CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS
5.3 PROBLEMS AND LIMITATIONS OF THE STUDY
Popular lleva a cabo un modelo de negocio especialista, orientado al cliente, puramente minorista y con una alta especialización en el sector de las PYMEs, que tiene en cuenta unos principios de gestión específicos que hacen que sea un modelo solvente, eficiente, responsable y orientado al cliente.
n Gestión Comercial. La gestión comercial de Popular se caracteriza por implementar la banca relacional, estableciendo vínculos
profesionales y de largo recorrido con los clientes. Se genera un conocimiento transversal del negocio y se desarrollan medidas de actuación necesarias para mantener una relación comercial adaptada a cada cliente por cualquier canal elegido.
Asimismo, se define la política de ventas y marketing adaptada a la normativa legal y a las necesidades de mercado, ofreciendo a los clientes propuestas comerciales de valor. Mediante la sistemática comercial se organiza la actividad de los canales, garantizando la eficacia de los contactos a través de las herramientas comerciales adecuadas que faciliten la gestión y dinamicen el negocio.
n Gestión Operativa. El modelo de negocio de Popular persigue la gestión especializada y eficiente de las operaciones, priorizando
la rapidez de respuesta y la resolución de incidencias que el cliente pueda trasladar. Operacionalmente, se pone el foco en la eficiencia de costes, agilidad y flexibilidad, sin que el servicio prestado al cliente pierda calidad.
n Gestión de Productos. La priorización de la acción comercial para la captación de clientes a través de una amplia gama de
productos, permite iniciar la relación con el cliente, aumentar el conocimiento y sentar las bases óptimas para desarrollar la relación comercial. La gestión de productos en Popular está enfocada a la creación de soluciones personalizadas tanto en la variedad de oferta de productos como en precios, siempre en función de las necesidades y riesgos del cliente.
En el caso del negocio minorista, Popular se ha enfocado en la creación de nuevas soluciones y canales financieros con los que competir en el mercado, proporcionando así un aumento de las oportunidades de elección de los clientes. En relación a las empresas, el objetivo es conseguir que los clientes dispongan siempre de todos los recursos necesarios para el desarrollo de su negocio y, por ello, se ponen a su alcance las herramientas y productos más avanzados.
Inf or me I nt egr ado 201 6 45
Actividad por negocios
La actividad desarrollada por Popular se segmenta en dos líneas de gestión especializada: Negocio Principal y Negocio Inmobiliario y Asociado. A continuación, se mencionan las principales características:
n Negocio Principal. Representa el total del negocio bancario, excluyendo el perímetro inmobiliario y asociado. Incluye
fundamentalmente el negocio de Banca Minorista y sus subnegocios: PYMEs y autónomos, particulares, consumo, gestión de activos y seguros, entre otros.
El negocio con PYMEs y autónomos continúa siendo la piedra angular del Grupo. El 57% de la nueva concesión de crédito se realiza a estos segmentos, estando este crecimiento muy focalizado en los sectores económicos más dinámicos. Para el negocio de PYMEs y autónomos, el Grupo tiene concedidos 38.500 millones de euros de financiación a más de un millón de clientes a través de más de 1.000 gestores especializados. El resto del crédito está otorgado a otro tipo de empresas y en menor medida a particulares.
El negocio de consumo mantiene una alta rentabilidad apoyado en el buen desempeño de WiZink. A éste se le ha incorporado la reciente adquisición del negocio de tarjetas de Barclaycard en España y Portugal.
Adicionalmente, cabe destacar la contribución, proveniente del negocio de seguros, fondos y valores, 22.039 M€ en 2016, que genera un ROTE superior al 100% al bajo riesgo de estas actividades. Destacar el incremento en la comercialización de seguros que creció un 4,2% respecto de 2015.
