4.2 Thematic Categories
4.2.4 Support structure The presence of a support structure in the lives of
a) El siguiente es el detalle de los gastos por beneficios a los empleados incluidos en el estado de resultados en el rubro Gastos de Administración:
Negocios no Bancarios
Gastos por Beneficios a los empleados 01-ene-20 30-sep-20 01-ene-19 30-sep-19 30-sep-20 01-jul-20 30-sep-19 01-jul-19
M$ M$ M$ M$
Sueldos y salarios 592.253.338 597.417.060 191.105.459 175.927.032 Bonos y otros beneficios de corto plazo 153.239.050 150.538.797 53.491.145 71.196.373 Gasto por obligación por beneficios definidos 2.171.433 3.631.600 130.765 1.161.684 Gastos por terminación 54.958.514 22.242.477 24.615.463 10.408.393 Pagos basados en acciones (1.024.755) 3.281.898 180.671 1.420.851 Otros gastos de personal 10.900.997 11.019.994 3.887.340 3.784.295
Gastos de Personal 812.498.577 788.131.826 273.410.843 263.898.628
Negocios Bancarios
Gastos por Beneficios a los empleados 01-ene-20 30-sep-20 01-ene-19 30-sep-19 30-sep-20 01-jul-20 30-sep-19 01-jul-19
M$ M$ M$ M$
Sueldos y salarios 73.775.751 76.428.974 22.326.424 27.704.894 Bonos y otros beneficios de corto plazo 22.488.209 23.402.521 7.530.616 7.774.085 Gastos por terminación 3.437.723 1.876.155 413.827 603.647 Pagos basados en acciones (52.035) 377.995 35.771 173.366 Otros gastos de personal 4.828.662 8.025.075 837.970 2.079.248
Gastos de Personal 104.478.310 110.110.720 31.144.608 38.335.240
b) Los saldos que componen los Beneficios a empleados de los Negocios no Bancarios corresponden a:
Corrientes No Corrientes
Detalle Beneficios a empleados 30-sep-20 M$ 31-dic-19 M$ 30-sep-20 M$ 31-dic-19 M$
Provisión de vacaciones 50.932.470 50.608.081 - -
Participación utilidades y bonos 43.754.561 55.286.183 5.804.636 11.652.235 Provisión de beneficios definidos 2.329.673 2.358.274 36.340.579 44.316.578 Retenciones 21.721.270 26.120.068 - -
Remuneraciones 17.583.470 10.982.874 - -
Otras provisiones 3.803.068 4.093.861 - -
Total Beneficios a los Empleados 140.124.512 149.449.341 42.145.215 55.968.813
c) Los saldos que componen los Beneficios definidos a empleados corresponden a:
30-sep-20 31-dic-19
M$ M$
Provisiones por Beneficios Definidos, Corrientes 2.329.673 2.358.274 Provisiones por Beneficios Definidos, No Corrientes 36.340.579 44.316.578
Falabella S.A. y Filiales
Notas a los Estados Financieros Interinos Clasificados Consolidados
Nota 22 – Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados, continuación
c.1) A continuación se presenta una conciliación de la obligación por beneficios definidos, detalle del gasto del período y principales supuestos utilizados en la determinación de la obligación:
Conciliación del Valor presente Obligación Plan de Beneficios Definidos 30-sep-20 M$ 31-dic-19 M$
Saldo Inicial al 01 de enero 46.674.852 36.276.624
Costo del servicio corriente obligación plan de beneficios definidos (1) 992.141 3.442.698 Costo por intereses por obligación de plan de beneficios definidos (1) 1.179.292 1.538.555 Ganancias pérdidas actuariales obligación plan de beneficios definidos por experiencia e hipótesis (2) (562.028) 8.141.129 Pagos de las obligaciones por planes de beneficios definidos (1.538.342) (2.724.154)
Liquidación por terminación(1) (8.075.663) -
Valor presente obligación plan de beneficios definidos, saldo final 38.670.252 46.674.852
(1) Registrados en resultados del período como “Gasto de Administración”.
(2) Registrados en Otro Resultado Integral, como parte de “Otras Reservas” en el Patrimonio. c.2) Supuestos actuariales:
Las siguientes son las principales hipótesis actuariales utilizadas:
30-sep-20 31-dic-19
Tasa de descuento utilizadas Tasa promedio BCU. Tasa promedio BCU.
