4.2 Explaining Factors
4.2.3 Direct Regression-based Estimation
a) Presentación de los Estados Contables
Los Estados Contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING y de sus Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) fueron elaborados de acuerdo con la Ley de Sociedades por Acciones, incluyendo las alteraciones introducidas por la Ley nº 11.638, del 28/12/2007, y Ley nº 11.941, del 27/05/2009, en conformidad, cuando se aplica, con las normas del BACEN, del Consejo Monetario Nacional (CMN), de la Comisión de Valores Mobiliarios (CVM), de la Superintendencia de Seguros Privados (SUSEP) y del Consejo Nacional de Seguros Privados (CNSP), que incluyen prácticas y estimativas contables en lo que se refiere a la constitución de provisiones.El 12/05/2010, SUSEP aprobó el contrato firmado el 12/11/2009, relativo a la adquisición por ITAÚ UNIBANCO HOLDING de la participación minoritaria en la subsidiaria Itaú XL Seguros Corporativos S.A. por el valor de R$ 157.299, generando un valor llave de R$ 24.700. La operación fue homologada el 06/10/2010 por SUSEP. El 20/09/2010, ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirió 50% de las cuotas de las empresas SFR Software e Análise de Sistemas LTDA y Previtec – Previdência e Tecnologia LTDA, según contrato de compra y venta por el valor de R$ 47.000,
generando un valor llave de R$ 42.530, siendo que estas empresas se tornaron subsidiarias integrales.
Para posibilitar el análisis adecuado del Beneficio Neto, se presenta después del Estado de Resultados Consolidado el “Beneficio Neto Sin los Efectos no Recurrentes”, destacándose ese efecto en un único rubro denominado “Exclusión de los Efectos no Recurrentes” (Nota 22k). Según determina el párrafo único del artículo 7º de la Circular nº 3.068 del BACEN, del 08/11/2001, los títulos y valores mobiliarios clasificados como títulos para negociación (Nota 4c) se presentan en el Estado de Situación Patrimonial, en el Activo Circulante, independiente de sus fechas de vencimiento.
Las Operaciones de Arrendamiento Mercantil y Financiero se presentan a valor presente en el Estado de Situación Patrimonial, y los ingresos y gastos relacionados, que representan el resultado financiero de esas operaciones, se presentan agrupados en el rubro Operaciones de Crédito, Arrendamiento Mercantil y Otros Créditos del Estado de Resultados. Las Operaciones de Adelanto sobre Contratos de Cambio son reclasificadas de Otras Obligaciones – Cartera de Cambio. El resultado de Cambio se presenta en forma ajustada, con la reclasificación de gastos e ingresos, a efecto de representar exclusivamente la variación y diferencias de tasas incidentes sobre las cuentas patrimoniales representativas de monedas extranjeras.
b) Convergencia a las normas internacionales de contabilidad
La Resolución nº 3.786, del 24/09/2009, del CMN y la Circular nº 3.472, del 23/10/2009, del BACEN establecieron que las instituciones financieras deben, a partir del 31/12/2010, elaborar y divulgar anualmente los estados contables consolidados adoptando el estándar contable internacional de acuerdo con los pronunciamientos emitidos por el Internacional Accounting Standard Board (IASB), traducidos para la lengua portuguesa por una entidad brasilera acreditada por International Accounting Standards Committee Foundation (IASC Foundation) Los pronunciamientos contables emitidos por el Comité de Pronunciamientos Contables (CPC) y las respectivas
normas internacionales del IASB que serán adoptados en los estados contables consolidados hasta el término del ejercicio de 2010 y que podrán generar algún impacto en el patrimonio neto y o en el resultado son:
• CPC 2 (IAS 21) – Efectos en los cambios de las tasas de cambio y conversión de los estados contables: Efecto en el resultado del 01/01 al 30/12/2010 (sin efecto en el patrimonio neto) por la asignación de la variación cambiaria en el patrimonio neto relativa a controladas con moneda funcional diferente del Real, representadas básicamente por las unidades de Itaú Europa, Chile, Argentina, Uruguay y Paraguay (Nota 20).
• CPC 11 (IFRS 4) – Contratos de Seguros: la administración no espera efectos significativos; • CPC 15 (IFRS 3) – Combinación de Negocios: en el período del 01/01 al 30/12/2010 no ocurrieron operaciones que puedan generar efectos significativos; • CPC 24 (IAS 10) – Hechos posteriores: Dividendos e
Intereses sobre el Capital Propio declarados después del período contable a que se refieren los estados contables, si exceden el dividendo mínimo obligatorio deberán ser extornados en el patrimonio neto (Nota 16b I); • CPC 32 (IAS 12) – Tributos sobre el Beneficio:
reconocimiento a crédito en el patrimonio neto del balance de apertura del valor de los créditos tributarios no contabilizados según la nota 14b IV; • CPC 38 (IAS 39) – Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición – Pérdida en el valor recuperable y pérdida por el no recibimiento de activos financieros: Revisión de los procedimientos adoptados en la constitución de la Provisión para Créditos de Liquidación Dudosa. La administración no espera un valor superior al valor provisionado. Acciones y cuotas clasificadas como inversión permanente y contabilizadas al costo pasaron a ser clasificadas como activos financieros disponibles para la venta y valorizadas al valor justo, registrando
sus ganancias y pérdidas directamente en el patrimonio neto.
