La Sociedad está reconocida en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (Financial Conduct Authority) conforme al artículo 264 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 como organismo de inversión colectiva en virtud de la Directiva OICVM. La Sociedad no está cubierta por las provisiones del Programa de compensación de servicios financieros en vigor en el Reino Unido.
Representante en el Reino Unido
La Sociedad ha nombrado a FIL Investments International como el representante británico de la Sociedad (el «Representante en el Reino Unido»). La dirección del Representante en el Reino Unido es la siguiente:
FIL Investments International Oakhill House
130 Tonbridge Road, Hildenborough
Tonbridge, Kent TN11 9DZ
(Autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera, «FCA») (Registrada en Inglaterra y Gales con el número 1448245)
Teléfono: +(44) 207 961 4230 Fax: +(44) 207 961 4807 Inspección de documentos
Los Estatutos de la Sociedad, junto con otros documentos enumerados en el Folleto informativo, pueden inspeccionarse sin cargo alguno en la oficina del Representante del Reino Unido, y pueden obtenerse ejemplares de ellos a un precio razonable. También pueden solicitarse con carácter gratuito al Representante en el Reino Unido otros ejemplares del Folleto informativo, o de los informes anuales y semestrales de la Sociedad. Pueden presentarse reclamaciones referentes a la Sociedad al Representante en el Reino Unido, para que las transmita a la Sociedad. Dicho representante está regulado por la Autoridad de Conducta Financiera (Financial Conduct Authority) en la realización de sus actividades de inversión.
Fiscalidad en el Reino Unido
Lo que sigue a continuación es un resumen de varios aspectos del régimen fiscal del Reino Unido que pueden aplicarse a personas residentes o residentes habituales en el Reino Unido que adquieran Acciones en las Clases de un Subfondo, y cuando dichas personas sean personas físicas, sólo a aquellas con domicilio en el Reino Unido. Su propósito es únicamente el de ser un resumen general, y se basa en la ley y práctica en vigor en la fecha del presente Folleto informativo. Dicha ley y práctica podrán estar sujetas a cambios, y el resumen siguiente no tiene carácter exhaustivo. Asimismo, sólo será de aplicación a los Accionistas británicos que posean Acciones como inversión, más que a aquellos que posean Acciones como parte de una actividad financiera, y no cubre a los Accionistas británicos que estén exentos de impuestos o que estén sujetos a regímenes fiscales especiales.
La Sociedad
Siempre y cuando la dirección central y control de la Sociedad no se lleve a cabo en el Reino Unido, la Sociedad no debería ser considerada como residente a efectos fiscales en el Reino Unido y, por lo tanto, no debería estar sujeta a tributación en el Reino Unido sobre sus beneficios. Los Administradores se proponen gestionar la Sociedad a fin de asegurar que no sea considerada como residente en el Reino Unido a efectos fiscales o que lleva a cabo una actividad en el Reino Unido a través de un establecimiento permanente ubicado en dicho país.
La Sociedad se considera un fondo extraterritorial (offshore fund) a efectos fiscales en el Reino Unido, y los Accionistas que sean residentes o residentes habituales en el Reino Unido estarán sujetos a impuestos de acuerdo con las normas vigentes para el ejercicio contable en cuestión. Consulte más adelante si desea más información relativa al tratamiento fiscal en el Reino Unido de los fondos extraterritoriales.
Accionistas
Con sujeción a su posición fiscal concreta, las distribuciones recibidas por Accionistas residentes en el Reino Unido de fondos extraterritoriales estarán sujetas anualmente a los impuestos británicos sobre la renta o de sociedades, independientemente de si se reinvierten o no. Asimismo, para ejercicios contables que empiecen después del 1 de diciembre de 2009, los Accionistas británicos que posean Acciones al final de cada «periodo de información» (según se define a efectos fiscales en el Reino Unido) podrán estar potencialmente sujetos a los impuestos británicos sobre la renta o de sociedades con respecto a la parte que les corresponde en los «ingresos declarados» de una Clase, cuando esta cantidad supere el efectivo real distribuido. Los términos «ingresos declarados», «periodo de información» y sus implicaciones se tratan con mayor detalle más adelante (véase «Fondos extraterritoriales – Condición de fondo informante británico»).
En el caso de las distribuciones realizadas el 22 de abril de 2009, o posteriormente a dicha fecha, los Accionistas que sean personas físicas residentes o residentes habituales en el Reino Unido podrán beneficiarse bajo determinadas circunstancias de una desgravación fiscal no reembolsable con respecto a los dividendos o ingresos declarados recibidos de los fondos extraterritoriales corporativos que inviertan mayoritariamente en renta variable (es decir, cuando el fondo extraterritorial no se considere un fondo de renta fija a efectos fiscales en el Reino Unido). Sin embargo, es probable que la Sociedad sea considerada como «fondo de renta fija» a efectos fiscales en el Reino Unido, dado que más del 60% de sus activos se invierten en valores que generan intereses y/o en otros instrumentos relacionados con deuda (según se describe en el artículo 494 de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades de 2009 (Corporation Tax Act)). Cuando un fondo extraterritorial se considere como «fondo de renta fija» a efectos fiscales en el Reino Unido, las distribuciones o ingresos declarados se tratarán como ingresos por intereses no británicos en poder de una persona física, sin desgravación fiscal disponible.
Los Accionistas corporativos residentes en el Reino Unido deberán consultar el Capítulo 3 de la Parte 6 de la Ley sobre el Impuesto de Sociedades de 2009, según la cual podrá considerarse que las participaciones de empresas británicas en fondos de renta fija extraterritoriales constituyen relaciones de préstamo, con la consecuencia de que todos los beneficios y pérdidas sobre dichas participaciones están sujetos al impuesto británico de sociedades de acuerdo con un criterio contable de valor razonable. Estas disposiciones se aplican cuando el valor de mercado de los correspondientes valores subyacentes que generan intereses y de otras inversiones autorizadas de un fondo extraterritorial (normalmente inversiones que generen un rendimiento directo o indirecto en forma de interés) sea en cualquier momento superior al 60% del valor total de las inversiones del fondo extraterritorial.
Fondos extraterritoriales – Condición de fondo de distribución británico
En el caso de ejercicios contables que empiecen antes del 1 de diciembre de 2009, la Sociedad está considerada como un «fondo extraterritorial» a efectos de la Ley de Finanzas de 2008 (o, anteriormente a abril de 2008, la Ley del Impuesto sobre la Renta e Impuestos de Sociedades de 1988). En consecuencia, las plusvalías obtenidas por los inversores residentes en el Reino Unido a raíz de la enajenación de Acciones (incluida la enajenación por una operación de canje entre cualquiera de los Subfondos de la Sociedad) constituirán renta a los efectos fiscales británicos, a menos que la Agencia tributaria británica (HM Revenue & Customs, «HMRC») le haya otorgado la condición de «fondo de distribución británico» a la correspondiente Clase del Subfondo especificado en todos los ejercicios contables durante los que el Accionista poseyera las Acciones. Las Acciones de Distribución Flex de Clase A, las Acciones de Distribución Flex de Clase B y las Acciones de Distribución Flex de Clase D pertenecientes al Sterling Fund han sido certificadas como Clases de distribución para el ejercicio contable finalizado el 31 de agosto de 2008, y está previsto solicitar dicha certificación para el ejercicio contable finalizado el 31 de agosto de 2009 y, con la excepción de las Acciones de Distribución Flex de Clase D, se pretende solicitarla asimismo para el ejercicio contable finalizado el 31 de agosto de 2010. En el caso de las Clases que no traten de obtener dicha certificación, no habrá ninguna desgravación vinculada a los índices de precios, pérdidas de capital, ni exenciones fiscales sobre las plusvalías de capital anuales disponibles para su deducción a la hora de calcular la obligación fiscal de un Accionista. En el caso de las Clases que obtengan la certificación, toda plusvalía o minusvalía por la enajenación de Acciones en dichas Clases estará sujeta al tipo aplicable del impuesto sobre plusvalías.
