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OPEN FINAL PREBOARD APRIL !"#, $% SOLTION MANAGEMENT ADVISOR' SERVICES SOLTION MANAGEMENT ADVISOR' SERVICES
SET B Sta(t) at N*.+ SET B Sta(t) at N*.+ SET A SET A 1 1.. DD 77.. BB 1133..AA 1199..BB 2 2.. BB 88..DD 1144..DD 2200..CC 3 3.. AA 99..CC 1155..AA 2211..BB 4 4.. DD 1100..BB 1166..DD 5 5.. DD 1111..BB 1177..DD 6 6.. BB 1122..DD 1188..BB 22 22. An)e(- C. An)e(- C Cash from Sale of: Cash from Sale of: A Apprriil l 00..7 7 x x 6600, , 000000 4422, , 000000 aarr!!h h 00..2 2 x x 7700, , 000000 1144, , 000000 " "ee##rr$$aarr% % 00..008 8 x x 5500, , 000000 44, , 000000 60, 000 60, 000 23. 23. An)e(- DAn)e(- D "
"ixe& ixe& '( '( per per $)i* $)i* +125, +125, 00012, 00012, 500 500 - - 1010 Cos* of oo&s sol&
Cos* of oo&s sol& a* s*a)&ar&:a* s*a)&ar&: 1 111, , 55000 0 x x //112 2 1100 - - 225533, , 000000 24. 24. An)e(- CAn)e(- C C C - - //66 33..99 66 3355 B BSS - - //11..44 ..3355 ++44 25. 25. An)e(- BAn)e(- B C
Coo))**rrii##$$**iioo) ) mmaarrii) ) 5500, , 00000 0 x x //5 5 33..5500 7755, , 000000 e
essss: A: A&&&&i*i*ioio)a)al pl proro* * /5/50, 0, 00000 x 0 x 5 x 5 x 0.0.0707 1717, 5, 50000 A
A&&&&ii**iioo))aal l xxee& & !!ooss**ss 5577, , 550000 S
Seellllii)) pprrii!!e - e - ++33..550000..7700 - - ++55..0000
26
26. An)e(- C. An)e(- C
A shor*er !al!$la*io) *o )& sales
A shor*er !al!$la*io) *o )& sales is *o !omp$*e *he pro* mari). he pro* mari)is *o !omp$*e *he pro* mari). he pro* mari) - Co)*ri#$*io)
- Co)*ri#$*io)
ari) ra*io x mari) of safe*% ra*io ari) ra*io x mari) of safe*% ra*io +
+rroo* * mmaarrii) ) - - 2200 x x 4400 88 Sales - +ro*+ro* mari)
Sales - +ro*+ro* mari) S
27.
27. An)e(- CAn)e(- C he *o*al sales re
he *o*al sales ree)$e per mix is /12 x +5.25 e)$e per mix is /12 x +5.25 /10 x +7.50 / /10 x +7.50 /6 x +12.25, or6 x +12.25, or +211.50 *he *o*al aria#le !os* per mix is /12
+211.50 *he *o*al aria#le !os* per mix is /12 x +4.85 /10 x +6.95 /6xx +4.85 /10 x +6.95 /6x
+10.335, or +189.80 *he *o*al !o)*ri#$*io) mari) per !omposi*e $)i* is +211.50 +10.335, or +189.80 *he *o*al !o)*ri#$*io) mari) per !omposi*e $)i* is +211.50 p189.50, or +21.70. he !omposi*e $)i*s are: +75, 950+21.70 - 3, 500.
p189.50, or +21.70. he !omposi*e $)i*s are: +75, 950+21.70 - 3, 500.
28.
28. An)e(- AAn)e(- A
eeiissee& !& !oo))**rrii##$$**iioo) m) maarrii) 2) 200, 0, 0000 x 0 x 11..115 x 5 x //77;;11 113388, 0, 00000 "
"iixxee& & !!ooss* * //110055, , 00000 0 1199, , 220000 112244, , 220000
eeiissee&& pprroo** 1133,, 880000 +
+rriioorr pprroo** 3355,, 000000 D
Dee!!rreeaasse e ii) ) prrop o** 2211, , 220000
129.
129. An)e(- AAn)e(- A B
Brreeaa<<eeee) ) ssaalleess 110000, , 000000 //991155 116666, , 666677
aarrii) ) oof f ssaaffee**%%: : //2200, , 00000 0 x x 1155 116666, , 666677 113333, , 333333
30.
30. An)e(- BAn)e(- B
A* 160, 000 &ire!* la#or ho$rs *he aria#le !os* is +5 per
A* 160, 000 &ire!* la#or ho$rs *he aria#le !os* is +5 per ho$r /800, 000160, 000,ho$r /800, 000160, 000, *he same amo$)* per ho$r as a* 100, 000 ho$rs.
*he same amo$)* per ho$r as a* 100, 000 ho$rs. he xe& !o
he xe& !os*s =ill remai) $)!ha)e& s*s =ill remai) $)!ha)e& from 160, 000 from 160, 000 ho$rs *o 200, 000 ho$rs. "ho$rs *o 200, 000 ho$rs. "ixe&ixe& !os*s a* 100 !apa!i*% are +1, 000, 000 /200, 000 x +5
!os*s a* 100 !apa!i*% are +1, 000, 000 /200, 000 x +5
31.
31. An)e(- CAn)e(- C "
"iixxee& & ooeerrhheeaa& & ppeer r hhoo$$rr: : 116 6 x x 00..77 1111..2200 A))$al
A))$al xe& xe& '( #'( #$&e* $&e* 5, 5, 000 000 x 1x 12 x 2 x 11.20672, 00011.20672, 000
32.
32. An)e(- AAn)e(- A A
A!!**$$aal l aarriiaa##lle e ooeerrhheeaa&& 5588, , 888800 B
B$$&&ee* * aa* * AA( ( //99, , 22000 0 x x 66..55 5599, , 880000 "
"aaoorraa##lle e ssppee))&&ii)) aarriiaa))!!ee //992200
33.
33. An)e(- AAn)e(- A
oo))**hhll% % ##$$&&ee**ee& & xxee& & ooeerrhheeaa& & //115500, , 0000001122 1122, , 550000 A
Apppplliiee& & xxee& & ooeerrhheeaa&& //22, , 44550 0 x x 2 2 x x 22..55 1122, , 225500 >
>))ffaaoorraa##lle e ooll$$mme e aarriiaa))!!ee 225500 34.
34. An)e(- CAn)e(- C A#sorp*io)
A#sorp*io) i)!ome i)!ome 65, 65, 000000 ess "ixe& 'erhea& i) &e!rease i) i)e)*or%
ess "ixe& 'erhea& i) &e!rease i) i)e)*or%
//1188, , 00000 0 1155, , 000000 x x 22..5500 1122, , 550000 ??))!!oommee, , @@aarriiaa))!!e e !!ooss**ii)) 5522, , 220000
35.
35. An)e(- BAn)e(- B
he &iisio) is opera*i
he &iisio) is opera*i) a* !apa!i*% /) a* !apa!i*% /ero ex!ero ex!ess !apa!i*%. A)% $a)*i*% ess !apa!i*%. A)% $a)*i*% ofof pro&$!*io) *o #e *ra)sferre& *o *he Diisio) m$s* #e a* +13
pro&$!*io) *o #e *ra)sferre& *o *he Diisio) m$s* #e a* +13 A)% pri!e #elo= +13,A)% pri!e #elo= +13, as *ra)sfer pri!e,
as *ra)sfer pri!e, =o$l& &e!rease i*s pro*.=o$l& &e!rease i*s pro*. 36.
36. An)e(- CAn)e(- C "
"ii))aal l sseellllii)) pprrii!!e e ##% % CCoommppoo 330000
eesss s aa&&&&ii**iioo))aal l pprroo!!eessssii)) !!ooss** 110000
aaxxiimm$$m m mmaa**eerriiaal l !!ooss* * //**rraa))ssffeer r pprrii!!ee 220000
37.
37. An)e(- BAn)e(- B Dire!*
Dire!* ma*erials ma*erials 64, 64, 000000 D
Diirree!!* * llaa##oorr 1166, , 000000 @
@aria#le aria#le oerhea& oerhea& 8, 8, 000000 A
Aooii&&aa##lle e xxee& & ooeerrhheeaa&& 66, , 000000
o*al relea)* !oo*al relea)* !os* *o ma<es* *o ma<e 94, 00094, 000
38.
38. An)e(- AAn)e(- A C
C ++rroo&&$$!!* * A A 33662 2 x x 11, , 000000 1188,,000000 C
C ++rroo&&$$!!* * B B 44553 3 x x 11, , 000000 1155, , 000000 D
Diieerree))!!e e ii) ) !!oo))**rrii##$$**iioo) ) mmaarrii)) 33, , 000000
39.
