Authentication functions’ vulnerability

Las cooperativas de ahorro y créditos y los multiactivas con sección de ahorro y crédito presentan un crecimiento neto a jun-16 de $173 mil millones (3,97%), tal como se observa en la siguiente tabla.

Tabla No. 30

Principales Cifras del patrimonio Cifras en $ m illones

Fuente: Supersolidaria - Reportes publicados 31 de agosto

Los aportes sociales representan el 60% del total del patrimonio, presentando un incremento neto de dic-15 a jun-16 del 4,78% ($126 mil millones) con un aporte Per Cápita de $900 mil. De estos aportes sociales, el 4% corresponden a los aportes amortizados y el 30% a los aportes mínimos irreductibles, valor que constituyen capital permanente. Conforme a los resultados económicos a junio-16 se han generado excedentes del ejercicio de $149 mil millones y resultados por la adopción por primera vez de $243 mil millones, éstas últimas no son objeto de distribución de excedentes en los términos señalados en la Ley 79-88.

dic-15 jun-16 % Millones $

548.613,35 509.828,76 -7,61% -38.784,59

Créditos bancarios

Principales cuentas dic-15 jun-16 Incremento

Dic-15/jun-16 Participación Aportes sociales 2.526.697,10 2.653.475,92 4,78% 60,81% Reservas 1.047.506,54 1.103.724,54 5,09% 25,29% Fondos patrimoniales 105.755,93 141.164,42 25,08% 3,23% Donaciones 267.787,34 23.733,25 -1028,32% 0,54% Patrimonio 4.190.660,95 4.363.691,23 3,97% 100,00%

5.3.1. Solvencia

Un año después de consolidar el cumplimiento de la relación de solvencia bajo las nuevas disposiciones legales (Decreto 037—14), las cooperativas de ahorro y crédito y las secciones de ahorro y crédito de las multiactivas, registran el siguiente comportamiento:

Gráfica No. 03

Com portamiento Relación de solvencia de dic-15 a jun-16

Fuente: Supersolidaria

-

El indicador de solvencia establecida por ley corresponde al 9% y el promedio que presentan las cooperativas a jun16 se ubica en el 22% con una leve disminución respecto a dic15 (25%) pero que supera ampliamente el mínimo requerido. Esto evidencia el proceso de fortalecimiento patrimonial que han venido realizando estas cooperativas desde el año 2006. 8 de las 181 cooperativas de ahorro y crédito o multiactivas con seccion de ahorro y crédito deben cumplir con un indicador superior al 9%, esto es por la excepcionalidad a cumplir con el monto mínimo de aportes sociales que señala la Ley 454-98 ($1.410 millones para el 2016), para tal efecto ellas deben cumplir con un 20% de relación de solvencia.

Las nuevas disposiciones de solvencia (Decreto 037-15) ajusta la metodología para el cálculo del patrimonio técnico y adicional, esto conlleva a un ajuste patrimonial para algunas cooperativas nada significativo, pero para otras el impacto ha sido alto y por ende, existe un riesgo económico en ellas. El ajustar el cómputo de los aportes a solo aquel que corresponde al mínimo no reducible, pese a los ajustes en las NIIF para dejar dentro del patrimonio los aportes restringidos y los irreductibles, evidencia claramente el objetivo del regulador de ir disminuyendo las asimetrías jurídicas con los establecimientos de crédito, desconociendo la naturaleza y las mismas normas que regulan al sector cooperativo, que no le permiten utilizar sus fondos y reservas patrimoniales sino cuando se liquidan, así mismo, este decreto va más allá y desconoce el marco normativo cooperativo, que les permite contra el gasto incrementar sus fondos y reservas patrimoniales7_.

5.3.2. Capital Institucional

Los aportes sociales amortizados, las reservas y los fondos patrimoniales constituyen el capital propio de estas cooperativas.

Muchas de las cooperativas que ejercen actividad financiera sufrieron en el primer trimestre de 2016, las posiciones subjetivas de algunos supervisores que no les permitieron continuar alimentando los fondos y reservas patrimoniales sopena no de autorizar la presentación de

los estados financieros a sus asambleas, argumentando que esto iba en contravía a las disposiciones del nuevo marco normativo contable – NIIF.

La discusión con el regulador y con el supervisor está pendiente, ya que no hay evidencia que la Ley 79-88 y/o la Ley 454-98 hayan sido derogadas en parte o totalmente a raíz de la entrada en vigencia de las NIIF, y por tanto, no se pueden establecer posiciones jurídicas por interpretaciones erróneas de normas generales que aplican a todos los sectores de la economía colombiana.

Haciendo esta observación, el siguiente es el comportamiento del capital institucional en el segmento analizado:

Gráfica No. 03

Com portamiento capital institucional de dic-15 a jun-16

Fuente: Supersolidaria

Se presenta un incremento en el indicador de capital institucional de dic.15 (29%) a jun.16 (31%), que corresponde a un crecimiento neto de $173 mil millones, determinando claramente el fortalecimiento patrimonial que presenta este sector y el cual redunda en beneficios de los asociados a través de productos y servicios más competitivos.

5.3.3. Asociados

El semestre mostró una tendencia positiva en el crecimiento de asociados (3,33%), sin embargo, el 2015 continúa registran el mayor crecimiento con 183.554 asociados en estos últimos cinco años.

