3.3 Model
3.3.3 Agent’s Optimization Problem
La población de la investigación está conformada por la Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A.
2.2. Muestra
La muestra está representada por la Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A.
2.3. Métodos y técnicas
2.3.1. Método:
Método de investigación: inductivo- deductivo
2.3.2. Técnicas e instrumentos de recolección de datos
i. Técnicas de Recolección de datos.
o Cuestionario
o Análisis documentario
ii. Instrumentos de Recolección de datos
o Cuestionario
o Información económica y financiera de la empresa.
iii. Técnicas de procesamiento de datos
o Proceso computarizado, utilizando el programa Excel para facilitar la acumulación de datos ordenamiento y la tabulación de la información obtenida.
2.4. Tipo de investigación
De acuerdo a la técnica de contrastación es: Descriptiva
2.5. Diseño de la investigación
EL Diseño de Investigación es: No experimental transversal Descriptivo. El diseño de investigación es no experimental porque no se manipulan las variables de investigación.
Es de corte transversal porque la información que se tomara como base a periodos específicos de tiempo.
T1: periodo G: variables O1: medición T1 G1 G2 G3 O1
III. RESULTADOS Aspectos generales
Datos de la Empresa
Número de RUC : 20132377783
Tipo de Contribuyente : Sociedad Anónima Abierta
Fecha de Inicio de Actividades : 19/06/1970
Dirección del Domicilio Fiscal : Av. Trujillo Nro. S/N Zona Indust. Laredo (Los Jardines Laredo) La Libertad - Trujillo – Laredo.
Actividad Económica : Elaboración de Azúcar
Razón Social : Empresa Agroindustrial Laredo
S.A.A.
Reseña histórica
La Compañía fue constituida como Sociedad Anónima el 19 de mayo de 1997, antes Cooperativa Agraria Azucarera Laredo Ltda. Posteriormente, el 30 de abril de 1998, mediante escritura pública, se aumenta el capital y se modifican los estatutos de la Compañía, con la finalidad de adecuar la sociedad a la Nueva Ley General de Sociedades, denominándose Empresa Agroindustrial Laredo S. A. A.
En Junta General de Accionistas celebrada el día 31 de marzo del 2014, se acordó el cambio de la razón social por Agroindustrial Laredo S.A.A., cambio inscrito el cambio en el asiento B00007 de la partida 11002043 de la Oficina Registral Regional de La Libertad.
Cuadro N° 01: Organigrama de la Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A.
Fuente: Información del área de Recursos Humanos Elaboración del jefe de Recursos Humanos
Área maquinaria y equipo Área Administrativa Área agrícola Área ambiental Área de producción Logística Presupuesto Contabilidad Producción Almacén Junta General Directorio Gerencia Corporativa Gerencia Operaciones Auditoria Externa Auditoria Interna Secretaria de Gerencia Área RRHH Área de Sistemas
Objetivo Específico N°01: Analizar la Situación Económica y Financiera de la Empresa Agroindustrial Laredo S.A.A., periodo 2014- 2015.
TABLA N° 01: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PERIODO 2014- 2015 – ANALISIS VERTICAL
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A.
Estado Consolidado de la Situación Financiera
Al 31 de Diciembre de 2014 y 2015 (En miles de soles)
2015 % 2014 %
S/. S/
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 4,985 1% 4,824 1%
Cuentas por cobrar comerciales 24,995 3% 31,857 4% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 4,552 1% 361 0% Otras cuentas por Cobrar, neto 7,912 1% 8,512 1%
Inventarios, neto 14,752 2% 13,339 2%
Activo por impuesto a las ganancias 5,411 1% 0.00 0% Gastos pagados por anticipado 2,994 0% 3,350 0% Total de activos corrientes 65,601 8% 62,243 8% Activos No Corrientes
Activos Plantaciones 45,369 6% 44,642 6%
Inversiones Inmobiliarias 4,420 1% 0 0%
Terrenos, maquinaria y equipo, neto 664,033 85% 664,722 86%
Otros Activos 916 0% 234 0%
Total de activos no corrientes 714,738 92% 709,598 92%
TOTAL ACTIVO 780,339 100% 771,841 100%
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos Corrientes
Obligaciones Financieras 57,687 7% 32,817 4% Cuentas por pagar comerciales terceros 20,770 3% 21,601 3% Cuentas por pagar a entidades relacionadas 153 0% 246 0% Otras cuentas por pagar 11,260 1% 15,691 2% Deudas Laborales y terceros por pagar 8,276 1% 11,530 1% Pasivo por impuestos a las ganancias 0% 1,025 0% Total pasivos corrientes 98,146 12% 82,910 11% Pasivos no corrientes
Obligaciones Financieras 99,984 13% 73,540 10% Instrumentos financieros derivados 239 0% 710 0% Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 70,753 9% 68,197 9% Total pasivo no corrientes 170,976 22% 142,447 18%
TOTAL PASIVO 269,122 34% 225,357 29%
PATRIMONIO
Capital Social Emitido 191,604 25% 191,604 25%
Reserva Legal 38,321 5% 38,321 5%
Otras Reservas 7,882 1% 7,882 1%
Resultados no realizados 0 0% -600 0%
Resultados acumulados 273,410 35% 309,277 40%
TOTAL PATRIMONIO 511,217 66% 546,484 71%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 780,339 100% 771,841. 100%
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 01: Agroindustrial Laredo S.A.A 2014 – Total Activo
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 02: Agroindustrial Laredo S.A.A 2014 – Total Pasivo y Patrimonio
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia 8% 92%
Activo
Activo Corriente Activo No corriente 29% 71%Total pasivo y patrimonio
Pasivo Patrimonio
Figura N° 03: Agroindustrial Laredo S.A.A 2015 – Total Activo
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 04: Agroindustrial Laredo S.A.A 2015 – Total Pasivo y Patrimonio
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia 8% 92%
Activo
Activo Corriente Activo No corriente 34% 66%Total pasivo y patrimonio
Pasivo Patrimonio
Interpretación:
En relación con lo expuesto anteriormente, se puede observar que en el año 2015, el activo corriente representa el 8% del total del activo, siendo su partida más importante las cuentas por cobrar comerciales que representa el 3% del activo corriente. Así mismo en el periodo 2014, el activo corriente es el 8% del activo total, siendo su partida más importante las cuentas por cobrar comerciales representado con un 4%. El activo no corriente representa el 92% del activo total, otro rasgo es que su partida más relevante son los terrenos, maquinaria y equipo, neto, es decir 85% del activo no corriente para el periodo 2015. Del mismo modo, en el periodo 2014, el activo no corriente es el 92% del activo total, de igual forma los terrenos, maquinaria y equipo representan el 86% del activo no corriente. Teniendo en cuenta lo mencionado anteriormente los activos no corrientes son más relevantes para la empresa que el activo corriente, tanto para el periodo 2015 y 2014. En segunda instancia, el pasivo representa el 34% del total pasivo y patrimonio; por consiguiente el pasivo corriente es el 12%, siendo su partida más importante las obligaciones financieras a corto plazo con un 7% del pasivo corriente y el pasivo no corriente representa el 22% en donde su partida más significativa son las obligaciones financieras a largo plazo con un 13% para el periodo 2015.De igual manera para el periodo 2014, el pasivo es el 29% del total pasivo y patrimonio, en donde el pasivo corriente es el 11% y el pasivo no corriente es el 18% ,en donde las obligaciones financieras de corto y largo plazo son las más significativas en el pasivo para el periodo 2014. El patrimonio representa el 66% del total del pasivo y patrimonio, siendo la partida de resultados acumulados la más importante con un 35% para el periodo 2015 y para el periodo 2014 el patrimonio representa el 71% del total pasivo y patrimonio, siendo los resultados acumulados la más importante con un 40%.
TABLA N° 02: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PERIODO 2014- 2015 – ANALISIS HORIZONTAL
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A. Estados Consolidados de Situación Financiera
AL 31 de Diciembre de 2014 y 2015 (En miles de soles)
2015 2014 Variación
Absoluta Porcentual Variación
S/. S/.
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo 4,985 4,824 161 3%
Cuentas por cobrar comerciales 24,995 31,857 -6,862 -22% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 4,552 361 4,191 12% Otras cuentas por Cobrar, neto 7,912 8,512 -600 -7% Inventarios, neto 14,752 13,339 1,413 11% Activo por impuesto a las ganancias 5,411 0 5,411 0% Gastos pagados por anticipado 2,994 3,350 -356 -11% Total de activos corrientes 65,601 62,243 3,358 5%
Activos No Corrientes
Activos Plantaciones 45,369 44,642 727 2% Inversiones Inmobiliarias 4,420 0 4,420 0% Terrenos, maquinaria y equipo, neto 664,033 664,722 -689 0%
Otros Activos 916 234 682 291%
Total de activos no corrientes 714,738 709,598 5,140 1%
TOTAL ACTIVO 780,339 771,841 8,498 1% PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos Corrientes Obligaciones Financieras 57,687 32,817 24,870 76% Cuentas por pagar comerciales terceros 20,770 21,601 -831 -4% Cuentas por pagar a entidades relacionadas 153 246 -93 -38% Otras cuentas por pagar 11,260 15,691 -4,431 -28% Deudas Laborales y terceros por pagar 8,276 11,530 -3,254 -28% Pasivo por impuestos a las ganancias 0 1,025 -1,025 -100% Total pasivos corrientes 98,146 82,910 15,236 18%
Pasivos no corrientes
Obligaciones Financieras 99,984 73,540 26,444 36% Instrumentos financieros derivados 239 710 -471 -66% Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 70,753 68,197 2,556 4% Total pasivo no corrientes 170,976 142,447 28,529 20%
TOTAL PASIVO 269,122 225,357 43,765 19%
PATRIMONIO
Capital Social Emitido 191,604 191,604 0 0%
Reserva Legal 38,321 38,321 0 0% Otras Reservas 7,882 7,882 0 0% Resultados no realizados 0 -600 600 -100% Resultados acumulados 273,410 309,277 -35,867 -12% TOTAL PATRIMONIO 511,217 546,484.00 -35,267 -6%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 780,339 771,841 8,498 1%
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 05 Agroindustrial Laredo S.A.A periodo 2014- 2015.- Total Activo – Variación Absoluta
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 06: Agroindustrial Laredo S.A.A. periodo 2014- 2015.- Total Pasivo y Patrimonio- Variación Absoluta.
Fuente: Información del área de contabilidad Elaboración Propia -40,000 -30,000 -20,000 -10,000 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 Pasivo Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Pasivo Patrimonio 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
Activo Corriente Activo No Corriente
Total Activo
Activo Corriente Activo No Corriente
Interpretación
El activo total del 2015 fue de S/. 780,339 superior en S/. 8,498 con respecto al periodo 2014 que fue de S/. 771,841. El activo corriente ha aumentado en 5% que representa S/. 3,358 y el activo no corriente también se ha incrementado en 1%. El pasivo total fue de S/. 269,122 para el periodo 2015, incrementándose en un 19% con respecto al periodo 2014 que su pasivo fue de S/. 225,357. En el 2015, el pasivo corriente se ha incrementado en un S/.15, 236 y el pasivo no corriente ha aumentado en S/. 28,529 con respecto al periodo 2014, que su pasivo corriente es de S/. 82,910 y su pasivo no corriente de S/.142, 447. Las partidas más significantes en el pasivo son las obligaciones financieras corto y largo plazo que han aumentado en un 76% y 36% con respecto al periodo 2014. El patrimonio en el periodo 2014 fue de S/. 546,484, disminuyendo en un 6% con relación al periodo 2015 con un patrimonio de S/. 511,217.
TABLA N° 03 ESTADO DE RESULTADOS PERIODO 2014-2015 – ANALISIS VERTICAL
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A. Estados Consolidados de Resultados
AL 31 de Diciembre de 2014 y 2015 (En miles de soles)
2015 % 2014 % S/. S/. Ventas netas 254,191 100% 283,089 100% Costo de ventas -213,405 -84% -204,026 -72% Ganancia Bruta 40,786 16% 79,063 28% Gastos de administración -21,108 -8% -22,087 -8% Gastos de venta -1,361 -1% -1,829 -1% Otros Ingresos 9,893 4% 5,658 2% Otros gastos -6,382 -3% -4,214 -1% Ganancia Operativa 21,828 9% 56,591 20%
Ganancia en venta de terrenos
,maquinaria y equipo 363 0% 151 0%
Ingresos Financieros 564 0% 497 0%
Gastos Financieros -8,653 -3% -7,332 -3%
Diferencia de cambio, neta -12,671 -5% -4,450 -2%
Resultado antes de impuesto a las
ganancias 1,431 1% 45,457 16%
Impuesto a las ganancias -2,608 -1% 1,330.00 0%
(Perdida) ganancia neta del año -1,177 0% 46,787 17%
Otros resultados integrales
Resultados no realizados por coberturas 600 647
Impuesto a las ganancias 0 -97
600 550
Total otros resultados Integrales -577 47,337
Total resultados Integrales
(Perdida) ganancia consolida básica y
diluida por acción -0.10 4.05 Número de acciones en circulación en
miles de unidades 11,563 11,563
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 07: Agroindustrial Laredo S.A.A-Estado de Resultados periodo 2014.
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 08: Agroindustrial Laredo S.A.A Estado de Resultado periodo 2015
Fuente: Información del área de contabilidad Elaboración Propia 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
Ventas Costo de Ventas Utilidad
Estado de Resultado 2014
Ventas Costo de Ventas Utilidad
-50,000 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
Ventas Costo de Ventas Utilidad
Estado de Resultado 2015
Ventas Costo de Ventas Utilidad
Interpretación:
En la tabla N° 3, se puede observar que para el año 2015 la ganancia bruta representa el 16% del total de ventas netas y para el 2014 la ganancia bruta representa el 28%. Se puede decir que para el año 2014 se obtuvo más ganancia bruta. Para los gastos operativos, los gastos de administración son más relevantes, porque representan el 8% con respecto a las ventas tanto para el periodo 2014 y 2015 eso quiere decir que con respecto a este gasto, la empresa no ha sufrido ninguna variación. Dentro de otros gastos se encuentra la partida de gastos financieros que representan para el periodo 2014 y 2015 el 3% con respecto a las ventas, eso quiere decir que no ha sufrido ninguna variación en esa partida. Los resultados antes de impuestos a las ganancias representan para el año 2014 el 16% con respecto a las ventas, pero para el año 2015 disminuyó en 15% porque representan el 1% con respecto a las ventas. Se puede concluir que en el año 2014 obtuvo ganancias mientras que para el año 2015 obtuvo pérdida.
TABLA N° 04 ESTADO DE RESULTADOS PERIODO 2014-2015 – ANALISIS HORIZONTAL
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A. Estados Consolidados de Resultados
AL 31 de Diciembre de 2014 y 2015 (En miles de soles)
2015 2014 Variación
Absoluta Porcentual Variación S/. S/. Ventas netas 254,191 283,089 -28,898 -10% Costo de ventas -213,405 -204,026 9,379 -4% Ganancia Bruta 40,786 79,063 -38,277 -48% Gastos de administración -21,108 -22,087 -979 -4% Gastos de venta -1,361 -1,829 -468 -26% Otros Ingresos 9,893 5,658 4,235 75% Otros gastos -6,382 -4,214 -2,168 -51% Ganancia Operativa 21,828 56,591 -34,763 -61%
Ganancia en venta de terrenos ,maquinaria
y equipo 363 151 212 140% Ingresos Financieros 564 497 67 13% Gastos Financieros -8,653 -7,332 -1,321 18% Diferencia de cambio, neta -12,671 -4,450 -8,221 185%
Resultado antes de impuesto a las
ganancias 1,431 45,457 -44,026 -97%
Impuesto a las ganancias -2,608 1,330 -
(Perdida) ganancia neta del año -1,177 46,787 -45,610 -97%
Otros resultados integrales
Resultados no realizados por coberturas 600 647 -47 -7% Impuesto a las ganancias 0 -97 -97 -100%
600 550 50 9%
Total otros resultados Integrales -577 47,337 -46,670 -98% Total resultados Integrales
(Perdida) ganancia consolida básica diluida
por acción 0 4
Número de acciones en circulación en miles
de unidades 11,563 11,563
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Interpretación
Las ventas netas en el periodo 2015 han disminuido en un 10% con respecto al año anterior que fueron de S/. 283,089. El costo de ventas en el 2015 fue de S/. 213,405 y el 2014 fue de S/.204, 026, sufriendo un aumento en el 2015 del 4% con respecto al periodo 2014. La ganancia bruta en el periodo 2015 es de S/. 40,786 es menor que el periodo 2014 que es de S/. 79,063; sufriendo una disminución del 48%.Los gastos de administración en el periodo 2015 a pesar de ser una partida más representativa dentro de los gastos operativos ha sufrido una disminución del 4% y los otros ingresos operativos se ha incrementado en un 75% con respecto al periodo 2014. Por lo expuesto anteriormente la ganancia bruta en el 2015 fue de S/. 40,786; es menor con respecto al periodo 2014 que fue de S/. 79,063.
TABLA N° 05 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PERIODO 2014-2015- ANALISIS HORIZONTAL
AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A. Estado De Flujo de Efectivo AL 31 de Diciembre de 2014 y 2015
(En miles de soles)
2015 2014 Variación
Absoluta Porcentual Variación
S/. S/.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a clientes 262,747 281,216 -18,469 -7% Pago a proveedores -189,771 -152,420 37,351 25% Pago de remuneraciones -54,326 -53,399 927 2% Impuesto a las ganancias -5,463 -6,729 -1,266 -19% Pagos por intereses -6,081 -7,332 -1,251 -17% Otros ( pagos) cobros relativos a las
actividades de operación -2,817 1,036 -3,853 -372% Efectivo neto provisto por las
actividades de operación 4,289 62,372 -58,083 -93%
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra de terrenos, maquinaria y equipo -18,825 -20,795 -1,970 -9% Venta de terrenos, maquinaria y equipo 59 0.00 59 100% Otros pagos relativos a las actividades de
inversión -689 -237 452 191% Efectivo neto utilizado en las
actividades de inversión -19,455 -21,032 -1,577 -7%
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Obtención de obligaciones financieras 86,403 46,695 39,708 85% Pago de obligaciones financieras -36,638 -56,846 -20,208 -36% Dividendos pagados -34,438 -28,296 -6,142 22% Efectivo neto provisto ( usado) en las
actividades de financiamiento 15,327 -38,447 -23,120 -60% Aumento neto de efectivo 161 2,893 Saldo de efectivo al inicio del año 4,824 1,931 Saldo de efectivo al final del año 4,985 4,824
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N° 9: Actividades de operación periodo 2014-2015
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Figura N°10: Actividades de Inversión periodo 2014-2015
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 2015 2014 Actividades de operación 2015 2014 -21,500 -21,000 -20,500 -20,000 -19,500 -19,000 -18,500 2015 2014 Actividades de inversión 2015 2014
Figura N° 11: Actividades de Financiamiento periodo 2014-2015
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Interpretación
En el año 2015 el efectivo neto provisto por las actividades de operación es de S/. 4,289, que está compuesto por las siguientes operaciones: cobranzas a clientes, pago a proveedores, pago de remuneraciones, pago de intereses, etc. Con respecto al año 2014 ha sufrido una disminución de S/. 58,083 que representa el 93%. Dentro de las actividades de inversión se puede observar que la empresa realiza inversiones de forma significativa en terrenos, maquinaria y equipo, pero no ha tenido mucha rotación con respecto de un año a otro. En las actividades de financiamiento se puede observar que en el años 2014 se desembolsó S/. 56,846 para cumplir con las obligaciones financieras, mientras que para el año 2015 solo se desembolsó S/. 36,638. En el año 2015 la empresa obtuvo más financiamiento comparado con el año 2014.
-50,000 -40,000 -30,000 -20,000 -10,000 0 10,000 20,000 2015 2014 Actividades de financiamiento 2015 2014
RATIOS
1. Ratios de Liquidez
1.1. Liquidez General
Cuadro N° 02: Liquidez General periodo 2014
Activo Corriente = 62, 243 = 0.75 Pasivo Corriente 82, 910
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 03: Liquidez General periodo 2015
Activo Corriente = 65, 601 = 0.67 Pasivo Corriente 98, 146
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
En el año 2014, S/ 0.75 y para el año 2015, S/ 0.67, para cubrir cada sol del Pasivo Corriente. En comparación con el año 2014, la liquidez en el año 2015 ha disminuido en S/ 0.08.
1.2. Prueba Ácida
Cuadro N° 04: Prueba ácida periodo 2014
Activo Corriente - Existencias = 62, 243 - 13, 339 = 0.59
Pasivo Corriente 82, 910
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 05: Prueba ácida periodo 2015
Activo Corriente - Existencias = 65, 601 - 14, 752 = 0.52
Pasivo Corriente 98, 146
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
En el año 2014, por cada S/ 1.00 que debe la empresa dispone de S/ 0.59 para pagarlos. Para el 2015 por cada S/ 1.00 que debe la empresa Tiene S/ 0.52 para enfrentar sus pagos a corto plazo sin vender sus inventarios.
1.3. Capital de Trabajo
Cuadro N° 06: Capital de trabajo periodo 2014
Activo Corriente - Pasivo Corriente = 62, 243 - 82,910 = -20,667 Fuente: Información del área de contabilidad.
Elaboración Propia
Cuadro N° 07: Capital de trabajo periodo 2015
Activo Corriente - Pasivo Corriente = 65, 601 - 98,146 = -32,545 Fuente: Información del área de contabilidad.
Elaboración Propia
La empresa para el año 2014 y 2015, le falta liquidez si quisiera cancelar sus obligaciones corrientes.
2. Ratios de Gestión
2.1. Rotación de Existencias
Cuadro N° 08: Rotación de existencias periodo 2014
Costo de Ventas = 204, 026 = 15 veces
Existencias 13, 339
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia´
Cuadro N° 09: Rotación de existencias periodo 2015
Costo de Ventas = 213, 405 = 14 veces
Existencias 14, 752
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Se puede concluir que en el año 2014 los existentes tuvieron mejor rotación que en el año 2015.
2.2. Periodo Promedio de Inventarios
Cuadro N° 10: Periodo promedio de inventarios periodo 2014
Existencias x 360 d. = 13, 339 x 360 d. = 24d.
Costo de Ventas 204, 026
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 11: Periodo promedio de inventarios periodo 2015
Existencias x 360 d. = 14, 752 x 360 d. = 25d.
Costo de Ventas 213, 405
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Se puede observar que la empresa en el 2014 tiene un promedio 24 días las existencias en el inventario, comparado con el año 2015 que mantiene en promedio las existencias 1 día más en el almacén.
2.3. Rotación de Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Cuadro N° 12: Rotación de inmuebles, Maquinaria y Equipo periodo 2014
Ventas Netas = 283,089 = 0.43 veces.
Inmuebles, Maquinaria y Equipo Neto 664, 722 Fuente: Información del área de contabilidad.
Elaboración Propia
Cuadro N° 13: Rotación de inmuebles, Maquinaria y Equipo periodo 2015
Ventas Netas = 254, 191 = 0.38 veces.
Inmuebles, Maquinaria y Equipo Neto 664, 033 Fuente: Información del área de contabilidad.
Elaboración Propia
Se observa que para el 2015, y para el año 2014 la rotación del activo fijo es menos de una vez.
2.4. Rotación del Activo Total
Cuadro N° 14: Rotación del activo total periodo 2014
Ventas Netas = 283, 089 = 0.37 veces.
Activo total 771, 841
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 15: Rotación del activo total periodo 2015
Ventas Netas = 254, 191 = 0.33 veces.
Activo total 780, 339
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Para el año 2015 los activos tuvieron una rotación de 0.33 veces y para el año 2014 los activos rotaron 0.37 veces, se puede concluir que los activos en el año 2014 tuvo mejor rotación.
2.5. Rotación de Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuadro N° 16: Rotación de cuentas por cobrar periodo 2014
Ventas Netas = 283, 089 = 9 veces
Cuentas por Cobrar y Comerciales 31, 857
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 17: Rotación de cuentas por cobrar periodo 2015
Ventas Netas = 254, 191 = 10 veces
Cuentas por Cobrar y Comerciales 24, 995
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Se observa que para el año 2015 la empresa ha tardado 10 veces en recuperar los créditos concedidos, eso quiere decir que comparado con el año 2014 (9 veces), su política de cobranza ha sido deficiente.
2.6. Plazo Promedio de Cobranza
Cuadro N° 18: Plazo promedio de Cobranza periodo 2014
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días = 31, 857 x 360 días = 41 días Ventas Netas 283, 089
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 19: Plazo promedio de Cobranza periodo 2015
Cuentas por Cobrar Comerciales x 360 días = 24, 995 x 360 días = 35 días Ventas Netas 254, 191
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
En el año 2015 el período promedio de cobranza fue 6 días menos comparados al periodo de cobranza del año 2015. Eso quiere decir que para el año 2015 se hizo efectivo el cobro de ventas más rápido.
2.7. Costo de Ventas
Cuadro N° 20: Costo de Ventas periodo 2014
Costo de Ventas = 204, 026 = 72%
Ventas 283, 089
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 21: Costo de Ventas periodo 2015
Costo de Ventas = 213, 405 = 84%
Ventas 254, 191
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Para el año 2014 el costo de ventas es el 72%, en el año 2015 el costo de ventas aumentó en un 12%, por lo tanto el costo de ventas del 2015 es de 84%.
3. Ratios de Rentabilidad
3.1. Rentabilidad Sobre los Capitales Propios
Cuadro N° 22: Rentabilidad sobre los capitales propios periodo 2014
Utilidad Neta = 46,787 = 9%
Patrimonio 546,484
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 23: Rentabilidad sobre los capitales propios periodo 2015
Utilidad Neta = -1,177 = -0.23%
Patrimonio 511,217
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
La rentabilidad para el año 2015 es negativa comparado al año 2014.
3.2. Margen Comercial
Cuadro N° 24: Margen Comercial periodo 2014
Ventas Netas - Costo de Ventas = 283, 089 - 204, 026 = 28%
Ventas Netas 283, 089
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 25: Margen Comercial periodo 2015
Ventas Netas - Costo de Ventas = 254, 191 - 213, 405 = 16%
Ventas Netas 254, 191
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
La rentabilidad para el año 2015 ha disminuido en un 12%, mientras que para el año 2014 la rentabilidad fue un 28%.
3.3. Rentabilidad Neta Sobre las Ventas
Cuadro N° 26: Rentabilidad neta sobre las ventas periodo 2014
Utilidad Neta = 46, 787 = 17%
Ventas Netas 283, 089
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 27: Rentabilidad neta sobre las ventas periodo 2015
Utilidad Neta
= -1, 177 = -0.5% Ventas Netas
254, 191
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
El margen de rentabilidad para el año 2014 (17%) fue positiva y para el año 2015 fue negativo.
4. Ratios de Solvencia
4.1. Razón de Endeudamiento
Cuadro N° 28: Razón de endeudamiento periodo 2014
Pasivo Total = 225, 357 = 29% Activo Total 771, 841
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Cuadro N° 29: Razón de endeudamiento periodo 2015
Pasivo Total = 269, 122 = 34% Activo Total 780, 339
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
El índice de endeudamiento para el año 2015 es de 34% y para el año 2014 es del 29%, eso quiere decir que ha aumentado las obligaciones de pago en un 5%
4.2. Razón de Cobertura del Activo Fijo
Cuadro N° 30: Razón de cobertura del activo fijo periodo 2014
Fuente: Información del área de contabilidad. Elaboración Propia
Deudas a Largo Plazo + Patrimonio = 73, 540 + 546, 484 = 0.93
Activo Fijo Neto 664, 722
Cuadro N° 31: Razón de cobertura del activo fijo periodo 2015
Deudas a Largo Plazo + Patrimonio = 99, 984 + 511, 217 = 0.92
Activo Fijo Neto 664, 033