DURING STABILIZATION EXERCISES
2.4.2. Exercises during the test procedure
Del 1º al el 4º 100% 5º 87,5% 6º 75% 7º 62,5% 8º 50% 9º-16º 0%
Para el pago del año 2016 el RTA de referencia será el acumulado entre el 1 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2015; para el pago del año 2017 el RTA de referencia será el acumulado entre el 1 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2016; y para el pago del año 2018 el RTA de referencia será el acumulado entre el 1 de enero de 2014 y el 31 de diciembre de 2017.
Forma de abono del ILP.
El ILP se abonará íntegramente en acciones en 2016, 2017 y 2018. Condiciones de permanencia y cláusulas malus
El devengo de la retribución diferida (tanto el ILP como la parte di- ferida del Bonus) está condicionado, además de a la permanencia del beneficiario en el Grupo, a que no concurra, a juicio del conse- jo de administración, a propuesta de la comisión de retribuciones, ninguna de las siguientes circunstancias durante el periodo ante- rior a cada una de las entregas como consecuencia de actuaciones realizadas en 2014:
(i) deficiente desempeño (performance) financiero del Grupo. (ii) incumplimiento por el beneficiario de la normativa interna,
incluyendo, en particular, la relativa a riesgos;
(iii) reformulación material de los estados financieros del Grupo, cuando así se considere por los auditores externos, excepto esquema de GBM comparte con el esquema general los factores
cualitativos, teniendo en cuenta la estrategia del Grupo en rela- ción con este negocio, su gestión en sentido amplio y, en particu- lar, de los riesgos asumidos.
Forma de abono del Bonus
El Bonus correspondiente al ejercicio 2014 se abona del siguiente modo:
• Una parte se abona de forma inmediata y otra parte se difiere. El porcentaje de diferimiento es del 60%, 50% o 40% según la categoría de los directivos en el colectivo identificado. En el caso de los consejeros ejecutivos, el porcentaje de diferimiento es del 60%, siendo el 50% para la alta dirección y el 40% para el resto de directivos del colectivo identificado, quienes además pueden ver el % de diferimiento incrementado cuando el Bonus alcanza determinados importes.
• El porcentaje correspondiente a abono inmediato se paga por mitades y neto de impuestos (o retenciones), en efectivo y en acciones.
• El porcentaje correspondiente a diferimiento se abona, una vez descontados los impuestos (o retenciones) que correspondan, en terceras partes pagaderas transcurridos uno, dos y tres años, un 50% en efectivo y el restante 50% en acciones, según el precio calculado para las de entrega inmediata. El abono de la retri- bución diferida está sujeto a las condiciones y cláusulas malus detalladas a continuación.
• Las acciones recibidas por cada directivo, ya sean de abono inmediato o diferidas, no se pueden transmitir ni realizar directa ni indirectamente coberturas sobre las mismas durante un año a contar desde que se haya producido cada entrega de acciones. Tampoco se pueden realizar directa ni indirectamente coberturas de las acciones con anterioridad a la entrega de las mismas.
• En el caso de los directivos asignados en Brasil, Méjico, Chile, Polonia y Santander Consumer USA, la parte de retribución va- riable que se recibe o difiere en acciones, se realiza en acciones o instrumentos asimilados de las propias entidades.
Incentivo a largo plazo (performance shares)
El consejo de administración, a propuesta de la comisión de retri- buciones y en función del comportamiento relativo del Banco en 2014 en relación con un grupo de referencia, ha fijado un ILP para el colectivo identificado, partiendo de un importe del 15% de su Bonus de referencia. Este incentivo ha sido asignado teniendo en cuenta el comportamiento relativo del retorno total para el accio- nista (RTA) del Banco durante el ejercicio 2014 en relación con el de un grupo de referencia de 15 entidades de crédito (el “Grupo de Referencia”).
Posición del RTA de Santander
Del 1º al 8º 100%
Del 9º al 12º 50%
Del 12º al 16º 0%
(iv) variaciones significativas del capital económico o del perfil de riesgo del Grupo.
El consejo de administración, a propuesta de la comisión de retri- buciones, y en función del grado de cumplimiento de dichas con- diciones, determinará el importe concreto a satisfacer del importe diferido del Bonus y del Importe Anual del ILP correspondientes a ese año.
Otras características
• Se prohíben expresamente las coberturas del valor de las accio- nes Santander, o de aquellas en las que se abone el Bonus o el ILP, recibidas en los períodos de retención y diferimiento. Asimis- mo, se prohíbe la venta de las acciones otorgadas hasta pasado un año desde su recepción.
• Con ocasión de cada entrega de acciones en 2016, 2017 y 2018, en su caso, se abonará a los beneficiarios un importe en metálico igual a los dividendos correspondientes a las citadas acciones y a los intereses que se devenguen sobre la parte del importe di- ferido del Bonus que corresponda abonar en efectivo, en ambos casos, desde la fecha de pago del porcentaje de abono inmediato del Bonus y hasta la fecha de pago del Bonus o del ILP corres- pondiente.
