Partial Least Squares (PLS) Regression

20.1

Fondo de comercio

La composición del saldo y el movimiento de este epígrafe de los balances consolidados adjuntos, en función de las unidades generadoras de efectivo (“UGE”) que lo originan, es:

Millones de euros

Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2013

Saldo

inicial Adiciones

Diferencias

de cambio Deterioros Otros (*)

Saldo final Estados Unidos 4.320 - (187) - - 4.133 México 663 - (33) - - 630 Colombia 259 - (32) - - 227 Chile 175 - (9) - (100) 65 Resto 13 - (1) - - 12 Total 5.430 - (262) - (100) 5.069

(*) Debido a la venta de AFP Provida (ver Nota 3).

Millones de euros

Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2012

Saldo

inicial Adiciones

Diferencias de

cambio Deterioros Otros

Saldo final Estados Unidos 0 4.409 - (85) - (4) 4.320 México 0 632 - 32 - (1) 663 Colombia 0 240 - 19 - - 259 Chile 0 188 - 11 - (24) 175 Resto 0 66 - - (54) - 13 Total 0 5.535 - (23) (54) (29) 5.430 Millones de euros

Fondo de comercio. Detalle por UGEs y movimientos del ejercicio 2011

Saldo

inicial Adiciones

Diferencias de

cambio Deterioros Otros

Saldo final Estados Unidos 0 5.773 - 79 (1.444) 1 4.409 México 0 678 11 (57) - - 632 Colombia 0 236 - 4 - - 240 Chile 0 202 - (14) - - 188 Resto 0 60 7 - - - 67 Total 0 6.949 18 12 (1.444) 1 5.536

Tal y como se menciona en la Nota 2.2.8, las unidades generadoras de efectivo a las que se han atribuido los fondos de comercio se analizan periódicamente, incluyendo en su valor en libros la parte del fondo de comercio asignada, para determinar si se han deteriorado. Este análisis se realiza al menos anualmente, o siempre que existan indicios de deterioro. A 31 de diciembre de 2013, no se ha registrado deterioro en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo.

El fondo de comercio más significativo del Grupo corresponde a la UGE de Estados Unidos. En el cálculo del test del deterioro se utilizan proyecciones de los flujos de caja estimados por la Dirección del Grupo, basadas en los últimos presupuestos disponibles para los próximos 5 años. A 31 de diciembre de 2013, el Grupo utilizó una tasa de crecimiento sostenible del 4,0% (4,0% y 4,0% a 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente) para extrapolar los flujos de caja a perpetuidad a partir del quinto año (2018), basada en la tasa de crecimiento del PIB real de Estados Unidos y la recurrencia de los ingresos. La tasa utilizada para descontar los flujos de caja coincide con el coste de capital asignado a la UGE y ascendió al 10,8% a 31 de diciembre de 2013 (11,2% y 11,4% a 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente); que se compone de una tasa libre de riesgo más una prima que refleja el riesgo inherente del negocio evaluado. Si la tasa de descuento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el importe recuperable se hubiera disminuido o incrementado en 691 millones de euros y 801 millones de euros, respectivamente. Si la tasa de crecimiento se hubiera incrementado o disminuido en 50 puntos básicos, el importe recuperable se hubiera incrementado o reducido en 648

En ejercicios anteriores, el Grupo realizó las oportunas pruebas de deterioro de los fondos de comercio, con los siguientes resultados:

• A 31 de diciembre de 2012, no se registró deterioro en ninguna de las principales unidades generadoras de efectivo, excepto por los deterioros, no significativos, de 49 millones de euros debidas en los negocios minoristas en Europa y 4 millones en los negocios mayoristas en Europa. Dicho importe está registrado en el epígrafe “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas del ejercicio 2012 (ver Nota 50).