Utilizado el método de tasa de interés efectiva en el cálculo del costo contable de las operaciones de crédito, resultando en el diferimiento de los ingresos y gastos asociados a la apertura de operaciones de crédito. Los demás pronunciamientos básicamente deben impactar la forma de divulgación de las informaciones. Los Estados Contables Consolidados adoptando el estándar internacional de acuerdo con los pronunciamientos de IASB deberán ser divulgados hasta el 31/03/2011.
c) Consolidación
Según se determina en el párrafo 1º, del artículo 2º, de la Circular del BACEN nº 2.804, del 11/02/1998, los estados contables de ITAÚ UNIBANCO HOLDING comprenden la consolidación de sus dependencias en el exterior. Los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados y los valores de las transacciones entre las empresas consolidadas, son eliminados. Han sido consolidados los Fondos de Inversiones Exclusivos para aplicación por empresas consolidadas. Los títulos y aplicaciones pertenecientes a las carteras de esos fondos están clasificados por tipo de operación y fueron distribuidos por tipo de papel, en las mismas categorías en que originalmente fueron imputados. Los efectos de la Variación del Tipo de Cambio sobre las inversiones en el exterior se presentan en el rubro de resultado de Operaciones con Títulos y Valores Mobiliarios e Instrumentos Financieros Derivativos en el Estado de Resultados.
La diferencia en el Beneficio Neto y el Patrimonio Neto entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta de la adopción de criterios distintos en la amortización de valores llave originados en las adquisiciones de inversiones, netos de los respectivos créditos tributarios. En ITAÚ UNIBANCO HOLDING, los valores llave registrados en controladas, provenientes principalmente de la asociación ITAÚ UNIBANCO son amortizados con base en la expectativa de rentabilidad futura y en laudos de evaluación
Notas Explicativas a los Estados Contables
Ejercicio de 01/01 al 31/12 de 2010 y 2009
(En Miles de Reales)o por la realización de las inversiones, en conformidad con normas y orientaciones del CMN y del BACEN.
En ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esos valores llave son integralmente amortizados al 31/12/2009 en los períodos en que ocurrieron las inversiones, para: a) permitir mejor comparabilidad con estados contables consolidados de períodos anteriores; y b) permitir la evaluación del Resultado y Patrimonio Neto por la utilización de criterios conservadores.
A partir del 01/01/2010 los valores llave originados en las adquisiciones de inversiones dejaron de ser integralmente amortizados en los estados contables consolidados, para compatibilizar las prácticas contables actuales con las normas internacionales de contabilidad (Nota 4k).
Los estados contables consolidados comprenden ITAÚ UNIBANCO HOLDING y sus controladas directas e indirectas, destacándose:
País de Constitución
Participación % 31/12/2010 31/12/2009
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. Portugal 100,00 100,00
Banco Dibens S.A. Brasil 100,00 100,00
Banco Fiat S.A. Brasil 99,99 99,99
Banco Itaú Argentina S.A. Argentina 99,99 99,99
Banco Itaú BBA S.A. Brasil 99,99 99,99
Banco Itaú Chile Chile 99,99 99,99
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Luxemburgo 99,98 99,98
Banco Itaú Europa, S.A. Portugal 99,99 99,99
Banco Itaú Uruguay S.A. Uruguay 100,00 100,00
Banco Itaucard S.A. Brasil 100,00 99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A. Brasil 100,00 99,99
Banco Itauleasing S.A. Brasil 100,00 99,99
BIU Participações S.A. Brasil 66,16 66,16
Cia. Itaú de Capitalização Brasil 99,99 99,99
Dibens Leasing S.A. ‑ Arrendamento Mercantil Brasil 100,00 100,00
FAI ‑ Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (1) Brasil 50,00 50,00
Fiat Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (2) Brasil 50,00 50,00
Hipercard Banco Múltiplo S.A. Brasil 100,00 99,99
Itaú Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99
Itau Bank, Ltd. (3) Islas Cayman 100,00 100,00
Itaú Corretora de Valores S.A. Brasil 100,00 99,99
Itaú Seguros S.A. Brasil 100,00 100,00
Itaú Unibanco S.A. Brasil 100,00 100,00
Itaú Vida e Previdência S.A. Brasil 100,00 100,00
Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a) Brasil 100,00 50,00
Itaúsa Export S.A. Brasil 100,00 100,00
OCA Casa Financiera S.A. Uruguay 100,00 100,00
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A. Brasil 100,00 99,99
Porto Seguro S.A. (4) Brasil 30,00 30,00
Redecard S.A. (5) Brasil 50,00 50,00
Unibanco Cayman Bank Ltd. Islas Cayman 100,00 100,00
Unibanco Participações Societárias S.A. Brasil 51,00 51,00
(1) Empresa con control compartido incluida proporcionalmente en la consolidación;
(2) Empresa con control compartido, incluida integralmente en la consolidación en función de la administración del negocio por ITAÚ UNIBANCO HOLDING; (3) No contempla la participación de las Acciones Preferidas Rescatables (Nota 10f);
(4) Empresa controlada por la Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. incluida proporcionalmente en la consolidación; (5) Empresa consolidada integralmente cuya participación en el capital es de 50% más 17 acciones.