i) Reconexión de la contabilidad fi nanciera. Ante el cambio de un entorno económico no in- fl acionario a uno infl acionario, se establece que deben reconocerse los efectos acumulados de la infl ación no reconocida en los periodos en los que el entorno fue califi cado como no infl acionario. Con base en la NIF B-1, Cambios contables y corrección de errores, dicha reconexión debe hacerse de manera retrospectiva.
j) Se incorporan, o bien, se adecuan algunas defi niciones como son: entorno económico, in- fl acionario y no infl acionario, infl ación, índice de precios, partidas monetarias, partidas no monetarias, reexpresión, entre otras.
Infl ación
■La información fi nanciera preparada sobre la base de costo histórico comunicada a través de los estados fi nancieros brinda información valiosa a los encargados de tomar decisiones, sobre todo en épocas de estabilidad económica en la que la unidad de medida —el peso— no experimenta variaciones o fl uctuaciones signifi cativas. Sin embargo, cuando el fenómeno infl acionario aparece o se intensifi ca, la información elaborada con base histórica no es sufi ciente para revelar adecua- damente el efecto infl acionario sobre la información de los niveles de precios. Por lo tanto, si en épocas infl acionarias no se corrigen las cifras contenidas en los estados fi nancieros, es decir, si no se reconocen los efectos de la infl ación sobre la información fi nanciera, su análisis e interpretación y las decisiones tomadas con base en ella serán inadecuadas y, consecuentemente, la empresa no podrá alcanzar los objetivos que se fi jó. Planteemos algunos ejemplos sencillos.
Supongamos que existen dos empresas, La Tradicional, S.A. y La Actual, S.A.; ambas adqui- rieron en enero de 20X1 equipo de reparto con un precio de costo histórico de $500 000, las dos emplean la misma base de depreciación, el método de línea recta, sin considerar el valor de desecho, a una tasa de 20% anual; supongamos también que durante el año, la infl ación del país fue de 60%.
Los estados fi nancieros de La Tradicional, S.A., empresa que no reconoce los efectos de la infl ación, mostrarían la siguiente información:
La Tradicional, S.A.
Balance general al 31 de diciembre de 2XX1 Activo
Inmuebles, planta y equipo
Equipo de reparto $500 000
Depreciación acumulada 100 000 $400 000
La Tradicional, S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2XX1 Utilidad bruta
Gastos de operación
Depreciación $100 000
Los de La Actual, S.A., empresa que sí considera los efectos de la infl ación, en primer lugar revelarán lo siguiente, reconocerán la modifi cación a su valor histórico original de $500 000,
135
Infl ación
Ejemplo
refl ejando en sus estados fi nancieros un incremento de $300 000.00, el cual derivó del incremento de los precios provocados por la infl ación a una tasa de 60% ($500 000 × 60% = $300 000), por lo que ahora su balance general mostrará que su equipo tiene un precio de $800 000 ($500 000 + $300 000):
La Actual, S.A.
Balance general al 31 de diciembre de 20X1 Activo
Inmuebles, planta y equipo
Equipo de reparto $800 000
Depreciación acumulada 160 000 $640 000
Con base en este valor actualizado de $800 000, la empresa calculará la depreciación del periodo, la que ahora será de $160 000.00 ($800 000 × 20%).
La Actual, S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2XX1 Utilidad bruta
Gastos de operación
Depreciación $160 000
Supongamos que la tasa de infl ación fue constante, es decir, que de enero de 20X1 a diciembre de 20X2 se incrementó en 120% (60% anual), el mismo importe de 60% se in- crementó en 20X3. En enero de 20X3 se establece otra compañía, La Nueva, S.A., la cual adquiere equipo de reparto idéntico al que adquirió La Tradicional, S.A., en enero de 20X1, pero por efectos de la infl ación, el precio de costo de la adquisición es de $1 100 000 ($500 000
+ $600 000). El importe de $600 000 se determinó aplicando al precio de costo original de $500 000 la tasa de infl ación de 120% ($500 000 × 120% = $600 000).
Los estados fi nancieros de La Tradicional, S.A., empresa que no reconoce los efectos de la infl ación, mostrarían la siguiente información:
La Tradicional, S.A.
