Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
El Grupo efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales a los resultados reales. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año se presentan a continuación:
4.1.- Estimación del deterioro de la plusvalía comprada (Goodwill)
El Grupo evalúa anualmente si la plusvalía mercantil ha sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en Nota 2.9. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo han sido determinados sobre la base de cálculos de sus valores en uso.
La estimación del valor en uso requiere que la Administración realice una estimación de los flujos de efectivo futuros esperados de la unidad generadora de efectivo (o grupo de UGES) y además que determine una tasa de descuento apropiada para calcular el valor presente de esos flujos de efectivo.
4.2.- Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros
El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo (por ejemplo, acciones sin cotización o suficiente presencia bursátil, derivados extra-bursátiles, etc.) se determina usando técnicas de valuación. Los instrumentos financieros han sido contabilizados a valor justo en el estado consolidado intermedio de situación financiera al 31 de marzo de 2016, en base a las metodologías previstas en la NIC 39. Dichas metodologías aplicadas para cada clase de instrumentos financieros se clasifican según su jerarquía de la siguiente manera:
- Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados para activos y pasivos idénticos.
- Nivel II: información de entrada (“inputs”) provenientes de fuentes distintas a los valores de
cotización del Nivel I, pero observables en mercado para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios).
El siguiente cuadro presenta los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable según jerarquía de valorización:
Los Títulos de Deuda Pública Doméstica (TES), Certificados de Depósito a Término (CDTS), Títulos Hipotecarios (TIPS), Encargos Fiduciarios y otras inversiones, se registran a valor razonable con efecto en resultados.
4.3.- Beneficios por Indemnizaciones (PIAS)
El valor presente de las obligaciones por indemnizaciones por años de servicio pactadas depende de un número de factores que se determinan sobre bases actuariales usando un número de supuestos. Los supuestos usados al determinar el costo neto por los beneficios incluyen la tasa de descuento y una tasa de inflación, para aquellos que no se presentan a valor corriente.
Cualquier cambio en estos supuestos tendrá impacto en el valor en libros de la obligación por beneficios.
4.4.- Valor Justo de Activos y Pasivos
En ciertos casos las NIIF requieren que activos y pasivos sean registrados a su valor justo. Valor justo es el monto al cual un activo puede ser comprado o vendido o el monto al cual un pasivo puede ser incurrido o liquidado en una transacción actual entre partes debidamente informadas en condiciones de independencia mutua, distinta de una liquidación forzosa. Las bases para la medición de activos y pasivos a su valor justo son los precios vigentes en mercados activos. En su ausencia, la Sociedad estima dichos valores basada en la mejor información disponible, incluyendo el uso de modelos u otras técnicas de valuación.
4.5.- Valor Justo de Propiedades, Planta y Equipo y Propiedades de Inversión. Adopción de las NIIF
La Sociedad ha determinado el valor justo de sus Propiedades, Planta y Equipos significativos y sus Propiedades de Inversión como parte del proceso de adopción de las NIIF. Este ejercicio requirió la valorización de estos activos considerando las condiciones de mercado en la fecha de transición (1 de enero de 2009). El valor de mercado de las Propiedades de Inversión usado en la transición refleja, entre otras cosas, el ingreso por rentas que se estimó es posible obtener de arrendamientos en las condiciones a esa fecha, así como los supuestos razonables y defendibles que representen la visión del mercado que partes experimentadas e interesadas pudieran asumir acerca del ingreso que, por
Clase s de instrum e ntos financieros m e didos a
valor razonable Nive l de
Corrie nte No corrie nte Corriente No corriente jerarquía
M$ M$ M$ M$
Activos Financie ros
Fondos Mutuos 2.040.519 0 1.677.037 0 Nivel I I
Pasivos Financie ros
Instrumentos Derivados (Sw ap) 895.077 0 676.083 0 Nivel I I
Total 1.145.442 0 1.000.954 0 Saldos al
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de mercado de la Propiedades, Planta y Equipo se determinó como el costo de reposición de los bienes, rebajando el monto de depreciación estimada basado en la antigüedad de los bienes.
4.6.- Valor Justo Provisión por Gastos de salud y Subsidios por incapacidad laboral
a.- Gastos de Salud
Considera aquellos beneficios y/o prestaciones que, habiéndose materializado a la fecha de cierre de los Estados Financieros, aún no han sido contabilizados.
Para el cálculo de la provisión se consideraron las prestaciones ocurridas y no reportadas a la isapre, las prestaciones ocurridas, reportadas y no valorizadas y las prestaciones ocurridas, reportadas y valorizadas, sin haberse emitido aún los correspondientes bonos.
Como base de información se consideraron los Bonos Hospitalarios, Programas Médicos, Reembolsos Hospitalarios y Reembolsos Ambulatorios, considerando factores tales como: comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, plazos de tramitación y resolución de programas médicos y monto de prestaciones ocurridas al cierre de cada mes y contabilizadas en fecha posterior.
El monto de la provisión considera el stock de programas hospitalarios recepcionados y no liquidados al 31 de marzo de 2016 , más el promedio histórico de programas ingresados y no recepcionados a igual periodo, por el costo promedio del programa.
b.- Subsidios por incapacidad laboral (SIL)
Considera todas las licencias médicas que habiéndose presentado, aún no se han valorizado y aquéllas que correspondiendo al período de cierre no han sido presentadas en la isapre.
Para el cálculo de la provisión fueron considerados los siguientes factores: comportamiento de la siniestralidad, evolución histórica, variables estacionales, y monto de prestaciones ocurridas al cierre de cada mes y contabilizadas en fecha posterior.
El monto de la provisión consideró el promedio móvil del periodo enero 2015 a diciembre 2015 del costo de los subsidios devengados al cierre de cada mes y contabilizado después de esa fecha.