El negocio de banca corporativa y grandes empresas ha aumentado un 3,90% el saldo de inversión rentable situándose en 9.281 M€ frente a los 8.933 M€ a cierre de 2015.
n Negocio Inmobiliario y Asociado. Este negocio incluye inmuebles y riesgo crediticio asociado al sector inmobiliario (promoción,
construcción, compra/venta o alquiler de inmuebles, alojamiento, entre otros) tanto de España como de filiales y participaciones inmobiliarias.
Uno de los principales objetivos de este negocio es rentabilizar activos improductivos mediante la concentración de la gestión en una única Dirección, disponiendo de una Red de oficinas para la gestión especialista, llevando a cabo iniciativas de desconsolidación, venta de carteras, Joint Ventures y mediante equipos que eleven la recuperación de fallidos.
Durante 2016, el volumen de activos improductivos se ha ido reduciendo, gracias al buen comportamiento del gap de entradas y salidas de inmuebles y a la mejora en la gestión recuperatoria, que permitirá reducir los niveles de morosidad para el año 2017. Concretamente, en el Negocio Inmobiliario y Asociado, el volumen de activos improductivos netos se ha reducido en los últimos doce meses en 1.789 millones de euros (un -10% interanualmente).
Adicionalmente, continúa el buen comportamiento del volumen de ventas de inmuebles, con un total de 2.024 millones de euros durante 2016. Cabe resaltar que las ventas retail han mejorado respecto a 2015 en un 7%, con un mix muy equilibrado en cuanto a calidad y con un aumento significativo de la venta de suelos de un 49% respecto a 2015.
Mas información sobre Negocio
Inf or me I nt egr ado 201 6 46
Los resultados a 31 de diciembre de 2016 en el Negocio Principal reflejan una posición de fortaleza en margen de intereses situándose en 2.213 M€, un margen bruto de 2.961 M€ gracias a la aportación por comisiones, y un margen de explotación de 1.217 M€ que se ha visto reducido por los gastos asociados al plan de reestructuración de la plantilla. El resultado después de impuestos reflejan unas pérdidas de 306,7 M€ como consecuencia de la dotación de provisiones extraordinarias en crédito.
Por su parte, el Área Inmobiliaria tiene una aportación negativa al resultado del Grupo, con un margen de intereses de -117 M€ y un margen de explotación de -419 M€, generado unas pérdidas acumuladas de -3.179 M€ debido a la dotación de provisiones extraordinarias por deterioro de inmuebles.
La dotación de provisiones extraordinarias se ha realizado en base a la Circular 4/2016 que introduce modificaciones en el Anexo IX de la Circular 4/2004, por cláusulas suelo y, aplicando criterio de prudencia para mejorar la cobertura existente, estando en línea con el sector.
Segmentación por áreas de negocio - 2016
Datos en miles de euros PrincipalNegocio Inmobiliario y Negocio Asociado
Total Consolidado
=Margen de intereses 2.213.542 -116.954 2.096.588
+ Rdos. de entidades valoradas por método de la participación 98.590 -38.695 59.895
+ Comisiones netas 530.256 8.415 538.671
± Resultado de operaciones financieras (neto) 184.928 15.800 200.728
± Otros ingresos -66.419 -3.711 -70.130
=Margen Bruto 2.960.897 -135.145 2.825.752
- Gastos de administración: 1.629.942 257.314 1.887.256
- Amortizaciones 113.844 26.851 140.695
=Margen típico de explotación 1.217.111 -419.310 797.801
- Deterioro de valor de activos y provisiones 1.666.378 4.025.623 5.692.001
± Otras ganancias/pérdidas 85.099 -79.381 5.718
=Resultado antes de impuestos -364.168 -4.524.314 -4.888.482
± Impuestos y otros -57.430 -1.345.686 -1.403.116
=Resultado atribuido a la entidad dominante -306.738 -3.178.628 -3.485.366
GRI: G4-FS6
Negocio Inmobiliario y Asociado Negocio Principal
Inf or me I nt egr ado 201 6 47