39. An)e(- AAn)e(- A S
Saalleess 6600,, 000000
eessss: : @@aarriiaa##lle e pprroo&&$$!!**iioo) ) !!ooss** //11, , 55000 0 x x 3300 4455, , 000000 A
A&&&&ii**iioo))aal l ""iixxee& & !!ooss** 55, , 000000 aa##eellii)) !!ooss** //11, , 55000 0 x x 22..5500 33, , 77550 0 5533,, 750 750 + +rroo** 66,, 225500 40. 40. An)e(- BAn)e(- B + +$$rr!!hhaasse e pprrii!!ee 2200, , 00000 0 x x 6600 11, , 220000, , 000000
ee$$iirree& & ))ee* * ssaaii))ss 2255, , 000000
o*al relea)* !oo*al relea)* !os* ma<es* ma<e 1, 225,0001, 225,000 ess:
ess:
Dire!*
Dire!* ma*erials ma*erials 120, 120, 000000 D
Diirree!!* * llaa##oorr 660000, , 000000 @
@aarriiaa##lle e ooeerrhheeaa&& 224400, , 000000 A
Aooii&&aa##lle e xxee& & !!ooss** 118800, , 000000 11, , 114400, , 000000 S
Saaii))s s oo) ) aall**eerr))aa**iie e $$ssaae e oof f !!aappaa!!ii**%% 8855, , 000000
41.
41. An)e(- BAn)e(- B
he maxim$m &e!rea
he maxim$m &e!rease i) re$lar sale - Co)*ri#se i) re$lar sale - Co)*ri#$*io) mari) fr$*io) mari) from spe!ial sale>)i*om spe!ial sale>)i* !o)*ri#$*io) mari) o) re$lar sale
!o)*ri#$*io) mari) o) re$lar sale
42. An)e(- C xpe!*e& pa%o:
Sale of !oee &$ri) !ol& =ea*her 2, 000 x 0.6 1, 200 Sale of sof* &ri)<s &$ri) ho* =ea*her 2, 500 x 0.4 1, 000
o*al 2, 200
43. An)e(- C
Dii&e)& per share: 0.75 x 2.20 1.65 ar<e* pri!e: 10 x 2.20 22.00 Dii&e)& %iel&: 1.6522.00 7.5
44. An)e(- A
he i)e)*or% amo$)* !a) #e !al!$la*e& as follo=s:
C$rre)* lia#ili*ies: Eor<i) Capi*al - !$rre)* lia#ili*ies #ase& o) 2:1 !$rre)* ra*io ?)e)*or%: C$rre)* lia#ili*ies x /C$rre)* ra*io A!i& *es* ra*io
1, 120, 000 x /2.0 1.25 840, 000
45. An)e(- A
Fomi)al !os* foreoi) *he &is!o$)*: & /100 & x 360F 298 x 360 /70; 10 12.25
46. An)e(- C
?)e)*or% #ala)!e: Gross pro* /Diere)!e #e*=ee) 2 i)e)*or% *$r)oers 360, 000 /15 10.5 80, 000
47. An)e(- B
xpe!*e& &ii&e)& i) *he )ex* perio& 3 x 1.08 3.24 xpe!*e& re*$r)s o) re*ai)e& ear)i)s: D1+0
3.2460 ;0.08 13.4
48. An)e(- B
?)*eres* expe)se 1 x 0.12 120, 000 ess i)*eres* i)!ome o) a&&i*io)al CA #ala)!e
/200, 000 x 0.03 6, 000
Fe* i)*eres* !os* 114, 000
e!*ie i)*eres* ra*e 114, 000 /1, 000, 000 200, 000 14.25 49. An)e(- B
+221, 000 is re!oere& i) *he rs* fo$r %ears. he remai)i) +29, 000 is re!oere& i) %ear 5. he por*io) of *he +73, 000 f*h;%ear !ash Ho= *ha* is re$ire& is .40 /+29, 000+73, 000.
50. An)e(- D
he aerae /a!!o$)*i) ra*e of re*$r) &e*ermi)e& #% &ii&i) *he a))$al af*er;*ax )e* i)!ome #% *he aerae !os* of *he i)es*me)*, 9#ei)i) #oo< al$e of +66, 000 - e)&i) #oo< al$e of +16, 000 2 - +41, 000. he af*er *ax i)!ome is +5, 040 /+7, 200 x 30.
he a!!o$)*i) ra*e of re*$r) is e$al *o +5, 040+41, 000 - $./.
51. An)e(- D
+? +rese)* al$e of a))$al !ash i)Ho=s?)es*me)*
/80, 000 36, 224 80, 000 1.45
52. An)e(- D
he amo$)* of i)es*me)* - *he +@ of a))$i*% a* ? 4.355 x 6, 600 26, 130
53. An)e(- A
+@ of A))$i*% for 5 %ears, 12 3.61 x 32, 000 115, 520
?)es*me)* 100, 000
Fe* prese)* al$e 15, 520
Af*er *ax !ash Ho=: /40, 000 x 0.6 20, 000 x 0.4 32, 000
54. An)e(- A
?)es*me)* /o*al of prese)* al$e I ? of 12 50, 000
ess +@, %ear 1 J 2 /16, 074 17, 534 33, 608 +@ of *he 3r& !ash Ho= 16, 392
Af*er;*ax !ash Ho=, *hir& %ear 16, 3920.712 23, 022
55. An)e(- A
?)es*me)* i): a)& a)& B$il&i) 1, 200, 000 Eor<i) !api*al 550, 000
o*al !ash o$*Ho= 1, 750, 000
56. An)e(- B
A))$al &epre!ia*io) $si) 5 %ears 700, 0005 140, 000
ax shiel& 140, 000 x 0.4 56, 000
+rese)* al$e: 5 perio&s I 11 56, 000 x 3.69589 206, 970 57. An)e(- D
Cash Ho= #efore *ax 520, 000 ess &epre!ia*io) 140, 000
axa#le i)!ome 380, 000
Fe* i)!ome 228, 000
A&& #a!< &epre!ia*io) 140, 000 Af*er;*ax !ash Ho= 368, 000
+rese)* al$e of af*er;*ax !ash Ho=, %ear 1
368, 000 x 0.9009 331, 531
58. An)e(- B
he !ompa)% !hose *o $se 5 %ears i)s*ea& of 6 %ears i) &epre!ia*i) *he proper*%. herefore, *here is )o *ax shiel& proi&e& #% &epre!ia*io) i) %ear 6.
Af*er;*ax !ash ree)$e, 6*h %ear: 520, 000 x 0.6 312, 000
+rese)* al$e 166, 808
59. An)e(- C
Eor<i) !api*al re*$r) 250, 000
ax shiel& o) loss o) =or<i) !api*al 300, 000 x 0.4 120, 000
o*al 370, 000 +rese)* al$e: 370, 000 x 0.53464 197, 817 60. An)e(- D Salae al$e: a)& 500, 000 Depre!ia#le proper*% 50, 000
ess appli!a#le *ax o) ai), &epre!ia#le asse*s
50, 000 x 0.4 /20, 000
Af*er;*ax salae al$e 530, 000 x 0.53464 283, 359
67. An)e(- C ar<e* premi$m 12 ; 5 - 7 is< premi$m 7 x 2.2 - 15.4 61. D 66. D 62. D 67. C 63. A 68. D 64. D 69. D 65. D 70. A KC +rofessio)al Seri!es ?)!.
