Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management (Singapore) Limited Divisa del Fondo:
USD
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de renta fija especializados (riesgo medio-alto), categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de renta fija especializados (riesgo medio-alto) pueden ser adecuados para inversores que deseen combinar las oportunidades de revalorización del capital con los ingresos en los mercados de deuda a largo plazo.
Uso de instrumentos financieros derivados:
Los Fondos de renta fija especializados podrán utilizar instrumentos financieros derivados con fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Se podrán utilizar instrumentos financieros derivados, por ejemplo, para generar ingresos adicionales a partir de la exposición al riesgo crediticio comprando o vendiendo protección mediante credit default swaps, ajustando la duración del Fondo mediante el uso táctico de instrumentos financieros derivados vinculados a intereses, generando ingresos adicionales mediante instrumentos financieros derivados vinculados a la inflación o a la volatilidad, o incrementando su exposición a divisas mediante el uso de instrumentos financieros derivados vinculados a divisas. También se podrán utilizar instrumentos financieros derivados para crear instrumentos sintéticos. Dichos instrumentos financieros derivados incluyen opciones negociadas en bolsa o en mercados extrabursátiles, futuros, warrants, swaps, contratos a plazo y combinaciones de los anteriores.
Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de riesgo medio-alto. No obstante, el uso de
instrumentos financieros derivados puede provocar una mayor volatilidad del precio de las Participaciones e incrementar el riesgo de incumplimiento de los compromisos asumidos por las contrapartes del Fondo. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”. Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes.
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 1,00% Clase de Participaciones C 0,60% Comisión de distribución:
Clases de Participaciones A1/B 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos (B) Nombre del Fondo:
Schroder International Selection Fund Currency Absolute Return EUR*
Objetivo de inversión:
Lograr una rentabilidad superior al efectivo en euros y, al mismo tiempo, proteger el capital en periodos deslizantes de 12 meses.
Política de inversión:
El Fondo invertirá en efectivo, depósitos e instrumentos del mercado monetario en cualquier divisa, así como en derivados relacionados con divisas, incluidos entre otros los contratos a plazo, futuros, swaps y opciones.
En el momento de su adquisición, el vencimiento residual de todos los depósitos e instrumentos del mercado monetario en cartera no excederá los 365 días.
Como consecuencia de la estrategia de derivados, el Fondo podrá tener una exposición corta o larga a los activos subyacentes de los derivados.
Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management Limited Divisa del Fondo:
EUR
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de rentabilidad total, categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de rentabilidad total pueden ser adecuados para inversores que busquen el potencial de revalorización del capital a largo plazo que ofrece la inversión en valores de renta variable, renta fija, liquidez y/o divisas.
Uso de instrumentos financieros derivados:
fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Se podrán utilizar instrumentos financieros derivados, por ejemplo, para generar ingresos adicionales a partir de la exposición al riesgo crediticio comprando o vendiendo protección mediante credit default swaps, ajustando la duración del Fondo mediante el uso táctico de instrumentos financieros derivados vinculados a intereses, generando ingresos adicionales mediante instrumentos financieros derivados vinculados a la inflación o a la volatilidad, o incrementando su exposición a divisas mediante el uso de instrumentos financieros derivados vinculados a divisas. También se podrán utilizar instrumentos financieros derivados para crear instrumentos sintéticos. Dichos instrumentos financieros derivados incluyen opciones negociadas en bolsa o en mercados extrabursátiles, futuros, warrants, swaps, contratos a plazo y combinaciones de los anteriores.
Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de riesgo medio-bajo, a menos que se indique lo contrario en su política de inversión específica. En concreto, el uso de instrumentos financieros derivados con fines de inversión puede aumentar la volatilidad del precio de las Participaciones, lo que puede provocar mayores pérdidas para el inversor. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”.
Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes .
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 1,00% Clase de Participaciones C 0,50% Comisión de distribución:
Clases de Participaciones A1/B 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos Comisión de rentabilidad:
Se aplicará una comisión de rentabilidad del 10% en el caso de las Clases de Participaciones A, AX, A1, B, C, D y X.
Índice de referencia utilizado para el cálculo de la comisión de rentabilidad: 3 Month EUR London Interbank Bid Rate Act 360 + 3%
(C) Nombre del Fondo:
Schroder International Selection Fund Currency Absolute Return USD*
Objetivo de inversión:
Lograr una rentabilidad superior al efectivo en dólares estadounidenses y, al mismo tiempo, proteger el capital en periodos deslizantes de 12 meses.
Política de inversión:
El Fondo invertirá en efectivo, depósitos e instrumentos del mercado monetario en cualquier divisa, así como en derivados relacionados con divisas, incluidos entre otros los contratos a plazo, futuros, swaps y opciones.
En el momento de su adquisición, el vencimiento residual de todos los depósitos e instrumentos del mercado monetario en cartera no excederá los 365 días.
Como consecuencia de la estrategia de derivados, el Fondo podrá tener una exposición corta o larga a los activos subyacentes de los derivados.
Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management Limited Divisa del Fondo:
USD
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de rentabilidad total, categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de rentabilidad total pueden ser adecuados para inversores que busquen el potencial de revalorización a largo plazo que ofrece la inversión en valores de renta variable, renta fija, liquidez y/o divisas.
Uso de instrumentos financieros derivados:
Los Fondos de rentabilidad total podrán utilizar instrumentos financieros derivados con fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Se podrán utilizar instrumentos financieros derivados, por ejemplo, para generar ingresos adicionales a partir de la exposición al riesgo crediticio comprando o vendiendo protección mediante credit default swaps, ajustando la duración del Fondo mediante el uso táctico de instrumentos financieros derivados vinculados a intereses, generando ingresos adicionales mediante instrumentos financieros derivados vinculados a la inflación o a la volatilidad, o incrementando su exposición a divisas mediante el uso de instrumentos financieros derivados vinculados a divisas. También se podrán utilizar instrumentos financieros derivados para crear instrumentos sintéticos. Dichos instrumentos financieros derivados incluyen opciones negociadas en bolsa o en mercados extrabursátiles, futuros, warrants, swaps, contratos a plazo y combinaciones de los anteriores.
Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de riesgo medio-bajo, a menos que se indique lo contrario en su política de inversión específica. En concreto, el uso de instrumentos financieros derivados con fines de inversión puede aumentar la volatilidad del precio de las Participaciones, lo que puede provocar mayores pérdidas para el inversor. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”.
Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes.
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 1,00% Clase de Participaciones C 0,50% Comisión de distribución:
Clases de Participaciones A1/B 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos Comisión de rentabilidad:
Se aplicará una comisión de rentabilidad del 10% en el caso de las Clases de Participaciones A, AX, A1, B, C, D y X.
Índice de referencia utilizado para el cálculo de la comisión de rentabilidad: 3 Month USD London Interbank Bid Rate Act 360 + 3%
(D) Nombre del Fondo:
Schroder International Selection Fund EURO Credit Duration Hedged*
Objetivo de inversión:
Proporcionar una rentabilidad total, principalmente mediante la inversión en instrumentos de crédito y relacionados con el crédito, así como en otros valores de interés fijo y variable, efectivo e instrumentos financieros derivados, principalmente denominados en euros. El Fondo estará cubierto en su totalidad en euros.
El Fondo podrá tener en cualquier momento exposición a valores de deuda calificados como aptos para la inversión ("investment grade") y a valores con calificaciones inferiores. Si bien la mayor parte de los activos en cartera serán instrumentos de crédito o
relacionados con el crédito de empresas o de emisores soberanos, la cartera del Fondo podrá incluir también valores emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales.
Política de inversión:
Los instrumentos financieros derivados del Fondo incluirán, entre otros, credit default swaps. En este contexto, el Fondo actúa como comprador de protección para cubrir el
riesgo crediticio específico de algunos de los emisores incluidos en su cartera. No obstante, el Fondo también podrá vender protección con el fin de adquirir un riesgo crediticio específico y/o comprar protección sin poseer la emisión subyacente. Con el objetivo de gestionar los riesgos de tipo de interés y de crédito y la exposición a divisas distintas de la moneda base, el Fondo podrá emplear futuros y opciones sobre tipos de interés, así como contratos de divisas a plazo y swaps, respectivamente. Los valores respaldados por activos y los valores respaldados por hipotecas no podrán representar más del 20% del patrimonio neto del Fondo.
Consideraciones específicas de riesgos:
El Fondo empleará instrumentos derivados crediticios para gestionar la exposición de la cartera a mercados de crédito. Esto podrá acarrear una volatilidad más elevada del precio de las Participaciones, además de un mayor riesgo de contraparte.
Exposición global al riesgo:
El Fondo emplea un criterio de Valor en Riesgo (VaR) para medir su exposición global al riesgo.
Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management Limited Divisa del Fondo:
EUR
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de renta fija especializados (riesgo medio-alto), categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de renta fija especializados (riesgo medio-alto) pueden ser adecuados para inversores que deseen combinar las oportunidades de revalorización del capital con los ingresos en los mercados de deuda a largo plazo.
Uso de instrumentos financieros derivados:
Los Fondos de renta fija especializados pueden utilizar instrumentos financieros
derivados con fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Se podrán utilizar instrumentos financieros derivados, por ejemplo, para generar ingresos adicionales a partir de la exposición al riesgo crediticio comprando o vendiendo protección mediante credit default swaps, ajustando la duración del Fondo mediante el uso táctico de instrumentos financieros derivados vinculados a intereses, generando ingresos adicionales mediante instrumentos financieros derivados vinculados a la inflación o a la volatilidad, o incrementando su exposición a divisas mediante el uso de instrumentos financieros derivados vinculados a divisas. También se podrán utilizar instrumentos financieros derivados para crear instrumentos sintéticos. Dichos instrumentos financieros derivados incluyen opciones negociadas en bolsa o en mercados extrabursátiles, futuros, warrants, swaps, contratos a plazo y combinaciones de los anteriores.
Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de riesgo medio-alto. No obstante, el uso de
instrumentos financieros derivados puede provocar una mayor volatilidad del precio de las Participaciones e incrementar el riesgo de incumplimiento de los compromisos asumidos por las contrapartes del Fondo. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”. Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes .
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 0,75% Clase de Participaciones C 0,50% Comisión de distribución:
Clases de Participaciones A1/B 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos (E) Nombre del Fondo:
Schroder International Selection Fund European Equity Focus*
Objetivo de inversión:
Lograr la revalorización del capital. Política de inversión:
El Fondo invertirá en valores europeos de renta variable y relacionados con la renta variable. La cartera se compondrá normalmente de un máximo de 35 valores. No se impondrán limitaciones de tamaño o sector para los valores.
Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management Limited Divisa del Fondo:
EUR
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de renta variable especializados, categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de renta variable especializados pueden ser adecuados para inversores más interesados en potenciar al máximo la rentabilidad a largo plazo que en minimizar las posibles pérdidas a corto plazo.
Uso de instrumentos financieros derivados:
Los Fondos de renta variable especializados podrán utilizar instrumentos financieros derivados con fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Los instrumentos financieros derivados se podrán utilizar, por ejemplo, para crear exposición a índices, renta variable, divisas o volatilidad, e incluyen opciones negociadas en bolsa y/o en mercados extrabursátiles, futuros, contratos por diferencias, warrants, swaps y contratos a plazo, así como combinaciones de los anteriores.
Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de alto riesgo. En concreto, el uso de instrumentos financieros derivados con fines de inversión puede aumentar la volatilidad del precio de las Participaciones, lo que puede provocar mayores pérdidas para el inversor. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”.
Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes.
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 1,50% Clase de Participaciones C 1,00% Comisión de distribución:
Clase de Participaciones A1 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones B 0,60% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos Comisión de rentabilidad:
Se aplicará una comisión de rentabilidad del 15% en el caso de las Clases de Participaciones A, AX, A1, B, C, D y X.
Índice de referencia utilizado para el cálculo de la comisión de rentabilidad: MSCI Europe
(F) Nombre del Fondo:
Objetivo de inversión:
Lograr la revalorización del capital, principalmente mediante la inversión en valores de renta variable o relacionados con la renta variable de sociedades estadounidenses. Para lograr este objetivo, el Gestor de inversiones invertirá en una selección de valores que, en su opinión, ofrezcan el mejor potencial de crecimiento en el futuro.
Gestor de inversiones:
Schroder Investment Management North America Inc. Divisa del Fondo:
USD
Las siguientes características son aplicables a los Fondos de renta variable Alpha, categoría a la que pertenece este nuevo Fondo:
Perfil del Inversor tipo:
Los Fondos de renta variable Alpha pueden ser adecuados para inversores más interesados en potenciar al máximo la rentabilidad a largo plazo que en minimizar las posibles pérdidas a corto plazo.
Uso de instrumentos financieros derivados:
Los Fondos de renta variable Alpha podrán utilizar instrumentos financieros derivados con fines de cobertura e inversión de conformidad con su perfil de riesgo, que se indica a continuación. Los instrumentos financieros derivados se podrán utilizar, por ejemplo, para crear exposición a índices, renta variable, divisas o volatilidad, e incluyen opciones negociadas en bolsa y/o en mercados extrabursátiles, futuros, contratos por diferencias, warrants, swaps y contratos a plazo, así como combinaciones de los anteriores. Perfil de riesgo y consideraciones específicas de riesgos:
Estos Fondos son instrumentos de alto riesgo. En concreto, el uso de instrumentos financieros derivados con fines de inversión puede aumentar la volatilidad del precio de las Participaciones, lo que puede provocar mayores pérdidas para el inversor. Para más información sobre los riesgos aplicables a la inversión en estos Fondos, véase el Anexo II, “Riesgos de inversión”.
Las siguientes características se incluirán en la parte principal del Folleto, en los apartados correspondientes.
Comisiones de gestión (anuales):
Clases de Participaciones A/AX/A1/B/D 1,50% Clase de Participaciones C 1,00% Comisión de distribución:
Clase de Participaciones A1 0,50% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones B 0,60% anual del Patrimonio neto de los Fondos Clase de Participaciones D 1,00% anual del Patrimonio neto de los Fondos (A) Schroder International Selection Fund Asian Total Return
A partir del 1 de abril de 2011, la comisión de gestión (anual) para la Clase de Participaciones C de este Fondo aumentará del 0,75% al 1,00%.
(B) Schroder International Selection Fund EURO Bond Core*
1) Este Fondo pasa a denominarse Schroder International Selection Fund EURO Bond Plus y toda referencia en el Folleto al Fondo “Schroder International Selection Fund EURO Bond Core” se interpretará, cuando proceda, como una referencia al Fondo "Schroder International Selection Fund EURO Bond Plus".
2) Su objetivo de inversion, que figura en el Anexo III, se modifica y queda como sigue: “Objetivo de inversión: