BCE 30,50%
Tasa Activa Efectiva referencial (TEA)
Diferencia % de volumen de créditos 2013 2014 Cooperativas
y Bancos máx. min. máx. min. máx. min.
Pichincha 32,93% 37,40% 30,12% 30,14% 32,90% -7,26% 2,78% B. Solidario 16,28% 30,43% 13,40% 30,38% 16,30% -0,05% 2,90% B. Finca 7,13% 30,50% 7,20% 30,45% 7,10% -0,05% -0,10% D-Miro S.A 6,52% 30,43% 7,40% 30,49% 6,50% 0,06% -0,90% Corporación Nacional 3,91% 26,59% 4,00% 26,53% 3,50% -0,06% -0,50% Cooperativa San Francisco 3,91% 25,24% 3,20% 26,01% 3,90% 0,77% 0,70%
4. PORCENTAJE DE INCREMENTO DE LA TASA DE AHORRO, TASA PASIVA
Tabla 23. Tasa de Incremento de Tasa de Interés Pasiva TASA DE INTERÉS AHORRO FORZADO
Tasa Pasiva Efectiva referencial (TEP)
Meses Tasa pasiva Mensual 2014 Diferencia
ene-14 4,53% feb-14 4,53% 0,00% mar-14 4,53% 0,00% abr-14 4,53% 0,00% may-14 5,11% 0,58% jun-14 5,19% 0,08% jul-14 4,98% -0,21% ago-14 5,14% 0,16% sep-14 4,98% -0,16% oct-14 5,08% 0,10% nov-14 5,07% -0,01% dic-14 5,18% 0,11% ene-15 5,22% 0,04%
% Promedio de Crecimiento Tasa de
Interés Pasiva 0,0575%
Fuente: Banco Central del Ecuador Elaborado por: Diana Rivera
En el informe del Banco Central sobre la Evaluación del volumen del crédito y de las tasas de interés, se tomó en cuenta a las seis entidades financieras que tienen mayor participación en el mercado de los microcréditos minoristas, estas son: El Banco Pichicha, Banco Solidario, Banco Finca, D-Miro S.A, Corporación Nacional y Cooperativa San Francisco en total estas seis entidades tienen el 71% del volumen de los microcréditos (Banco Central del Ecuador,
2014). En la Tabla No 22 se pueden observar sus tasas de interés máximas y mínimas, para calcular el promedio de incremento de la tasa activa se obtuvo la diferencia de los años 2013 y 2014, en las tasas máximas como promedio se alcanzó el -1,47%, esto se debe a que en el 2014 el Banco Central determinó una tasa de interés máxima de 30,50% para los microcréditos minoristas y muchas de las organizaciones financieras en el 2013 tenían una tasa de interés mayor a la fijada por el Banco Central, por esto el incremento en la tasa de interés máxima es negativo entre el 2013 y 2014.
En cambio el promedio de incremento de la tasa de interés mínima, de las seis entidades más representativas de este sector es del 0,84% la cual no fue afectada por las disposiciones del Banco Central, este dato servirá de base para el incremento de la tasa activa de interés en los siguientes años de la proyección de los ingresos, se puede ver las diapositivas relacionadas a este tema en el Anexo 14.
En cuanto al incremento de la tasa de ahorro o la tasa pasiva que se paga por las cuentas de ahorros de los socios se realizó un análisis de las tasas pasivas mensuales del año 2014 determinadas por el Banco Central. (BCE, 2015) Como se observa en la Tabla No 23 se calculó la diferencia de incremento de las tasa mensuales y en promedio el porcentaje de incremento fue de 0,0575%, dato que
será tomando para el aumento de las tasas de ahorro para la proyección de los siguientes cuatro años.
Durante el estudio financiero se mantendrán estos cuatro porcentajes de incremento que corresponden a la cantidad de microcréditos, monto, tasa de interés y tasa de ahorro debido a los siguientes factores:
Inestabilidad Política, Social y Económica a nivel Internacional: la economía mundial se encuentra en constantes cambios, la inflación, la volatilidad en los tipos de cambio y el precio de petróleo son algunos de los hechos que pueden afectar al proyecto. Un ejemplo son los precios del petróleo que han bajado alrededor del 55% desde septiembre del 2014 y monedas como el euro y el yen, se han depreciado alrededor de 2% y 8% respectivamente. Sin mencionar que otras monedas de muchos mercados emergentes se han debilitado, particularmente los exportadores de materias primas. La considerable incertidumbre en torno a la trayectoria que seguirán los precios del petróleo y los factores determinantes de su caída añade una nueva dimensión de riesgo a la perspectiva de crecimiento mundial. (FMI, 2015)
Inestabilidad Política, Social y Económica a nivel Nacional:
Dentro de los siguientes años Ecuador se va a encontrar en una inestabilidad económica debido al cambio de la matriz productiva, el precio del petróleo, la devaluación del dólar y la apertura de las nuevas hidroeléctricas. El cambio del gas por la electricidad será un impacto a nivel social y las nuevas elecciones presidenciales traerán incertidumbre al ámbito político y económico, ya sea por la elección de un nuevo gobierno y filosofía política o por la reelección del actual y la continuación con el proyecto político los siguientes años son inciertos debido a los diferentes cambios y crisis que va atravesar el país.
A una comunidad se la puede definir comoun grupo de personas que viven en una área geográfica específica, comparten actividades e intereses comunes, donde pueden o no cooperar formal o informalmente para la solución de los problemas colectivos (Contribuciones a las Ciencias Sociales, 2011). Como lo indica la definición de comunidad, las personas pueden cooperar formal o informalmente, esta cultura la viven a diario, por lo que causa cierta inestabilidad en la proyección de años futuros y como no existen otros estudios en la comunidad, se tomó los incrementos que se obtuvieron de la investigación
realizada de los informes del Banco Central como base para la proyección de los siguientes años en la evaluación financiera.
Para definir el presupuesto de ingresos del programa de microcréditos se tomará en cuenta el incremento en la cantidad de microcréditos del primer año, en la Tabla No 24 se detalla el incremento mensual de los microcréditos.
Tabla 24. Presupuesto de Ingresos Mensuales Año 1, Unidades
PRESUPUESTO DE INGRESOS MENSUALES AÑO 1 (UNIDADES)