6.2 Application Overview
6.2.3 Bootstrap
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Porcentajes y grPorcentajes y grááficosficos
è Cuenta de resultados: importes en valor absoluto y porcentajes
è Para ver la evolución la cuenta se calcula para varios ejercicios
è También se representa en gráfico
è Destino de cada 100 unidades vendidas es una técnica para saber la evolución del % de cada gasto sobre ventas. También se utiliza la cuenta en base 100.
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas ... 1.200 100 - Coste de ventas ... -600 50 Margen bruto ... 600 50 - Costes fijos ... -400 33,3
Beneficios antes de intereses e impuestos ... 200 16,7 - Gastos financieros ... -40 3,33 Beneficios antes de impuestos ... 160 13,37 - Impuesto sobre el beneficio ... -10 0,8
Beneficio neto ... 150 12,57 Importe %
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas ... 100 100 100 100 - Coste de ventas ... 80,9 81,1 81,4 84,4
Margen bruto ... 19,1 18,9 18,6 15,6 - Gastos fijos ... 3,7 3,6 3,6 3,6
Beneficios antes de intereses e impuestos... 10,6 11 10,2 7,1 - Gastos financieros ... 0,6 0,5 0,6 0,6
Beneficios antes de impuestos ... 10 10,5 9,6 6,5 - Impuesto sobre el beneficio ... 5,4 5,3 4,9 3,3 Beneficio neto ... 4,6 5,2 4,7 3,2 Año N - Amortización ... 4,8 4,3 4,8 4,8 Año N+1 Año N+2 Año N+3
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Coste de las ventas
81,1 % Coste de las ventas84,4 %
AÑO N+1 AÑO N+3
G.Fijos + Amort. + G.Financ.
8,4% G.Fijos + Amort. + G.Financ.9% Impuestos 5,3% Impuestos 3,3%
Beneficio Neto 5,2% Beneficio Neto 3,2%
100 % V EN TA S 100 % V EN TA S
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
Ø Ratios de ventasè Ratio de expansión de ventas: ventas año n / ventas año n-1 ü Cuanto mayor sea será mejor para la empresa
ü En principio si es superior a 1 las ventas crecen, pero hay que tener en cuenta el efecto de la inflación sectorial para el cálculo real
ü También se puede calcular por productos, zonas o segmentos de clientes
ü De modo complementario se analizan los ratios de evolución del valor añadido, del beneficio ( BAII, BAI, beneficio neto ), etc. Interesa que sean lo más elevados posible
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
èRatio de incremento de precios de venta: incremento medio precio de ventas / tasa de inflación
Se puede ampliar este análisis con el ratio comparado del incremento de preciosa de los competidores.
èRatio de ventas por empleado: ventas totales / nº empleados
Se puede hallar en unidades monetarias o de producto Un ratio similar es el de valor añadido por empleado
è Ratio de cuota de mercado: ventas empresa / ventas sector
En unidades físicas o monetarias, para cada producto o para todos. Ver Evolución
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
è Ratio de participación de un producto en ventas: ventas producto A / ventas totales
Se puede calcular por familias de productos, canales, zonas, y compararlo con el de los competidores
è Ratio de renovación de la gama: ventas nuevos productos / ventas totales
Indica el nivel de renovación de la gama de productos, en un período determinado. En principio debe ser elevado
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
è Márgenes- Evolución del margen bruto: margen bruto año n / margen bruto
año n-1
Se puede calcular globalmente, por familias de productos, canales, zonas, y compararlo con el de los competidores
- Análisis del margen por productos
Indica el margen de cada producto, y nos informa sobre los productos más rentables ( y por tanto interesantes ) y los que deben ser desechados en principio
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
è Umbral de rentabilidad- Umbral de rentabilidad o punto de equilibrio: cifra de ventas en que la empresa ni gana ni pierde
- Se puede expresar en unidades físicas o monetarias, para toda la empresa o para un producto, etc
- Elementos a considerar: cifra de ventas, costes fijos, costes variables y unidades vendidas
üPunto de equilibrio: costes fijos / [ 1 – (costes variables / ventas) ]
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Ventas, mVentas, máárgenes y umbral de rentabilidadrgenes y umbral de rentabilidad