a)aeme)* "irm of +rofessio)al eie= a)& ra&i) Ce)*er /+C '+F "i)al +re#oar& xami)a*io) o) A$&i*i) +ro#lems Se* A
+'B F'.1 L$es*io) Fo. 2 B
A!$isi*io) !os* of )e= e$ipme)* M/+80, 0003 x 60 8N 2, 000, 000
L$es*io) )o.2 D
ee)$es ear)e& 21, 000,000
ess !os* of sales /+211.5 14, 000, 000 Gross pro* o) sales 7, 000, 000
ess )e* i)!ome 1,200, 000
o*al opera*i) expe)ses 5, 800,000
ess &epre!ia*io) expe)se M/+2 x .8 x 660 +80, 000N 240, 000 'pera*i) expe)ses pai& 0, 0!%,%%%
L$es*io) )o.3 A Cash re!eip*s:
Cash i)es*me)* #% o=)er 3, 000, 000
+ro!ee&s of #a)< loa) 5, 000,000
Colle!*io)s of ree)$es ear)e& 19, 000, 000 27, 000, 000
ess !ash pa%me)*s:
A!$isi*io) of )e= e$ipme)* /see )o. 1 2, 000, 000 +a%me)* of opera*i) expe)ses /see )o. 2 5, 560,000
+$r!hases of <i*!he) s$pplies /+18.5 +2.3 16, 200, 000 +a%me)* of #a)< loa) /+5 +2 3, 000, 000 26, 760, 000
Cash #ala)!e, 123111 $+%,
%%%
L$es*io) Fo.4 D
+$r!hases 18, 500, 000
ess !os* of sales /see )o. 2 14, 000,000
?)e)*or%, 123111 +, 0%%, %%%
L$es*io) Fo. 5 C C$rre)* asse*s:
Cash /see )o. 3 240, 000
A!!o$)*s re!eia#le /+21 +19 2, 000, 000 ?)e)*or% /see )o. 4 4, 500, 000 6, 740, 000
Fo)!$rre)* asse*s:
$ipme)* /+2 +2 4, 000, 000
ess a!!$m$la*e& &epre!ia*io) /see )o. 2 240, 000 3, 760, 000
o*al asse*s %, 0%%,
%%%
+'B F'. 2 B$lls, ?)!. L$es*io) Fo. 6 D
>)a&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111 254, 000 A&& /&e&$!* a&O$s*me)*s:
'ers*a*eme)* of 123110 i)e)*or% /12, 000 Cos* of e$ipme)* !hare& *o repairs 30, 000 Depre!ia*io) o) $)re!or&e& e$ipme)* /+30, 0005 /6, 000
+repai& a&er*isi) 123110 !hare& *o expe)se i) 2010 25, 000 A&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111 $1, %%%
L$es*io) Fo.7 A
>)a&O$s*e& pro* 2011 211, 000 A&& /&e&$!* a&O$s*me)*:
>)realie& loss o) S /+67, 000 ; +78, 000 /11,000 e&$!*io) i) &o$#*f$l a!!o$)*s expe)se /+1, 580, 000 x 1 15, 800
'ers*a*eme)* of 123110 i)e)*or% 12, 000 'ers*a*eme)* of 123111 i)e)*or% /17, 500 Depre!ia*io) o) $)re!or&e& ai) sale of e$ipme)* /+30, 0005 /6, 000 >)re!or&e& ai) sale of e$ipme)* 2, 500 +repai& a&er*isi) 123110 !hare& *o expe)se i) 2010 /25, 000 eersal of la=s$i* lia#ili*% 100, 000
A&O$s*e& pro* ;2011 $2, 2%%
L$es*io) Fo.8 D
Cash 275, 000
ra&i) se!$ri*ies /a* fair al$e 67, 000
A!!o$)*s re!eia#le 487, 000
Allo=a)!e for &o$#*f$l a!!o$)*s /+50, 000 +15, 800 /34, 200
?)e)*or% /+425, 000 +17, 500 407, 500
o*al !$rre)* asse*s, 123111 1, 202, 300
L$es*io) Fo.9 B
+roper*% a)& e$ipme)* M+310, 000 +30, 000 /+21, 000 +2, 500N 321, 500
A!!$m$la*e& &epre!ia*io) /+150, 000 +12, 000 +21, 000 414, 000
Carr%i) amo$)* of proper*% a)& e$ipme)*, 123111 180, 500
L$es*io) Fo.10 A
Share !api*al 260, 000
Share premi$m 130, 000
A&O$s*e& re*ai)e& ear)i)s, 1111 /see )o. 6 291, 000
o*al e$i*%, 123111 962, 800 +'B F'.3 (ea* Corpora*io)
L$es*io) Fo. 11 A
Cash 175, 000
Deposi*s a* !all 36, 000
ra&e &e#*ors 1, 744, 000
Allo=a)!e for &o$#*f$l &e#*s /80, 000
S$)&r% &e#*ors 320, 000 a= ma*erials 490, 000 Eor< i) proress 151, 000 "i)ishe& oo&s 1, 042, 000 +repa%me)*s 141, 000 C$rre)* asse*s 4, 019, 000 L$es*io) Fo. 12 D
?)es*me)*s i) lis*e& !ompa)ies /aaila#le for sale 52, 000
a)&, a* al$a*io) 250, 000
B$il&i)s, a* !os* 1, 030, 000
A!!$m$la*e& &epre!ia*io) #$il&i)s /120, 000
+la)* a)& e$ipme)* 8, 275, 000
A!!$m$la*e& &epre!ia*io) pla)* a)& e$ipme)* /3, 726, 000
ease& asse*s 775, 000
A!!$m$la*e& &epre!ia*io) lease& asse*s /310, 000
Goo&=ill 2, 530, 000
+a*e)*s 110, 000
Fo)!$rre)* asse*s 8, 866, 000
L$es*io) )o.13 B
ra&e !re&i*ors 1, 617, 000
S$)&r% !re&i*ors a)& a!!r$als 715, 000
Ba)< oer&raf*s 350, 000
De#e)*$res 300, 000
ease lia#ili*ies 125, 000
+roisio) for emplo%me)* #e)e*s 192, 000
+roisio) for res*ri!*i) 412, 000
+roisio) for =arra)*% /+42, 000 +20, 000 22, 000
C$rre)* *ax pa%a#le 152, 000
C$rre)* lia#ili*ies 3, 885, 000
L$es*io) Fo.14 A
Ba)< loa)s 2, 215,000
De#e)*$res /+675, 000 +300, 000 375, 000
'*her loa)s 575, 000
ease lia#ili*ies /+350, 000 +125, 000 225, 000
+roisio) for emplo%me)* #e)e*s 83, 000 +roisio) =arra)*% 20, 000 Deferre& *ax 420, 000 Fo)!$rre)* lia#ili*ies 3, 913, 000 L$es*io) Fo.15 D +'B F'.4 Cel*i!s Corpora*io) L$es*io) Fo. 16 C >)i*s a= ma*erials, 1111 35, 000 A&& +$r!hases 265, 000
a= ma*erials aaila#le for $se 300, 000
ess ra= ma*erials, 123111 /s$eee 45, 000
Goo&s pla!e& i) pro!ess 255, 000
ess =or<;i);pro!ess, 123111 25, 000
Goo&s ma)$fa!*$re& 230, 000
"i)ishe& oo&s, 1111 15, 000 o*al oo&s aaila#le for sale 245, 000
ess )ishe& oo&s, 123111 40, 000
Goo&s sol& 205, 000
a= ma*erials, 123111 /45, 000 $)i*s x +20.80 936, 000
L$es*io) Fo. 17 D
Eor< i) pro!ess, 123111 /25, 000 $)i*s
; 80 !omple*e for &ire!* la#or fa!*or% oerhea& ; 100 !omple*e for &ire!* ma*erials
a= ma*erials M/15, 000 $)i*s x +20.80 /10, 000 $)i*s x +20.40N 516, 000
Dire!* la#or /25, 000 $)i*s x 80 x +25.20P 504, 000 "a!*or% oerhea& /25, 000 $)i*s x 80 x +37.80PP 756, 000 Eor< i) pro!ess, 123111 1, 776, 000 $iale)* pro&$!*io) for la#or a)& 'erhea&
S*ar*e&, )ishe& a)& sol& M/205, 000 $)i*s 15, 000 $)i*sN 100N 190, 000
S*ar*e&, )ishe& a)& o) ha)& /40, 000 $)i*s x 100 40, 000
S*ar*e&, a)& i) pro!ess /25, 000 $)i*s x 80 20, 000
o*al 250, 000
a#or $)i* !os* /+6, 300, 000250, 000 $)i*s 25.20 'erhea& $)i*s !os* /+9, 450, 000250,000 $)i*s 37.80
L$es*io) Fo.18 B
a= ma*erials M/35, 000 $)i*s x +20.40 /5, 000 $)i*s x +20N 814, 000
Dire!* la#or /40, 000 $)i*s x +25.20P 1, 008, 000 "a!*or% oerhea& /40, 000 $)i*s x +37.80PP 1, 512, 000 "i)ishe& oo&s i)e)*or%, 123111 3, 334, 000 L$es*io) Fo.19 A
a= ma*erials, 1111 720, 200
A&& +$r!hases 5, 232, 800
a= ma*erials aaila#le for $se 5, 953,000 ess ra= ma*erials, 123111 /see )o. 16 936, 000
Dire!* ma*erials $se& 5, 017,000
Dire!* la#or 6, 300, 000
"a!*or% oerhea& 9, 450, 000
o*al ma)$fa!*$ri) !os* 20, 767,000
Eor<;i);pro!ess, 1111 ;
o*al !os* pla!e& i) pro!ess 20, 767, 000 ess =or<;i);pro!ess, 123111 /see )o. 17 1, 776, 000 Cos* of oo&s ma)$fa!*$re& 18, 991,000 "i)ishe& oo&s, 1111 1, 240, 000 o*al oo&s aaila#le for sale 20, 231, 000
ess )ishe& oo&s, 123109 /se )o.18 3, 334, 000 Cos* of oo&s sol& 16, 897, 000
L$es*io) Fo.20 C +'B F'.5 L$es*io) Fo. 21 C
"air al$e of a!hi)e 1 11,
500
ess !arr%i) amo$)*, 82810:
Cos* 43, 000 A!!$m$la*e& &epre!ia*io) /+40, 500 x 4760 /31, 725 11, 275 Gai) o) ex!ha)e 225 L$es*io) Fo.22 B B$il&i)s M/+185, 720 +5, 00020N 9, 036 a!hi)er%: a!hi)e 1 /+40, 500 x 860 5, 400 a!hi)e 2 /+45, 0006 7, 500 a!hi)e 3 /+55, 2005 11, 040 23, 940 @ehi!les xis*i) ehi!les /+27, 144 x .4 10, 858
Fe= ehi!le /+16, 200 x .4 x 612 3, 240 14, 098 'Q!e f$r)i*$re /+10, 9608 x 412 457
o*al &epre!ia*io) ;2010 47, 531
L$es*io) Fo.23 A
Sales pro!ee&s 6, 600
ess !arr%i) amo$)*, 52511
Cos* 23, 400
ess a!!$m$la*e& &epre!ia*io):
Bei))i) /+19, 656 +10, 858 - +30, 514 15, 257 Depre!ia*io) 2011 /+46, 800 + 30 514 - +16, 2862 x 4 x 51 1, 35716, 614 6, 786 oss o) sale /186 L$es*io) Fo. 24 D B$il&i)s M/+185, 720 +5, 00020N 9, 036 a!hi)er%: a!hi)e 2 /+45, 0006 7, 500 a!hi)e 3 /+55, 2005 11, 040 18, 540 @ehi!les emai)i) ehi!les M/+8, 143 +12, 960 x 8, 411
@ehi!le sol& /see )o.23 1, 357 9, 798
'Q!e f$r)i*$re /+10, 9608 1, 370 a)& improeme)*s /+5, 50010 x 612 275 o*al &epre!ia*io) ;2011 39, 019 L$es*io) Fo.25 B +'B F'.6 Ees* Corpora*io) /S L$es*io) F'.26 C +$r!hase pri!e 200, 000, 000
Fo);ref$)&a#le *ra)sfer *axes 20, 000,000
eal !os*s 1, 000,000
o*al !os* 221, 000,000
Cos* of o=)er o!!$pie& proper*% /+221 millio) x 110 22, 100, 000
Depre!ia*io) ;2011 /+22.1 millio) x 910 /353, 600 Carr%i) amo$)*, 123111 21, 764, 400
L$es*io) Fo.27 A
"air al$e of i)es*me)* proper*ies /+25, millio) x 9 225, 000, 000
Cos* of i)es*me)* proper*ies /+221 millio) x 910 198, 900, 000
"@ a&O$s*me)* ai) 26, 100, 000
L$es*io) Fo.28 C
+roper*% *axes for 2011 20, 000
A&er*isi) 500, 000
'pe)i) f$)!*io) 200, 000
Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e 120, 000 Depre!ia*io) of o=)er;o!!$pie& proper*% /see )o. 26 353, 600
o*al expe)se i) pro* loss 1, 193, 600
L$es*io) Fo.29 D
he fair al$e of *he $)i*s !a))o* #e &e*ermi)e& relia#l% =i*ho$* $)&$e !os* or eor* o) a) o)oi) #asis. herefore, *he e)*i*% a!!o$)*s for *he $)i*s as proper*%, pla)* a)& e$ipme)* $si) *he !os*;&epre!ia*io);impairme)* mo&el i) Se!*io) 17. (o=eer, i) a!!or&a)!e =i*h pararaph 17.31, i* &is!loses i)es*me)* proper*% as a separa*e !lass of proper*%, pla)* a)& e$ipme)*.
