6.2 Two Step Cluster
6.3.2 Description of Segment Two: Price Easers
Cuando se habla de la Banca de segundo piso, se está refiriendo a aquellas entida- des, que no desarrollan atención directa ni presencial con los usuarios del sistema fi- nanciero; sino que desarrollan actividades de consecución de capitales de fomento, permitiendo a la banca comercial, actuar como intermediario entre ellos y las empre- sas que requieren los fondos. Como ejem- plo, asumamos una empresa que inicia sus procesos de internacionalización, para lo cual requiere una inversión de 100 millones de pesos en capital de trabajo y materias primas; para desarrollar el proyecto solicita un préstamo bancario; en este momento, el banco solo puede disponer de 30 millones, para ese tipo de servicio, con lo cual la en- tidad gestiona en Bancoldex, un préstamo de 70 millones, con el fin de poder propor- cionar al cliente los recursos que requiere; de esta forma, Bancoldex, desembolsa los 70 millones al banco, a una tasa de interés, denominada tasa de descuento y la entidad a su vez entrega los 100 millones al empre- sario a una tasa superior a la tasa de des- cuento. Así, si el exportador hubiera acudi- do directamente a Bancoldex, en busca de financiación, la entidad de segundo piso no lo habría atendido, ni apoyado en su proce- so de internacionalización. Es importante resaltar, que la banca de segundo se conoce en Colombia, como banca de redescuento o banca de fomento, algunas de las institucio- nes que la componen son:
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Fondo Nacional de Garantías S.A. (FNG).■
Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO).■
Banco de Desarrollo Empresarial y Co- mercio Exterior de Colombia (BANCOL- DEX).■
Fondo Financiero de Proyectos de Desa- rrollo (FONADE).■
Financiera del Desarrollo Territorial S.A. (FINDETER).■
Fondo Emprender.La entidad más importante para los proce- sos de internacionalización es Bancoldex, del cual se hablará más adelante, al igual que Finagro, por el vínculo agrícola del país.
Bancoldex
El objetivo principal de Bancoldex es fi- nanciar, aunque no en forma exclusiva, las actividades que implican el intercambio comercial internacional de activos, con lo cual actúa como banco de redescuento y no como intermediario directo. Es importante resaltar, que la importancia de Bancoldex consiste en proporcionar a los empresarios financiación de largo plazo en la cadena de producción y comercialización para pro- ductos que se relacionaran con el comercio exterior. Sin embargo, también canalizan créditos para las empresas que operan en el mercado local. Para comprender un poco más el papel de esta entidad es importante distinguir sus funciones:
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Desarrollar operaciones de crédito, en diferentes monedas, de tal forma que financia procesos de importa- ción y exportación.•
Buscar la compra de cartera o efec- tuar descuentos de créditos otorga- dos de otras instituciones financie- ras, en lugar de desarrollar créditos directos.•
Hacer las veces de agente del Go- bierno Nacional con el fin de celebrar contratos en moneda extranjera.Fundación Universitaria del Área Andina 47
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Establecer sociedades fiduciarias en la búsqueda de promocionar proce- sos de exportación.•
Entablar acuerdos con el Banco de la República con el fin de dar facilida- des en el pago de transacciones de exportación e importación.•
Establecer entidades que ofrezcan seguros de crédito a las exportacio- nes.•
Realizar operaciones de compra y venta de títulos de deuda.•
Por otro lado es importante estable- cer, las finalidades con las cuales esta entidad de segundo piso otorga fi- nanciación, entre estas tenemos:•
Capital de Trabajo.•
Inversión Fija.•
Leasing Financiero.•
Creación, adquisición y capitaliza- ción de empresas.•
Actividades de Promoción de proce- sos de internacionalización.•
Apoyar procesos de reestructuración financiera de las empresas.Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario
Esta entidad de segundo piso, tiene como fi- nalidad la financiación y soporte financiero de las diferentes actividades de producción, comercialización y distribución agropecua- ria, en sus diferentes etapas, por medio de las operaciones de redescuento. Otras de las funciones que desarrolla esta entidad son:
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Desarrollar operaciones de crédito en el exterior.•
Administrar programas de incentivos.•
Financiar actividades pecuarias.•
Desarrollar convenios con entidades que busquen el fomento y desarrollo agrícola.•
Emitir y vender títulos valores.Mercados financieros inter-
nacionales
Como su nombre lo señala, los mercados financieros internacionales, son aquellos donde se reúnen oferentes y demandantes de productos financieros, los cuales desa- rrollan transacciones desde diferentes paí- ses del mundo. Una de las clasificaciones que se les puede dar, es en función de los productos financieros con los cuales se ne- gocia, de la siguiente forma (Diez de Castro, 2007):
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Mercado Financiero Internacional de Di- visas. Es aquel donde se realiza la nego- ciación es decir compra y venta de divi- sas y/o monedas de distintos países. Este puede dividirse en dos grupos diferentes, de contado y a plazo, según el momen- to en el tiempo en que se lleve a cabo la operación de intercambio.■
Mercado Financiero Internacional de Ca- pitales. Es aquel donde el intercambio que se realiza es de dinero a nivel inter- nacional, el cual se puede desarrollar por medio de activos financieros, como las acciones (Renta variable) y obligaciones (renta fija) o por medio del mercado in- ternacional de créditos.■
Mercado Financiero Internacional de De- rivados. Es aquel en que se desarrollan transacciones de activos financieros de- rivados, es decir donde existe un activo subyacente, como en el caso de las op- ciones y los swaps.Fundación Universitaria del Área Andina 48
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