• A 31 de diciembre de 2011 se estimaron unas pérdidas por deterioro de 1.444 millones de euros en la UGE de Estados Unidos, que se registraron en la partida “Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) - Fondo de comercio y otro activo intangible” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2011 (ver Nota 50).

Tanto los valores razonables de las UGEs como la asignación de valores razonables a los activos y pasivos de las mismas, están basados en las estimaciones e hipótesis que la Dirección del Grupo ha considerado más apropiadas, dadas las circunstancias. Sin embargo, ciertos cambios en las hipótesis de valoración utilizadas podrían dar lugar a diferencias en el resultado del test de deterioro.

Con carácter general, las valoraciones de los fondos de comercio más significativos fueron revisadas por expertos independientes que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Como contraste, los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.

Adquisición de Unnim

Tal y como se menciona en la Nota 3, en el ejercicio 2012, el Grupo adquirió el 100% del capital del banco Unnim.

A continuación se muestra el detalle del valor en libros de los activos y pasivos consolidados de Unnim en el momento anterior a la compra y los correspondientes valores razonables, brutos del impacto fiscal, que, de acuerdo con el método de compra de la NIIF-3, han sido estimados para el cálculo del fondo de comercio registrado por esta adquisición.

Valoración y cálculo del fondo de comercio por

adquisición del 100% del capital de Unnim Valor en libros

Valor razonable

Coste de adquis ición (A)

Caja 184 184

Invers ión crediticia 18.747 18.974

Del que: EPA - 1.744

Activos financieros 4.801 4.569

Derivados de Cobertura 571 571

Activos no corrientes en venta 707 457

Participaciones 206 89

Activos m ateriales 1.090 752

De los que: inmuebles 1.045 708

Activos intangibles anteriores al mom ento de la compra 7 -

Activos intangibles identificados en el m omento de la com pra - 187

Otros activos (incluye exis tencias ) 1.200 658

Pas ivos financieros (27.558) (26.102)

Provisiones (237) (687)

Otros pas ivos (91) (91)

Im pues to diferido 932 794

Total valor de los activos y pas ivos adquiridos (B) 559 355

Interes es Minoritarios Grupo Unnim * (C ) (34) (34)

Diferencia Negativa de Consolidación (A)-(B)-(C ) (321)

Millones de euros

Dado que el fondo de comercio resultante era negativo se reconoció un ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2012, en el epígrafe “Diferencia negativa en combinaciones de negocio” (ver Nota 2.2.7).

El cálculo de este importe es definitivo una vez revisada la estimación de todos los valores razonables y, de acuerdo con la NIIF-3, tras un año desde la adquisición. No se han dado cambios significativos en dicho importe.

Las valoraciones fueron revisadas por expertos independientes que aplican diferentes métodos de valoración en función de cada tipo de activo y pasivo. Los métodos de valoración utilizados son: El método de estimación del valor descontado de los flujos de capital futuros, el método de múltiplos en transacciones comparables y el método de coste.

20.2

Otro activo intangible

La composición del saldo y los movimientos de este capítulo de los balances consolidados adjuntos, según la naturaleza de las partidas que los integran, se muestran a continuación:

Otro activo intangible 2013 2012 2011

Gastos de adquisición de aplicaciones inform áticas 1.480 1.370 1.077

Otros gastos amortizables 20 34 34

Otros activos inmateriales 199 303 234

Deterioro (9) (5) (1)

Total 1.690 1.702 1.344

Millones de euros

Millones de euros

Otro activo intangible. Movimientos del periodo Notas 2013 2012 2011

Saldo inicial 1.702 1.344 1.058

Adiciones e incorporaciones al grupo 543 789 619

Amortización del ejercicio 47 (514) (413) (319)

Diferencias de cambio y otros (33) (18) (14)

Deterioro 50 (9) - -

Saldo final 1.690 1.702 1.344

A 31 de diciembre de 2013, el importe de los activos intangibles totalmente amortizados que seguían en uso era de 952 millones de euros.