V. Conclusions and future work
1.4 Supporting claim for Section 2.4
DWS Invest Euro Bonds (X-tra long)
Derivados (primas de opciones o volúmenes negociados de las operaciones con opcio-nes en operacioopcio-nes de apertura; en caso de warrants, indicación de compras y ventas)
Volumen en miles
Contratos de futuros
Contratos de futuros sobre tipos de interés
Contratos vendidos
(Valores subyacentes: Federal Republic of Germany Bonds 2-Year, Federal Republic of Germany Bonds 10-Year, Federal Republic
of Germany Bonds 5-Year) EUR 56 340 Contratos comprados
(Valores subyacentes: FGBX Germany Federal Bonds 30-Year, Federal Republic of Germany Bonds 5-Year, Federal Republic of Germany
Bonds 10-Year, Federal Republic of Germany Bonds 30-Year) EUR 12 137
Opciones
Opciones sobre contratos de futuros sobre índices de renta fija
Opciones de compra vendidas (call)
(Valor subyacente: OGBL) EUR 52 Opciones de venta vendidas (put)
(Valor subyacente: OGBL) EUR 6
Título Compras Ventas
Denominación del valor o o o
divisa ingresos salidas
Valores cotizados
Valores de renta fija
4,25 % Abbey National Treasury Services Plc
(MTN) 2006/2021 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 4,15 % Austria Government Bond 2007/2037 . . . EUR 1 500 000 1 500 000 4,00 % Caja de Ahorros y Monte de Piedad de
Madrid 2005/2025 . . . EUR 1 000 000 9,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
1993/2023 . . . EUR 800 000 5,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
2003/2034 . . . EUR 2 300 000 4,00 % Italy Buoni Poliennali Del Tesoro
2005/2037 . . . EUR 200 000 5,75 % Spain Government Bond 2001/2032 . . . . EUR 600 000 5,125 % Veolia Environnement (MTN) 2007/2022 . EUR 200 000 200 000
Operaciones realizadas durante el ejercicio de referencia que no figuran en la cartera:
Compras y ventas de valores, participaciones de inversión y pagarés (asignación de mercados a la fecha del informe)DWS Invest Euro Bonds (X-tra long)
Evolución del patrimonio del subfondo y del valor
liqui-dativo por participación en una comparación a 3 años
Patrimonio del fondo al cierre del ejercicio
2007 . . . EUR 11 936 714,52 2006 . . . EUR 30 150 028,46 2005 . . . EUR N/A Valor liquidativo por participación al cierre del ejercicio
2007 Clase LD . . . EUR 97,09 Clase NC . . . EUR 98,07 Clase FC . . . EUR 99,17 2006 Clase LD . . . EUR 102,88 Clase NC . . . EUR 102,74 Clase FC . . . EUR 103,03 2005 . . . EUR N/A
Patrimonio del subfondo al comienzo del ejercicio . . . . EUR 30 150 028,46 Dividendo correspondiente al ejercicio anterior . . . EUR -15 450,82 Flujo de recursos procedente de la venta
de participaciones . . . EUR 17 785 227,63 Salida de recursos por reembolsos de participaciones . EUR -34 251 735,95 Compensación de rendimientos . . . EUR 371 059,45 Rendimiento neto ordinario . . . EUR 319 803,11 Pérdidas realizadas *) . . . EUR -1 859 995,44 Variación neta de las ganancias/pérdidas no realizadas*) EUR -562 221,92
Patrimonio del subfondo al cierre del ejercicio EUR 11 936 714,52
*) Las pérdidas y ganancias no realizadas se calculan todos los días bursátiles y se incluyen en el cálculo del valor liquidativo por participación. Por lo tanto, la realización de pérdidas o ganancias contables ya no implica una variación del valor liquidativo por participación.
Evolución del patrimonio del subfondo 2007
Cuenta de resultados
(incl. la compensación de rendimientos) para el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007
Intereses de valores . . . EUR 380 666,86 Intereses de inversiones de capital . . . EUR 14 345,92
Total ingresos . . . . EUR 395 012,78
Comisión de gestión . . . EUR -60 576,59 Comisión de la depositaria . . . EUR -4 935,37 Taxe d’abonnement . . . EUR -4 605,96 Otros gastos . . . EUR -5 091,75
Total gastos . . . . EUR -75 209,67
Rendimiento neto ordinario . . . . EUR 319 803,11
Ratio de gastos totales (BVI – Total Expense Ratio (TER))
Para el subfondo DWS Invest EURO Bonds (X-tra long), la ratio de gastos totales para el ejercicio entre el 1 de enero de 2007 y el 31 de diciembre de 2007 asciende a: Clase LD 0,97% anual, Clase FC 0,56% anual.
Clase NC 1,39% anual,
La ratio de gastos totales expresa el importe de los gastos y las tasas (sin costes de transacción) como un porcentaje del patrimonio medio del subfondo en un ejercicio.
