(165 millones de Ton.)
Fuente: LMC International Sugar Bulletin Fourth Quarter 2011
Brasil Centro América Otros África 37% 15% 8% 6% 6% 3% 25% Norteamérica Europa Asia
Principales productores de azúcar
Brasil Centro América Otros África 44% 19% 10% 7% 2% 8% 10% Norteamérica Europa Asia
Principales consumidores de azúcar
Los mayores productores de azúcar, tan- to blanca como cruda, son Brasil, Chi- na e India, concentrando la temporada 2010/2011 más del 45% de la producción mundial. Los principales países exporta- dores de azúcar son Brasil y Tailandia, que representan más del 60% del total de azú- car exportada. Por su parte, los principales importadores de azúcar son la Unión Eu- ropea, EE.UU, Rusia e Indonesia, quienes en conjunto representan aproximadamen- te el 25% de las importaciones mundiales. El azúcar cruda se produce solamente de caña de azúcar, en tanto la refinada se elabora tanto de caña de azúcar como de remolacha, requiriendo el azúcar cruda un proceso de refinación para convertirse en azúcar blanca.
En promedio, un 65% de la producción mundial de azúcar es consumida en los mercados de origen, mientras que el ex- cedente se transa como commodity en los mercados internacionales. La mayoría de los países se autoabastecen en parte de sus requerimientos de azúcar, y por su importancia dentro de las agriculturas lo- cales, el sector azucarero cuenta muchas veces con fuertes políticas proteccionis- tas, incluyendo impuestos específicos a la importación (de azúcar cruda y/o refina- da), subsidios a la exportación, cuotas u otras medidas para-arancelarias y bandas de precios.
memoria anual
COMPROMETIDOS CON NUESTROS VALORES
2011
34 Se estima que la producción mundial de
azúcar en la temporada 2010/2011 fue de 166 millones de toneladas, lo que repre- senta un aumento del 3% con respecto a la temporada anterior. El consumo mun- dial para el mismo período se estima en 165 millones de toneladas, lo que repre- senta un crecimiento de 1% respecto de la temporada 2009/2010.
Con esto, la temporada 2010/2011 mos- traría un pequeño superávit cercano a un millón de toneladas, luego de dos tempo- radas consecutivas con un déficit acumu- lado de 16 millones de toneladas. El precio del azúcar el año 2011 estuvo afectado por la incertidumbre respecto de la producción de Brasil, la que se resolvió re- cién durante el 4° trimestre, cuando se veri- ficó una producción de 41 millones de tone- ladas (12% más que la temporada precedente). En mayo de 2011, el precio internacional mostró una caída transitoria, la que estu- vo motivada por las positivas e inespe-
radas cifras de producción de Tailandia. Esta baja fue rápidamente revertida por la lenta partida de la cosecha en Brasil, lo cual aumentó la incertidumbre en el mercado mundial. El precio promedio del azúcar blanca para el año 2011 fue de USD 704,6 la tonelada, y se vio afec- tado por una alta volatilidad. Este precio se compara con USD 615,5 por tonelada el año 2010 y USD 481,1 del quinquenio 2006/2010. Diversos factores, incluyendo un nivel bajo de inventarios a comienzos del año 2011, la debilidad del dólar frente a otras monedas y el alza generalizada en el precio de los commodities, motivaron los altos y erráticos precios observados durante el año.
Por su parte, la prima de refinación para el año 2011 se situó en un promedio de USD 108 la tonelada, con un mínimo de USD 27 y un máximo de USD 210 por to- nelada, cerrando el año en USD 87 por to- nelada. Esto evidencia una alta volatilidad del mercado y escasez relativa de azúcar refinada y capacidad de refinación.
En años recientes, y a partir del año 2005, se produjeron cambios importantes en el mercado internacional del azúcar, que dan cuenta de una reducción significativa del proteccionismo y de los crecientes usos alternativos de la caña de azúcar. En este período, se incrementó el uso de la caña de azúcar como insumo para la produc- ción de biocombustibles, particularmente en períodos de precios altos del petróleo. Por su parte, la Unión Europea, uno de los mayores productores de azúcar, puso en marcha un cambio gradual a su política azucarera que se traduce en precios de sustentación inferiores a los que prevale- cían hasta antes de la aplicación de esta política y en menores subsidios a la expor- tación de azúcar refinada.
35
Evolución del Precio Internacional del Azúcar
(USD/Ton.)
Evolución de la Prima Internacional de Refinación
(USD/Ton.)