L$es*io) Fo.30 B
+roper*% *axes for 2011 20, 000
A&er*isi) 500, 000
'pe)i) f$)!*io) 200, 000
Da%;*o;&a% repairs a)& mai)*e)a)!e 120, 000 Depre!ia*io) of proper*ies /+221 millio) x 8 x 150 3, 536, 000 o*al expe)se i) pro* or loss 4, 376, 000
+'B F'.7 Sp$rs Corpora*io) /S L$es*io) Fo.31 D B C D o*al +$r!hase pri!e 10, 000, 000 15, 000, 000 28, 000, 000 53, 000, 000 ra)sa!*io) !os*s 100, 000 150, 000 280, 000 530, 000 o*al !os* 10, 100, 000 15, 150, 000 28, 280, 000 53, 350, 000 ?mpairme)* loss P ; ; /14, 030, 000 /14, 030, 000 CA, 123111 10, 100, 000 15, 150, 000 14, 250, 000 39, 500, 000 P?mpairme)* loss !omp$*a*io):
o*al !os* 10, 000, 000 15, 150, 000 28, 280, 000
"@ less !os* *o sell /A 12, 350, 000 27, 550, 000 14, 250, 000 14, 030, 000
L$es*io) Fo.32 A
B C D o*al
Dii&e)& i)!ome
?mpairme)* loss ; ; /14, 030, 000 /14, 030, 000 250, 000 2, 000, 000 /14, 030, 000 /11, 780, 000 L$es*io) Fo.33 B B C D o*al +$r!hase pri!e 10, 000, 000 15, 000, 000 280, 000, 000 53, 000, 000 ra)sa!*io) !os*s 100, 000 150, 000 280, 000 530, 000 S'+A /S'A 1, 250, 000 4, 500, 000 /5, 000, 000 750, 000 Dii&e)&s /250, 000 /2, 000, 000 ; /2, 250, 000 CA, 123111 #efore impairme)* 11, 100, 000 17, 650, 000 23, 280, 000 52, 030, 000 ?mpairme)* loss ; ; /9, 030, 000 /9, 030, 000 CA, 123111 11, 100, 000 17, 650, 000 14, 250, 000 43, 000, 000
Pimpairme)* loss !omp$*a*io):
CA, 123111 #efore impairme)* 11, 100, 000 17, 650, 000 23, 280, 000
"@ les !os* *o sell /A 12, 350, 000 27, 550, 000 14, 250, 000
9, 030, 000 L$es*io) Fo.34 A
B C D o*al
S'+A /S'A 1, 250, 000 4, 500, 000 /5, 000, 000750, 000 ?mpairme)* loss ; ; /9, 030, 000/9, 030, 000
1, 250, 000 4, 500, 000 /14, 030, 000 /8, 280, 000
L$es*io) Fo.35 A
B C D o*al ra)sa!*io) !os*s /100, 000 /150, 000 /280, 000 /530, 000 Dii&e)& i)!ome 250, 000 2, 000, 000 ; 2, 250, 000 " @ a&O$s*me)* ai) /loss 3, 000, 000 14, 000, 000 /13, 000, 000 4, 000, 000 3,1 50, 000 15, 850, 000 /13, 280,000 5, 720, 000 P"@ a&O$s*me)* ai) /loss
CA #efore "@ a&O$s*me)* 10, 000, 000 15, 000, 000 28, 000, 000 3, 000, 000 14, 000, 000 /13, 000, 000 +'B F'.8 os A)eles Corpora*io)
L$es*io) Fo.36 D
Comp$*a*io) of )e* i)es*me)* i) *he lease
"air al$e of asse* 34, 797
?)i*ial &ire!* !os* /?DC 1, 000 35, 797
>si) 9: Cash Ho= +@" a* 9 +@
+@ of re)*al pa%me)*s 8, 000 3.8897 31, 118 +@ of G@ 3, 600 0.6499 2, 340 +@ of + 33, 475 +@ of >@ 3, 600 0.6499 2, 340 35, 797
he i)*eres* ra*e impli!i* i) *he lease is *he &is!o$)* ra*e *ha*, a* *he i)!ep*io) of *he lease, !a$ses *he area*e prese)* al$e of /a *he mi)im$m lease pa%me)*s a)& /# *he >@ *o #e e$al *o *he s$m of /i *he "@ of *he lease& asse* a)& /ii a)% i)i*ial &ire!* !os*s of *he lessor.
L$es*io) Fo.37 A
+ro* $)&er opera*i) lease /As re!or&e&
e)* i)!ome 8, 000
Depre!ia*io) M/+34, 797 +2, 0008N /4, 100 ?DC amor*ia*io) /+1, 0005 /200
3, 700 +ro* $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e
?)*eres* i)!ome /+35, 797 K 9 3, 222
'er /$)&er 478
L$es*io) Fo.38 B
Comp$*a*io) of prese)* al$e of +
+@ re)*al pa%me)*s 8, 000 3.8897 31, 118 +@ of G@ 3, 600 0.6499 2, 340
+@ of + 33, 457
he +@ of *he + is 96 /+33, 475+35, 797 of *he fair al$e of *he lease& asse*. Amor*ia*io) s!he&$le /ease
Da*e +a%me)* ?)*eres* /9 +ri)!ipal CA
1111 33, 457
123111 8, 000 3, 011 4, 989 28, 468 123112 8, 000 2, 562 5, 438 23, 030
L$es*io) Fo.39 A
Cos* 33, 457
G$ara)*ee& resi&$al al$e /3, 600
Depre!ia#le amo$)* 29, 857
ease *erm 5
A))$al &epre!ia*io) 5, 971
L$es*io) Fo.40 D
xpe)ses $)&er opera*i) lease /As re!or&e&
e)* expe)se 8, 000
xpe)ses $)&er )a)!e lease /Sho$l& #e
?)*eres* expe)se 3, 011
Depre!ia*io) 5, 971 8, 982
'er /$)&er /982
herefore, pro* is oers*a*e&
+'B F'.9 maeri!<s Corpora*io) L$es*io) Fo.41 D
Ca*eor% A emplo%ees M/32.5 &a%s x +392.16PP /32.5 &a%s x +411.76PPN 26, 127
Ca*eor% B emplo%ees M/200 x 6 &a%s x +50, 0002.55N 235, 294
Ca*eor% C emplo%ees /)o);a!!$m$la*i) a)& )o);es*i) ;
Shor* *erm emplo%ee #e)e*s /holi&a% leae 261, 421
Eor<i) &a%s for *he %ear /225 - M/3657 x5 6N PRM/9 x10 25N2
PP+100, 000225
PPPM/100, 000 x 1.05225N
L$es*io) Fo.42 C
o re!eie pa%me)*s, 123112 /oi)e& 123112
/+51, 750P x 0.5 x 77PP x 196 x 45 x 0.9524 31, 239
o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108 /+55, 373P x 0.5 x .77 x 9 x 35 x 0.9009
2, 909
'*her lo) *erm #e)e*s !a*eor% A emplo%ees 34, 148
"or 2012: a);$) /+100, 0002 50, 000 $l;De! /+100, 0002 x 1.05 52, 500 102, 500 "or 2013: a);$) /+100, 0002 x 1.05 52, 500 $l;De! /+52, 500 x 1.05 55, 125 107, 625 L$es*io) Fo.43 B
o re!eie pa%me)*s, 123112 /oi)e& 123107 /+51, 750P x .05 x .77PP x 196 x 45 x 0.9524
297, 534
o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108 /+55, 373P x .05 x .77 x 9 x 35 x 0.9009
10, 731
o re!eie pa%me)*s, 123114 /oi)e& 123109
/+59, 250P x .05 x .77 x 10 x 25 x 0.8547 7, 799 o re!eie pa%me)*s, 123115 /oi)e& 123110
/+63, 398P x .05 x .77 x 11 x 15 x 0.8 4, 296 '*her lo) *erm #e)e*s Ca*eor% B emplo%ees 320, 000
L$es*io) Fo.44 A
o re!eie pa%me)*s, 123112 /oi)e& 123107
/+26, 125P x .05 x 73PP x 306 x 45 x 0.9524 222, 321 o re!eie pa%me)*s, 123113 /oi)e& 123108
/+28, 476P x.05 x .73 x 18 x 35 x 0.9009 10, 113 o re!eie pa%me)*s, 123114 /oi)e& 123109
/+31, 039P x .05 x 73 x 11 25 x 0.8547 4, 261 o re!eie pa%me)*s, 123115 /Ooi)e& 123110
/+33, 833P x .05 x .73 x 15 x 15 x 0.8 2, 964 '*her lo) *erm #e)e*s Ca*eor% C emplo%ees 239,659 PComp$*a*io) of expe!*e& salar%:
"or 2012: a);$) /+25, 0002 12, 500 $l;De! /+25, 0002 x 1.09 13, 625 26, 125 "or 2013: a);$l /+25, 0002 x 1.09 13, 625 $l;De! /+13, 625 x 1.09 14, 851 28, 476 "or 2014: a);$) /+13, 625 x 1.09 14, 851 $l;De! /+14, 851 x 1.09 16, 188 31, 039 "or 2015: a);$l /+14, 851 x 1.09 16, 188 $l;De! /+16, 188 x 1.09 17, 645 33, 833