Valores cotizados 108 838 489,77 94,18
Valores de renta fija
5,00 % Abbey National Plc 1998/2009 . . . DEM 3 500 000 % 99,45 1 779 679,19 1,54 5,50 % Barclays Bank Plc (MTN) 1998/2013 * . . . DEM 2 500 000 % 100,322 1 282 345,60 1,11 7,125 % Abbey National Plc 2000/2049 * . . . EUR 1 500 000 1 000 000 % 103,51 1 552 650,00 1,34 4,00 % Allianz Finance II BV (MTN) 2006/2016 . . . EUR 1 500 000 % 91,427 1 371 405,00 1,19 7,50 % Allied Irish Banks Plc 2001/2049 * . . . EUR 1 500 000 % 102,221 1 533 315,00 1,33 4,75 % ASIF III Jersey Ltd (MTN) 2003/2013 . . . EUR 1 000 000 % 96,588 965 880,00 0,84 6,15 % Assicurazioni Generali SpA 2000/2010 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 102,758 1 027 580,00 0,89 7,875 % Astana-Finance (MTN) 2007/2010 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 93,25 932 500,00 0,81 5,85 % Banca Intesa SpA (MTN) 2002/2014 * . . . EUR 1 500 000 % 100,898 1 513 470,00 1,31 4,50 % Banca Monte dei Paschi di Siena SpA (MTN)
2003/2015 * . . . EUR 2 000 000 800 000 % 97,387 1 947 740,00 1,69 7,625 % Banca Popolare di Milano SCRL (MTN) 2001/2011 EUR 1 000 000 % 105,573 1 055 729,01 0,91 5,125 % Bank of Scotland (MTN) 2001/2013 * . . . EUR 1 750 000 % 99,589 1 742 807,50 1,51 6,00 % Bayer AG (MTN) 2002/2012 . . . EUR 2 500 000 1 500 000 500 000 % 102,873 2 571 825,00 2,23 5,25 % British Telecommunications Plc (MTN)
2007/2014 . . . EUR 1 780 000 1 780 000 % 97,816 1 741 124,80 1,51 4,00 % Bundesrepublik Deutschland 2005/2037 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 90,497 904 972,30 0,78 6,277 % C10 - EUR Capital SPV Ltd BVI 2007/2049 * . . . EUR 1 500 000 4 000 000 2 500 000 % 85,35 1 280 250,00 1,11 4,25 % Caja de Ahorros de Valencia Castellon y
Alicante 2006/2013 . . . EUR 1 000 000 % 91,722 917 220,00 0,79 4,75 % Cemex Finance Europe BV 2007/2014 . . . EUR 2 000 000 3 000 000 1 000 000 % 89,181 1 783 620,00 1,54 4,25 % Cie de Saint-Gobain 2006/2011 . . . EUR 1 000 000 800 000 % 96,412 964 120,00 0,83 3,625 % Citigroup Funding, Inc. (MTN) 2006/2011 . . . EUR 1 000 000 500 000 % 95,305 953 050,00 0,82 5,625 % Commerzbank AG (MTN) 2007/2017 . . . EUR 1 500 000 3 000 000 1 500 000 % 98,55 1 478 250,00 1,28 3,625 % Credit Suisse Group Finance Guernsey Ltd
2006/2018 . . . EUR 2 000 000 500 000 % 90,92 1 818 400,00 1,57 3,125 % Credit Suisse Group Finance US, Inc 2005/2012 . . EUR 1 500 000 2 000 000 % 92,061 1 380 908,25 1,20 4,35 % Danica Pension Livsforsikringsaktieselskab
2006/2049 * . . . EUR 2 000 000 % 95,666 1 913 320,00 1,66 6,00 % Danske Bank A/S (MTN) 2007/2016 . . . EUR 600 000 600 000 % 99,984 599 904,31 0,52 5,029 % Depfa Funding IV LP 2007/2049 * . . . EUR 2 000 000 3 500 000 1 500 000 % 78,754 1 575 080,00 1,36 5,983 % Deutsche Postbank Funding Trust IV 2007/2049 * EUR 500 000 1 500 000 1 000 000 % 89,59 447 950,00 0,39 6,625 % Deutsche Telekom International Finance
BV 2001/2011 . . . EUR 2 250 000 1 000 000 % 103,855 2 336 737,50 2,02 4,30 % Dexia Credit Local 2005/2049 . . . EUR 1 000 000 500 000 % 86,13 861 300,00 0,75 7,068 % DnB NORBank ASA 2002/2049 * . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 102,637 1 539 556,36 1,33 5,79 % Dresdner Funding Trust II 1999/2011 . . . EUR 2 500 000 1 500 000 % 99,97 2 499 249,25 2,16 5,125 % E.ON International Finance BV (MTN) 2007/2012 . EUR 850 000 850 000 % 99,951 849 583,50 0,74 5,651 % Eirles One Ltd (MTN)/DEPFA, LBBW,
Bayerische Landesbank, GS 2002/2013 * . . . EUR 3 000 000 % 95,161 2 854 826,97 2,47 5,294 % Erste Capital Finance Jersey Tier 1 PC (MTN)