Fuente: LMC International.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
601 514
Az. Refinada Az. Cruda
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
87,2
memoria anual
COMPROMETIDOS CON NUESTROS VALORES
2011
36
Principales Exportadores de Azúcar 2010/2011
(56 millones de Ton.) India Tailandia 52% 24% 5% 11% 3% 5% Guatemala Australia Otros Brasil
Principales Importadores de Azúcar 2010/2011
(56 millones de Ton.)
Fuente: LMC International Sugar Bulletin Fourth Quarter 2011
52% 24% 5% 11% 3% 5% Rusia Estados Unidos China Indonesia Otros Unión Europea
Evolución de Producción y Consumo de Azúcar
(Millones de Ton.) 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 140 145 150 155 160 165 170 Producción Consumo
Asimismo, el fuerte incremento que tuvo el precio del petróleo en los últimos años generó incentivos para un creciente uso de biocombustibles a nivel mundial. En particular, se consolidó el rol del etanol de caña de azúcar, en el cual Brasil es líder mundial, como combustible o aditivo para combustibles.
Todo ello impacta directamente al merca- do internacional del azúcar, cuyos precios se ven determinados no sólo por la oferta y demanda de azúcar para alimento, sino que también por el creciente uso de caña de azúcar para la producción de etanol.
37
El consumo de azúcar en Chile durante el año 2011 fue de aproximadamente 758 mil toneladas, incluyendo zonas extremas. De éstas, cerca de un 44% corresponde a producción nacional, mientras que el res- to se importa desde diferentes orígenes. Empresas Iansa produce azúcar de remo- lacha, siendo el único productor nacional de azúcar, además del principal importa- dor de este producto en el país.
Producción Nacional de Azúcar
En la temporada 2010/2011, Empresas Iansa produjo 330 mil toneladas de azú- car en sus plantas de Linares, Chillán y Los Ángeles, 28% más que la temporada anterior. La concentración de la produc- ción en estas 3 plantas tiene por objeto la reducción de costos fijos, haciendo más competitiva la producción de azúcar. La Empresa cuenta además con plantas pro- ductivas en Curicó y Rapaco, las que no operaron durante el período señalado. La primera fue adaptada como centro logísti- co de almacenamiento, envasado y distri- bución de azúcar, mientras que la segunda se mantiene detenida temporalmente. El abastecimiento de la remolacha para la producción de azúcar está en manos de Iansagro S.A., cuyas funciones incluyen la contratación anual de siembras de remo- lacha. En este marco, la gestión agrícola durante el año pasado estuvo orientada a asegurar la contratación de remolacha para la producción de 2012.
Evolución de Producción, Importación y Consumo de Azúcar en Chile
(Miles de Ton.) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0 100 300 200 400 500 600 700 800
Producción Importación Consumo
Importaciones de Azúcar
Las importaciones de azúcar estuvieron en torno a las 478 mil toneladas, lo que representa una aumento del 15% con respecto a las realizadas el año 2010. Du- rante el año 2011, el principal origen de azúcar importada por Chile fue Colombia, con un 43% del total, seguido por Guate- mala, con un 38%. Argentina, por su parte, que en el pasado tuvo una participación muy importante dentro de las importacio- nes nacionales, bajó considerablemente dicha participación, representando sólo el 4% en 2011.
Banda de Precios del Azúcar
Dada la alta volatilidad de los precios internacionales del azúcar y las interven- ciones gubernamentales en este mercado en otros países, en Chile se aplica un me- canismo de bandas de precios, cuyo obje- tivo es proporcionar estabilidad al sector. El régimen de banda de precios define el costo de paridad de importación del azú- car, e intenta reducir las fluctuaciones
del precio internacional en el mercado local, aplicando aranceles a la importación cuando el precio internacional está bajo el piso establecido, y reduciendo los aran- celes cuando el precio internacional está sobre el techo estipulado. En el año 2003 se publicó la Ley Nº 19.897 que modificó el sistema de bandas de precios vigentes a esa fecha. La nueva ley fijó el piso y te- cho de la banda de azúcar en USD 310 y USD 339 por tonelada respectivamente, que en ese momento se estimaba refleja- ban un rango normal de precios interna- cionales para el azúcar refinada. La nueva ley también establece rebajas graduales de los precios piso y techo, ya que a partir de diciembre de 2007 y hasta noviembre de 2011, ambos valores disminuyeron en un 2% anual y, desde diciembre de 2011 hasta noviembre de 2014, disminuirán en un 6% anual. En dicho año, el Presidente de la República de Chile deberá reevaluar la continuidad de las bandas.
2.1.1