PPs*ima*e& pa%me)* for a e;%ear !%!le /sai) of 27 &$e *o emplo%ees leai) #efore es*i) Comp$*a*io) of sai): RM66 /664N 306T
L$es*io) Fo.45 A
Shor*;*erm emplo%ee #e)e*s /see )o. 4 261, 421
'*her lo) *erm emplo%ee #e)e*s /lo) seri!e J =ar&s
Ca*eor% A emplo%ees /see )o.42 34, 148 Ca*eor% B emplo%ees /se )o.43 320, 000
Ca*eor% C emplo%ees /see )o. 44 239, 659 593, 807
+os*;emplo%me)* #e)e*s &e)e& !o)*ri#$*io) pl$s /pe)sio) 100, 000
ermi)a*io) #e)e*s /see !omp$*a*io) #elo= 1, 350, 000
o*al 2, 305, 228
PComp$*a*io) of *ermi)a*io) #e)e*s:
Ca*eor% A emplo%ees /+100, 000 x 1 100, 000 Ca*eor% B emplo%ees /+50, 000 x 10 500, 000
Ca*eor% C emplo%ees /+25, 000 x 30 750, 000 1, 350, 000
+'B F'.10 h$)&er Corpora*io) L$es*io) Fo.46 A
L$es*io) Fo.47 B L$es*io) Fo.48 C
2010 Share premi$m e*ai)e& ear)i)s *o*al e$i*%
?ss$e& 100, 000 or&i)ar% shares a* +272, 600, 000 2, 700, 000 +ro* 250, 000 250, 000 Dii&e)&s /28, 000 /28, 000 Bala)!es, 123110 2, 600, 000 222, 000 2, 922, 000 2011 1211 ?ss$e& 10, 000 +S a* par 1, 000,000
3111 ?ss$e& 3, 000 'S for leal seri!es 93, 000 96, 000 7111 ?ss$e& 40, 000 'S a* +42 1, 640, 000 1, 68, 000 10111 ep$r!hase& 16, 000 S a* +34 /544, 000 12111 eiss$a)!e of 3, 000 S a* +29 /15, 000 87, 000
123011 'S &ii&e)& /+1 x .06 /60, 000 /60, 000 ;'S &ii&e)& /13' x +.20 /26, 000 /26, 000 380, 000 380, 000 +ro* 4, 333, 000 501, 000 5, 535, 000 /46 /47 /48 L$es*io) Fo.49 D +ro* for 2011 380, 000
ess +S &ii&e)& for 2011 60, 000
+ro* *o 'S 320, 000
Dii&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'S /see #elo= 118, 750 Basi! +S for 2011 2.69 Comp$*a*io) of EA o$*s*a)&i) 'S: Shares ime 's EA 1111 100, 000 1212 100, 000 3111 3, 000 1012 2, 500 7111 40, 000 612 20, 000 10111 /16, 000 312 /4, 000 12111 3, 000 112 250 118, 750 L$es*io) Fo.50 D
+ro* *o 'S /se )o.49
A&& +S &ii&e)& for 2011 320, 000
A&O$s*e& pro* *o 'S 60, 000 Dii&e #% *he EA o$*s*a)&i) 'S
A!*$al /see )o.49 118, 750
+o*e)*ial /10, 000 x 5 50, 000 168, 750 Dil$*e& +S for 2011 2.25
P(a3t43a5 A33*6nt4ng $ 7e Le*n87e Le*n
F4na5 9(e"b*a(7 :S6gge)te7 S*56t4*n) A9(45 #,
$%
SET A SET B START NO.$#
Dire!* ma*erials 8, 000 $)i*s x 100 8, 000 $)i*s Co)ersio) 8, 000 $)i*s x 60 4, 800
o*al ex!ess 12, 800 $)i*s
he &iere)!e =ill o)l% #e o) *he E?+ ?)e)*or% I #ei))i) for prior =or< ex!l$&e& from "?"' #$* i)!l$&e& i) =eih*e& aerae as sho=) a#oe.
$iale)* $)i*s for &ire!* ma*erials a)& !o)ersio) o) *he 28, 0000 $)i*s !omple*e& a)& 6, 000 $)i*s for &ire!* s*ill i) pro!ess, #o*h from !$rre)*l% s*ar*e& $)i*s, =ill #e i&e)*i!al $)&er ea!h of *he me*ho&s.
2. B
Allo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+35, 000 +144, 000 x 40 +71, 600
Allo=a)!e re$ire& o) *he #ra)!h e)&i) i)e)*or% from
he (ome 'Q!e /40, 000 x 40 16,
000
ealie& allo=a)!e +55,
600
he e)*r% is *o &e!rease *he $)realie& allo=a)!e #% +565, 600 *o *he
re$ire& amo$)* of +16, 000 a)& *o reHe!* i) *he #oo<s of *he (ome 'Q!e *he *r$e res$l* of *he #ra)!h opera*io)s rear&less of *he amo$)* repor*e& #% *he #ra)!h for i*s o=) opera*io)s.
3. D
Choi!e A is i)!orre!* #e!a$se *he ae)!% is O$s* a) ex*e)sio) of *he home oQ!e a)& )o* a separa*e i)es*me)* a!!o$)*. Choi!es B a)& C are #o*h i)!orre!* #e!a$se *he s$pplies area s*ill $)!o)s$me& a* *he *ra)sferre& a)& re&$!es *he s$pplies !hare& *o *he home oQ!e. his =ill allo= rea*er Hexi#ili*% i) &e*ermi)i) *he ia#ili*% of *he ae)!%.
4. B
>+ /5, 000 x 15 /14, 000 x 100 /8, 000 x U 21, 000 $)i*s
>)i*s Cos*s: +re &ep* /110, 000 22, 000 +5.00
his &ep* /30, 450 21, 000 1.45 +6.45 C J : ?+, #e. Cos* *his mo)*h +30, 610
Cos* *his mo)*h /1, 000 >+ x +1.45 1, 450 +32, 060 e!eie /14, 000 >+ x +6.45 90, 300 o*al !os* of !omple*e& $)i*s +122, 360
Dii&e #% $)i*s !omple*e& /5, 000 14, 000 19, 000
>)i*s !os* +6.44
5. D
Si&e A Si&e B Se*;$p Si&e A /+100, 000 x +20, 000
15 B /+100, 000 x 45 +80, 000 a!hi)i) A /+400, 000 x 35 240, 000 B /+400, 000 x 25 160, 000 ?)spe!*io) A /+50, 000 x V 12, 500 B /+50, 000 x 34 37, 500 o*als +272, 500 +277, 500 6. C " G o*al ?)*eres* 4, 000 3, 000 2, 500 9, 500 Salar% 10, 000 8, 000 6, 000 24, 000 Bala)!e 3, 500 3, 500 3, 500 10, 500 i)im$m $ara)*ee /1, 500 /1, 500 3, 000 ; o*als 16, 000 13, 000 15, 000 44, 000 7. C ?+, #e 30, 000
S*ar*e& ?+ 120, 000 a*erial AA a*erials BB Co)ersio) o*al 150, 000 E.D >+ E.D >+ E.D >+
C J : ?+, #e. 30, 000 ; ; 100 30, 000 50 15, 000 S*ar*e& ?+ 70, 000 100 70, 000 100 70, 000 100 70, 000 ?+, e)& 50, 000 100 50, 000 ; ; 70 35, 000 o*al 150, 000 120, 000 100, 000 120, 000 >)i*s Cos*s: ma*erial AA /+1, 440, 000 120, 000 >+ +12.00
BB /+1, 500, 000 100, 000 >+ 15.00 Co)ersio) /+600, 000 120, 000 >+ 5.00
C$m$la*ie +32.00
C J ?+, #e /!os* las* mo)*h +436, 000
A&&e& /30, 000 x +15 450, 000 /15, 000 x 5 75, 000 +961, 000 S*ar*e& i) pro!ess /70, 000 x +32 2, 240, 000 o*al !os* +3, 201, 000 8. C ?, #e /+34, 000 +5, 000 +8, 000 +47, 000 +$r!hases 500, 000 ?, e)& /+31, 000 +6, 600 +7, 500 +19, 900P/65, 000 Com#i)e& Cos* of Goo&s Sol& +482, 000 9. B
+lease see i*em 8 a#oe. he +19, 900P is *he !os* of *he mer!ha)&ise shipme)*s i) *ra)si* &erie& as follo=s:
o*al shipme)*s *o #ra)!h I #ille& pri!e M/73, 700 +46, 200 x 110N +131, 890
o*al re!or&e& shipme)*s from home oQ!e /+68, 200 +41, 800 110, 000
er!ha)&ise i) *ra)si* I #ille& pri!es +21, 890
er!ha)&ise i) *ra)si* a* !os* /+21, 890 110 +19, 900 10.A ?+, #e. 1, 250 S*ar*e& ?+ 2, 000 o*al 3, 250 $iale)* >)i*s E.D >+ C J : ?+, #e. 1, 250 20 250 S*ar*e& ?+ 1, 500 100 1, 500 ?+, e)& 500 50 250 o*al 3, 250 2, 000 C $)i*s !os* /+264, 000 2, 000 >+ +132
o*al !os* *o #e a!!o$)*e& for /+128, 000 +264, 000 +392, 000.
