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Los activos totales de Corporación Financiera Nacional BP han presentado una tendencia creciente durante el periodo 2013-2016, es así que al cierre del 2015 alcanzaron un valor de USD 3.687,40 millones, monto

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ligeramente superior en 0,13% respecto al cierre del 2014; producto del ligero incremento en la cartera, cuentas por cobrar y otros activos. Para diciembre de 2016, el total de activos alcanzó la suma de USD 3.865,54 millones con un crecimiento del 4,83% en relación a su periodo anual anterior, este comportamiento fue producto de los rubros fondos disponibles, inversiones y cuentas por cobrar.

A junio de 2017 el activo total se ubicó en USD 3.821,70 millones, lo que implicó una disminución (-1,13%) respecto a diciembre de 2016, ubicada principalmente en Fondos disponibles y Cartera de créditos.

El rubro más representativo dentro de los activos totales para todos los periodos analizados es la cartera de créditos neta, al cierre del 2016 alcanzó la suma de USD 1.458,46 millones (USD 1.499,69 millones a diciembre de 2015), con una representación del 37,73% del total de los activos, seguido de inversiones con USD 1.057,64 millones (USD 1.032,64 millones a diciembre de 2015) con una representación del 27,36% y en tercer lugar otros activos con USD 851,75 millones (USD 860,62 millones a diciembre de 2015) con el 22,03% del total de activos.

A junio de 2017 la estructura del activo se mantuvo similar a la registrada históricamente, es así que la cartera de créditos neta significó el 37,12% del total de activos, seguido de las inversiones con el 29,62% y otros activos con el 22,77%.

Para junio de 2017, las inversiones sumaron un valor de USD 1.132,02 millones, presentando un incremento del 7,03% con respecto a diciembre de 2016 (USD 1.057,64 millones), este comportamiento fue producto del incremento en las inversiones disponibles para la venta, tanto del sector privado como el sector público. Referente a su composición, las inversiones disponibles para la venta del sector privado totalizaron un valor de USD 80,04 millones, las cuales representaron 7,07% del total de las inversiones; mientras que las inversiones disponibles a la venta del sector público correspondieron a un valor USD 972,61 millones, los cuales representaron el 85,92% del total de las inversiones.

CUADRO 22: ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Miles USD)

Cuenta 2013 2014 2015 jun-16 2016 jun-17

Fondos Disponibles 54.958 112.876 28.651 117.704 234.565 137.773

Inversiones 1.154.090 1.045.024 1.032.638 1.042.360 1.057.643 1.132.019

Cartera de Créditos 1.270.733 1.479.708 1.499.691 1.472.600 1.458.456 1.418.537

Cuentas Por Cobrar 228.044 208.862 221.931 230.053 225.903 218.565

Bienes Realizables y Otros No Utilizados por la Institución 13.689 11.564 8.032 10.303 7.517 6.092

Propiedades y Equipo 36.331 34.568 35.837 32.060 29.703 38.537

Otros Activos 620.280 789.838 860.617 836.591 851.753 870.176

Total 3.378.125 3.682.441 3.687.398 3.741.671 3.865.541 3.821.698 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

A continuación se observa el comportamiento de la cartera, inversiones y otros activos, durante los ejercicios económicos analizados:

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GRÁFICO 8: COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS NETA, INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS

Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

A junio de 2017 la cartera de crédito bruta se ubicó en USD 1.522,50 millones, lo que implicó una disminución (-2,12%) respecto a diciembre de 2016, ubicada principalmente en Cartera bruta Comercial prioritario, que siendo la más representativa, aunque con tendencia decreciente, se ubicó en el 81,92% de la cartera bruta, pues desde 2014 cuando registró el 99,15% ha venido disminuyendo su participación, en beneficio de Cartera bruta Productivo, que desde 2015 cuando registró el 4,76% creció al 16,26% en junio de 2017. A continuación un detalle de lo mencionado:

CUADRO 23: COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Tipo Cartera 2013 2014 2015 jun-16 2016 jun-17

Comercial 98,48% 99,15% Vivienda 0,02% 0,01% Microempresa 1,51% 0,84% Comercial Prioritario 94,16% 89,89% 86,34% 81,92% Inmobiliario 0,002% 0,001% 0,001% 0,001% Microempresa 1,08% 1,23% 1,66% 1,82% Productivo 4,76% 8,87% 12,00% 16,26% Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating

Los otros activos de la Corporación Financiera Nacional BP, al 30 de junio de 2017, se incrementaron en un 2,16% en relación a diciembre de 2016, puesto que alcanzaron la suma de USD 870,18 millones (USD 851,75 millones a diciembre de 2016), este comportamiento se debió al incremento (+4,10%) de la cuenta Inversiones en acciones y participaciones. Dentro de su composición, el rubro más representativo fue inversiones en acciones y participaciones (90,05% del total de otros activos), las cuales aumentaron por la actualización del valor patrimonial proporcional de las acciones de las subsidiarias especialmente de Banco del Pacifico S.A y Seguros Sucre S.A. Adicionalmente, la segunda cuenta más importante es derechos fiduciarios (9,67% del total de otros activos), valores que corresponden a la tercera titularización de flujos y a la presente titularización de cartera productiva, cuyo originador es la Corporación Financiera Nacional B.P.

Se debe mencionar que la Corporación Financiera Nacional BP, se encuentra en un plan de desinversión de la participación accionaria que posee en compañías que se encuentran en proceso de liquidación.

Al cierre de junio de 2017, los fondos disponibles sumaron un valor USD 137,77 millones, cifra que volvió a niveles normales, luego de que creciera significativamente (+718,69%) en diciembre de 2016 respecto a diciembre de 2015, producto del notable crecimiento en la cuenta bancos y otras instituciones financieras. Con respecto a su composición, los depósitos en instituciones financieras constituyeron el 92,10% del total de fondos disponibles, siendo el 18,57% de estos depósitos en el Banco Central del Ecuador y el 81,43% corresponde a depósitos en instituciones financieras locales.

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Los indicadores que revelan la calidad de los activos de la institución, como la participación de los activos productivos sobre el total de activos, presentaron un comportamiento estable dentro de una franja estrecha a lo largo del periodo analizado, con un promedio en los cortes anuales del 91,78%, a junio de 2017 se ubicó en 90,90%.

Por otro lado, la relación de activos productivos sobre pasivos con costo, presentó una cobertura adecuada con tendencia creciente desde 142,36% en 2013 hasta 160,47% en 2016 y 160,92% en junio de 2017, indicativo de la capacidad de la institución para cubrir sus obligaciones con activos productivos.