6. General Discussion
6.1 Main Findings and Implications
Al 31 de diciembre de 2016
El Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. es una sociedad salvadoreña de naturaleza anónima de capital fijo, que tiene por objeto principal dedicarse a todos los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de El Salvador. El Banco forma parte del conglomerado financiero, cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras Davivienda, S.A., quien a su vez es subsidiaria de Banco Davivienda, S. A. (Colombia).
Banco Davivienda Salvadoreño, S.A., es el principal activo de la sociedad controladora de finalidad exclusiva Inversiones Financieras Davivienda S.A. Además son subsidiarias de este conglomerado las siguientes compañías: Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S.A.; Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de personas y Factoraje Davivienda El Salvador, S.A. de C.V. Asimismo, Banco Davivienda Salvadoreño consolida las operaciones de las subsidiarias: Almacenadora Davivienda El Salvador, S.A y Valores Davivienda El Salvador, S.A. de C.V.
La Junta Directiva celebrada el 28 de Julio del 2016 autorizó a la Administración a proceder con la venta las acciones de la subsidiaria Almacenadora Davivienda, S. A. Posteriormente en Junta Directiva celebrada el 18 de Octubre de 2016 se ratifica la operación de transferencia de las acciones y solicita realizar los trámites necesarios ante la Superintendencia del Sistema Financiero para excluir a dicha subsidiaria del Conglomerado Financiero Davivienda. Esta operación se estima que se lleve a cabo en el primer trimestre de 2017.
2.1. Coeficiente de liquidez
Dic-16 Dic-15
27.48% 34.48%
El Banco mantiene, para ambos años, un coeficiente de liquidez neto que supera considerablemente el mínimo requerido. Al 31 de diciembre de 2016, el coeficiente de liquidez fue de 33.1%, el cual sobrepasa en un 10.5% al mínimo requerido que es de 17%.
2.2. Detalle del cumplimiento de la reserva de liquidez
CATORCENAS DEL 4to Trimestre 2016 RESERVA CONSTITUIDA PROMEDIO RESERVA DE LIQUIDEZ REQUERIDA EXCEDENTE CUMPLIMIENTO I 327,489 321,747 5,742 102% II 331,234 324,001 7,234 102% III 346,509 324,843 21,666 107% IV 330,236 324,249 5,988 102% V 318,068 312,270 5,798 102% VI 317,918 310,815 7,103 102% VII 315,530 303,982 11,548 104% VIII* 309,564 304,490 5,075 102% * Al 31 de diciembre de 2016.
El grado de cumplimiento de las reservas de liquidez ha sido superior a la reserva requerida.
3. Solvencia patrimonial
Dic-16 Dic-15
Fondo patrimonial a activos ponderados 16.01% 15.83%
Fondo patrimonial a pasivos y contingencias 13.10% 12.33%
Fondo patrimonial a capital social pagado 181.16% 175.36%
La razón del fondo patrimonial al capital social pagado debe ser igual o mayor al 100%, al 31 de diciembre de 2016, el banco presenta un coeficiente de 181.1%. El Banco Davivienda Salvadoreño S.A. mantiene por encima del mínimo legal requerido los coeficientes de solvencia patrimonial a diciembre de 2016.
4. Calidad de los activos de riesgo
La calidad de la cartera al 31 de diciembre de 2016 presenta niveles saludables, ya que las carteras con calificación de “A1”, “A2” y “B” representan el 95.2% de los activos de riesgo.
Calificación de riesgo % A1 90.38% A2 2.73% B 2.09% C1 0.70% C2 1.15% D1 0.43% D2 0.31% E 2.21% TOTALES 100.00%
5. Operaciones con personas relacionadas
Al 31 de diciembre de 2016, el saldo de las operaciones vinculadas asciende a US$9,885.9; lo cual representa el 4.13% del capital social y reservas de capital de la sociedad, siendo inferior al máximo legal de 5.0%. Estas operaciones se clasifican de la siguiente forma:
Créditos y contratos celebrados con personas relacionadas
No. de deudores
Saldo
a) Directa con Directores y Gerentes 125 $ 9,885.9 b) Directa con propiedad accionaría
c) Indirecta con la propiedad accionaría
Distribución porcentual por plazo Corto Mediano Largo
a) Directa con Directores y Gerentes 35.4% 6.2% 58.4% b) Directa con propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0% c) Indirecta con la propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0%
TOTAL 35.4% 6.2% 58.4%
6. Riesgos asumidos por el Banco con Inversiones Financieras Davivienda
El Banco no tiene asumido al 31 de diciembre de 2016, ningún riesgo con Inversiones Financieras Davivienda, S.A.