Fondos extraterritoriales – Condición de fondo informante británico
La Ley de Finanzas de 2009 y la Normativa (Fiscal) sobre Fondos Extraterritoriales de 2009 (Offshore Funds (Tax) Regulations) introdujeron disposiciones que sustituyen el régimen de fondo de distribución (véase lo indicado anteriormente) en ejercicios contables que empiecen el 1 de diciembre de 2009 o posteriormente a dicha fecha. Los Accionistas residentes en el Reino Unido que conserven sus intereses al final del periodo de información al que hagan referencia los ingresos declarados estarán sujetos al impuesto sobre la renta o impuesto de sociedades respecto a la suma más elevada de las dos siguientes: las distribuciones de efectivo abonadas, o bien la cantidad total declarada respecto a las Clases mantenidas. Se considerará que los ingresos declarados han sido entregados a los Accionistas británicos en la fecha en que los Administradores publiquen el informe, siempre y cuando el Subfondo en cuestión informe dentro de un plazo de 6 meses una vez finalizado el periodo contable.
Si un inversor residente o residente habitual en el Reino Unido posee un interés en un fondo extraterritorial que ha sido designado un «fondo informante» durante todos los ejercicios contables en el que el inversor poseía dicho interés, cualquier plusvalía que devengue por la venta u otro tipo de enajenación del interés estará sujeta a imposición como plusvalía, y no como ingreso, con la correspondiente desgravación por cualquier beneficio reinvertido o acumulado que el Subfondo ya haya comunicado, y sujeto a los impuestos británicos sobre la renta o de sociedades en lo que a los Accionistas se refiere. Es importante tener en cuenta que una «enajenación» a efectos fiscales en el Reino Unido generalmente incluye un canje de interés entre Subfondos de la Sociedad y, en algunas circunstancias, podría incluir un canje de intereses entre las Clases del mismo Subfondo.
Las Acciones de Distribución Flex de Clase A y las Acciones de Distribución Flex de Clase B del Sterling Fund han obtenido la condición de fondo informante británico para todos los ejercicios contables iniciados a partir del 1 de septiembre de 2010, hasta nuevo aviso.
Otros puntos importantes
Los Accionistas que sean personas físicas residentes habituales en el Reino Unido deberán tener en cuenta el Capítulo 2 de la Parte 13 de la Ley de Impuestos sobre la Renta de 2007. Estas disposiciones están dirigidas a evitar el incumplimiento fiscal en el Reino Unido por parte de las personas físicas a través de operaciones que den lugar a una transmisión de activos o de rentas a personas (incluidas las sociedades) residentes o con domicilio fuera del Reino Unido, y pueden obligar a tributar anualmente con respecto a las rentas no distribuidas de la Sociedad. Esta legislación no está enfocada hacia la fiscalidad de las plusvalías.
Los Accionistas que sean personas jurídicas residentes en el Reino Unido deberán tener en cuenta lo dispuesto en el Capítulo 4 de la Parte 17 de la Ley de Impuestos sobre la Renta y de Sociedades de 1988 (modificada por el Anexo 16 de la Ley de Finanzas de 2009 para ejercicios contables iniciados el 1 de julio de 2009, o posteriormente a dicha fecha). Estas disposiciones pueden gravar a las empresas con sede en el Reino Unido con el impuesto de sociedades sobre los beneficios de empresas no residentes, dirigidas por personas residentes en el Reino Unido, en las que tengan una participación. Estas disposiciones afectan a las empresas residentes en el Reino Unido que tengan una participación de al menos un 25% en los beneficios de una empresa no residente en el Reino Unido, cuando dicha empresa no residente esté controlada por residentes en el Reino Unido y tenga su residencia en una jurisdicción con bajos impuestos. Esta legislación no está actualmente enfocada hacia la fiscalidad de las plusvalías.
