IMMUNITY-BASED REPORTING

que se irán acumulando las dotaciones a realizar, en cada Fecha de Pago, para la amortización de la Línea de Liquidez Dispuesta.

“Cuenta de Tesorería”, significa la cuenta financiera en euros abierta en el Agente Financiero a

nombre del Fondo, de acuerdo con lo previsto en el Contrato de Servicios Financieros, a través de la cual se realizan todos los pagos del Fondo.

“Deudores” o “Deudores Hipotecarios”, significará los titulares de los Préstamos Hipotecarios

transferidos al Fondo mediante la emisión de las Participaciones y los Certificados.

“Día Hábil” significa todo el que no sea sábado, domingo, o inhábil del calendario TARGET

(Trans European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System).

“Documento de Registro”, significará el documento de registro de valores de titulización que

formará parte del Folleto y que estará elaborado conforme al Anexo VII del Reglamento 809/2004. “DRESDNER”, significa Dresdner Bank AG London Branch.

“Emisión”, significará la emisión de Bonos. “Emisor”, significará el Fondo.

“Entidad Cedente”, significa CAIXA PENEDÈS.

“Entidades Aseguradoras y Colocadoras”, significan las entidades, BSIL, CALYON y

DRESDNER y BANESTO.

"Entidades Directoras", significan las entidades CAIXA PENEDÈS, BSIL, CALYON y

DRESDNER.

“EONIA”, significará el tipo Euro Overnight Index Average, tipo de referencia del Mercado

Monetario del Euro que publica el Banco de España.

“Ernst & Young”, significa Ernst & Young S.L.

“Escritura de Constitución” o “Escritura”, significa la escritura pública de constitución del

Fondo, emisión y suscripción de las Participaciones Hipotecarias y de los Certificados de Transmisión de Hipoteca, y Emisión de Bonos.

TÉRMINOS

“Euribor”, significa el Euro Interbank Offered Rate que es el tipo de oferta de depósitos

interbancarios a plazo en euros calculado como la media diaria de las cotizaciones suministradas para quince plazos de vencimiento por un panel compuesto por 57 Bancos, entre los más activos de la zona Euro. El tipo es cotizado en base al cómputo de los días reales al vencimiento y año compuesto por 360 días, y es fijado a las 11:00 horas de la mañana (hora CET), expresado con tres cifras decimales.

“Factor de Cálculo para el Swap” tendrá el significado que se indica en el apartado 3.4.7.1 del

Módulo Adicional.

“Factores de Riesgo”, significará el apartado del Folleto en el que se describen los principales

riesgos ligados a (i) el Emisor, (ii) los valores y (iii) los activos que respaldan la emisión.

“Fecha de Cálculo”, significará la fecha en que la Sociedad Gestora calculará la cantidad que el

Cedente le tendría que haber entregado en el Período de Cálculo anterior y el Avance Técnico, así como la fecha en que transferirá de la Cuenta de Cobros a la Cuenta de Tesorería la Cantidad Recaudada, es decir, el día 20 de cada mes o, en caso de no ser éste Día Hábil, el Día Hábil inmediatamente anterior, siendo la primera Fecha de Cálculo el 20 de septiembre de 2006. En caso de que el Cedente fuera Cedente Calificado, la Fecha de Cálculo será la fecha en que se traspase a la Cuenta de Tesorería los ingresos de dicho cedente de la Cuenta de Reinversión.

“Fecha de Cobro”, significará cada una de las fechas en el Cedente, como administrador de los

respectivos Préstamos Hipotecarios, realizará los abonos a la Cuenta de Cobros por las cantidades recibidas de dichos Préstamos Hipotecarios.

“Fecha de Constitución”, significará la fecha en la que se otorga la Escritura de Constitución, es

decir, el 18 de octubre de 2006.

“Fecha de Desembolso”, significa el 23 de octubre de 2006 día en que se deberá desembolsar el

importe efectivo por la suscripción de los Bonos y abonarse el valor nominal de las Participaciones Hipotecarias y los Certificados de Transmisión de Hipoteca suscritos.

“Fecha de Determinación”, será el segundo (2º) Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago, y

significa la fecha en la que la Sociedad Gestora determinará el Tipo de Interés Nominal aplicable a cada una de las Series de Bonos para el Periodo de Devengo de Intereses siguiente.

“Fecha de Liquidación”, significará las Fechas de Pago, esto es, los días 28 de los meses de enero,

abril, julio y octubre de cada año, o en caso de no ser éste Día Hábil, el inmediatamente siguiente Día Hábil.

“Fecha de Notificación”, significará la fecha en la que se notificarán los importes a pagar en

concepto de principal e intereses a los titulares de los Bonos, es decir, el segundo Día Hábil anterior a cada Fecha de Pago.

TÉRMINOS

“Fecha de Pago”, significa los días 28 de enero, 28 de abril, 28 de julio y 28 de octubre de cada

año o, en caso de que alguno de estos días no fuera un Día Hábil, el siguiente Día Hábil. La primera Fecha de Pago tendrá lugar el 29 de enero de 2007.

“Folleto”, significa conjuntamente, el Documento de Registro, Nota de Valores y Módulo Adicional a la Nota de Valores.

“Fecha de Vencimiento Legal” o “Fecha de Vencimiento Legal del Fondo”, significa la fecha del 28 de enero de 2043 o, si este día no fuera Día Hábil, el siguiente Día Hábil.

“Fondo”, significa CAIXA PENEDÈS 1 TDA, FONDO DE TITULIZACIÓN DE ACTIVOS. “Fondo de Reserva”, significará el fondo de reserva constituido en la Fecha de Desembolso con

cargo al Préstamo Participativo, conforme a lo establecido en el apartado 3.4.2.1 del Módulo Adicional.

“Garante de la Parte A”, significará, de conformidad con lo previsto en el Contrato de Derivado,

TBSCI o entidad que la sustituya como garante de la Parte A del Contrato de Derivado.

“Gastos de Liquidación”, significarán los gastos que se originen con motivo de la liquidación del

Fondo.

“Gastos Extraordinarios”, significarán los gastos extraordinarios del Fondo conforme lo

establecido en el apartado 3.4.6.3. del Módulo Adicional del Folleto.

“Gastos Ordinarios”, significarán los gastos ordinarios del Fondo conforme lo establecido en el apartado 3.4.6.3. del Módulo Adicional del Folleto.

“Glosario de Términos”, significa el presente glosario de términos.

“Iberclear”, significa la entidad Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación

y Liquidación de Valores, S.A.

“Importe Nocional del Contrato de Derivado”, significará el Saldo Nominal Pendiente de

Vencimiento de las Participaciones y Certificados no Fallidos agrupados en el Fondo y en los que se actualiza el tipo de interés anualmente, en el último día del Período de Cálculo a la inmediatamente anterior Fecha de Pago.

“Informe de Auditoría”, significará el informe de auditoría realizado por “ERNST & YOUNG,