Tasa esperada de incrementos salariales Tasa promedio 2,30% real, según tabla definida por cargo. Tasa promedio 2,57% real, según tabla definida por cargo. Tasa de rotación de personal Tasa de rotación 5,86%, según tabla con datos históricos de la Compañía. Tasa de rotación 8,12%, según tabla con datos históricos de la Compañía. Nombre de la tabla de mortalidad N.C.G. N°398 CMF. N.C.G. N°398 CMF.
Otros supuestos actuariales significativos Edades legales de jubilación. Edades legales de jubilación. c.3) Análisis de sensibilidad:
Al 30 de septiembre de 2020, la sensibilidad del valor del pasivo actuarial por beneficios a los empleados ante variaciones de un punto en la tasa de descuento actual, implica un aumento de M$ 0 en caso de una baja en la tasa, y una disminución de M$ 3.220.358 en caso de una alza.
d) Pagos basados en acciones:
En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de agosto de 2013, se acordó un nuevo plan de compensaciones para ejecutivos de la Compañía mediante el otorgamiento de opciones para la suscripción de acciones, pudiendo estos ejecutivos ejercer sus derechos en un plazo máximo de 5 años.
El programa 2013 era con recompra de acciones, y no con acciones de primera emisión, ejercidas en 30%, 30%, y 40% en los años 3, 4 y 5, respectivamente.
Si bien el programa 2013 venció el 30 de junio de 2018, al 30 de septiembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, la Compañía posee acciones de propia emisión relacionadas con dicho programa por un monto de M$ 43.405.118, las cuales han sido contabilizadas como una reducción de patrimonio. Al 30 de septiembre de 2019 las acciones de propia emisión ascendían a M$ 43.873.784
Con fecha 31 de mayo de 2016, el Directorio de la Sociedad aprobó un plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los accionistas. El plan de beneficios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.
El primer componente del plan, está condicionado al cumplimiento de la meta de desempeño de la acción establecida en el plan, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de
Nota 22 – Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados, continuación
d) Pagos basados en acciones, continuación
En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se pagará el valor equivalente a dos veces el precio de tales acciones adquiridas, a valor actual, estimándose como tal al promedio del precio de la acción de los últimos 60 días al momento de entregarse el plan. Este beneficio, corresponderá a una suma en dinero en efectivo, definida al momento de entrega del plan, y que pretende incentivar a los ejecutivos para invertir en acciones de la Compañía. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.
El plan 2016 fue pagado en el mes de junio de 2019.
El cargo a resultados que se reconoció en el período terminado al 30 de septiembre de 2019 fue de M$ 444.716, imputado a Gastos de Administración, con contrapartida en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados. Con fecha 30 de mayo de 2017, el Directorio de la Sociedad aprobó un plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneficios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.
El primer componente del plan, está condicionado a la permanencia del ejecutivo durante el transcurso del mismo, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de acciones que dependerá del cargo y desempeño de ese ejecutivo.
En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.
El plan 2017 fue pagado en el mes de junio de 2020.
El efecto en resultados que se reconoció en los períodos terminados al 30 de septiembre de 2020 y 2019 fue de un abono por M$ 2.369.216 y un cargo por M$ 863.934, respectivamente, imputado a Gastos de Administración, con contrapartida en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados.
Con fecha 24 de abril de 2018, el Directorio de la Sociedad aprobó un plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneficios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.
El primer componente del plan, está condicionado a la permanencia del ejecutivo durante el transcurso del mismo, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de acciones que dependerá del cargo y desempeño de ese ejecutivo, condicionado a un valor mínimo del precio promedio de la acción, el cual se incrementará de acuerdo a un factor.
En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.
Falabella S.A. y Filiales
Notas a los Estados Financieros Interinos Clasificados Consolidados
Nota 22 – Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados, continuación
d) Pagos basados en acciones, continuación
El efecto en resultados que se reconoció en los períodos terminados al 30 de septiembre de 2020 y 2019 fue de un cargo por M$ 117.721 y M$ 1.757.559, respectivamente, imputado a Gastos de Administración, con contrapartida en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados.
Con fecha 23 de abril de 2019, el Directorio de la Sociedad aprobó un nuevo plan de incentivos de largo plazo para ejecutivos de la Compañía. Este nuevo plan busca retener y alinear incentivos de los ejecutivos principales de la Sociedad con los de los accionistas. El plan de beneficios se divide en dos componentes, y tiene una duración de tres años cada uno.