7. Participación de Capital, créditos, avales, fianzas y garantías a subsidiarias locales
Subsidiarias Locales Capital
Invertido
Créditos Avales, Fianzas y Garantías
Total
Almacenadora Davivienda El Salvador S.A. $ 3,117.5 $ 3,117.5 Valores Davivienda El Salvador S.A. de C.V. 726.1 726.1
TOTAL $ 3,843.6 - - $ 3,843.6
8. Participación de Capital, créditos, avales, fianzas y garantías a inversiones minoristas
Subsidiarias Locales Capital
Invertido
Créditos Avales, Fianzas y Garantías
Total
SERFINSA, S.A. de C.V. $1,133.4 $1,133.4
SERSAPROSA 2,903.9 2,903.9
Garantías y servicios, S.A. de C.V. 114.3 114.3 Bolsa de valores de El Salvador, S.A. de C.V. 0.6 0.6
CEDEVAL, S.A. de C.V. 23.0 23.0
ACH El Salvador, S.A. de C.V. 269.6 269.6
TOTAL $4,444.8 - - $4,444.8
c) Indirecta con la propiedad accionaría 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
10. Operaciones contingentes con entidades nacionales y extranjeras
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015 los valores registrados en estas cuentas son aquellos derechos que potencialmente se convertirán en activos o pasivos al cerrarse el ciclo de la transacción o al ocurrir el hecho futuro e incierto. Los saldos de estas cuentas son los siguientes:
Dic-16 Dic-15
Apertura de cartas de créditos $ 9,136.7 $ 25,782.3 Avales, fianzas y garantías 80,554.9 102,912.9
TOTAL $ 89,691.6 $ 128,695.2
La provisión por riesgo de pérdida de estas transacciones al 31 de diciembre de 2016 y 2015 asciende a $8,334.5 y $8,062.6, respectivamente.
11. Estructura de Apalancamiento
Ver No. 3 de este informe.
12. Análisis de calces de plazo y calce de moneda 12.1 Calce de plazo
Al 31 de diciembre de 2016, los vencimientos pactados en las operaciones activas y pasivas de los próximos cinco años y siguientes se detallan a continuación:
2017 2018 2019 2020 2021 2022 en adelante Total Activos Reportos $ 2,424.3 - - - - - $ 2,424.3 Inversiones 104,236.2 $ 1,194.1 $ 43,486.0 - - $ 8,111.9 157,028.2 Préstamos 506,243.5 164,480.6 162,957.0 145,625.9 114,040.0 530,320.5 1,623,667.5 Total activos $ 612,904.0 $ 165,674.7 $ 206,443.0 $ 145,625.9 $ 114,040.0 $ 538,432.4 $ 1,783,120.0 Pasivos Reportos $ 1,739.0 - - - - - $ 1,739.0 Depósitos 1,372,585.6 $ 1,071.7 $ 57.6 - - - 1,373,714.9 Préstamos recibidos 204,975.7 48,016.8 47,840.7 $ 46,703.8 $ 42,467.8 $ 32,139.1 422,143.9 Títulos de emisión propia 9,207.4 30,000.0 10,000.0 60,000.0 - 30,000.0 139,207.4 Total pasivos $ 1,588,507.7 $ 79,088.5 $ 57,898.3 $ 106,703.8 $ 42,467.8 $ 62,139.1 $ 1,936,805.2 Monto neto $ (975,603.7) $ 86,586.2 $ 148,544.7 $ 38,922.1 $ 71,572.2 $ 476,293.3 $ (153,685.2)
Pasivos 1,596,613.4 43,576.2 77,753.4 57,316.4 104,555.0 73,546.3 1,953,360.7 Monto neto $(928,794.1) $ 134,346.0 $ 79,236.9 $ 110,970.6 $ 23,447.2 $ 411,710.0 $ (169,083.4)
Para efectos de esta divulgación, los depósitos de ahorro y cuentas corrientes por $698,392.6 en 2016 y $750,173.8 en 2015, que no tienen vencimiento definido, se incluyen como parte de los vencimientos del primer año; y no se incluye el efectivo en caja y bancos con saldos de $411,667.4 y $426,194.9 al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente.
12.2 Calce de moneda
De acuerdo con el artículo 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia del Sistema Financiero determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones activas y pasivas de los bancos, con el fin de procurar que el riesgo cambiario se mantenga dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, se ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco cumplió con la citada disposición al mantener una relación del 0.0390% y 0.0916%, respectivamente.
13. Auditor externo, auditor fiscal y contador general:
Contador General: Ashali Julieta Baños Cortez, inscripción No. 3632
Auditor externo: Auditores y Consultores de Negocios S.A. de C.V., inscripción No. 3614.