8 Conclusions and future work
8.2 Recommendations for future work
Comparativo del acumulado por trimestres 2020 y 2021
Los ingresos de la CNFL se ven afectados realmente a partir del mes de abril del año 2020, posterior a la declaratoria de Emergencia Nacional por COVID-19. Dicha afectación, la podemos percibir en la disminución en la demanda de energía eléctrica por parte de los clientes, como consecuencia de las medidas adoptadas por el Gobierno como cierres de establecimientos, cambio de horarios, restricción vehicular, entre otras.
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Como se puede observar en siguiente cuadro N°1, para el segundo trimestre 2020 la utilidad de operación disminuye en un 60,3% con respecto al primer trimestre del 2020, lo que representa ₡3 774 millones de colones. Con respecto a la utilidad neta, la disminución fue de un 43,9%, es decir una disminución de ₡535 millones de colones.
Cuadro N°1
Estado de Resultado Integral Por Trimestre 2020 y 2021
(Millones de colones)
Fuente: Estados Financieros CNFL
Para el cierre del tercer trimestre la utilidad de operación aumenta en ₡3 193 millones de colones en relación con el segundo trimestre producto de una disminución en los costos de operación, dicha utilidad acumulada al cierre de setiembre asciende a la suma de ₡14 420 millones de colones. Con relación a la utilidad neta se mantiene muy similar al segundo trimestre.
Al cierre del cuarto trimestre la utilidad de operación muestra datos muy similares al tercer trimestre y alcanza un monto acumulado de ₡ 20 024 millones de colones.
La utilidad neta para el cuarto trimestre muestra una mejoría y alcanza la suma de ₡1 839 millones de colones, logrando con ello al cierre del periodo 2020 un monto de ₡4 388 millones de colones.
Es importante mencionar que a pesar de la emergencia generada por la pandemia, los resultados del periodo 2020 son muy positivos para la CNFL, logrando utilidades tanto de operación como neta, lo cual refleja el esfuerzo de la Administración en la gestión durante el año.
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Para el primer trimestre del 2021, podemos observar que la utilidad de operación disminuyó en ₡4 279 millones de colones con respecto al último trimestre del 2020 y ₡4 933 millones de colones, en relación con el primer trimestre del 2020.
Disminución en Ventas de Energía
Para efecto del análisis se realiza una comparación a nivel trimestral por cuanto el primer trimestre del año, prácticamente no sufre afectación ya que estaba iniciando la emergencia, mientras que el segundo y tercer trimestre del año se ve completamente afectado por la pandemia, para el cuarto trimestre se muestra una recuperación importante debido a una disminución en los costos de operación.
Los ingresos por ventas de energía del segundo trimestre, fueron menores en un 6,43% con respecto al primer trimestre 2020, lo cual representa un total de ₡5 326 millones de colones, los ingresos por ventas del tercer trimestre disminuyeron en un 2,72% con respecto al segundo trimestre, lo que representa un monto de ₡2 256 millones de colones, por último, en cuarto trimestre del año, los ingresos por ventas de energía presentan una disminución de un 2,36% lo que representa un monto de ₡1 905 millones de colones con relación al trimestre anterior, según se aprecia en el siguiente gráfico.
Es decir, los ingresos por venta de energía disminuyeron en un total de ₡ 22 396 millones de colones con relación al comportamiento mostrado en el primer trimestre del año, trimestre sin la afectación de la pandemia.
Para el primer trimestre 2021, los ingresos disminuyen en ₡7 801 millones de colones, es decir; un 9,9% en relación con el último trimestre del periodo 2020 y ₡17 288 millones de colones con respecto al primer trimestre 2020, el cual no presenta afectación por la pandemia. La disminución en las ventas se debe principalmente a una disminución en la tarifa de venta aprobada por la ARESEP a partir de enero 2021.
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Gráfico Nº 1
Ingresos por ventas de energía En millones de colones
Fuente: Estados Financieros CNFL
A continuación se muestran las ventas promedio por trimestre: Cuadro N°2
Ventas de energía promedio mensual En millones de colones
I Trimestre
2020 II Trimestre 2020 III Trimestre 2020 IV Trimestre 2020 I Trimestre 2021 29 383 27 607 26 855 26 220 23 620
Disminución en Compras de Energía
El registro de las facturas por compras de energía al ICE en colones del segundo trimestre del año, presenta una disminución de 6,49% con respecto al primer trimestre 2020, es decir ₡3 514 millones de colones.
Para el cierre del tercer trimestre las compras de energía continúan disminuyendo, el porcentaje alcanza un 8,81% con respecto al segundo trimestre, lo cual asciende a la suma de ₡4 769 millones de colones.
Al cierre de cuarto trimestre las compras de energía siguen en descenso, muestran una disminución de un 7,81%, lo que representa un monto de ₡3 856 millones de colones.
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La disminución promedio en compra de energía al cierre del periodo 2020, alcanza un 7,57%. En resumen, los gasto por compra de energía disminuyeron en un total de ₡25 162 millones de colones con relación al comportamiento mostrado en el primer trimestre del año 2020, trimestre sin la afectación de la pandemia.
Para el primer trimestre 2021, las compras de energía muestran una disminución de un 2,7% con respecto al último trimestre del 2020 y de un 23,2% comparado con el primer trimestre 2020.
Con respecto a la disminución en la compra de energía, cabe mencionar que, no toda la disminución es producto de la caída en la demanda ya que, a partir de mayo cuando el invierno empieza a intensificarse, las plantas de generación de la CNFL se ven beneficiadas por un mayor caudal de agua en los ríos, produciendo más energía, por consiguiente se compra menos energía al ICE.
A continuación, se muestra el comportamiento de compra de energía trimestral para el periodo 2020-2021:
Gráfico Nº 2
Compras de energía trimestral En millones de colones
Fuente: Estados Financieros CNFL
Disminución en la Recuperación de la Factura
El otro factor importante de mencionar, es el incremento en la moratoria de las cuentas por cobrar, es decir la recuperación de la facturación por ventas de energía, lo cual afecta significativamente el flujo de efectivo.
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A continuación se muestra el comportamiento del ingreso de efectivo por trimestre para los periodos 2020-2021:
Gráfico Nº 4
Ingreso promedio por trimestre en millones de colones
Fuente: Tablero de monitoreo (montos en millones de colones)
Como se muestra en el grafico anterior, los depósitos efectivos recibidos durante el segundo trimestre del 2020, disminuyen en un 8,97%, con relación al primer trimestre, en promedio representa la suma de ₡2 952 millones de colones que ingresaron de menos en bancos. Para el tercer trimestre 2020 se muestra una mayor recaudación en relación con el segundo trimestre, aumenta en 4,30% lo que en promedio representa la suma de ₡1 288 millones de colones.
Para el último trimestre del periodo 2020, muestra una disminución en la recaudación de un 1,2%, es decir ₡365 millones de colones, con respecto al tercer trimestre.
El porcentaje de recuperación acumulado al cierre del periodo alcanza un porcentaje de un 100,13% de las ventas del periodo.
El primer trimestre del periodo 2021, muestra una disminución en la recaudación de ₡3 131 millones de colones con respecto al último trimestre del 2020, es decir; un 10,1% y un 15,7% en relación con el primer trimestre del mismo periodo.
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