Other implementation issues

22.1 Componentes del gasto por impuesto a las ganancias

El gasto por impuesto a las ganancias de los semestres terminados el 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015 comprende lo siguiente:

De acuerdo con el artículo 165 de la Ley 1607 de 2012 y el De- creto Reglamentario 2548 de 2014, para efectos tributarios, las remisiones contenidas en las normas tributarias a las normas contables, continuarán vigentes durante los cuatro (4) años si- guientes a la entrada en vigencia de las Normas Internacionales de Información Financiera. En consecuencia, durante los años 2015 a 2018 inclusive, las bases fiscales de las partidas que se in- cluyen en las declaraciones tributarias continuarán inalteradas y la determinación del pasivo por el impuesto corriente de renta y el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE), se realizará con base en las normas tributarias vigentes, que en algunos ca- sos se remiten a los principios contables Colombianos vigentes hasta el 31 de diciembre de 2014 (Decreto 2649 de 1993 y otras disposiciones complementarias).

En concordancia con lo anterior, la determinación de la base gra- vable de los impuestos de renta y CREE por los semestres termi- nados el 30 de junio de 2016 y el 31 de diciembre de 2015 se realizó con base en las disposiciones tributarias aplicables.

22.2 Conciliación de la tasa nominal de impuestos y la tasa efectiva

Los siguientes son los parámetros básicos vigentes de la tributa- ción sobre la renta:

En Colombia

• Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25% a título de im- puesto de renta y complementarios.

• A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 creó el impuesto sobre la renta para la equidad (CREE) como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto

30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015

Impuesto corriente $ 383,075 493,337

Ajuste de períodos anteriores 0 8

Provisión para posiciones tributarias (4,733) 15,440

Impuestos diferidos netos del período corriente 193,657 (33,915)

Total impuesto a las ganancias 571,999 474,870

Impuesto a las ganancias de las operaciones discontinuadas (Ver

Nota 16) 196,170 172,529

Total impuesto a las ganancias $ 768,169 647,399

sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajado- res, generación de empleo y la inversión social. El impuesto so- bre la renta para la equidad (CREE), para el año 2015 y siguientes es del 9%.

• A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el año 2015, 6% para 2016, 8% para 2017 y 9% para 2018.

• La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior, calculado de acuerdo con las normas fiscales vigentes.

En otros países

En Guatemala, durante el 2012, se revisaron las tasas sobre la renta, estableciéndose las siguientes tasas para el Régimen So- bre las Utilidades de Actividades Lucrativas: 2013, 31%; 2014, 28% y años siguientes 25%. Para el Régimen Opcional Simplifi- cado Sobre Ingresos de Actividades Lucrativas: 2013, 6% y años siguientes 7%.

Otras tarifas de impuesto a las ganancias establecidas por las autoridades tributarias son: Costa Rica, El Salvador, Honduras y México 30% y Panamá 25%.

El siguiente es el detalle de la conciliación entre el total de gas- to de impuesto a las ganancias del Grupo calculado a las tarifas tributarias actualmente vigentes y el gasto de impuesto efec- tivamente registrado en los resultados del periodo para los se- mestres terminados el 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015:

Es ta d os F in an cie ro s C o ns o lid ad os • Primer Semestre de 2016 30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015

Utilidad antes de impuesto a las ganancias $ 3,859,260 1,518,040

Gasto de impuesto teórico a la tarifa del 40% año 2016 y 39% año

2015 1,543,704 592,036

Más o (menos) impuestos que aumentan (disminuyen) el impuesto teórico:

Gastos no deducibles 56,004 76,043

Diferencia en excesos de renta presuntiva y pérdidas fiscales que

no generaron impuesto diferido 6,218 7,847

Dividendos recibidos no constitutivos de renta 8,964 (68) Gastos por método de participación no constitutivos de renta 516 2,264 Pérdida (Utilidad) en venta o valoración de inversiones no

constitutivos de renta o no deducibles (300) 10,158

Recuperaciones y otros ingresos no gravados de impuestos (40,632) (12,063)

Rentas exentas (31,469) (41,717)

Ganancias ocasionales con tasas tributarias diferentes 5,086 0 Utilidades de subsidiarias del exterior con tasas tributarias

diferentes (94,594) (82,308)

Efecto en el impuesto diferido por tasas tributarias diferentes a

la tarifa del 40% año 2016 y 39% año 2015 24,643 (54,686)

Provisiones para posiciones tributarias (4,734) 15,439

Ganancia por medición a valor razonable de la participación en

Corporación Financiera Colombiana S.A. y subsidiarias. (871,841) 0

Otros conceptos (29,566) (38,075)

Total gasto del impuesto del período de actividades que

continúan $ 571,999 474,870

22.3 Impuestos diferidos no reconocidos

Impuestos diferidos con respecto a subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

En cumplimiento de la NIC 12, el Grupo no registró impuestos diferidos pasivos relacionados con diferencias temporarias de inversio- nes en subsidiarias, en asociadas y de la inversión en Corporación Financiera Colombiana S.A., que pasó a ser una inversión en asocia- da como resultado de la desconsolidación (pérdida de control) (véase nota 16). Lo anterior debido a que: i) el Grupo tiene el control de las subsidiarias y de la decisión de venta de sus inversiones en asociadas, por consiguiente, puede decidir acerca de la reversión de tales diferencias temporarias; y ii) el Grupo no tiene previsto su realización en el futuro previsible; por lo tanto, es probable que dichas diferencias temporarias no se reviertan en dicho periodo.