Balance general al 31 de diciembre de 20X3 Activo
Inmuebles, planta y equipo
Equipo de reparto $500 000
Depreciación acumulada 300 000 $200 000
La Tradicional, S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 20X3 Utilidad bruta
Gastos de operación
Ejercicios Los de La Nueva, S.A., empresa que posee los mismos activos con costo de $1 100 000 y
reconoce el efecto de la infl ación de 60% de 20X3, tiene ahora $1 760 000.
La Nueva, S.A.
Balance general al 31 de diciembre de 20X3
Activo
Inmuebles, planta y equipo
Equipo de reparto $1 760 000
Depreciación acumulada 352 000 $1 408 000
Con base en este valor actualizado de $1 760 000 se calculó la depreciación del periodo, la cual ahora será de $352 000 ($1 760 000 × 0.20).
La Nueva, S.A.
Estado de resultados del 1 de enero al 31 de diciembre de 2XX3 Utilidad bruta
Gastos de operación
Depreciación $352 000
El lector de la información, al analizar los estados fi nancieros de dichas empresas, podría concluir que La Nueva, S.A., tiene $1 208 000 más de activos que La Tradicional, S.A., o que los activos de La Nueva, S.A. son más valiosos (situaciones ambas equivocadas, ya que las dos empresas poseen los mismos activos, pero la diferencia estriba en el hecho de que una de ellas reconoce en su información los efectos de la infl ación y la otra no).
Como se verá el fenómeno de la infl ación no sólo afecta a México sino al mundo, por lo que su comprensión es necesaria, así como de sus efectos tales como: devaluaciones, incrementos de tasas de interés, descapitalización y cierre de empresas, etcétera.
Concepto
La infl ación ha sido estudiada desde diversas perspectivas, cada una de las cuales ha elaborado un concepto o defi nición particular. Sin embargo, su presencia cotidiana, su efecto sobre el poder adquisitivo, la erosión del nivel de vida, nos permiten concluir que la infl ación es la reducción del valor del poder de compra de una unidad monetaria, lo cual se manifi esta cuando un individuo adquiere signifi cativamente menos bienes y servicios con la misma cantidad de dinero, a lo largo del tiempo, tal como se muestra en la fi gura 3.1.
Figura 3.1 Infl ación: reducción del poder de compra.
137
Infl ación
Otra defi nición que representa la expresión más común, sostiene que la infl ación es el incremento constante y generalizado de los precios de bienes o servicios, o la dis- minución en el poder adquisitivo de la moneda, como se muestra en la fi gura 3.2.
Esta defi nición es muy parecida a la que actualmente ha adoptado el CINIF en la NIF B-10, que es sencilla y explica claramente el fenómeno.
Para la NIF B-10, la infl ación es el incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativos en una econo- mía; la infl ación provoca una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda.
Cada día los bienes y servicios cuestan más, a la vez que el dinero de que dispo- nemos no alcanza para adquirir la misma cantidad de satisfactores.
La defi nición monetaria, expuesta por Milton Friedman (citado por Jaime Do- mínguez Orozco)1 sostiene que:
La infl ación se produce cuando la cantidad de dinero aumenta más rápidamente que la de los bienes y servicios; cuanto mayor es el incremento de la cantidad de dinero por unidad de producción, la tasa de infl ación es más alta. Es precisamente ese desequilibrio entre oferta y demanda lo que provoca el incremento sostenido de precios, o sea, existe mayor circulación de dinero no alcanzando consecuentemente los pocos bienes y servicios de que se dispone para satisfacer la demanda, resultando que los precios se disparen.
Para comprender mejor la defi nición, planteamos un ejemplo sencillo.
1 Jaime Domínguez Orozco, Reexpresión de la información fi nanciera y el Boletín B-10. Efectos contables, fi nancieros y fi scales, ISEF, p. 14.
Infl ación
Incremento constante y generalizado de los precios de bienes o servicios y que disminuye el poder adquisitivo de la moneda
infl ación
Incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativos en una economía
Ejemplo
Supongamos que existe equilibrio entre la oferta y la demanda, es decir, que cada consu- midor dispone de la cantidad de dinero necesaria para adquirir los bienes que requiere y que el precio de éstos ha sido fi jado también adecuadamente por la cantidad de bienes producidos, caso en el cual no existe ningún problema, lo que se expresa gráfi camente en la fi gura 3.3.