2006/2049 * . . . EUR 500 000 4 000 000 3 500 000 % 86,5 432 500,00 0,37 4,625 % Export-Import Bank of Korea 2007/2017 . . . EUR 1 000 000 2 200 000 1 200 000 % 90,91 909 100,00 0,79 5,926 % Fortis Capital Funding 1999/2049 * . . . EUR 740 000 % 100,165 741 219,67 0,64 4,75 % France Telecom SA (MTN) 2007/2017 . . . EUR 1 000 000 1 730 000 730 000 % 93,899 938 990,00 0,81 4,35 % GE Capital European Funding (MTN) 2006/2021 . . EUR 1 000 000 500 000 % 88,034 880 340,00 0,76 4,625 % General Electric Capital Corp. 2006/2066 . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 89,657 1 793 146,60 1,55 5,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc (MTN) 2007/2017 . . . EUR 1 000 000 2 980 000 1 980 000 % 100,73 1 007 300,00 0,87 3,00 % Glitnir Banki HF (MTN) 2005/2010 . . . EUR 1 500 000 % 91,045 1 365 675,00 1,18 4,375 % Glitnir Banki HF (MTN) 2007/2010 . . . EUR 1 300 000 1 300 000 % 94,3 1 225 900,00 1,06 4,898 % Goldman Sachs Group, Inc. 2006/2013 * . . . EUR 1 000 000 % 95,785 957 850,04 0,83 5,125 % Goldman Sachs Group, Inc. 2007/2014 . . . EUR 710 000 710 000 % 95,616 678 873,60 0,59 4,50 % HBOS Plc (MTN) 2005/2030 * . . . EUR 1 500 000 1 500 000 % 80,867 1 213 005,00 1,05 4,375 % HSH Nordbank AG (MTN) 2007/2017 . . . EUR 1 875 000 1 875 000 % 91,347 1 712 756,25 1,48 6,352 % HT1 Funding GmbH 2006/2049 * . . . EUR 1 500 000 2 000 000 500 000 % 92,665 1 389 975,00 1,20 7,95 % IKB International SA 1999/2009 . . . EUR 3 565 000 1 000 000 % 60 2 139 000,00 1,85 8,00 % Independent News & Media Finance Ltd
2003/2008 . . . EUR 2 000 000 % 101,82 2 036 400,00 1,76 4,625 % ING Bank NV (MTN) 2004/2019 * . . . EUR 1 600 000 % 95,423 1 526 768,00 1,32 4,00 % International Business Machines Corp.
2006/2011 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 96,686 966 860,00 0,84 3,125 % Korea Electric Power Corp. 2005/2010 . . . EUR 1 000 000 % 95,417 954 170,00 0,83 4,25 % Lehman Brothers Holdings, Inc. (MTN)
2006/2016 . . . EUR 500 000 2 000 000 % 90,25 451 250,00 0,39 5,625 % Lloyds TSB Bank Plc 1999/2049 * . . . EUR 2 000 000 1 000 000 % 99,931 1 998 620,00 1,73 4,86 % MESDAG Berlin BV 2007/2019 * . . . EUR 926 212 1 000 000 73 788 % 93,07 862 025,72 0,75 5,767 % Muenchener Rueckversicherungs AG 2007/2049 * EUR 1 800 000 2 350 000 550 000 % 94,255 1 696 590,00 1,47 4,25 % Norinchukin Finance Ltd (MTN) 2006/2016 . . . EUR 1 500 000 1 600 000 % 95,066 1 425 990,00 1,23 5,50 % Pacific Life Funding LLC (MTN) 2002/2009 . . . EUR 1 550 000 % 100,049 1 550 759,50 1,34 4,50 % Procter & Gamble Co. (MTN) 2007/2014 . . . EUR 1 000 000 1 000 000 % 96,826 968 260,00 0,84 4,875 % Procter & Gamble Co. 2007/2027 . . . EUR 1 000 000 2 000 000 1 000 000 % 91,835 918 350,00 0,79 3,768 % ProPart Funding LP/IKB Deutsche
Industrie-bank 2005/2015 . . . EUR 2 500 000 % 73,07 1 826 750,00 1,58 7,327 % Provide Plc 2006/2049 * . . . EUR 750 000 750 000 % 96,43 723 225,00 0,63 3,75 % Resona Bank Ltd (MTN) 2005/2015 . . . EUR 2 000 000 2 000 000 % 95,629 1 912 582,00 1,65 5,00 % Royal KPN NV (MTN) 2007/2012 . . . EUR 580 000 580 000 % 97,382 564 815,60 0,49 8,126 % SanPaolo IMI Capital 2000/2049 * . . . EUR 1 300 000 1 400 000 % 105,266 1 368 458,00 1,18 4,50 % SES Global SA 2003/2008 . . . EUR 2 500 000 2 000 000 % 99,545 2 488 625,00 2,15 7,875 % SG Capital Trust I LLC 2000/2049 * . . . EUR 1 000 000 % 103,935 1 039 350,00 0,90
Cartera correspondiente a 31 de diciembre de 2007
Título Importe Compras/ Ventas/ Cotización Cotización % de participación
Denominación del valor o nominal o ingresos salidas en en el patrimonio
divisa cartera en el periodo de referencia EUR del subfondo