Las diferencias temporarias sobre las cuales no se reconocieron impuestos diferidos pasivos al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015 ascendían a $7,856,528 y $4,617,875, respectivamente. El impuesto diferido por concepto de utilidades no traídas en in- versiones en subsidiarias, registrado por valor de $28,233 y $35,877 durante los semestres terminados en 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015, respectivamente, corresponden a dividendos que se espera sean decretados en dichas filiales en el cercano futuro y que tengan calidad de gravados.

Impuestos diferidos con respecto a pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva y otros conceptos

Al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el siguiente es el detalle de las pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva en compañías del Grupo por valor de $20,331 y $20,613 respectivamente, que no han sido utilizadas y sobre las cuales el Grupo tampo- co tiene registrado impuestos diferidos activos debido a la incertidumbre existente en su recuperación.

30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015

Pérdidas fiscales expirando en :

Sin fecha de expiración $ 18,270 18,411

Subtotal $ 18,270 18,411

22.4 Impuestos diferidos por tipo de diferencia temporaria

Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fiscales de los mismos, dan lugar a las diferencias temporarias que generaron impuestos diferidos, calculados y registrados en los semestres terminados el 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015, con base en las tasas tributarias vigentes como referentes para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se re- vertirán.

El movimiento del impuesto diferido activo y pasivo al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015, respectivamente, sin incluir los saldos de Corporación Financiera Colombiana S.A. y subsidiarias, cuya desconsolidación se realizó al 30 de junio de 2016 (véase nota 16), se presenta a continuación:

A 30 de junio de 2016

30 de junio de 2016 31 de diciembre de 2015

Excesos de renta presuntiva expirando en:

31 de diciembre de 2016 $ 355 496 31 de diciembre de 2017 725 725 31 de diciembre de 2018 981 981 Subtotal 2,061 2,202 Total $ 20,331 20,613 Saldo al 31 de diciembre de 2015 Acreditado (car- gado) a resulta- dos Acreditado (cargado) a ORI Reclasificaciones Saldo al 30 de junio de 2016

Impuestos diferidos activos

Menor valor de la valoración contable frente a la fiscal de inversiones de renta fija

$ 30,985 (8,086) 0 (10,289) 12,610 Menor valor de la valoración

contable frente a la fiscal de inversiones de renta variable

751 (751) 0 0 0

Valoración por pérdida no

realizada en derivados 208,575 32,253 (166,605) 0 74,223 Menor valor de la valoración

contable frente a al fiscal de la cartera de crédito

0 4,830 0 0 4,830

Mayor valor de la provisión contable frente a la fiscal para cartera de créditos

37,838 3,498 (3,731) 0 37,605

Mayor valor de la provisión para

bienes recibidos en pago 4,044 937 0 0 4,981

Menor valor del costo contable frente al fiscal de propiedades, planta y equipo

1,821 (1,618) 0 0 203

Es ta d os F in an cie ro s C o ns o lid ad os • Primer Semestre de 2016

Menor valor de la valoración contable frente a la fiscal de la depreciación de propiedades, planta y equipo

1,731 5,305 0 0 7,036

Menor valor de la base contable frente a la fiscal de los cargos diferidos y activos intangibles

11,300 11,440 0 0 22,740

Pérdidas fiscales 478,538 950 0 0 479,488

Excesos de renta presuntiva 163,218 (107,626) 711 0 56,303

Provisiones no deducibles 67,226 3,169 0 0 70,395

Mayor valor contable de beneficios a empleados frente al fiscal

58,695 (5,462) 744 0 53,977

Otros 7,012 2,565 0 (44,594) (35,017)

Subtotal 1,071,734 (58,596) (168,881) (54,883) 789,374

Impuestos diferidos pasivos

Mayor valor de la valoración contable frente a la fiscal de inversiones de renta fija

(3,437) (985) 0 0 (4,422)

Mayor valor de la valoración contable frente a la fiscal de inversiones de renta variable

0 (5,161) (7,785) 5,087 (7,859)

Valoración por utilidad no

realizada en derivados (71,728) (68,052) (75,973) (1) (215,754) Mayor valor de la valoración

contable frente a al fiscal de la cartera de crédito (30,599) (748) 67 0 (31,280) Saldo al 31 de diciembre de 2015 Acreditado (car- gado) a resulta- dos Acreditado (cargado) a ORI Reclasificaciones Saldo al 30 de junio de 2016

Menor valor de la provisión contable frente a la fiscal para cartera de créditos

(164,458) (28,017) 23,080 (1) (169,396) Mayor valor de las bases

contables frente a las fiscales de bienes recibidos en pago

(44,814) (2,889) 0 1 (47,702)

Menor valor de la provisión para

bienes recibidos en pago (6,463) (1,980) 0 0 (8,443)

Mayor valor del costo contable frente al fiscal de propiedades, planta y equipo

(80,957) 3,498 0 0 (77,459)

Mayor valor de la valoración contable frente a la fiscal de la depreciación de propiedades, planta y equipo

(69,401) 16,349 0 1 (53,051)

Mayor valor de la base contable frente a la fiscal de los cargos diferidos y activos intangibles

(30,589) (7,115) 0 0 37,704) Utilidades no traídas en inversiones en subsidiarias (35,877) 7,644 0 0 (28,233) Plusvalía (25,524) (30,446) 0 1 (55,969) Otros conceptos (27,147) (17,159) 0 44,332 26 Subtotal (590,994) (135,061) (60,611) 49,420 (737,246)

Total operaciones que

A 31 de diciembre de 2015