital social 92,251 89,813 Actualización de capital social 96,711 96,389 Prima en suscripción de acciones 784,799 746,233 Utilidades retenidas 405,861 268,477 Insuficiencia en la actualización del capital contable (352,707) (171,534) Total capital contable 1,026,915 1,029,378 Total $ 1,074,540 $ 1,088,215 Las notas adjuntas son parte de los estados financieros.
CORPORACION GEO, S.A. DE C.V.