Asimismo, se señala a los Accionistas residentes o residentes habituales en el Reino Unido (y que, en caso de ser personas físicas, también tengan domicilio en este país a tales efectos) que consulten las disposiciones del artículo 13 de la Ley de Fiscalidad de Plusvalías Imputables
(Taxation of Chargeable Gains Act) de 1992. En virtud de dichas disposiciones, cuando una empresa devengue un incremento de patrimonio y no
resida en el Reino Unido, pero que en caso de hacerlo sería una «close company» (sociedad cerrada) (de modo que la plusvalía no sería gravable de otro modo en el Reino Unido), una persona deberá ser considerada como si una parte proporcional de dicho incremento de patrimonio, calculada tomando como referencia sus intereses en la empresa no residente, le fuera devengada. Sin embargo, con arreglo al Artículo 13, dicha persona no contraerá responsabilidad alguna, siempre y cuando la plusvalía que haya de distribuirse no exceda de una décima parte de la plusvalía.
Un Accionista que sea persona física con domicilio en el Reino Unido o que se considere que reside en dicho país a efectos fiscales podrá estar sujeto al impuesto británico de sucesiones respecto a sus Acciones en caso de fallecimiento o al realizar determinadas categorías de transmisión inter vivos.
Dado que la Sociedad no ha sido constituida en el Reino Unido y el registro de Accionistas no se encuentra en dicho país, no debería surgir ninguna responsabilidad en cuanto al impuesto sobre actos jurídicos documentados debido a una transferencia, suscripción o reembolso de Acciones (stamp duty reserve tax, SDRT). No surgirá responsabilidad respecto al timbre fiscal británico, siempre y cuando todo instrumento por escrito, transferencia de Acciones en la Sociedad o acciones adquiridas por la Sociedad, se ejecute y mantenga en todo momento fuera del Reino Unido. No obstante, la Sociedad podrá estar sujeta a impuestos británicos por transferencia con la adquisición y enajenación de inversiones. En el Reino Unido, la Sociedad pagará un timbre fiscal o el SDRT al tipo del 0,5% con la adquisición de acciones en empresas que, o bien hayan sido constituidas en el Reino Unido, o bien conserven su registro de acciones en dicho país.
Los comentarios anteriores son de carácter general y no pretenden ser exhaustivos. Se refieren a extremos complejos del derecho tributario y se basan en la legislación vigente del Reino Unido y en la práctica de la Agencia tributaria británica (HM Revenue & Customs), que pueden estar sujetos a cambios.
SUECIA
Salvo la Clase STANLIB Euro Short-Term Money Market, la Clase STANLIB GBP Short-Term Money Market, la Clase STANLIB USD y la Clase F, la Sociedad fue autorizada por la Autoridad Sueca de Supervisión Financiera (Finansinspektionen), conforme al Capítulo 1, Sección 7 de la Ley de Fondos de Inversión sueca (lag (2004:46) om investeringsfonder) para comercializar y vender sus Acciones en Suecia.
Agente de Pago
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), a través de su entidad Securities Services, SEB Merchant Banking, ha sido nombrada como agente de pago (el «Agente de Pago») de la Sociedad en Suecia y está sujeta a los términos del Contrato de agencia de pago celebrado entre Skandinaviska Enskilda Banken AB y el Gestor. Por consiguiente, los Accionistas residentes en Suecia podrán, si así lo desean, presentar solicitudes de suscripción y reembolso de Acciones y obtener el pago del reembolso de sus Acciones a través del Agente de Pago, cuya oficina principal se encuentra en:
Rissneleden 110 SE-106 40 Estocolmo
SUIZA
La Sociedad no ha sido autorizada por la Comisión Bancaria Federal suiza (Swiss Federal Banking Commission) como fondo de inversión extranjero en virtud del Artículo 120 de la Ley suiza de Organismos de Inversión Colectiva. Por consiguiente, las Acciones no podrán ofrecerse ni distribuirse en Suiza ni desde dicho país sobre la base de una solicitud pública, puesto que dicho término está definido en virtud de la práctica actual de la Comisión Bancaria Federal suiza, y ni este Folleto informativo ni ningún otro material de oferta relacionado con las Acciones podrá entregarse en relación con dicha oferta o distribución. Los suscriptores deben ser conscientes de que no podrán beneficiarse de ninguna protección que ofrezca dicha Ley suiza de Fondos de Inversión.