Este capítulo estará dedicado al ADX (Average Directional Index en inglés), indicador que mide el momentum del precio y la fuerza de la tendencia. Explicaremos cómo está formado, el funcionamiento de cada componente y su aplicación para encontrar operaciones tendenciales, que al fin y al cabo es lo que buscamos.
La Línea ADX
Empecemos derribando mitos: mucha gente piensa que el ADX está formado por 3 líneas. En realidad, el ADX en si está compuesto por una única línea que mide la fuerza de una tendencia, representada por la línea negra en los gráficos. Para hacer el indicador más visual viene acompañado por las otras dos líneas DI (una positiva y otra negativa, que veremos más adelante).
Respecto a su interpretación, el ADX no presenta gran complejidad. Un ADX ascendente representa que una tendencia está tomando fuerza. Si el ADX es descendente nos indica que la tendencia está perdiendo fuerza, y si se trata de un ADX plano nos indica que el precio no se encuentra en una tendencia establecida.
Es importante destacar que este indicador no es direccional. ¿A qué nos referimos? Por mucho que veamos subir la línea del ADX, si no observamos también el movimiento del precio, no seremos capaces de distinguir si el crecimiento del ADX se debe a una tendencia alcista o bajista, ya que este indicador aumentará su valor en ambas tendencias por igual.
Antes de avanzar con las líneas DI+ y DI debemos mencionar el nivel de importancia del ADX. Este indicador tiene niveles que van de 1 a 100, aunque nos centraremos en el de 20. Cuando el precio sobrepase dicho nivel podemos decir que el precio está en tendencia. Por el contrario, cuando el precio se encuentre por debajo de este nivel consideraremos que el precio está en rango o consolidación. Antes de criticarnos, somos conscientes que el nivel de importancia por excelencia es el de 25, apoyado en gran cantidad de literatura especializada. Sin embargo, la experiencia nos dice que este indicador suele tardar en reaccionar, por lo que planteamos como alternativa un nivel intermedio, entre 20 y 25, para considerar que el precio está en tendencia no es nada descabellado.
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Las Líneas DI
El segundo componente del indicador ADX son las líneas DI+ y DI- (en el gráfico la línea DI+ se representa en verde y la DI-, en rojo) que miden la fuerza de su respectiva tendencia, haciendo a estos componentes direccionales. Aunque suene complejo no lo es, lo único que hacen estas líneas es medir por separado la fuerza de la tendencia alcista y bajista.
La línea DI+ (la verde) mide la fuerza de la tendencia alcista, por lo tanto aumentará a medida que una tendencia alcista cobra fuerza.
Su contrapartida, la línea DI- (roja), mide la fuerza de la tendencia bajista, por tanto cuando el precio entre en una tendencia bajista, esta línea cobrará protagonismo y superará el nivel antes mencionado de 20. El cálculo de estas líneas es realmente sencillo: están basadas en la comparación de los mínimos y máximos absolutos de las velas.
DI+ aumenta cuando el máximo y mínimo de la última vela son mayores que los de las velas anteriores.
DI- aumenta cuando el máximo y mínimo de la última vela son menores que los de las velas anteriores.
Cruce de Líneas DI
Una posible señal de este indicador es el cruce entra las líneas DI.
Aunque como traders bien formados no basta con confiar en un mero cruce de indicadores para generar una estrategia, el cruce al alza de la línea DI+ con la línea DI- significa que los máximos y mínimos están cambiando, de bajistas a alcistas.
Lo contrario sucede a la inversa, si la línea DI- cruza al alza a la línea DI+ los mínimos y máximos se han convertido en descendentes. Esto, junto a otros factores lo podemos utilizar para crear un sistema tendencial.
Como detesto que me expliquen algo teóricamente y luego no sean capaces de darme un ejemplo, procedamos con un ejemplo práctico. Cómo decía Einstein (o alguien decía que Einstein lo decía): “si no
eres capaz de explicársel a un niño de 6 años, no te entiendes a ti mismo”. Por eso, aquí os dejamos un
pequeño ejemplo de cómo utilizar el ADX para encontrar operaciones tendenciales. Para este ejemplo he utilizado el EURUSD, pero no os penséis que he pillado el desplome del 2014-2015, eso sería demasiado fácil e irreal. Vamos a ver el periodo actual, donde el precio se encuentra en rango diario y semanal bastante amplio.
92 En primer lugar debemos poner un filtro, como la media móvil de 200 periodos. Si el precio está por encima de ésta operaremos únicamente al alza, y si está por debajo únicamente a la baja.
La forma de entrar serán las siguientes: Al alza entraremos…
1. si la línea DI+ está por encima de la línea DI-. Sólo esperaremos a que la línea ADX supere el valor 20.
2. Si la línea ADX ya está por encima de 20, esperaremos a que la línea DI+ cruce al alza la línea DI- .
A la baja entraremos…
1. si la línea DI- ya está por encima de la línea DI+. Solo esperaremos a que la línea ADX supere el valor 20.
2. si línea ADX ya está por encima de 20. Esperaremos a que la línea DI- cruce al alza la línea DI+. Stops:
Al alza: mínimo anterior A la baja: máximo anterior TP:
Al alza: máximo anterior (conservador); ir a por un RBR de 2 a 1 (mejor); dejar correr beneficios (menos ganadoras pero muy grandes).
A la baja: mínimo anterior (conservador); ir a por un RBR de 2 a 1 (Mejor); dejar correr beneficios (menos ganadoras pero muy grandes).
Queda aclarar que todo lo contado sobre estas líneas es solo un ejemplo de cómo utilizar este indicador, y no es un sistema testeado con datos históricos ni en demo. Dicho esto, sirve de ejemplo para ver como con unas simples reglas y un par de indicadores se puede generar beneficio en un mercado que lleva en rango más de un año.
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Conclusiones
En este artículo hemos aprendido: Qué es el ADX
Componentes del ADX Posibles señales de entrada
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