El primer componente del plan, está condicionado a la permanencia del ejecutivo durante el transcurso del mismo, donde la Compañía se compromete a pagar un bono en dinero efectivo, equivalente al valor promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago, de un número de acciones que dependerá del cargo y desempeño de ese ejecutivo, condicionado a un valor mínimo del precio promedio de la acción, el cual se incrementará de acuerdo a un factor.
En el segundo componente, se le ofrecerá al ejecutivo adquirir un número de acciones de la Sociedad, y por cada acción que adquiera y mantenga ininterrumpidamente por el plazo del programa, se le pagará un bono en dinero efectivo, equivalente a un factor de tales acciones adquiridas valorizadas al promedio en bolsa de la acción de la Sociedad de los 60 días anteriores a la fecha de pago. Al igual que el componente anterior, depende del cargo y desempeño de ese ejecutivo.
El efecto en resultados que se reconoció en el período terminado al 30 de septiembre de 2020 y 2019 fue un cargo por M$ 1.174.705 y M$ 1.038.399, respectivamente, imputado a Gastos de Administración, con contrapartida en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados.
Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor razonable del primer componente de los planes vigentes antes mencionado son los siguientes:
Plan 2017 Plan 2018 Plan 2019
Número de acciones referenciales otorgadas 1.757.991 1.918.965 2.557.386
Rendimiento de dividendo (%) 1,93% 1,57% 1,57%
Volatilidad esperada del precio de la acción (%) 47,65% 53,61% 53,61%
Tasa de interés libre de riesgo (%) 0,50% 0,30% 0,30%
Vida del plan (años) 3 3 3
Precio de la acción ($) 1.865,00 2.300,00 2.300,00
Período cubierto 01-09-17 /15-05-20 01-09-18 /15-05-21 01-06-19 /15-05-22 Modelo usado Simulación de Monte Carlo Simulación de Monte Carlo Simulación de Monte Carlo Nombre del modelo Browian motion (bivariado) Browian motion (bivariado) Browian motion (bivariado)
La volatilidad esperada del precio de la acción refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa de tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.
Con fecha 12 de mayo de 2020, el Directorio de la Sociedad aprobó un nuevo plan de incentivos variables y contingentes de compromiso de largo plazo, para ciertos ejecutivos de la Compañía y sus filiales, incluyendo pero sin limitarse a los ejecutivos principales de la Sociedad, para el período 2020 a 2023. Este plan está diseñado para promover la permanencia de los ejecutivos a los que se dirige y asegurar el alineamiento de los objetivos de los mismos con la generación de valor para los accionistas, en el mediano y largo plazo. Este plan de beneficios consta de dos elementos: i) una inversión en acciones de la Sociedad por parte de cada ejecutivo destinario, adquiridas en bolsa y financiada con un préstamo de uso exclusivo extendido por la Sociedad para tal fin; y, ii) el pago de un bono fijo, por única vez, en el año 2023, por un monto en dinero efectivo equivalente a dos tercios del préstamo de uso exclusivo, bono que se pagará sí y sólo sí, a la fecha de su pago, el ejecutivo beneficiario ha mantenido en forma ininterrumpida una relación laboral con la Sociedad, cualquiera de sus filiales, o una sucesión continua de relaciones laborales con una combinación cualquiera de las anteriores.
Nota 22 – Provisiones Corrientes y No Corrientes por Beneficios a los Empleados, continuación
d) Pagos basados en acciones, continuación
Los montos de los préstamos y de los bonos comprometidos que constituyen parte del plan de incentivos variables y contingentes de compromiso de largo plazo 2020 a 2023, son distintos entre los ejecutivos destinatarios. Todos los restantes términos y condiciones, incluida la tasa de interés, son idénticos para todos los ejecutivos y se determinaron de manera ajustada a los precios, términos y condiciones prevalentes en el mercado al tiempo de su aprobación.
El efecto en resultados que se reconoció en el período terminado al 30 de septiembre de 2020 por este plan fue un cargo por M$ 154.952, imputado a Gastos de Administración, con contrapartida en el rubro Provisiones por Beneficios a los Empleados.
El monto total de los préstamos otorgados a los ejecutivos con motivo de este plan de incentivos se encuentra expuesto en Nota 7 de los presentes estados financieros