è Umbral de rentabilidadü Apalancamiento operativo
Se produce cuando, una vez superado el umbral de rentabilidad, cada incremento de ventas genera un incremento mucho mayor de beneficio
ü Cobertura del umbral de rentabilidad: ventas / umbral rentabilidad
Si es superior a 1, y a medida que aumenta, la situación es mejor pues la empresa está generando beneficios
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Gastos, productividad, eficacia y eficienciaGastos, productividad, eficacia y eficiencia
è Análisis de gastosExisten diversos indicadores para analizar los gastos
ü Respecto a ventas: - Gastos fijos / ventas - Gastos variables / ventas - Gastos de personal / ventas
ü Respecto a otros ejercicios:
- Gastos personal año n / gastos personal año n-1 - Gastos publicidad año n / gastos publicidad año n-1
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Gastos, productividad, eficacia y eficienciaGastos, productividad, eficacia y eficiencia
è Análisis de gastosü Otros indicadores relevantes:
- Gastos de atención a clientes / nº clientes - Gastos publicidad / nº productos
- Gastos de personal / nº medio empleados - Costes de producción / nº unidades producidas
è Ratio de absentismo: total horas perdidas ( huelgas, enfermedades) / horas totales
En la mayoría de sectores se considera normal un ratio de entre 0,03 y 0,04
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Gastos, productividad, eficacia y eficienciaGastos, productividad, eficacia y eficiencia
è Productividad, eficacia y eficienciaüRatios de productividad: comparan resultados obtenidos con los gastos o
recursos empleados. Deben ser lo más elevados posible - Resultados / gastos
- Ventas / gastos
- Toneladas producidas / gastos - Clientes / gastos
- Producción obtenida / capacidad de producción
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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Gastos, productividad, eficacia y eficienciaGastos, productividad, eficacia y eficiencia
è Productividad, eficacia y eficienciaü Ratios de eficacia: comparan los resultados previstos con los realmente
obtenidos. Interesa que sean iguales o menores a 1 - Beneficios previstos / beneficios reales
- Ventas previstas / ventas reales - Producción prevista / producción real - Nº clientes previstos / nº clientes reales
Importante comparar también los distintos datos reales obtenidos con los de los competidores
Ej Beneficios reales de la empresa / beneficios reales del competidor A
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Gastos, productividad, eficacia y eficienciaGastos, productividad, eficacia y eficiencia
è Productividad, eficacia y eficienciaüRatios de eficiencia: comparan los gastos previstos con los realmente
producidos. Interesa que sean iguales o mayores que 1 Gastos previstos / gastos reales
Si la empresa factura a sus clientes por horas o unidades similares, un ratio interesante es:
Horas facturadas / horas trabajadas + tiempos muertos
Mide la eficiencia de la mano de obra y debe ser próximo a 1
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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EvaluaciEvaluacióón del nivel de calidadn del nivel de calidad
è Cada vez son más utilizados los indicadores de calidad
è Frecuentemente necesitan información no contenida en la cuenta de pérdidas y ganancias
è En principio es preferible que tengan los valores más reducidos posibles
üNº quejas de clientes / clientes
üPedidos entregados con retraso / total pedidos entregados
üCostes de prevención y evaluación de calidad / ventas üCostes de fallos / ventas
üCostes del servicio postventa / ventas
üCoste de accidentes / Gastos de personal
ANALISIS DE LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS
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ObjetivosObjetivos
è ¿Para qué se analiza la rentabilidad de una empresa?
è Aprendizaje de técnicas de análisis de rentabilidad, apalancamiento, autofinanciación y capacidad de crecimiento
è Conocer las variables que influyen en la evolución de la rentabilidad