Relación de los componentes variables de la retribución respecto de los fijos en 2014
La junta general de 28 de marzo de 2014 aprobó modificar los Es- tatutos sociales para ajustar el régimen retributivo de los conseje- ros ejecutivos a lo dispuesto en el RDL 14/2013 (hoy, Ley 10/2014) y en la Directiva CRD IV de modo que los componentes variables de su remuneración no puedan ser superiores al 100% de los componentes fijos, salvo que la junta general apruebe una ratio superior, que en ningún caso excederá del 200%.
En relación con lo anterior, la citada junta aprobó para el ejercicio 2014 una ratio máxima del 200% entre los componentes variables y los componentes fijos de la remuneración de los consejeros eje- cutivos y de otras posiciones del colectivo identificado, hasta un máximo de 785 personas.
Metodología de cálculo del Bonus
La metodología de cálculo del Bonus se ha basado en el grado de consecución de los objetivos cuantitativos y factores cualitativos que se definieron en el informe de la política de remuneraciones de los consejeros sometido al voto consultivo de la junta general de 28 de marzo de 2014.
Las métricas cuantitativas se correspondían con el resultado de BNO respecto al ejercicio anterior y con el cumplimiento del ob- jetivo presupuestado de rentabilidad ajustada a riesgo (return on
risk weighted assets o retorno sobre activos ponderados por riesgo)
ajustado por el crecimiento de BNO, que se fijaron en función de la capacidad del Grupo de generar resultados de forma sostenible con una adecuada gestión del riesgo y un consumo eficiente de capital.
La ponderación de las métricas anteriores en la determinación del Bonus ha sido la siguiente:
• El beneficio neto ordinario atribuido (BNO) ha determinado un 75% del Bonus y
• La rentabilidad ajustada a riesgo ha determinado el 25% restan-
Se distingue entre los directivos con funciones generales en el Grupo y los que están asignados en un país o una división de negocio concreta, teniéndose en cuenta para los primeros el bene- ficio neto y la rentabilidad ajustada a riesgo del Grupo y primando en los segundos los de la división bajo su gestión (en un 70% los objetivos de la división y en un 30% los del Grupo).
Métricas cuantitativas
Beneficio neto ordinario atribuido (ponderación del 75%): Grupo Santander: +33% sobre el ejercicio 2013 .
Rorwa (ponderación del 25%):
Grupo Santander: el cumplimiento del presupuesto de Rorwa en 2014 ha sido de un 92% que, ajustado por el BNO de 2014 en com- paración con el de 2013 (+33%), determina un resultado en esta métrica de 122% (+22%).
Factores cualitativos (positivos y negativos).
• Adecuada gestión del riesgo y consumo eficiente de capital. El comité de evaluación de riesgos en las retribuciones (CERR) es el órgano encargado de valorar los riesgos y controles del Grupo en su conjunto y de las divisiones de negocio y de proponer a la comisión de retribuciones el ajuste correspondiente.
En su valoración, el CERR ha tenido en cuenta la exposición a pérdidas por riesgos de crédito y de mercado, el riesgo opera- cional y reputacional, el riesgo de concentración, la gestión de la liquidez y del capital, el ambiente general de control y la calidad y recurrencia de los resultados.
El resultado de la evaluación para el Grupo es neutral (0% de ajuste).
• Comparativa de la evolución de los resultados frente a los de entidades competidoras (benchmarking de resultados). Se ha realizado una comparación de los resultados de cada di- visión de negocio y del Grupo consolidado con los de un grupo de comparación. Para la comparación de los resultados de los negocios se tienen en cuenta los de unidades equivalentes de entidades competidoras y para los resultados del Grupo los de la entidad competidora en su conjunto. Para la determinación de la retribución variable de 2014 el grupo de comparación para el Grupo ha estado compuesto por las siguientes entidades: HSBC, BNP Paribas, Société Générale, JP Morgan, Citigroup, BBVA, Nordea, UniCredito, Intesa SanPaolo, Itaú-Unibanco, Bank of Nova Scotia, Deutsche Bank, Lloyds, Bradesco y UBS. En el caso de los países y divisiones de negocio, cada uno de ellos tiene su propio grupo de comparación.
El resultado de la evaluación de este factor para el Grupo, que agrega los resultados de todos los países, es de un ajuste positi- vo, valorado en un 4%.
• Comparativa del nivel de satisfacción de clientes respecto al de entidades competidoras (benchmarking de la satisfacción de clientes).
Se ha realizado una comparación a partir de las encuestas locales de satisfacción de clientes. Estas encuestas se realizan en los principales países donde el Grupo desarrolla su actividad. En el
ejemplo en el Reino Unido se utiliza el informe Financial Re- search Survey.
El resultado de esta evaluación para el Grupo es neutral (0%).
• Evolución del core capital, capital económico del Grupo, balance y otros factores relevantes de gestión.
Se han valorado los aspectos más destacados de la gestión del Grupo durante el ejercicio, considerando que la evolución ge- neral del Grupo en estos factores ha sido la esperada y en línea para alcanzar las metas fijadas a largo plazo.
En el caso de los objetivos de Grupo, no se han determinado ajustes positivos o negativos en este factor.
Tabla de remuneración total
En la siguiente tabla se expresan los importes de la remuneración total del colectivo identificado durante el ejercicio 2014: