Analysis of simulated data

El Estado de Flujos de Efectivo permite evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y determinar necesidades de liquidez. El objetivo de esta NIC es exigir a las

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empresas la información acerca de los movimientos históricos de efectivo a través de la presentación de un estado de flujos de efectivo.

2.3.2. Alcance

La NIC 7 exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo, independientemente de la naturaleza de sus actividades.

Todas las empresas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores.

2.3.3. Beneficios de la Información sobre flujos de efectivo

El Estado de Flujos de Efectivo permite evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, teniendo en cuenta la evolución de los sucesos que se den en torno a la empresa y a las oportunidades que se puedan presentar.

1) La información contenida en los flujos de efectivo es útil para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo,

2) Permite comparar la información sobre el rendimiento de la operación de diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos,

3) Uno de los beneficios más importantes de la información histórica sobre los flujos de efectivo es que se usa como indicador del importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros,

4) Es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.(IFRS, 2012)

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2.3.4. Definiciones

Se presentan los términos más utilizados en esta NIC, con su respectivo significado:

Efectivo.-El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.

Equivalentes al Efectivo.- Son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujeto a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de Efectivo.- Son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Actividades de Operación.- Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de Inversión.- Son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Actividades de Financiación.- Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.

2.3.5. Efectivo y Equivalentes al Efectivo

Los equivalentes al efectivo son utilizados para cumplir los compromisos de pago a corto plazo, no son considerados como inversiones. La característica más importante de una inversión financiera calificada como equivalente al efectivo, es que es fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y está sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Los préstamos bancarios se consideran como actividades de financiación, pero en algunos países forman parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa. En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

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Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la empresa más que de sus actividades de operación, inversión o financiación. (IFRS, 2012)

2.3.6. Presentación del Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujos de Efectivo revela los flujos de efectivo generados durante el ejercicio, clasificándolos en actividades de: Operación, inversión y financiación.

Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, de inversión o de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas proporciona información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la empresa, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes de efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre dichas actividades.

Una única transacción puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Ejemplo: Cuando los rembolsos de un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como actividad de operación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación.

2.3.7. Actividades de Operación

Son las siguientes:

1) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios,

2) Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios,

3) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios, 4) Pagos a empleados y por cuenta de los mismos.

5) Cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas,

6) Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación.

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7) Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.(IFRS, 2012)

2.3.8. Actividades de Inversión

Se anotan las siguientes:

1) Pagos por la adquisición de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material,

2) Cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo,

3) Pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital, emitido por otras empresas, así como participaciones en negocios conjuntos,

4) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivos o de capital emitidos por otras empresas, así como inversiones en negocios conjuntos,

5) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros,

6) Cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros, 7) Pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de

permuta financiera excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales, habituales o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como, actividades de financiación,

8) Cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación.

2.3.9. Actividades de Financiación

Son las siguientes:

1) Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital,

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2) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa.

3) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o corto plazo,

4) Reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y,

5) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente de un arrendamiento financiero.(IFRS, 2012)

2.3.10. Métodos 1) Método Directo

1) Se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos utilizando los registros contables de la empresa,

2) Las ventas y el coste de las ventas así como otras partidas en la cuenta de resultados por: Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de operación,

3) Otras partidas sin reflejo en el efectivo,

4) Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación.

2) Método Indirecto

1) Según este método se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

2) Los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de operación. 3) Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como: depreciación,

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realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses minoritarios.

4) Cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o financiación. Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse utilizando este mismo método indirecto.(IFRS, 2012)

2.3.11. Identificación de Usos y Fuentes Tabla _№2 Usos y Fuentes

CUENTAS USOS FUENTES

Si las cuentas de

Activo Incrementan Disminuyen

Si las Cuentas de

Pasivo y Patrimonio Disminuyen Incrementan

Fuente: NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo Elaboración: La autora