para garantizar el equilibrio entre
rentabilidad y riesgo.
La gestión global de los riesgos es fun- damental para el negocio de cual quier entidad de crédito. En el Grupo ”la Caixa”, esta gestión global de los riesgos tiene como objetivo la optimización de la rela- ción rentabilidad/riesgo, con la identifi- cación, la medición y la valoración de los riesgos y su consideración permanente en la toma de decisiones de negocio, siempre dentro de un marco que potencie la calidad del servicio a los clientes. De la misma manera, quiere tutelar la sanidad del riesgo y preservar los mecanismos de solvencia como garantía para consolidar al Grupo ”la Caixa” como uno de los más sólidos del mercado español.
Los riesgos fundamentales en que se incu- rre como consecuencia de la propia activi-
dad del Grupo se clasifican como: riesgo de crédito, derivado tanto de la actividad bancaria como el asociado a la cartera de participadas; riesgo de mercado, dentro del cual se incluye el riesgo de tipo de in- terés del balance estructural, el riesgo de precio o tipo asociado a las posiciones de la actividad tesorera y el riesgo de cam- bio; riesgo de liquidez, riesgo operacional y ries go de cumplimiento normativo. En el Grupo ”la Caixa”, las tareas de ges- tión, seguimiento y control de los riesgos se realizan de forma autónoma y bajo una perspectiva de independencia respecto a la función de admisión de riesgo. La gestión del riesgo se orienta hacia la con- figuración de un perfil de riesgo acorde con los objetivos estratégicos del Grupo y ayuda a avanzar hacia un modelo de dele- gaciones para la aprobación de riesgo que tiene como ejes básicos todas las variables fundamentales de riesgo y los importes, y permite cuantificar los riesgos a través de escenarios de consumo de capital.
Informe anual ”la Caixa” 2009 82
4.1. Gestión integral del riesgo en el seno de la estrategia (cont.)
Estructura y organización
El Consejo de Administración de ”la Caixa” es el órgano máximo que de- termina la política de riesgo del Grupo. La Alta Dirección actúa en el marco de las atribuciones delegadas por el Consejo de Administración y configura los siguientes Comités de gestión del riesgo:
• Comité Global del Riesgo. Gestiona de forma global los riesgos del Grupo, así como las implicaciones de todos ellos en la gestión de la solvencia y el capital. Analiza el posicionamiento de riesgos y establece políticas para optimizar la ges- tión de riesgos en el marco de los retos estratégicos del Grupo.
• Comité de Políticas de Concesión. Pro- pone las facultades y los precios de las operaciones de crédito, las medidas de eficiencia y simplificación de procesos, el nivel de riesgo asumido en los diagnósti- cos de aceptación y los perfiles de riesgo aceptados en campañas comerciales. • Comité de Créditos. Analiza y, si proce-
de, aprueba las operaciones dentro de su nivel de atribuciones, y eleva al Con- sejo de Administración las que exceden su nivel de delegación.
• Comité de Refinanciaciones. Analiza y, si procede, aprueba las operaciones den- tro de su nivel de atribuciones, y eleva al Comité de Créditos las que exceden su nivel de delegación.
• Comité de Gestión de Activos y Pasivos (COAP). Analiza los riesgos de liquidez, de tipo de interés del balance y de cam- bio en el ámbito de los riesgos estructu- rales y propone la realización de cober- turas y de emisiones para gestionarlos. Por otro lado, Criteria CaixaCorp gestiona y controla la práctica totalidad de la carte- ra de renta variable del Grupo.
”la Caixa” cuenta con una Dirección Ge- neral Adjunta Ejecutiva responsable de los riesgos de todo el Grupo. La Dirección Ejecutiva de Gestión Global del Riesgo, que depende directamente de aquella, es la unidad de control global en la cual se materializan las funciones de independen- cia requeridas por Basilea II, con la respon- sabilidad de tutelar la sanidad del activo y los mecanismos de solvencia y garantía. Sus objetivos son identificar, valorar e integrar las diferentes exposiciones, así como la rentabilidad ajustada al riesgo de cada ámbito de actividad, desde una pers- pectiva global del Grupo ”la Caixa” y de acuerdo con su estrategia de gestión. Una de sus misiones más relevantes, en colaboración con otras áreas de ”la Caixa”, es liderar la implantación en toda la Red Territorial de los instrumentos que permitan la gestión integral de los riesgos, bajo las directrices de Basilea II, para asegurar el equilibrio entre los ries- gos asumidos y la rentabilidad esperada. Las tareas destinadas a cumplir esta mi- sión definen la estructura organizativa de la Dirección Ejecutiva de Gestión Global del Riesgo, en torno a todos y cada uno de los riesgos del Grupo ”la Caixa”: • Riesgo de Crédito: definición, validación
y seguimiento de los modelos de medi- ción del riesgo de la cartera, a nivel de operación y de cliente (ratings, scorings, probabilidad de incumplimiento –PD–, severidad –LGD– y exposición –EAD–), así como el desarrollo de las herramien- tas para su inte gración en la gestión y su se guimiento. Partiendo de estas medicio nes, se determinan los requeri- mientos mínimos de capital regulatorio y económico y la rentabilidad ajustada al riesgo de la cartera.
Análisis del seguimiento y control del riesgo de Crédito: responsabilización directa del seguimiento y control de las posiciones de riesgo crediticio más importantes y de las acciones de segui-
miento realizadas por la Red Territorial sobre la calidad crediticia de la cartera. • Riesgo de Mercado: supervisión inde-
pendiente del seguimiento y control del riesgo de las posiciones propias, el riesgo de balance y el de liquidez, medido por la Subdirección General de Mercados.
• Riesgo Operacional: definición e implan- tación del modelo de gestión de riesgo operacional, desarrollando las políticas, las metodologías y las herramientas ne- cesarias para adoptar en el futuro mode- los avanzados –AMA– para su gestión, como evolución del modelo estándar adoptado inicialmente; así como la me- dición de los recursos propios necesarios para su cobertura, tanto por el método estándar (inicialmente) como por los métodos AMA en el futuro.
• Agregación de Riesgos y Capital Econó- mico: agregación de todo el riesgo, con-
siderando todas sus tipologías y estudian- do las posibles interacciones entre ellas. En 2009 se ha creado la Dirección Ejecu- tiva de Recuperaciones, que depende de la Dirección General y tiene por objetivo reducir la morosidad, evitando la entrada de operaciones crediticias en contenciosos o agilizando su salida.
Finalmente, hay que indicar que, como complemento de los controles realizados, la Subdirección General de Auditoría de ”la Caixa” verifica de forma continuada la adecuación de los sistemas de control interno y la corrección de los métodos de medición y control de riesgos utilizados por las diferentes áreas involucradas en la función de seguimiento de los riesgos.