V. COMPORTAMIENTO DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN

Desde hace cuatro años FECOLFIN viene asumiendo la defensa y representación de las Cooperativas de ahorro y Crédito & Financieras como gremio especializado, trabajando desde su constitución por una regulación moderna e incluyente. El sector cooperativo de ahorro y crédito por el manejo de los recursos de ahorros de sus asociados, tiene regulaciones prudenciales y requisitos de funcionamiento más exigentes que el resto del

dic-14 dic-15 jun-16Crecimiento

dic-15/ jun16

Asociados 2.524.874 2.708.428 2.801.856

183.554 93.428

sector de economía solidaria; sin embargo no se puede perder de vista que debe desarrollar su objeto desde dos frentes:

 Desde lo Económico ofreciendo sus servicios de ahorro y crédito a sus asociados

 Desde lo social. brindando beneficios que le permiten atender necesidades económicas y sociales a sus asociados, su grupo familiar y la comunidad en general.

Es desde este punto de vista que la regulación y la supervisión especializada deben propiciar la solidez y generar confianza del sistema cooperativo financiero, respetando la autonomía y las particularidades de este sector. Es en este entorno, que FECOLFIN ha dirigido los esfuerzos desde su creación, participando en mesas de trabajo y realizando la defensa del sector cuando así se ha requerido, así como el acompañamiento y capacitación a sus vinculadas para lograr:

 Prácticas de buen gobierno

 Disciplinas financieras adecuadas e implementación de los sistemas de administración de riesgos

 Capital humano apto y altamente capacitado  Fortalecimiento patrimonial y social

 Fortalecimiento de la estructura tecnológica y los canales de comunicación

A junio de 2016 FECOLFIN cuenta con 36 vinculadas, distribuidas por todo el Territorio Nacional, sin incrementos respecto a diciembre de 2015.

Gráfica No. 04

Vinculadas a FECOLFIN

La Federación debe aclarar que la comparación de cifras de las afiladas no s e realiza dentro del mismo marco técnico contable, ya que mientras los 4 establecimientos de créditos (Bancomeva, Juriscoop, JFK y Confiar) las cifras son comparables con 2015, las cooperativas de ahorro y crédito iniciaron su proceso de estados financieros bajo las mismas normas a partir del 2016, por tanto solo hasta diciembre de 2016 se podrán realizar comparaciones bajo el mismo marco técnico en todas las afiliadas.

Teniendo en cuenta lo anterior, algunos de los crecimientos atípicos presentados en las cooperativas de ahorro y créditos corresponden a los impactos del proceso de adopción de las NIIF. Teniendo en cuenta los planteamientos anteriores, la evolución mostrada por las entidades que están afiliadas a FECOLFIN fue el siguiente:

1, 3% 1, 3%_{2, 6%} 31, 88% Bancos Compañias de Financiamiento Cooperativas Financieras Cooperativas de ahorro y Crédito

5.1. Activos

Los activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN se ubicaron en $9,67 billones, presentando un crecimiento del 4,32% respecto a lo registrado en diciembre de 2015, siendo Coomeva, JFK y Confiar las entidades con mayor crecimiento neto en activos durante el semestre, contrario a lo sucedido en el mismo periodo en el total de los establecimientos de créditos8

Tabla No. 31

Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN Cifras en $ m illones

Fuente: Superfinanciera y Supersolidaria

Acorde con la actividad desarrollada por las entidades vinculadas, el mayor crecimiento del semestre fue en la colocación de recursos y en las inversiones, representando el 88% del total del activo, pese a los pronósticos de la desaceleración de la economía en términos de colocación de recursos, sin que se sacrifique calidad de la cartera, ya que este indicador en las vinculadas está dentro de los rangos promedios que presenta su sector.

Tabla No. 32

Principales Activos de las entidades vinculadas a FECOLFIN Cifras en $ m illones

Fuente: Superfinanciera y Supersolidaria

La representación de las vinculadas FECOLFIN frente al total de los activos por sectores se puede observar en las siguientes gráficas:

8 _{Actualidad del Sistema Financiero Colombia, Junio de 2016, Superfinanciera}

ACTIVOS dic-15 jun-16 Crecimiento

Cooperativas de ahorro y Crédito 3.792.628,01 3.936.975,96 3,67%

Bancos 3.172.943,00 3.336.686,10 4,91%

Cooperativas Financieras 1.479.721,00 1.568.684,94 5,67% Compañias de Financiamiento 812.129,00 833.267,53 2,54%

TOTALES 9.257.421,01 9.675.614,54 4,32%

dic-15 jun-16 Crecimiento Dic15/Jun16 Cooperativas de Ahorro y Credito 141.155,97 172.479,30

Cooperativas Financieras 128.577,25 139.354,29 Bancos 196.663,40 202.969,09 Compañías de Financiamiento Comercial 70.897,90 66.849,47 Cooperativas de Ahorro y Credito 322.435,93 346.237,42 Cooperativas Financieras 43.441,57 48.252,71 Bancos 188.703,66 183.818,01 Compañías de Financiamiento Comercial 37.687,55 40.318,46 Cooperativas de Ahorro y Credito 2.854.853,57 3.182.952,68 Cooperativas Financieras 1.264.618,26 1.334.456,75 Bancos 2.675.848,22 2.846.151,66 Compañías de Financiamiento Comercial 661.738,45 686.953,93 Cooperativas de Ahorro y Credito 83.448,10 185.913,69 Cooperativas Financieras 22.729,90 23.760,11 Bancos 10.753,93 10.532,40 Compañías de Financiamiento Comercial 1.929,98 1.968,59

PRINCIPALES ACTIVOS