Figura 3.3 Equilibrio entre oferta y demanda.
Figura 3.2 Infl ación: incremento constante y generalizado de los precios.
20X8 1 SemestreER 20X8 2 SemestreDO 20X9 1 SemestreER
0
1
$
$16
$22
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBREAhora supongamos que la economía no ha sido capaz de producir la cantidad de bienes que requieren los consumidores, por lo que estos bienes son escasos. Los consumidores, para satisfacer sus necesidades, se verán obligados a ofrecer mayores cantidades de dinero para adquirirlos (quienes dispongan del dinero sufi ciente). Debido a ello el precio de las mercan- cías se incrementa, o sea, se genera infl ación, ya que la cantidad de dinero en circulación es mayor que la producción y, además, deja a varios consumidores fuera del mercado, como lo muestra la fi gura 3.4.
Figura 3.4 Infl ación: más dinero que producción. Desequilibrio entre oferta y demanda.
Finalmente, supongamos que la cantidad de bienes producidos ha disminuido y que el gobierno “inyecta dinero a la economía”. En este caso, la cantidad de dinero aumenta más rápido que la de bienes y servicios, el incremento de los precios se produce de manera sos- tenida y generalizada, lo que provoca la infl ación. Puesto que la relación existente entre la cantidad de dinero en circulación es mayor que la de bienes producidos por la economía, se incrementa la tasa de infl ación como lo indica la fi gura 3.5.
Figura 3.5 Alta infl ación: excesivo dinero en circulación, poca producción.
Así, un artículo que inicialmente tenía un costo de $1.00, impulsado por el incremen- to del dinero en circulación “inyectado a la economía” y la disminución de la producción, ahora tiene un costo de $7.00. Muchos consumidores han visto que el dinero que poseen ha perdido tanto poder adquisitivo pues no pueden adquirir esos bienes y servicios, por lo que se ven obligados a retirarse del mercado.
Ejemplo
Lo anterior es uno de los puntos centrales de la teoría monetarista, la cual afi rma:
la principal causa de infl ación es el aumento de circulante monetario. Una de las principales razones para que éste aumente son los défi cit en el presupuesto gubernamental y como para cubrir éste falta dinero, se recurre a diversas fuentes como el incremento de la carga imposi- tiva, fi nanciamientos externos e internos y de acuerdo con esta teoría la emisión de moneda, que es el recurso más grave, ya que aumenta el dinero en circulación, sin tener como apoyo
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Efectos de la infl ación en la empresa, los estados fi nancieros, la doctrina contable y las decisiones
un incremento de producción. La frase que un conocido banquero expresa al hacer algunas declaraciones sobre la infl ación, es reveladora: No hay que olvidar, que para aumentar la oferta se requieren años y, en cambio, para estimular la demanda sólo se requiere poner dinero en circulación.2
Como podemos apreciar, la infl ación tiene causas internas y externas, las cuales contribuyen al proceso infl acionario, en mayor o menor medida; sabemos que este fenómeno y su estudio es pro- fundo, y que los economistas proponen modelos y teorías para solucionarlos, pero que escapan a los objetivos del capítulo. Por lo tanto, mostraremos una lista ejemplifi cada de las causas internas y externas3 de la infl ación.
Causas internas de la infl ación
Producción agropecuaria insufi ciente. •
Emisión excesiva de circulante que no está respaldada por la producción. •
Excesivo afán de lucro de los comerciantes. •
Espiral precio-salario. •
Actividades especulativas. •
Acaparamiento y ocultación de mercancía. •
Altas tasas de interés que alientan el ahorro y desalientan la inversión productiva. •
Bajas tasas de interés que desalientan el ahorro y falta de recursos para invertir. •
Defi ciente canalización del crédito bancario. •
Devaluación. •
La misma infl ación. •
La necesidad del Estado de obtener mayores recursos. •
Incrementos del gasto público. •
Incremento de la burocracia. •
Causas externas de la infl ación Importaciones.
•
Penetración excesiva de capitales extranjeros. •
Exceso de exportaciones. •
Especulación y acaparamiento mundial. •
Exigencias de los centros fi nancieros internacionales. •
Condiciones de compra y venta impuestas por los países imperialistas. •