C J : from *he ?+, #e.
Cos* las* mo)*h +128, 000
Cos* a&&e& *his mo)*h /+250 xx +132 33, 000 +161, 000 "rom s*ar*e& /1, 500 x +132 198, 000 o*al !os* of !omple*e& $)i*s +359, 000
?+, #e. /250 x +132 33, 000
o*al a!!o$)*e& for +392, 000
Cos* of Goo&s Sol&: "G.#e /600 $)i*s +76, 800 C J : from ?+, #e /1, 250 161, 000
"rom s*ar*e& ?+ /800 I+132 105, 600
o*al +343, 400
11.B
Allo=a)!e #efore a&O$s*me)* /+30, 000 +12, 000 +750 x 20120 +6, 875
ess allo=a)!e re$ire& o) B? /from (' /16, 500 x 20120 2, 750
ealie& allo=a)!e +4,
epor*e& #ra)!h )e* loss /2, 600
r$e #ra)!h )e* i)!ome +1, 525
12.A
A!*$al pro*, 2011 /+8, 400, 000 +7, 250, 000 +1, 150, 000
ess re!o)ie& pro* for prior %ears /+8, 400, 000 x 80 +5, 800, 000 920, 000
Gross pro* re!o)ie& ? 2011 +230, 000 Wear;e)& e)*r%: Co)s*r$!*io) !os* /+7, 250, 000 20 1, 450, 000 C?+ /as a#oe 230, 000 Co)s*r$!*io) ree)$e /8, 400, 000 xx 20 1, 680, 000 13.>)re!or&e& !os* /+32, 000 +6, 400 x 60 +11, 520
ess "air @al$e of repossesse& mer!ha)&ise 13, 600
s*ima*e& ai) is )o* re!o)ie& /is &eferre& *o poi)* of sale + /2,080 14.D o*al +are)* FC? "@ of S Corp +2, 300, 000 +1, 800, 000 +550, 000 B@ of )e* asse*s /1,200, 000 /960, 000 /240, 000 x!ess 1, 100, 000 /840, 000 260, 000 ?)!rease i) FA /770, 000 /616, 000 /154, 000 Goo&=ill +330, 000 +224, 000 +56, 000 15.A Fe* pro* /+1, 500, 000 800, 000 88, 000 35, 000 42, 000 25, 500 3, 750 +505, 750 16.B S( 2 B@, 123109 /+180, 000 +120, 000 +50, 000 +370, 000
A&& >)amor*ie& i)!rease i) )e* asse*s /+60, 000 +20, 000 40, 000
FC? i) )e* asse*s +102, 500 'r: FC?, 123109 /+360, 000 x 25 /+120, 000 x 25 /+50, 000 x 25 /+20, 000 x 25 +102, 500 17.C FC? i) )e* asse*s, 123109 +102, 500 /+180, 000 x 25 /+60, 000 x 25 /+20, 000 x 25 +127, 500 herefore C? - /+3, 584, 000 +1, 024, 000 +127, 000 +2, 432, 500 18.C
Fe* i)!ome of ial Co. /2, 400, 000 1, 000, 000 3, 400, 000 Fe* i)!ome of A)&res from &a*e of a!$isi*io) *o e)& of %ear 800, 000
o*al *o #e repor*e& 4, 200,000
?) some !ases *he a!$ire& !ompa)% is <ep* as a separa*e &iisio) of *he a!$iri) e)*i*%
19.C
ealie& ross pro* o) re$lar sales /385, 000 x 30 115, 500 G+ o) 2010 ?)s*allme)* sales - 40 /135, 000 15, 000 7, 800 44, 880 G+ o) 2011 ?)s*allme)* sales - 38 /425, 000 200, 000 85, 500 oss o) repossessio) >)pai& #ala)!e 7, 800 DG+ /7, 800 x 40 /3, 120 >)re!or&e& !os* 4, 680
@al$e of repossesse& mer!ha)&ise 3, 000 1, 680 o*al G+, )e* of loss o) repossessio) 244,
200
Comp$*a*io) of ross pro* ra*e 2010 - 54, 000 135, 000 - 40 2011 - 161, 500 425, 000 - 38
?)s*allme)* sales 425, 000
ess: Cos* of i)s*allme)* sales
?, a)$ar% 1 70, 000
+$r!hases 555, 000
epossessio)s 4, 000
Cos* of re$lar sales /385, 000 x 70 /269, 000 263, 500
Gross pro* o) i)s*allme)* sales 161, 500
20.A
Cos* of *he a!$isi*io) +160, 000 ess of fair al$e of )e* asse*s /+80, 000 +120, 000 +20, 000
180, 000
?)!ome from a!$isi*io) +/20, 000 Ge)erall%, *he #oo< al$e is *he fair al$e if pro#lem is sile)*.
21.D
?f all par*)ers re!eie a share i) *he !ash &is*ri#$*io)s i* mea)s *heir #ala)!es hae #ee) re&$!e& *o *heir + ra*io so all s$) s$#se$e)* !ash &is*ri#$*io) =ill #e i) *heir + ra*io
22.D ?f )o oo&=ill is re!o)ie& K W Capi*al #ala)!es 252, 000 126, 000 42, 000 ?)*eres* sol& 20 20 20 Amo$)* sol& 50, 400 25, 200 8, 400 Share i) *he ai) /90, 000
84, 000 3, 600 1, 800 600 Cash *o #e re!eie& 54, 000 27, 000 9, 000 Ei*h oo&=ill Capi*al #ala)!e 252, 000 126, 000 42, 000 Goo&=ill /90, 00020 420, 000 18, 000 9, 000 3, 000 A&O$s*e& !api*al 270, 000 135, 000 45, 000 ?)*eres* sol& 20 20 20 Amo$)* sol& 54, 000 27, 000 9, 000 23.D
Cos* of oo&s aaila#le for sale 190, 000 ess: XCos* of oo&s sol& 140, 000
"i)ishe& oo&s, $)e 30 50, 000 Cos* of oo&s ma)$fa!*$re& 120, 000 Eor< i) pro!ess, $)e 30 30, 000
Eor< i) pro!ess, $)e 1 /40, 000 o*al ma)$fa!*$re& !os* 110, 000
a*erials, $)e 1 15, 000
o*al aaila#le for $se 48, 000 a*erials, $)e 1 /19, 000
?)&ire!* ma*erials $se& /1, 000 Dire!* ma*erials $se& 28, 000
24.A
oss spoile& $)i*s !hare& *o all pro&$!*io)
'rii)al !os* of or&er 90, 000
ess: Cos* of spoile& $)i*s /90, 0005, 000 - 18 x 200 3, 600 Cos* of remai)i) oo& $)i*s 86, 400
Cos* per $)i* 86, 4004, 800 - 18, 000 oss o) spoile& $)i*s !hare& *o spe!i! Oo# 90, 000 'rii)al !os* of *he or&er /200x 15 3, 000 Cos* of remai)i) oo& $)i*s 87, 000 Cos* per $)i* 87, 0004, 800 - 18.125
25.C
'rii)al !os* of *he or&er 200, 000
Dii&e #% 1, 000 $)i*s
Cos* per $)i* 200.00
'rii)al !os* 400
A&&i*io)al !os* &efe!*ie $)i*s
a*erials /4 x 100 600
a#or /12 x 100 1, 200 2, 200 'erhea& /24 x 100 x 12 202, 200
o*al !os* of or&er 1, 000 $)i*s
Dii&e #%
Cos* per $)i* 202.20
26.A Goo&=ill, 123110 /+100, 000 x +1.00 +100, 000 ?mpairme)* loss /20, 000 ! +1.20 /24, 000 Fe* amo$)* +76, 000 Goo&=ill, 123111 /+80, 000 x +1.25 100, 000 ra)sla*io) &iere)!e, ai) +24, 000 27.
"air al$e of i)es*me)*, 123110 +29, 000 ess orii)al !os* of i)es*me)* 15, 000 ?)!rease i) fair al$e +14, 000
28.A
Cos* mo&el /+15, 000 +150 +15, 150 $i*% mo&el /+15, 000 +150 +2, 000 +4, 500 17, 650
29.D
>)res*ri!*e& emp es*ri!*e& ee)$es ee)$es
e!lassi!a*io) +35, 000 + /35, 000
xpe)ses /35, 000 ;
Fe*ee!* + ; + /35, 000
30.D
>)&er FGAS, all o#lia*io)s m$s* #e e)*ere& i) *he appropria*e reis*r% /A's =he) i)!$rre&
31.A
$ipme)* : $ro 100, 000 x +14.28 +1, 428, 000
A!!o$)*s pa%a#le : $ro 100, 000 x +14.31 +1, 431, 000
"orex loss : $ro 100, 000 x +14.31 +14.28 + /3, 000
32.B
"orex ai) : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28 +4, 000 Asse*
Cash se**leme)* : $ro 100, 000 x /+14.41 +14.32 +9, 000
33.B
Fe* forex loss : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28 + /4, 000
Cos* of he&i) : $ro 100, 000 x /+14.32 +14.28 +4, 000 34.B "C 300, 000 x /+1.65 +1.62 +9, 000 ai) 35.A a!hi)er% "C 200, 000 x +0.34 +68, 000
A+, 8111 "C 200, 000 x +0.34 +68, 000 "orex ai) "C 200, 000 x /+0.4 +0.32 +4, 000 A+, 10111 "C 200, 000 x +0.32 +64, 000 36.C
Choi!e A is i)!orre!* &eferre& &is!o$)* is i) #e!a$se *his is a premi$m si*$a*io) *he for=ar& ra*e is #ier *ha* *he spo* ra*e a* i)!ep*io). Choi!e B is i)!orre!* #e!a$se if *he *ime al$e !ompo)e)* is *a<e) o$* of fair al$e meas$reme)*, as s$es*e& i) Choi!e A, *he "or=ar& Co)*ra!* e!eia#le a* A$$s* 1 is +68, 000, i.e. " 200, 000 x +.034. Choi!e D s i)!orre!* #e!a$se *he "or=ar& Co)*ra!* +a%a#le is peso;&e)omi)a*e& a)& i*s peso al$e /+68, 000a* A$$s* 1 is )al i*s )al se**leme)* a* '!*o#er 1. Choi!e C is !orre!*, forex ai) of +6, 000, i.e. "C 200, 000 x /+0.34 +0.31 o) *he A!!o$)*s pa%a#le.
37.C
Fe* i)!ome, +102, 500 A B o*al Salaries +30, 000 +45, 000 +75, 000 Bo)$sP 2, 500 2, 500 ?)*eres*s 2, 000 3, 500 5, 500 Bala)!e 6, 500 13, 000 19, 500 o*als +41, 000 +61, 500 +102, 500 38.C +ar*)erYs i)*eres* A B C BB +20, 000 +50, 000 +90, 000 Dii&e #% 2 4 4
oss a#sorp*io) !apa#ili*% +10, 000 +12, 500 +22, 500
Allo!a*io) ? /10, 000 x 4 -+40, 000
Bala)!es +10, 000 +12, 500 +12, 500 39.A
Ca)&%Ys asse*s /+3, 875, 000 ; +375, 000 +3, 500, 000 Ca)&%Ys share i) oi)* @e)*$re asse*s /+2, 100, 000 x 50 1, 050, 000
+ropor*io)a*el% !o)soli&a*e& asse*s repor*e& #% Ca)&% /e)*$re +4, 550, 000
40.D
Al*ho$h s$#s*a)*ial are re$ire& of *he fra)!hisor a* De!em#er 31, 2010, *his is a) ex!ep*io) *o *he e)eral r$le *ha* )o ree)$e !a) #e re!o)ie&
from *he i)i*ial s$#s*a)*ial performa)!e is a!hiee&. he &o=) pa%me)* ma%#e re!o)ie& as ear)e& a)& o)l% prese)* al$e of *he )o*e is
$)ear)e& #e!a$se *he )o);ref$)&a#le &o=) pa%me)* approxima*es *he i)i*ial !os*s alrea&% i)!$rre& #% *he fra)!hisor.
E;3e5 P(*<e))4*na5 Se(=43e), In3
OPEN >()t P(eb*a(7 E;am4nat4*n *n P(a3t43a5 A33*6nt4ng : Set A A9(45 #, $%
L$es*io) Fo.1 C
ee)$e from sale of oo&s 125, 964
ee)$e from re)&i) of seri!es /+15, 000 x 1.5 22, 500
ee)$e from i)*eres*
11 *o 630 /+125, 964 x .05 6, 298
71 *o 1231 /+122, 964 +6, 298 +22, 500 x .05N 7, 738 14, 036
o*al ree)$e for *he %ear e)&e& 123111 162, 500
L$es*io) Fo.2 B
Commissio) expe)se 2010 /+36, 000 +39, 000 +43, 000 +45, 000 163, 000
L$es*io) Fo.3 D
+$r!hase pri!e of ra= ma*erials 3, 000, 000 ?mpor* &$*% a)& o*her )o);ref$)&a#le p$r!hase *axes 800, 000
"reih* !os*s 300, 000
Cos*s of $)loa&i) 2, 000
+a!<ai) 200, 000
@ol$me re#a*e /53, 000
o*al !os*s of p$r!hase 4, 249 000
L$es*io) Fo.4 D
Salar% of *he ma!hi)e =or<ers 500, 000
Salar% of fa!*or% s$perisor 300, 000
Depre!ia*io) of *he fa!*or% #$il&i) a)& e$ipme)* 60, 000
Co)s$ma#les $se& 20,
000
Depre!ia*io) of ehi!le 40,
000
"a!*or% ele!*ri!i*% $sae !hares 30, 000
Depre!ia*io) a)& mai)*e)a)!e ehi!le $se& #% *he fa!*or% s$perisorP 100, 000
Allo!a*e& a&mi)is*ra*ie expe)ses
M/+50, 000 +15, 000 +305, 000 x .2N 74, 000
o*al !os*s of !o)ersio) 1,
144,000
Pi)!l$&e *he e)*ire amo$)* si)!e *he $se !ar is par* of *o*al re)$mer*io), rear&less of $se.
L$es*io) Fo.5 D
A!$isi*io) !os* 320, 000
eal fees *i*le i)es*ia*io) 4, 100 a)&ll for #$il&i) si*e 19, 300 Cleari) of *rees from #$il&i) si*e 9, 600
a)& s$re% 4, 000
+ro!ee&s from sale of salae ma*erials /1, 800
im#er sol& /3, 300
Cos* of la)& 372, 900
L$es*io) Fo.6 B
"air al$e of asse* ie) $p 192, 000 Carr%i) amo$)*, 4111
Cos* 480, 000
A!!. Dep. M+240, 000 /+96, 000 x 312N 264, 000 216, 000
Gai) /loss o) ex!ha)e /24, 000
L$es*io) Fo.7 B
Depre!ia*io) for 2011 /+450, 000 x .9 x .2 81, 000 L$es*io) Fo.8 A
Cos* s$#Oe!* *o &eple*io) /+20 +4 16, 000, 000 Dii&e #% *o*al es*ima*e& reseres i) 2010 5, 000, 000
Deple*io) ra*e i) 2010 3.20
F$m#er of *o)s mi)e& i) 2010 500, 000
Deple*io) for 2010 1, 600, 000
'rii)al !os* s$#Oe!* *o &eple*io) 16, 000,000 ess &eple*io) i) 2010 1, 600, 000
emai)i) !os* *o &eple*e 1111 14, 400, 000 emai)i) *o)s of ore, 1111 /4, 500, 000 1, 500, 000 6, 000, 000
Deple*io) ra*e i) 2011 2.40
F$m#er of *o)s mi)e& i) 2011 1, 500, 000 Deple*io) for 2011 3, 600, 000 L$es*io) Fo.9 D
+rese)* al$e of )o*e re!eia#le /+300, 000 x 0.7118 213, 540 ess !arr%i) amo$)* of ma!hi)e /+500, 000 +380, 000 120, 000
Gai) o) sale of ma!hi)e 93, 540
?)*eres* *o*al i)!ome for 2011 /+213, 540 x 12 x 612 12, 812
o*al i)!ome *o #e re!o)ie& i) 2011 pro* or loss 106, 352
L$es*io) Fo.10 A
o$r)al e)*r% for *he pa%me)* 180 ?)*eres* expe)se /+20, 000 x .9a x .01 8, 000 Fo*es pa%a#le
Cash 8, 180
L$es*io) Fo.11 B
"@ of *ra&i) se!$ri*ies, 123111 155, 000 ess "@ of *ra&i) se!$ri*ies 100, 000 >)realie& hol&i) ai) /loss; + 55, 000
L$es*io) Fo.12 D
"@ of A"S se!$ri*ies, 123111 130, 000 ess !os* of A"S se!$ri*ies 150, 000
>)realie& hol&i) ai) /loss a!!$m$la*e& 'C? 20, 000
L$es*io) Fo.13 C Cos* 1, 120, 000 Share of pro*: >)a&O$s*e& /+252, 000 x .2 50, 400 Amor*ia*io) of ex!ess M/+1.12 +.8410N /28, 000 22, 400 Dii&e)&s re!eie& /+56, 000 x .2 /11, 200 Carr%i) amo$)*, 123111 1, 131, 200 L$es*io) Fo.14 D +@ of pri)!ipal /+2, 000, 000 x .6209 1, 241, 800 +@ of i)*eres* /+2, 000, 000x .12 x 3.7908 909, 792 +@, 1111 2, 151, 592
ess premi$m amor*ia*io), 11 ;21
Fomi)al i)*eres* /+2 x 12 x 112 20, 000
e!*ie i)*eres* /+2, 151 x 592 x 10 x 112 17, 930 2, 070 +$r!hases pri!e, 1111 2, 149, 522
A!!r$e& i)*eres* 20, 000
o*al amo$)* pai& 2, 169,522
L$es*io) Fo.15 A
Sales pro!ee&s 400, 000
Carr%i) amo$)* i)es*me)* sol& M/+2, 000, 000 +100, 000 x .1 210, 000
Gai) &isposal 190, 000
L$es*io) Fo.16 C
"@ a&O$s*me)* ai) /loss 2011 /+350, 000 +400, 000 50, 000
L$es*io) Fo.17 B
+AS39 para 95 /# s*a*es *ha* i)ee!*ie por*io) /i.e. +24, 000 x .1 of *he ai) or loss o) *he he&i) i)s*r$me)* shall #e re!o)ie& i) pro* or loss. L$es*io) Fo.18 C A))$al &eposi* /+6, 000,0006.34 946, 372 L$es*io) Fo.19 C "a!e al$e /+1, 000 x 1, 000 1, 000, 000 >)amor*ie& &is!o$)*, 7111 M/+1 +96' x 410N /16, 000 Carr%i) amo$)*, 7111 984, 000 e*ireme)* pri!e /+1 x 1.0 1, 010, 000 Gai) /loss o) #o)& re*ireme)* /26, 000
L$es*io) Fo.20 C
Fo*es pa%a#le !$rre)* por*io) 50, 000 ?)*eres* pa%a#le /+250, 000 x .1 x 612 12, 500
o*al amo$)* *o #e repor*e& as !$rre)* lia#ili*ies, 123111 62, 500
L$es*io) Fo.21 B
C$m$la*ie i)!ome, 63011 /+360, 0003 x2 240, 000
ess !$m$la*ie re)* re!eie&, 63011 /+60, 000 +90, 000 150, 000 A!!r$e& re)* re!eia#le, 63011 90, 000
L$es*io) Fo.22 C
Depre!ia*io) expe)se for 2011/35, 5206 5, 920 L$es*io) Fo.23 A
C$rre)* seri!e !os* /+105, 000 x 1.5209 x .01 x .9 x .7513 1, 080 ?)*eres* !os*
+B', 123110 /+100, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x .6830 664
K &is!o$)* ra*e 10 66
Amo$)* *o #e re!o)ie& i) 2012 pro* or loss 1, 146
L$es*io) Fo.24 C
eise& +B', 123111 /+105, 000 x 1.2155 x .01 x .8 x 68302, 160 e!or&e& +B', 123111 /+664 +1, 146 1, 810 A!*$arial loss *o #e re!o)ie& i) 2012 'C? 350
L$es*io) Fo.25 A B-1 /F? .3B - .3 /F? B
- .3 /5, 000, 000 B - 1, 500, 000 ; .3B
B - 1 /5, 000, 000 1, 500, 000 .3B .3B B - 1 /3, 500, 000 .3B .3B B - 350, 000 .03B .3B B - 350, 000 .33B 67B - 350, 000 0.67 B - 522, 388 L$es*io) Fo. 26 B Compe)sa*io) expe)se ;2011 M/60, 000 x +72N 210, 000 L$es*io) Fo.27 D Fo &efe!*s /+0x .95 ; i)or repairs /10 x .1 x .03 30, 000 aOor repairs /10 x .09 x .02 180, 000 o*al 210, 000 Earra)*% proisio), 123111 /+210, 000 x 1.06 x .05 x 0.95238 106, 000 L$es*io) Fo.28 D
a<i) a!!o$)* of all *he aaila#le ei&e)!e, i* is pro#a#le *ha* *he e)*i*% =ill s$!!essf$ll% &efe)& *he !o$r* !ase. herefore, *he e)*i*% has a
possi#le o#lia*io) a)& he)!e a !o)*i)e)* lia#ili*%.
L$es*io) Fo.29 A L$es*io) Fo.30 A
Deferre& *ax lia#ili*%, 123111 M/+1.5 +.25 x .35N 1, 312, 500
L$es*io) Fo.31 D
?ss$a)!e of or&i)ar% shares 1, 200,000 ?ss$a)!e of prefere)!e shares /6, 000 x +16 96, 000
S$#s!rip*io) for prefere)!e shares /2, 000 x +17X 34,000
Co)*ri#$*e& !api*al, 123111 1, 330, 000
L$es*io) Fo.32 B L$es*io) Fo.33 C
De#i* *o re*ai)e& ear)i)s /50, 0005 x +30 300, 000
L$es*io) Fo.34 C
o*al e$i*% 8, 250, 000
ess +refere)!e sharehol&erYs e$i*%
i$i&a*io) al$e /20, 000 x +110 2, 200, 000
Dii&e)&s /+2, 000, 000 x .12 x 3 720, 000 2, 920, 000 'r&i)ar% sharehol&erYs e$i*% 5, 330, 000
'$*s*a)&i)'S 200, 000
B@share of or&i)ar% 26.65
L$es*io) Fo.35 A
Da*e A&O. shares os. 'S E.A
1111 /3, 000, 000 x 1.05 x 2 6, 300, 000 1212 6, 300, 000 4111 /200, 000 x 1.05 x 2 420, 000 912 315, 000 8111 300, 000 512 125, 000 11111 /24, 000 212 /4, 000 6, 736, 000
L$es*io) Fo.36 A
F$m#er of share *o !omp$*e #asi! +S 6, 736,000
Co)er*i#le +S s*ill o$*s*a)&i) /500, 000 x 1.05 x 2 1, 050, 000 Co)er*i#le +S !o)er*e& /200, 000 x 1.05 x 2 x 312 105, 000 F$m#er of shares *o !omp$*e &il$*e& +S 7, 891, 000 L$es*io) Fo.37 C e!* o) pro* 'er /$)&er 2010 e)&i) i)e)*or%;$)&er 10, 000 2011 e)&i) i)e)*or%;oer 4, 000 2012 &epre!ia*io);$)&er 6, 000 2010 a!!r$e& salaries;$)&er /8, 000 2011a!!r$e& salaries;$)&er 12, 000 Fe* ee!* o) 2011 pro* 24, 000
L$es*io) Fo.38 C C$rre)* asse*s /+17, 700 +13, 600 +81, 800 +15, 200 +36, 600 164, 900 L$es*io) Fo.39 C C$rre)* lia#ili*ies /+25, 600 +14, 000 +22, 800 +24, 800 87, 200 L$es*io) Fo.40 D C$rre)* lia#ili*ies 50, 000 o);*erm lia#ili*ies 150, 000 o*al lia#ili*ies 200, 000
o*al e$i*% 625, 000
o*al lia#ili*ies 200, 000
o*al asse*s 825, 000
ess !$rre)* asse*s /+80, 000 +50, 000 130, 000 o);*erm asse*s 695, 000
L$es*io) Fo.41 B L$es*io) Fo.42 A
?)!rease i) !ash 21, 000
?)!rease i) a!!o$)*s re!eia#le 25, 000
De!rease i) i)e)*or% /10, 000
?)!rease i) e$ipme)* 70, 000
De!rease i) a!!o$)*s pa%a#le 5, 000
?)!rease i) #a)< loa) /50, 000
?)!rease i) i)*eres* pa%a#le /1, 000
+ro!ee&s from iss$a)!e of share !api*al /5, 000 x +8 /40, 000
Do)a*e& !api*al /20, 000
Dii&e)&s pai& 15, 000
+ro* 15, 000
L$es*io) Fo.43 B
A!!o$)*s re!eia#les, #e. 100, 000
Sales o) a!!o$)* 300, 000
A!!o$)*s =ri**e) o /12, 000
A!!o$)*s re!eia#le, e)& /168, 000
Colle!*io)s 220, 000
L$es*io) Fo.44 D
Fe* i)!ome 396, 000
Depre!ia*io) expe)se 102, 000
De!rease i) a!!o$)*s re!eia#le 126, 000
?)!rease i) i)e)*ories /90, 000
?)!rease i) a!!o$)*s pa%a#le 24, 000 De!rease i) i)!ome *axes pa%a#le /16, 000 Cash proi&e& #% opera*i) a!*ii*ies 542, 000
L$es*io) Fo.45 A
Sales 1, 000, 000
Cos* of sales /+1, 400, 000 x Z /700, 000
Gross pro* 300, 000
(ol&i) ai) /+1, 400, 000 +1, 200, 000 200, 000 Fe* i)!ome !$rre)* !os* 500, 000
